اثنان من افضل اسهم التكنولوجيا الحيوية الناشئة للشراء الان!

يمتلك هذان السهمان من اسهم التكنولوجيا الحيوية بالفعل علاجات رائجة تؤدي إلى زيادة الإيرادات.

لقد أتى اللمعان عن اسهم التكنولوجيا الحيوية. على سبيل المثال، انخفض صندوق SPDR S&P Biotech ETF المتداول بأكثر من 20٪ حتى الآن في عام 2022، وأكثر من 41٪ خلال الـ 12 شهراً الماضية. ومع ذلك، لا تزال اسهم التكنولوجيا الحيوية تتمتع بقدر كبير من الجاذبية، لأن الاسهم المناسبة يمكن أن تجعل المستثمرين أثرياء.

هناك الكثير من الأسباب وراء الركود الحالي في التكنولوجيا الحيوية. ارتفاع أسعار الفائدة يجعل الاقتراض أكثر تكلفة، والعديد من شركات التكنولوجيا الحيوية بحاجة إلى تمويل جاهز للتوسع. إن إمكانات نموهم موجودة، ولكن فقط إذا تمكنوا من الوصول إلى خط النهاية باستخدام الأدوية القابلة للتسويق.

هناك الكثير من القواسم المشتركة بين Intercept Pharmaceutical (المدرجة في بورصة ناسداك تحت الرمز: NASDAQ: ICPT) و Exelixis (EXEL 0.81٪). شهد كلا السهمين انخفاضاً في حصصهما على مدار الاثني عشر شهراً الماضية، لكن كل شركة من شركات التكنولوجيا الحيوية لديها حق امتياز عقار ينتج بالفعل أرقام إيرادات قوية.

1. سهم Intercept: التركيز على أمراض الكبد يؤتي ثماره من Intercept

شهدت شركة Intercept Pharmaceuticals انخفاضاً في اسهمها بأكثر من 7٪ على مدار العام حتى الآن، وأكثر من 49٪ خلال الاثني عشر شهراً الماضية. هذا له علاقة باتجاهات السوق العامة أكثر من الصحة المالية للشركة، والتي كانت تتحسن.

يركز Intercept على العلاجات لعلاج أمراض الكبد المزمنة غير الفيروسية. وتشمل هذه التهاب الأقنية الصفراوية الأولي (PBC)، وهو مرض مناعي ذاتي يصيب الكبد، والتهاب الكبد الدهني غير الكحولي (NASH)، وهو تراكم للدهون في الكبد يمكن أن يتسبب في انتفاخه وتندبه. لا توجد علاجات دوائية معتمدة لعلاج التهاب الكبد الدهني غير الكحولي حتى الآن.

وفقاً لتقرير صادر عن Allied Market Research، حققت صناعة علاج الكبد العالمية 20.67 مليار دولار في عام 2020 ومن المتوقع أن تنمو بمعدل نمو سنوي مركب بنسبة 5.7٪، لتصبح 36.45 مليار دولار بحلول عام 2030.

لدى Intercept علاج واحد معتمد، Ocaliva (حمض obeticholic). يتم استخدامه لعلاج PBC بالاشتراك مع حمض أورسوديوكسيكوليك (UDCA) في البالغين الذين استجابوا جيداً لـ UDCA، أو بمفردهم في البالغين الذين لم يتحملوا UDCA. لدى Intercept حالياً الدواء المسجل في تجارب المرحلة 3 لعلاج تليف الكبد وتليف الكبد المعوض بسبب NASH. ومن المتوقع الإعلان عن نتائج هذا الربع من الدراسة الأخيرة.

بالنسبة للربع الثالث من عام 2021 (لم يتم الإعلان عن نتائج الربع الرابع بعد)، أفادت الشركة أن شركة Ocaliva قد جلبت 92.8 مليون دولار من العائدات، بزيادة 17٪ على أساس سنوي. خلال الأشهر التسعة الأولى من عام 2021، سجلت الشركة إيرادات قدرها 271 مليون دولار، بزيادة 15.3٪ مقارنة بنفس الفترة من عام 2020. وقالت توجيهات الشركة إنها تتوقع إيرادات تتراوح بين 355 مليون دولار و 370 مليون دولار للعام 2021 بالكامل، ارتفاعاً من 312.69 مليون دولار في عام 2021. 2020.

