سهم PayPal يواصل التدهور مع سلسلة من التقييمات السلبية

لقد مر أكثر من أسبوع بقليل منذ أن حذرت المستثمرين - قبل تقرير ارباح الربع الرابع من PayPal (المدرجة في بورصة ناسداك تحت الرمز: NASDAQ: PYPL)، يمكنني أن أضيف - أن هذا السهم لم يكن رخيصاً على الإطلاق. الآن بعد أن نفدت الارباح، انخفض سهم PayPal بنسبة 25 ٪، ويتساءل بعض الأشخاص في وول ستريت بدقة عن قيمة PayPal.

وأغلق سهم PayPal لتوه منخفضاً بنسبة 6.2 ٪ اعتباراً من الساعة 3 مساءً. ET.

في رباعي من التقارير التي لم تتناول شيئاً سوى الملاحظات الحامضة هذا الصباح، أفاد موقع TheFly.com بما يلي:

• قام بنك باركليز بتخفيض سعره المستهدف على PayPal إلى 200 دولار.
• خفضت شركة Needham & Co هدفها إلى 166 دولاراً.
• خفض برنشتاين إلى 140 دولاراً.
• وقام بنك DZ بتسليم أقسى تخفيضات على الإطلاق، حيث أعاد تسعير PayPal إلى 140 دولاراً وخفض تصنيف السهم للإقلاع.

يتذكر برنشتاين أن الربع الرابع من العام "ربما كان أحد أكثر الأرباع المخيبة للآمال" بالنسبة إلى PayPal، وفقاً لتقرير TheFly، حيث كانت الشركة بالكاد تلبي توقعات المبيعات، وتخطئ توقعات الارباح بنس واحد بعيد المنال، وتحذر من خسارة ارباح ضخمة محتملة - سيئة مثل 0.65 دولار أمريكي للسهم - في العام القادم. وأضاف نيدهام أن ارباح PayPal في عام 2022 ستواجه مقارنات "وحشية" مع النمو الذي كانت التكنولوجيا المالية قادرة على نشره في وقت سابق من الوباء، كما أن الخسارة "المؤلمة" لـ eBay كشريك تزيد الأمور سوءاً.

هل يجب تجنب سهم PayPal الأن؟

على الرغم من كل الكآبة (والتخفيضات المستهدفة للسعر)، لا يزال كل من باركليز ونيدهام يعلقان آمالاً على أن يتعافى PayPal ليصبح "الفائز على المدى الطويل"، ومع ذلك، يحتفظ كلا البنكين بتصنيف شراء الاسهم نتيجة لذلك. هل هم محقون في فعل ذلك؟

لمعرفة ذلك، دعنا نلقي نظرة على أحدث الأرقام. على مدار عام 2021، أنتجت الشركة 5.4 مليار دولار من التدفق النقدي الحر الإيجابي (FCF)، وفقاً لبيانات S&P Global Market Intelligence. بعد عمليات البيع المكثفة، تبلغ تكلفة PayPal الآن 146.6 مليار دولار من القيمة السوقية - أو 143 مليار دولار فقط صافي النقد والديون. قم بتقسيم FCF إلى القيمة السوقية المعدلة للنقد، وينتهي بك الأمر مع نسبة تدفق نقدي خالية من قيمة المؤسسة إلى 26.5 على PayPal.

قسما يتوقع معظم المحللين معدلات نمو أقل من 16٪ لـ PayPal. لهذا السبب، تعتبر اسهم PayPal أرخص بكثير مما كانت عليه الأسبوع الماضي، إلا أنها لا تزال غير رخيصة بما يكفي.

إخلاء المسؤولية: تم إعداد هذا التقرير من مركز عرب بيرغ للأبحاث والتحليل، وهو يعكس وجه نظر مركز أبحاث قسم البحث والتطوير فقط لا أكثر. لا تشكل المعلومات الواردة أي نصيحة استثمارية أو رؤية تداول معينة. يجب عليك الإدراك أن الأداء المستقبلي ليس مرتبطاً بالأداء السابق. سوف تحتاج إلى إذن مباشر وصريح من عرب بيرغ في إعادة نشر هذا التقرير أو نسخ المحتوى أو أي جزء أو اقتباس منه.