ما الذي تحتاج أن تعرفه سهم Unity الأن؟

يجب على المستثمرين في البحث عن مسرحية التكنولوجيا الكبيرة التالية إلقاء نظرة فاحصة على هذه الشركة.

ارتفعت اسهم Unity Software (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز NYSE: U) بشكل مثير للإعجاب منذ إعلان Meta Platforms (المدرجة في بورصة ناسداك تحت الرمز: NASDAQ: FB) في أكتوبر 2021 أنها ستراهن بشكل كبير على metaverse، وهو عالم افتراضي ثلاثي الأبعاد حيث يمكن للناس التعلم، اللعب والتواصل الاجتماعي والتعاون في الوقت الفعلي.

قفزت اسهم Unity بنسبة 35٪ في غضون ثلاثة أسابيع فقط بعد إعلان Meta في 28 أكتوبر 2021، قبل أن تؤدي عمليات البيع المكثفة في اسهم التكنولوجيا إلى توقف الارتفاع الحاد. ومع ذلك، يجب على المستثمرين الأذكياء التركيز على الصورة الأكبر. يمكن أن تربح Unity بشكل كبير من metaverse، لأنها توفر منصة لإنشاء وتشغيل محتوى تفاعلي ثلاثي الأبعاد في الوقت الفعلي.

لن يكون من المستغرب أن نرى Unity تصبح ابل  من عالم metaverse على المدى الطويل. ذلك لأن Unity توفر منتجاً حاسماً يمكن أن يساعد في الإقلاع metaverse، وتتمتع بمكانة مهيمنة في مكانة مربحة مربحة بالفعل. يمكن اعتبار هذه السمات مشابهة لشركة Apple، التي تتحكم في جزء كبير من سوق الهواتف الذكية العالمي وتقود اعتماد الهواتف الذكية 5G بفضل قاعدتها الضخمة المثبتة.

تجدر الإشارة إلى أن أداء سهم Unity قد تفوق على شركة Apple منذ طرحه للاكتتاب العام على الرغم من التقلبات التي شهدها الأول.

ولكن هل سيتمكن سهم Unity من الارتفاع بوتيرة أسرع من Apple على المدى الطويل ويصبح عملاقاً تقنياً مثل صانع iPhone؟ هيا نكتشف.

من المتوقع أن تنمو Unity بوتيرة أسرع من شركة آبل

أعلنت شركة Unity Software عن نتائجها المالية لعام 2021 في 3 فبراير، كاشفة عن قفزة هائلة في خطها الأول. وارتفعت إيرادات الشركة بنسبة 44٪ خلال العام لتصل إلى 1.1 مليار دولار. والأفضل من ذلك، تتوقع Unity أن يرتفع خطها الأعلى بنسبة 35٪ في عام 2022 في منتصف نطاق توجيهها، مما يشير إلى أن زخمها موجود ليبقى.

من ناحية أخرى، أنهت شركة Apple السنة المالية 2021 (للأشهر الاثني عشر المنتهية في 25 سبتمبر 2021) بزيادة قدرها 33٪ في الإيرادات. ومع ذلك، ارتفعت إيرادات عملاق التكنولوجيا في الربع الأول من السنة المالية 2022 (للأشهر الثلاثة المنتهية في 25 ديسمبر 2021) بوتيرة أبطأ بنسبة 11٪. يمكن أن يُعزى النمو البطيء لشركة Apple في الربع الأخير إلى قيود سلسلة التوريد، ولكن نظرة فاحصة على التوقعات تشير إلى أن المحللين لا يتوقعون معدلات نمو عالية جداً من الشركة.

علاوة على ذلك، من المتوقع أن تحقق Unity Software معدل نمو ارباح سنوي يقارب 70٪ للسنوات الخمس القادمة. من ناحية أخرى، من المتوقع أن تزيد ارباح شركة آبل بمعدل سنوي 15٪ فقط خلال نفس الفترة. إن إلقاء نظرة فاحصة على الاسواق النهائية التي تعمل فيها هذه الشركات سيجعل من الواضح لماذا يتوقع المحللون أن تنمو Unity بوتيرة أسرع بكثير.

مقارنة الفرص ما بين ابل و Unity

سوق الهواتف الذكية هو خبز أبل والزبدة، حيث تحصل الشركة على معظم إيراداتها من بيع أجهزة iPhone. حققت الشركة 71.6 مليار دولار من إيرادات iPhone في الربع الأخير - بزيادة قدرها 9٪ عن نفس الفترة من العام الماضي - والتي كانت تقارب 58٪ من صافي ارباحها.

