التحليلات / التحليل الأساسي / ثلاثة من اسهم التكنولوجيا في مؤشر ناسداك 100 مناسبة للشراء في يوليو!

ثلاثة من اسهم التكنولوجيا في مؤشر ناسداك 100 مناسبة للشراء في يوليو!

اسهم التكنولوجيا | مؤشر ناسداك

على مدار الـ 12 عاماً الماضية، تم وضع اسهم النمو على قاعدة التمثال في وول ستريت - ولسبب وجيه. معدلات الإقراض المنخفضة تاريخياً وإجراءات التيسير الكمي المستمرة من جانب البنك الاحتياطي الفيدرالي جعلت رأس المال رخيصاً بشكل استثنائي للاقتراض. بالنسبة للشركات سريعة الخطى، غذى الاقتراض الابتكار وعمليات الاستحواذ والتوظيف.

كان هذا الأداء المتفوق ملحوظاً بشكل خاص في مؤشر ناسداك Nasdaq 100 - وهو مؤشر يتألف من 100 من أكبر الشركات غير المالية المدرجة في بورصة ناسداك. في حين أن مؤشر ستاندرد آند بورز S&P 500 قد حصل على 233٪ مثير للإعجاب خلال فترة العشر سنوات اللاحقة، حتى 14 يوليو، زاد مؤشر ناسداك 100 أكثر من الضعف مع مكاسب بلغت 536٪ خلال نفس الإطار الزمني.

عرب بيرغ | Arab Berg

على الرغم من الأداء المتفوق الكبير للسوق الأوسع، لا يزال بإمكان المستثمرين العثور على قيم مذهلة مخبأة في مرأى من الجميع داخل مؤشر ناسداك 100. على سبيل المثال، يمكن شراء الاسهم الثلاثية التالية من مؤشر ناسداك 100 بثقة في يوليو.

1. سهم Vertex Pharmaceuticals

إذا كنت تتساءل عن كيفية دخول اسهم التكنولوجيا الحيوية الناجحة والمربحة للغاية مثل Vertex Pharmaceuticals (المدرج في بورصة ناسداك تحت الرمز: NASDAQ: VRTX) إلى هذه القائمة، فابحث عن رد فعل زائد على الأدوية التجريبية المرشحة لعلاج نقص alpha-1 antitrypsin (AATD). في منتصف أكتوبر 2020، أعلنت الشركة أنه تم إيقاف VX-814 في تجارب المرحلة الثانية للمرضى الذين يعانون من AATD بعد أن أدى إلى ارتفاع إنزيمات الكبد في المشاركين المختارين. تبع ذلك في يونيو إيقاف VX-864، والذي قدم دليلاً على الآلية في دراسة المرحلة الثانية، ولكن من غير المرجح أن يوفر "فائدة سريرية كبيرة" إذا تم فحصه في دراسة المرحلة الثالثة.

عرب بيرغ | Arab Berg

على الرغم من أن هذا قد يبدو وكأنه أخبار سيئة، إلا أنه مجرد مطب في السرعة لشركة أثبتت مراراً وتكراراً أنها تستطيع معالجة الأمراض التي يصعب علاجها. على وجه الخصوص، يعتبر Vertex نجماً رائعاً عندما يتعلق الأمر بعلاج التليف الكيسي (CF)، وهو اضطراب وراثي يتميز بإنتاج مخاط كثيف يمكن أن يعيق عمل البنكرياس والرئتين. طورت Vertex أربعة أجيال من العلاجات لتحسين وظائف الرئة للمرضى الذين يعانون من التليف الكيسي.

ما مدى جودة خط أنابيب Vertex's CF؟ تمت الموافقة على أحدث علاج تركيبي للشركة، Trikafta، من قبل إدارة الغذاء والدواء قبل خمسة أشهر من تاريخ المراجعة المقرر. حصدت ما يقرب من 3.9 مليار دولار في عامها الأول على رفوف الصيدليات، وذلك أساساً لأنها تستهدف طفرة F508del، مما يسمح لها باستهداف حوالي 90 ٪ من جميع مرضى التليف الكيسي.

عرب بيرغ | Arab Berg

إذا كنت قلقاً بشأن تنويع الإيرادات بعد الإعلان عن الإعلانات، فلا تقلق. حتى مع مراعاة إخفاقات Vertex في AATD، فإن لديها تسعة علاجات أخرى في التجارب السريرية الداخلية أو الخارجية، جنباً إلى جنب مع عدد كبير من الدراسات قبل السريرية الجارية. هذا أكثر من كافٍ لهذه الشركة لتحقيق هدف آخر على أرضها.

إذا كنت لا تزال غير مقتنع، فما عليك سوى إلقاء نظرة فاحصة على كومة النقود. أنهى Vertex مارس بـ 6.92 مليار دولار نقداً وما يعادله. هذا أكثر من رأس مال كافٍ للشركة للحصول على أصول في مرحلة متأخرة، أو ربما مطوري أدوية آخرين بالكامل. إن مضاعف ربح السنة الآجلة الذي يقل عن 17 هو ببساطة غير مكلف للغاية بالنسبة لملسهم خزون التكنولوجيا الحيوية القادر على الحفاظ على نمو مبيعات مزدوج الرقم.

عرب بيرغ | Arab Berg | Arabberg | سوق الاسهم | الاستثمار في الأسهم | الاستثمار | استثمار الأموال | الاستثمار

2. سهم Sirius XM

على الرغم من أن العديد من شركات ناسداك 100 الأخرى سريعة النمو قد طغت عليها، إلا أن مشغل راديو الأقمار الصناعية Sirius XM (NASDAQ: SIRI) هو مزيج مثالي من النمو المتواضع والقيمة التي تضيفها إلى محفظتك في يوليو.

