ايهما سهم النمو الافضل DocuSign ام Netflix؟

ايهما سهم النمو الافضل DocuSign ام Netflix؟

يمكن أن يكون تحريض شركتين ضد بعضهما البعض للمقارنة التي يمكن أن يكون استثماراً أفضل مسعى مفيداً، بغض النظر عن الفائز. يمكن للتقييم جنباً إلى جنب أن يسلط الضوء على المجالات التي يهيمن فيها نشاط تجاري واحد ويقدم نتيجة واضحة حول أي شركة تستثمر فيها. لكن هذا لم يحدث بالضرورة عندما جاءت المناقشة إلى DocuSign (DOCU -0.77٪) و Netflix (NFLX -1.80٪). في هذه المقارنة بالذات، تقدم كلتا الشركتين حجة مقنعة للاستثمار. دعنا نلقي نظرة فاحصة ونرى ما إذا كان أحد اسهم النمو هذه لديه ميزة في المقارنة بين الفائزين حقاً.

Netflix هي شركة رائدة في بث المحتوى:

نتفلكس Netflix هي الشركة الرائدة بلا منازع في صناعة بث المحتوى. وقد حشد هذا العملاق 222 مليون مشترك اعتباراً من 31 ديسمبر. وكان ذلك أعلى بنسبة 8.9٪ من إجمالي عدد المشتركين في نفس الوقت من العام السابق. بشكل مثير للإعجاب، احتفظت نتفلكس Netflix بإجمالي عدد المشتركين الضخم الذي حققته خلال المراحل الأكثر حدة للوباء، بل وأضفتها إليه.

يمنحها الحجم الهائل لـ Netflix ميزة تنافسية. حققت نتفلكس Netflix إيرادات بقيمة 29.7 مليار دولار في السنة المالية المنتهية في 31 ديسمبر وأنفقت 17 مليار دولار على المحتوى. كلما زاد دخل Netflix في الإيرادات، وزاد الإنفاق على المحتوى. بالطبع، المحتوى هو سبب اشتراك المستهلكين في خدمة البث. سوف يقفز المستهلكون إلى المنافسين دون تدفق مستمر من العناوين الناجحة للحفاظ على عودتهم.

بالإضافة إلى الميزة التنافسية، يوفر نطاق الشركة ربحية متزايدة. وسعت نتفلكس Netflix إيراداتها بمعدل سنوي مركب قدره 24.9٪ في العقد الماضي. ومع نمو Netflix، نما هوامش الربح التشغيلي أيضاً. من عام 2016 إلى عام 2021، توسع مقياس الهامش هذا من 4.3٪ إلى 20.9٪. Netflix لا يخلو من التحديات. تتوقع الشركة أقل إضافات مشتركين في الربع الأول الحالي خلال خمس سنوات على الأقل. الخوف من تباطؤ النمو أضر بالسهم. تعني عملية البيع أن المستثمرين في حالة النمو يمكنهم شراء سهم نتفلكس Netflix بأدنى نسبة سعر إلى ربح (34) في السنوات الخمس الماضية.

DocuSign: حل توقيع رقمي للمستندات

تقدم DocuSign مجموعة كاملة من حلول اتفاقية العملاء. خدمتها الأكثر شيوعاً هي التوقيع الإلكتروني، حيث يمكن للشركات إرسال مستند إلى العملاء ليتم توقيعه إلكترونياً. قبل أن يتحول الطرف الآخر في العقد المتكرر بانتظام الذي تحتاج إلى توقيعه إلى DocuSign، كنت بحاجة إما إلى طباعة المستند وتوقيعه ومسحه ضوئياً وإرساله أو زيارة المكتب شخصياً للتوقيع. باستخدام DocuSign، يكون الأمر أبسط، ويمكنك توقيع الاتفاقية دون طباعة.

يمكن لميزة الراحة أن تفسر جزئياً سبب زيادة إيرادات DocuSign من 250 مليون دولار في عام 2016 إلى 2.1 مليار دولار في عام 2021. الشركة ليست مربحة في المحصلة النهائية ولكنها تقدم تدفقات نقدية قوية من العمليات، والتي ارتفعت إلى 506 ملايين دولار في سنتها المالية المنتهية 31 يناير، من 297 مليون دولار في العام السابق. بالإضافة إلى زيادة الإيرادات والتدفقات النقدية، فإن DocuSign تعمل بشكل جيد لكوكب الأرض. اعتباراً من 31 يناير، وفر وجود الشركة 55 مليار قطعة من الورق وكسب امتنان العديد من الموقعين على توفير الراحة.

مثل نتفلكس Netflix، انخفض سهم DocuSign بسبب انخفاض إرشادات الإدارة المتعلقة بالمخاوف بشأن تباطؤ النمو بعد الوباء. يتم تداول DocuSign الآن بمعدل السعر إلى التدفق النقدي 48، وهو قريب من أدنى مستوى له في السنوات الخمس الماضية. بشكل عام، يعتبر كل من Netflix و DocuSign من الأعمال الممتازة، ولكن إذا كان عليك اختيار واحد فقط، فيجب أن يكون نتفلكس Netflix. لقد أثبتت الشركة قدرتها على النمو على نطاق واسع مع توسيع هوامش الربح في نفس الوقت.

إخلاء المسؤولية: تم إعداد هذا التقرير من مركز عرب بيرغ للأبحاث والتحليل, وهو يعكس وجه نظر مركز أبحاث قسم البحث والتطوير فقط لا أكثر, لا تشكل المعلومات الواردة أي نصيحة استثمارية أو رؤية تداول معينة, يجب عليك الإدراك أن الأداء المستقبلي ليس مرتبطاً بالأداء السابق, سوف تحتاج إلى إذن مباشر وصريح من عرب بيرغ في إعادة نشر هذا التقرير أو نسخ المحتوى أو أي جزء أو اقتباس منه.