التحليلات / التحليل الأساسي / ثلاثة من افضل اسهم التجارة الالكترونية المميزة في السوق!


ثلاثة من افضل اسهم التجارة الالكترونية المميزة في السوق!

اسهم التجارة الإلكترونية

تسارع نمو قطاع التجارة الإلكترونية خلال فترة الوباء مع بقاء المزيد من الناس في منازلهم والتسوق عبر الإنترنت. يمكن أن تستمر هذه الرياح الخلفية لفترة طويلة بعد انتهاء الوباء، وفقاً للبحوث والاسواق، وتمكن سوق التجارة الإلكترونية العالمية من التوسع بمعدل نمو سنوي مركب يبلغ 16٪ بين عامي 2021 و2026.

لكن صناعة التجارة الإلكترونية لا تزال سوقاً متوترة وكثيفة رأس المال. يمكن للشركات العمل لسنوات دون تحقيق ارباح، إلا أنها تتلاشى بعد أن تعطلها منافسون جدد مبتكرون.

لذلك، تحتاج شركات التجارة الإلكترونية إلى "مزايا قاتلة" لتظل قادرة على المنافسة وتواصل التوسع. دعنا نراجع ثلاث من افضل اسهم شركات التجارة الإلكترونية تمتلك تلك الصفات الفريدة.

عرب بيرغ | Arab Berg

1. سهم امازون

ميزة امازون (المدرجة في بورصة ناسداك تحت الرمز: NASDAQ: AMZN) القاتلة هي Amazon Web Services (AWS)، التي سيطرت على 31٪ من سوق البنية التحتية السحابية في العالم في الربع الثاني من عام 2021، وفقاً لـ Canalys. احتلت شركة Microsoft Azure المرتبة الثانية بحصة 22٪.

حققت AWS 13٪ فقط من مبيعات امازون في النصف الأول من عام 2021، لكنها حصدت 50٪ من ارباح تشغيل الشركة. بعبارة أخرى، تدعم امازون التوسع في تجارة التجزئة ذات الهامش المنخفض من خلال عائدات السحابة ذات الهامش الأعلى من AWS. لهذا السبب يمكن لامازون بيع منتجاتها باستمرار بأسعار منخفضة مع توسيع نظامها البيئي Prime - والذي يخدم الآن أكثر من 200 مليون مشترك عالمي - بأجهزة رخيصة وخدمات رائدة.

يمكن لمنافسي متاجر امازون الكبرى خفض أسعارهم ومطابقة خيارات التسليم في نفس اليوم، لكنهم يفتقرون في النهاية إلى محرك ربح ثانوي مثل AWS أو نظام بيئي للخدمات الرقمية مثل Prime.

عرب بيرغ | Arab Berg | Arabberg | سوق الاسهم | الاستثمار في الأسهم | الاستثمار | استثمار الأموال | الاستثمار

2. سهم Shopify

ميزة Shopify (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز NYSE: SHOP) القاتلة هي استياء متزايد من امازون بين الشركات الصغيرة. تُمكِّن أدوات Shopify الشركات من إعداد المتاجر عبر الإنترنت بسرعة، ومعالجة المدفوعات، وتنفيذ الطلبات، وإدارة حملاتهم التسويقية. بالنسبة للعديد من الشركات، يعد هذا خياراً أكثر جاذبية من الانضمام إلى سوق الطرف الثالث في امازون، ودفع رسوم امازون، والتنافس مع جحافل من بائعي امازون الآخرين مباشرةً.

انضم بالفعل أكثر من 1.7 مليون شركة إلى منصة Shopify، وتستمر في النمو مثل الحشيش في ظل امازون. ارتفعت إيراداتها بنسبة 86٪ في عام 2020 مع قيام المزيد من الشركات المنكوبة بالوباء بنقل أعمالها عبر الإنترنت، ويتوقع المحللون ارتفاع إيراداتها بنسبة 58٪ هذا العام.

في العام الماضي، أطلقت Shopify Shopify، وهو تطبيق يواجه المستهلك يمكّن المتسوقين من البحث من خلال سوق Shopify التجار. تسلط هذه المنصة الضوء على قوة Shopify الأساسية - يمكنها توحيد التجار المستقلين مع شبكة تجارة إلكترونية لامركزية لتحدي امازون.

عرب بيرغ | Arab Berg

3. سهم Sea Limited

تمتلك شركة Sea Limited العملاقة للتكنولوجيا ومقرها سنغافورة (NYSE: SE) منصة Shopee، أكبر منصة للتجارة الإلكترونية في جنوب شرق آسيا وتايوان؛ ناشر الألعاب المحمولة Garena؛ ومنصة التكنولوجيا المالية SeaMoney.

Garena، الشركة الوحيدة من بين شركاتها الثلاثة التي تحقق ارباحا تشغيلية ثابتة بدلاً من الخسائر، تمنح Sea ميزة قاتلة ضد شركات التجارة الإلكترونية والتكنولوجيا المالية الأخرى.

قامت Garena سابقاً بترخيص معظم ألعابها من ناشرين أكبر. لكن Free Fire، لعبة battle royale المطورة ذاتياً والمُحسَّنة للأجهزة ذات المستوى الأدنى، اشتعلت فيها النيران في جميع أنحاء جنوب شرق آسيا وأمريكا اللاتينية بعد إطلاقها في عام 2017. وكانت أكثر ألعاب الهاتف المحمول التي تم تنزيلها في جميع أنحاء العالم العام الماضي، وفقاً لـ App Annie، وما زالت مستمرة. لدفع نمو Garena.

عرب بيرغ | Arab Berg

عوضت ارباح Garena خسائر Shopee و SeaMoney ومكنت Sea من الحصول على ارباح معدلة ضئيلة بقيمة 107 مليون دولار من إيرادات 4.4 مليار دولار في عام 2020. لا تزال Sea غير مربحة على أساس GAAP، لكن ارباح Garena يمكن أن تمنح Shopee المزيد من الوقت لتضييق خسائرها لكل طلب مع التوسع في اسواق جديدة، ويمنح SeaMoney مزيداً من الحرية للتوسع كمنصة مصرفية رقمية.

تجذب امازون وShopify وSea Limited أنواعاً مختلفة من المستثمرين. تقدم امازون للمستثمرين توازناً جيداً بين القيمة والنمو، Shopify أغلى ثمناً، ويمكن القول إن Sea أكثر مضاربة من كلا الاسهم.

ومع ذلك، يجب أن تستمر الشركات الثلاث في تحقيق نمو مثير للإعجاب لأنها تستفيد من "مزاياها القاتلة" لتوسيع أنظمتها البيئية، وتوسيع خنادقها، واكتساب المزيد من المتسوقين.

عرب بيرغ | Arab Berg | Arabberg | سوق الاسهم | الاستثمار في الأسهم | الاستثمار | استثمار الأموال | الاستثمار

إخلاء المسؤولية: تم إعداد هذا التقرير من مركز عرب بيرغ للأبحاث والتحليل، وهو يعكس وجه نظر مركز أبحاث قسم البحث والتطوير فقط لا أكثر. لا تشكل المعلومات الواردة أي نصيحة استثمارية أو رؤية تداول معينة. يجب عليك الإدراك أن الأداء المستقبلي ليس مرتبطاً بالأداء السابق. سوف تحتاج إلى إذن مباشر وصريح من عرب بيرغ في إعادة نشر هذا التقرير أو نسخ المحتوى أو أي جزء أو اقتباس منه.