2. سهم Exelixis: حقق Exelixis للتو أرباح قوية

انخفض سهم Exelixis بأكثر من 15٪ خلال الـ 12 شهراً الماضية، ولكن حتى الآن في عام 2022، ارتفع بأكثر من 8٪. أعلنت الشركة، التي تركز على علاجات السرطانات التي يصعب علاجها، عن ارباح الربع الرابع من عام 2021 التي كانت مفاجأة سارة. بينما توقع المحللون ربحية السهم (EPS) 0.07 دولار أمريكي، أعلنت الشركة عن ربحية السهم للربع 0.29 دولار أمريكي، ارتفاعاً من 0.09 دولار أمريكي للسهم في نفس الفترة من عام 2020. بلغت الإيرادات 451.14 مليون دولار أمريكي، بزيادة 67٪ على أساس سنوي؛ بلغت الإيرادات السنوية 1.43 مليار دولار أمريكي، بزيادة قدرها 45.3٪ عن عام 2020 - وكانت هذه هي السنة السابعة على التوالي التي تسجل فيها الشركة أرقام إيرادات سنوية أعلى. للعام بأكمله، أبلغت الشركة عن ربحية السهم 0.72 دولار، ارتفاعاً من 0.35 دولار في عام 2020.

يحتوي Exelixis على المزيد من الأدوية المسوقة وخط أنابيب أكبر من Intercept، لكنه لا يزال يعتمد إلى حد كبير على عقار العلاج الكيميائي Cabometyx في الجزء الأكبر من إيراداته؛ حقق العلاج 295.1 مليون دولار في الربع الأول، أو 53٪ من عائدات الشركة الفصلية.

يمنع Cabometyx إجراءات بعض كينازات البروتين. حتى الآن، فيما يتعلق بالعقاقير الأخرى، تمت الموافقة عليه لعلاج سرطان الكلى وسرطان الكبد؛ كعلاج وحيد، تمت الموافقة عليه لعلاج سرطان الغدة الدرقية في المرحلة المتأخرة والذي تم علاجه بالفعل بعلاجات تستهدف مستقبلات عامل النمو البطاني الوعائي (VEGFR).

تدرس الشركة أيضاً Cabometyx في العديد من التجارب الأخرى في المراحل المتأخرة. في وقت سابق من هذا الشهر، إلى جانب بريستول مايرز سكويب (0.00٪ BMY)، أبلغت عن معدلات بقاء مستدامة في تجربة المرحلة 3 لعلاج سرطان الخلايا الكلوية المتقدم، وهو الشكل الأكثر شيوعاً لسرطان الكلى لدى البالغين، مع مزيج من Cabometyx و Bristol Myers أوبديفو سكويب.

الجزيء الأساسي في Cabometyx، cabozantinib، هو أيضاً مفتاح أحد العلاجات الأخرى للشركة، Cometriq، المستخدم لعلاج سرطان الغدة الدرقية النخاعي النقيلي. العلاج الثالث المسوق للشركة، Cotellic، هو اسم تجاري لـ cobimetinib؛ يتم تسويقه كجزء من صفقة تعاون مع Genentech، وهي شركة تابعة لشركة Roche Holding، لعلاج سرطان الجلد الذي لا يمكن استئصاله (لا يمكن إزالته جراحياً) أو النقيلي (عندما تنفصل الخلايا من الورم الأولي وتتسبب في نوع آخر من السرطان في الجسم ).

يبدو أن كلتا شركتي التكنولوجيا الحيوية في طريقهما لتحقيق ارباح وينبغي أن تشهد نمواً قوياً في الإيرادات في السنوات القادمة. هذا يجعلها عمليات شراء جيدة على المدى الطويل - مع التحذير من أن معظم اسهم التكنولوجيا الحيوية تمثل مستوى من المخاطر.

من بين الاثنين، أحب Exelixis بشكل أفضل قليلاً، ويرجع ذلك أساساً إلى أنه يحتوي على علاجات أكثر تسويقاً وخط أنابيب أعمق. حققت Exelixis أيضاً نمواً في الإيرادات الفصلية خلال السنوات الثلاث الماضية، حيث ارتفعت بنسبة 109 ٪ مقارنة بـ 78 ٪ لشركة Intercept.

ميزة واحدة إضافية لـ Intercept، على الرغم من ذلك، أنها أفضل سعراً، حيث تبلغ نسبة السعر إلى المبيعات 1.4، مقارنة بـ 4.4 لـ Exelixis. من ناحية أخرى، نظراً لأن لديها عدداً أقل من العلاجات، فهي أكثر خطورة من الاسهم على المدى الطويل - على الرغم من النظر إلى سعر السهم المخفض، يمكن القول إن بعض هذه المخاطر قد تم تسعيرها بالفعل.

إخلاء المسؤولية: تم إعداد هذا التقرير من مركز عرب بيرغ للأبحاث والتحليل، وهو يعكس وجه نظر مركز أبحاث قسم البحث والتطوير فقط لا أكثر. لا تشكل المعلومات الواردة أي نصيحة استثمارية أو رؤية تداول معينة. يجب عليك الإدراك أن الأداء المستقبلي ليس مرتبطاً بالأداء السابق. سوف تحتاج إلى إذن مباشر وصريح من عرب بيرغ في إعادة نشر هذا التقرير أو نسخ المحتوى أو أي جزء أو اقتباس منه.