هل سهم تسلا مناسب للشراء بعد الارتداد القوي في الأمس؟

ينقسم المحللون والمتداولون بشأن النمو الهائل الذي حققه سعر سهم تسلا (المدرج في بورصة ناسداك تحت الرمز: NASDAQ: TSLA) في السنوات الماضية، فمنهم من يرى أن سهم تسلا مُقيم بأقل من قيمته الحقيقة وأن سيصل إلى مستوى هي أضعاف ما هي عليه الأن، ومنهم الأخر من يرى أن سهم تسلا مبالغ جداً في تقييمه وأنه لا يستند في نموه إلى أساسيات واضحة وذلك في ظل الظروف التي تحيط بالصناعة وأن سهم تسلا أصلاً يحظى بهذه الجماهيرية بفضل عناوين الأخبار وشخصية إيلون ماسك المثيرة للجدل أو أن التفاؤل المفرط بسبب أن الشركة تقود التحول في سوق السيارات الكهربائية فقط. وبالفعل بعد سلسلة المكاسب الهائلة في عام 2021، تكبد سهم تسلا خسائر فادحة مع العديد من أسهم النمو الأخرى، لكن يبدو أن الأمر بدأ بالانعكاس قليلاً الأمس. فمع انتعاش أسهم تسلا بشكل حاد يوم الثلاثاء، حيث ارتفعت بأكثر من 11٪ في وقت ما، قد يتساءل المستثمرون عما إذا كان الآن هو الوقت المناسب للدخول في الاسهم المتهالكة.

بعد كل شيء، لا تزال أسهم تسلا منخفضة بأكثر من 30٪ منذ بداية العام. ويأتي هذا في وقت تشهد الشركة نمواً سريعاً في عمليات تسليم السيارات والطلب الذي يتجاوز العرض بكثير. علاوة على ذلك، انخفضت نسبة سعر السهم إلى الارباح للسهم خلال العام الماضي، مما جعل التقييم أكثر جاذبية واعتدالاً. تابع القراءة معنا لمعرفة ما إذا كانت أسهم شركة تسلا جذابة اليوم، ودعنا نلقي نظرة على أهم أرقام تسلا الأخيرة وتقييم سهم تيسلا وتقييم الأعمال الأساسي.

ارتفاع المبيعات والارباح لدى تسلا

بينما تراجعت أسهم تسلا هذا العام، فإن الأعمال الأساسية تعمل بشكل جيد للغاية في الواقع. حيث ارتفعت عمليات التسليم في الربع الأول بنسبة 68٪ على أساس سنوي. وقد تم تعزيز ذلك من خلال زيادة هائلة في الإنتاج بنسبة 69٪، وهو إنجاز غير عادي بالنظر إلى قيود التوريد العالمية التي تواجهها شركات السيارات. علاوة على ذلك، تمكنت تسلا من تمرير التكاليف المتزايدة خلال هذه الفترة التضخمية مع ارتفاع الأسعار.

الأهم من ذلك، أن القفزة الكبيرة في عمليات التسليم والزيادات الأخيرة في أسعار منتجاتها تُترجم إلى بيانات مالية قوية للشركة. وقفزت الإيرادات بنسبة 81٪ على أساس سنوي إلى 18.8 مليار دولار، وارتفعت الارباح بنسبة 658٪ لتصل إلى 3.3 مليار دولار. بلغ التدفق النقدي الحر للربع 2.2 مليار دولار أمريكي، ارتفاعاً من 619 مليون دولار أمريكي في الربع نفسه من العام الماضي.

تسلا أيضا في وضع استعدادي لمواجهة الركود المحتمل. حيث أنهت الربع بمبلغ 18 مليار دولار نقداً ومعادلات نقدية وأوراق مالية قابلة للتداول قصيرة الأجل.

تقييم أسهم تسلا

بفضل الارباح المرتفعة لشركة السيارات الكهربائية مؤخراً، انخفضت نسبة سعر السهم إلى الارباح بشكل أسرع بكثير من سعر سهمها. اليوم، تمتلك تسلا نسبة مكرر ربحية P / E أقل بقليل من 100، بانخفاض حوالي 55٪ منذ بداية العام. علاوة على ذلك، خلال الاثني عشر شهراً الماضية، انخفض مكرر الربحية بنسبة 85٪ على الرغم من أن السهم قد ارتفع بالفعل بنسبة 15٪ خلال هذه الفترة.

في حين أن مكرر الربحية لما يقرب من 100 قد يبدو باهظ الثمن للوهلة الأولى، يجب على المستثمرين أن يدركوا أنه عندما يشترون الاسهم اليوم، فإنهم يدخلون في شركة سريعة النمو للغاية. لا تتوقع تسلا نمو إنتاج السيارات بنسبة 50٪ هذا العام فحسب، بل تتوقع الإدارة أيضاً أن تحقق الشركة متوسط ​​نمو سنوي بنسبة 50٪ في المستقبل المنظور.

كما أن النمو المذهل الذي حققته الشركة مؤخراً خلال وقت مليء بالتحديات لشركات السيارات يعطي مضموناً لتوقعات الإدارة المتفائلة. بالإضافة إلى ذلك، مع أوقات تسليم المركبات الجديدة التي تبلغ حوالي ثلاثة أشهر أو أكثر لمعظم النماذج، من الواضح أن هناك الكثير من الطلب على المنتجات.

بالتأكيد، قد تواجه تسلا بعض المصاعب هذا العام. مع استمرار تحديات سلسلة التوريد لصناعة السيارات خلال الربع الثاني، هناك احتمال أن تفشل الشركة في زيادة عمليات التسليم بالتتابع. بالإضافة إلى ذلك، ليس هناك من مستوى محدد لتراجعات سهم تسلا.

لكن يتم تداول سهم تسلا على مستوى منخفض بما يكفي لجعل الاحتمالات جيدة بأن سعر اليوم قد يبدو جذاباً عندما ينظر المستثمرون إلى الوراء بعد خمس سنوات من الآن. استناداً إلى الزخم التجاري لشركة تسلا، فمن المحتمل أن تكون هذه الأيام الأولى للشركة. لذا فإن تراجع سهم تيسلا هذا العام يمكن أن يكون فرصة شراء كبيرة للمستثمرين الصبر.