ارتداد واسع لاسهم الطاقة الشمسية مع تخفيض تكاليف الانتاج

قفزت اسهم الطاقة الشمسية بشكل كبير يوم الاثنين بعد أن أجاز الرئيس بايدن قانون الإنتاج الدفاعي لزيادة إنتاج منتجات الطاقة الشمسية المحلية وأعلن أيضاً أنه سيكون هناك تعليق لمدة 24 شهراً لبعض رسوم استيراد الطاقة الشمسية لمساعدة شركات تركيب الطاقة الشمسية. وعليه، شهدنا ارتداد أسعار اسهم الطاقة المتجددة الشمسية على نطاق واسع. إذ قفز سهم Sunrun (المدرجة في بورصة ناسداك تحت الرمز: NASDAQ: RUN) بما يصل إلى 15.3٪ في تداولات اليوم وأغلق مرتفعاً بنسبة 5.9٪. صعد مورد المعدات Enphase Energy (ENPH) بنسبة 9.7٪، وارتفع سهم Array Technologies (ARRY) بنسبة 25.8٪، وقفز سهم FTC Solar (FTCI) بنسبة 33.8٪، وارتفع سهم Shoals Technologies Group (SHLS) بنسبة 26.8٪. وأغلقت الاسهم اليوم على ارتفاع 5.4٪ و 18.8٪ و 31.5٪ و 26.8٪ على التوالي.

ما الذي يقود تحركات أسهم الطاقة الشمسية الأن؟

سيتم رفع الرسوم الجمركية والرسوم على الوحدات والخلايا الشمسية من كمبوديا وماليزيا وتايلاند وفيتنام لمدة 24 شهراً من أجل السماح للصناعات التحويلية الأمريكية باللحاق بالركب، وفقاً للإدارة. تم فرض هذه التعريفات خلال إدارة ترامب لكنها لم تفعل الكثير لتحفيز الإنتاج المحلي؛ بدلاً من ذلك، قدموا حوافز للمصنعين لنقل عملياتهم إلى أجزاء أخرى من آسيا أو الانتقال عبر بلدان متعددة في طريقهم إلى الولايات المتحدة.

الهدف النهائي من هذا التخفيض في التعريفات هو إعطاء الوقت للمصنعين لبناء المزيد من القدرات في الولايات المتحدة، والتي كانت عملية بيع صعبة. وفقاً للبيت الأبيض، فإنهم يأملون في زيادة قدرة تصنيع الطاقة الشمسية المحلية من 7.5 جيجاوات إلى 22.5 جيجاوات بحلول عام 2024. وسيتم إكمال هذا جزئياً بواسطة First Solar (FSLR) التي تقوم بالفعل ببناء 3.3 جيجاوات من السعة الإضافية في أوهايو من خلال العمليات من المتوقع أن تبدأ في عام 2023.

ما لا تظهره هذه الأرقام هو أن معظم شركات الطاقة الشمسية في الولايات المتحدة تقوم فقط بتجميع الألواح الشمسية، وليس إنتاج مكونات المدخلات المهمة. لا يزال هذا يحدث بشكل أساسي في آسيا، وسيكون من الصعب تبرير التكلفة الإضافية لنقلها إلى الولايات المتحدة. ومن غير الواضح، في هذه المرحلة، كيف سيتم تنفيذ ذلك خارج الحكومة التي تشتري الألواح الشمسية مباشرة من الشركات المصنعة.

يرى المستثمرون في اسهم الطاقة المتجددة ن هذا الإعلان على أنه إشارة إلى أن الإدارة ستستخدم كل الطاقة التي في وسعها لزيادة إنتاج وتصنيع الطاقة الشمسية في الولايات المتحدة. يجب أن يكون ذلك صعودياً للصناعة على المدى الطويل.

ما أعتقد أنه جدير بالملاحظة هنا هو أن الموردين والمطورين على نطاق المرافق شهدوا أكبر قفزات في التقييم اليوم. هذا لأن مساحة المرافق هي الأكثر حساسية للسعر، وحتى بنس واحد أو اثنين بتكلفة أقل لكل واط يمكن أن يعني الفرق بين ربحية التشغيل وغير الربحية. لذلك، يجب أن يكون هذا أكثر تفاؤلاً بالنسبة لتلك الشركات من شركات التركيب السكنية.

مثل العديد من قرارات السياسة، يُعد هذا تحول تدريجي أكثر من كونه ثورياً في صناعة الطاقة الشمسية. قد يؤدي هذا إلى المزيد من المبيعات والتصنيع، ولكن من غير المحتمل أن يغير قواعد اللعبة بسبب اختلاف التكلفة الأساسي في التشغيل في الولايات المتحدة وآسيا. تحدث نفس الديناميكية في صناعة صناعة الرقائق حيث تفقد الولايات المتحدة حصتها في السوق لعقود من الزمن، وعلى المدى الطويل لا أرى أن هذا يتغير في الولايات المتحدة بالنسبة لصناعة الطاقة الشمسية أيضاً.