عودة اسهم الرقائق الالكترونية بعد سلسلة الخسائر الأخيرة

عادت اسهم الرقائق، التي تعرضت لضغوط في الأيام العديدة الماضية، إلى الارتداد بشكل كبير بعد ظهر يوم الثلاثاء.

اعتباراً من الساعة 1:15 مساءً ET، ارتفعت اسهم Nvidia (المدرجة في بورصة ناسداك تحت الرمز: NASDAQ: NVDA) بنسبة 4.3٪، وارتفعت اسهم Advanced Micro Devices (AMD) بنسبة 5.6٪، وحقق Micron (MU) ارتفاعاً بنسبة 5.7٪.

لماذا هذا الدعم لاسهم الرقائق؟

نشهد آثار ضغوط الشراء المكبوتة هنا - ارتفاع مريح. بعد كل شيء، تراجعت اسهم شركة Micron بنسبة 17٪ من قيمتها خلال الأسابيع الثلاثة الماضية. انخفض Nvidia بنسبة 16 ٪ خلال نفس الفترة، وحتى AMD - وهو أداء متفوق نسبي - انخفض بنسبة 7 ٪.

نظراً لأن الاسهم شبه أصبحت أرخص وأرخص، فمن المنطقي أنه في مرحلة ما، سيبدأ الناس في الشراء مرة أخرى. هناك أيضاً حافز إيجابي من نوع ما قد يكون قد أشعل ارتفاع اليوم. للذكاء، مع تدهور الوضع في أوكرانيا، أشارت العديد من المنافذ الإخبارية إلى الآثار الضارة المحتملة للأزمة في أوروبا الشرقية على إنتاج أشباه الموصلات العالمي.

مثال على ذلك: بالأمس فقط، أشارت وكالة الأنباء Euractiv إلى أن "إنتاج النيون، والبلاديوم، و C4F6، وهي ثلاث مواد [ضرورية] لمعالجة أشباه الموصلات ولا يمكن تعويضها عن الرقائق الدقيقة ... يمكن أن يتأثر بالوضع." يأتي النيون، على وجه الخصوص، الذي يستخدم في مسارات النقش بالليزر على الرقائق الدقيقة، إلى حد كبير من روسيا (حيث يتم إنتاجه) عن طريق أوكرانيا (حيث يتم تنقيته) لبيعه لشركات أشباه الموصلات في الخارج. الآن تتعطل سلاسل التوريد هذه، وكما تقول Euractiv، سيؤدي ذلك إلى تفاقم "سلسلة توريد أشباه الموصلات متوترة بالفعل بسبب الزيادة في الطلب على الرقائق."

تشكل إمدادات البلاديوم مصدر قلق أيضاً، حيث تنتج روسيا 37 ٪ من البلاديوم العالمي.

مستقبل اسهم الرقائق

في الوقت الحالي، يشير Euractiv إلى أن شركات أشباه الموصلات لا تبدو قلقة بشأن هذا الأمر. على سبيل المثال، قالت شركة STMicroelectronics الأوروبية، "اعتباراً من اليوم، لم يبلغ أي من موردينا عن أي تأثير محتمل" من الصراع على إمدادات المواد الخام. لكن Euractiv تقول إن ذلك قد يتغير خلال الأشهر الستة إلى الاثني عشر القادمة. في سياق النقص العالمي المستمر في أشباه الموصلات، هذا شيء آخر يدعو للقلق، وسبب آخر للاعتقاد بأن النقص مشكلة يمكن أن تستمر لفترة أطول مما كان متوقعاً.

الآن ماذا يعني هذا للمستثمرين؟ ببساطة، تشير قوانين الاقتصاد إلى أنه عندما يكون العرض منخفضاً ولكن الطلب ثابتاً أو يرتفع، تميل الأسعار إلى الارتفاع. وهذا يعني ضمناً هوامش ربح أوسع لشركات أالرقائق شباه الموصلات مثل Nvidia و Micron و AMD، وبالتالي ارباح أعلى - إذا كان بإمكانها إنتاج ما يكفي للاستفادة من العرض المحدود للرقائق الدقيقة.

بارباح 14 مرة، يبدو سهم Micron الآن أرخص وسيلة للاستفادة من هذا التطور الأخير في صناعة أشباه الموصلات.

إخلاء المسؤولية: تم إعداد هذا التقرير من مركز عرب بيرغ للأبحاث والتحليل، وهو يعكس وجه نظر مركز أبحاث قسم البحث والتطوير فقط لا أكثر. لا تشكل المعلومات الواردة أي نصيحة استثمارية أو رؤية تداول معينة. يجب عليك الإدراك أن الأداء المستقبلي ليس مرتبطاً بالأداء السابق. سوف تحتاج إلى إذن مباشر وصريح من عرب بيرغ في إعادة نشر هذا التقرير أو نسخ المحتوى أو أي جزء أو اقتباس منه.