لنبدأ بما هو واضح: Sirius XM هو احتكار قانوني. على الرغم من أنه لا يخلو من المنافسة، لا يوجد أي مشغل راديو ساتلي آخر. يوفر هذا لـ Sirius XM عدداً قليلاً من المزايا التنافسية الواضحة التي من شأنها أن تسمح للشركة بتنمية ارباحها العليا والنهائية بشكل مطرد.

عرب بيرغ | Arab Berg

على سبيل المثال، تختلف فطيرة إيرادات Sirius XM بشكل كبير عما ستراه عبر مشغلي الراديو الأرضي وخدمات البث الإذاعي. تعتمد الأخيرة بشكل حصري تقريباً على عائدات الإعلانات، وهذا ليس بالأمر السيئ عندما يتوسع الاقتصاد الأمريكي. المشكلة هي أن حالات الركود والانكماش جزء لا مفر منه من الدورة الاقتصادية. عندما تنشأ حالات الركود، تجف عائدات الإعلانات بسرعة، مما يهدد نموذج التشغيل الأرضي والمتدفق.

نسبياً، تحقق Sirius XM الجزء الأكبر من إيراداتها من الاشتراكات المتكررة في خدمة الراديو عبر الأقمار الصناعية. خلال الربع الأول، جاء ما يزيد قليلاً عن 78٪ من إيراداتها البالغة 2.06 مليار دولار من الاشتراكات. هذا مهم، لأنه من غير المرجح أن يقوم المشتركون بالإلغاء أثناء الانكماش الاقتصادي. في الواقع، شهدت Sirius XM قفزة في إيرادات المشتركين خلال عام 2020 المتأثر بالوباء.

ميزة رئيسية أخرى لـ SiriusXM هي شبكة الأقمار الصناعية الخاصة بها. يتم تحديد عدد من النفقات، مثل النقل وتكلفة المعدات، نسبياً من عام إلى آخر. ضع في سياق مختلف، بغض النظر عن عدد المشتركين الجدد الذين يضيفهم SiriusXM، لن تزداد تكاليف نقل الخدمة إلى هؤلاء الأشخاص. هذه صيغة لتوسيع الهامش على المدى الطويل.

كما هو الحال في الكعكة، يمكن أن يؤدي انتقال صناعة السيارات إلى السيارات الكهربائية إلى إنشاء دورة استبدال للمركبات متعددة العقود تتيح لـ Sirius XM التقاط ملايين المشتركين الجدد سنوياً.

3. سهم جوجل

ثالث اسهم ناسداك 100 التي يمكن شراؤها في يوليو هي الفابيت (NASDAQ: GOOGL) (NASDAQ: GOOG)، الشركة الأم لمحرك البحث على الإنترنت جوجل ومنصة البث على YouTube، على سبيل المثال لا الحصر الأصول المعروفة.

كما كان الموضوع مع القائمة، تميل الشركات المهيمنة إلى تحقيق نتائج مربحة للمستثمرين الصبر. عندما يتعلق الأمر بالبحث على الإنترنت، فإن جوجل احتكار حقيقي. وفقاً لـ GlobalStats، سيطرت Google على 92.5 ٪ من حصة البحث العالمية في يونيو 2021، وكان Bing من Microsoft هو الأقرب في (لفة الأسطوانة) بنسبة 2.3 ٪ في جميع أنحاء العالم. مع هذا النوع من الهيمنة، فلا عجب أن تمتلك جوجل مثل هذه القوة المذهلة لتسعير الإعلانات على منصة البحث الخاصة بها. إذا كانت الولايات المتحدة والاقتصاد العالمي يتوسعان، فيمكن الاعتماد على محرك بحث جوجل لتحقيق نمو مبيعات سنوي مزدوج الرقم.

عرب بيرغ | Arab Berg

ومع ذلك، فإن مستقبل جوجل هو أكثر من مجرد عائدات الإعلانات من محركات البحث على الإنترنت. أصبح موقع YouTube أحد أكثر ثلاثة مواقع اجتماعية زيارة في العالم. ساعد هذا YouTube في تحقيق 6 مليارات دولار من عائدات الإعلانات خلال الربع الأول.

هناك أيضاً Google Cloud، التي تمتلك ثالث أعلى حصة في سوق خدمات البنية التحتية السحابية العالمية، بناءً على إنفاق الربع الأول، لكل Canalys. مع قيام المزيد من الشركات بتحويل وجودها عبر الإنترنت إلى السحابة، سيزداد الطلب على الخدمات السحابية التي تقدمها Google Cloud فقط. بالإضافة إلى ذلك، نظراً لأن هوامش الخدمات السحابية أعلى بكثير من هوامش الإعلانات، فإن Cloud يحمل تذكرة لمضاعفة التدفق النقدي التشغيلي لشركة جوجل على مدار السنوات الأربع القادمة.

عرب بيرغ | Arab Berg | Arabberg | سوق الاسهم | الاستثمار في الأسهم | الاستثمار | استثمار الأموال | الاستثمار

إخلاء المسؤولية: تم إعداد هذا التقرير من مركز عرب بيرغ للأبحاث والتحليل، وهو يعكس وجه نظر مركز أبحاث قسم البحث والتطوير فقط لا أكثر. لا تشكل المعلومات الواردة أي نصيحة استثمارية أو رؤية تداول معينة. يجب عليك الإدراك أن الأداء المستقبلي ليس مرتبطاً بالأداء السابق. سوف تحتاج إلى إذن مباشر وصريح من عرب بيرغ في إعادة نشر هذا التقرير أو نسخ المحتوى أو أي جزء أو اقتباس منه.