الآن، قد يصبح تباطؤ وتيرة النمو في سوق الهواتف الذكية مشكلة لشركة Apple في المستقبل. تقدر IDC أن سوق الهواتف الذكية العالمي نما بنسبة 5.7٪ في عام 2021 إلى 1.35 مليار وحدة. وبحسب ما ورد سيطرت شركة Apple على 17.4٪ من هذا السوق. تتوقع شركة أبحاث السوق نمواً أبطأ لشحن الهواتف الذكية بنسبة 3 ٪ هذا العام. تقدر IDC أيضاً أن شحنات الهواتف الذكية خلال السنوات الخمس المقبلة يمكن أن تنمو بمعدل سنوي مركب يبلغ 3.5٪ فقط.

لذا فإن Apple الآن في سيناريو مختلف تماماً للهواتف الذكية مقارنةً بوقت إطلاق iPhone لأول مرة في عام 2007. بلغت مبيعات الهواتف الذكية السنوية في ذلك العام 122 مليون وحدة فقط وفقاً لتقديرات الجهات الخارجية، وقد استغرقت وقتاً كبيراً في السنوات القادمة قبل أن تصل إلى رقم العام الماضي. بعبارات أبسط، تعمل Apple الآن في سوق ناضجة حيث سيكون النمو بطيئاً. وفي الوقت نفسه، تقف Unity Software حالياً حيث كانت Apple قبل 15 عاماً.

تشير تقديرات أبحاث الجهات الخارجية إلى أن سوق إنشاء محتوى الواقع الافتراضي (VR) ينمو بمعدل سنوي مركب يبلغ 77٪، ويمكن أن يصل إلى 46.5 مليار دولار من العائدات بحلول عام 2026. وUnity في طريقها بالفعل لتحقيق أقصى استفادة من هذا فرصة مربحة.

مستقبل سهم Unity

إن الطلب المتزايد على المحتوى التفاعلي ثلاثي الأبعاد في الوقت الفعلي يقود بالفعل نمواً هائلاً في Unity Software. والأهم من ذلك، تقوم الشركة ببناء قاعدة عملاء ثابتة من شأنها أن تساعدها في تحقيق أقصى استفادة من فرص الإيرادات الهائلة التي تنتظرها.

على سبيل المثال، قفز عدد العملاء الذين ساهموا بمبلغ 100000 دولار أو أكثر في الإيرادات في Unity على مدار الاثني عشر شهراً التالية بنسبة 33٪ على أساس سنوي في الربع الرابع من عام 2021. بالإضافة إلى ذلك، بلغ معدل التوسع الصافي القائم على الدولار في Unity 140٪ خلال على أساس ربع سنوي، ارتفاعاً من 138٪ في نفس الفترة من العام الماضي. يشير هذا إلى أن عملاء Unity ينفقون المزيد من الأموال على عروضها.

تجدر الإشارة أيضاً إلى أن Unity تتحكم كما ورد في نصف سوق محركات ألعاب الفيديو، وهي المساحة التي اكتسبت فيها الشركة قطعها من خلال مساعدة مطوري الألعاب على إنشاء عوالم تفاعلية ثنائية وثلاثية الأبعاد. من المتوقع أن تفتح Metaverse فرصة هائلة أخرى للشركة، حيث يمكن تطبيق حلولها على هذا الاتجاه التكنولوجي الناشئ لإنشاء محتوى واقع افتراضي.

سيكون هذا بالإضافة إلى سوق محركات ألعاب الفيديو، والذي من المتوقع أن يحقق عائدات تقارب 6 مليارات دولار بحلول عام 2027، مقارنة بـ 2.2 مليار دولار في عام 2019.

إخلاء المسؤولية: تم إعداد هذا التقرير من مركز عرب بيرغ للأبحاث والتحليل، وهو يعكس وجه نظر مركز أبحاث قسم البحث والتطوير فقط لا أكثر. لا تشكل المعلومات الواردة أي نصيحة استثمارية أو رؤية تداول معينة. يجب عليك الإدراك أن الأداء المستقبلي ليس مرتبطاً بالأداء السابق. سوف تحتاج إلى إذن مباشر وصريح من عرب بيرغ في إعادة نشر هذا التقرير أو نسخ المحتوى أو أي جزء أو اقتباس منه.