ما هي أفضل أسهم النفط للشراء الأن مع تحركات أوبك الجديدة؟

انتعشت أسعار النفط قليلاً هذا العام. إذ بدأ سعر نفط خام برنت، وهو معيار التسعير العالمي، عام 2022 بأقل من 80 دولاراً للبرميل قبل أن يرتفع إلى 120 دولاراً بعد الحرب في أوكرانيا. لقد هدأ منذ ذلك الحين، حيث تراجع بشكل مطرد إلى الثمانينيات من القرن الماضي بسبب المخاوف الاقتصادية العالمية.

ومع ذلك، اتخذت أوبك في الآونة الأخيرة خطوة لوقف الانحدار في أسعار النفط الخام من خلال الموافقة على خفض إنتاجها بمقدار مليوني برميل يوميا ابتداء من الشهر المقبل. وقد أدت هذه الخطوة بالفعل إلى دفع النفط مرة أخرى إلى منتصف التسعينيات من القرن الماضي. قد يستمر النفط الخام في الانتعاش حيث تبدأ تلك البراميل في الخروج من السوق الشهر المقبل.

مع احتمال ارتفاع أسعار النفط، نجد لدينا بعض من أسهم النفط التي قد تكون الأفضل للاستفادة منه بعد الخطوة الجريئة لأوبك. إليكم السبب في أن شيفرون (CVX)، و ExxonMobil (XOM)، و Devon Energy (DVN) تبرز كأهم أسهم النفط للشراء بعد محاولة أوبك الأخيرة للتأثير على سوق النفط.

سهم شيفرون

بالعودة للوراء، فإن القصة الكبيرة فيما يتعلق بأسعار النفط هي أنها كانت تتجه نحو الانخفاض ثم بدأت في الارتفاع مرة أخرى، بطريقة سريعة ومثيرة. هذه المرة كانت أخبار من أوبك، وهو موضوع مشترك ولكن ليس ضروريا. النفط والغاز الطبيعي سلعتان متقلبتان - توقف صعب.

يجب أن يرى مستثمرو الدخل المحافظ أن السعر الحالي يتحرك ليس كإشارة لشراء أو بيع الاسهم ولكن كتحذير من الأفضل أن يخطئوا في جانب الحذر عند اختيار استثمار طويل الأجل في الطاقة. يدفعك هذا إلى حد كبير إلى عمالقة الطاقة المتكاملة المتنوعة، وهي قائمة تشمل ExxonMobil و TotalEnergies (TTE 0.39٪) و BP (BP -0.19٪) و Shell (SHEL 0.58٪) و Chevron. من بين هذه المجموعة، تمتلك شيفرون حالياً أقوى ميزانية عمومية، حيث تبلغ نسبة الدين إلى حقوق الملكية 0.17 مرة فقط. إنها، على الأقل من منظور مالي، في وضع جيد للغاية للتعامل مع تقلبات سوق الطاقة اليوم.

تقدم Chevron أيضاً عائداً سخياً إلى حد ما بنسبة 3.9 ٪ من الارباح وتاريخاً طويلاً لأكثر من ثلاثة عقود من الزيادات السنوية في الارباح، مما يجعلها أرستقراطية توزيعات الارباح. لم تنجح في كل صعود وهبوط في قطاع النفط، كما فعلت مع آخرها، لكنها أثبتت مراراً وتكراراً أن مستثمري الارباح يمثلون أولوية قصوى. النفط متقلب. أثبتت شركة Chevron قدرتها على ركوب الموجة بنجاح مع حماية مصالح المستثمرين المحافظين في توزيع الارباح.

سهم إكسون موبيل

مع توجه أوبك لخفض كبير بشكل مفاجئ للإنتاج، تتجه أسعار النفط بالفعل نحو الأعلى تحسباً لتشديد سوق النفط. باعتبارها واحدة من أكبر شركات التنقيب عن النفط وإنتاجه في العالم، ستستفيد إكسون موبيل من ارتفاع أسعار النفط. ومع ذلك، قد يكون التأثير أكثر قوة الآن، مع انخفاض سعر التعادل للنفط العملاق للنفط والغاز بشكل كبير.

تستهدف ExxonMobil سعراً ثابتاً للنفط يبلغ حوالي 37 دولاراً فقط للبرميل بين عامي 2022 و 2023. وطالما أن متوسط ​​خام برنت حول هذا المستوى، يمكن لشركة ExxonMobil تمويل برنامج إنفاق رأس المال والحفاظ على توزيعات الارباح الحالية. وهذا يعني أيضاً أن الشركة يمكنها توليد قدر أكبر من السيولة بأسعار أعلى لخام برنت واستخدام هذه الأموال الإضافية ليس فقط لتمويل النمو ولكن أيضاً لإعادة شراء عدد أكبر من الاسهم ودفع ارباح أكبر لمساهميها. يجب أن يكون ذلك مفيداً لجميع الأطراف.

في الواقع، تشير الأرقام الأولية للربع الثالث من ExxonMobil إلى أن التدفق النقدي الحر خلال الربع زاد بأكثر من الضعف على أساس سنوي، مدفوعاً بشكل أساسي بارتفاع الإنتاج وأسعار النفط. بينما تراجعت أسعار النفط في الربع الثالث، هناك احتمال لربع رابع أقوى بكثير الآن إذا ارتفعت أسعار النفط. من المفترض أن يساعد ذلك ExxonMobil على تقديم أرقام قوية بشكل استثنائي للعام بأكمله وإضافة المزيد إلى جاذبية الاسهم، لا سيما بين مستثمري الدخل حيث يتطلعون إلى زيادة ارباح الاسهم من ExxonMobil في وقت لاحق من هذا الشهر، والتي ستكون أيضاً زيادة ارباح الاسهم السنوية الأربعين على التوالي. . أضف كل ذلك، وستعمل ExxonMobil على شراء سهم نفطي واحد الآن في أحدث خطوة لأوبك.

سهم ديفون إنيرجي

احتفلت ديفون إنيرجي بارتفاع أسعار النفط هذا العام. زاد التدفق النقدي التشغيلي لشركة النفط والغاز بأكثر من الضعف خلال الربع الثاني، بينما سجل التدفق النقدي الحر رقماً قياسياً بلغ 2.1 مليار دولار. أعطى ذلك الشركة مكاسب كبيرة لتخصيصها نيابة عن المساهمين.

استخدمت ديفون هذه الأموال لدفع ارباح متزايدة (تدفع سعراً أساسياً ودفعاً متغيراً يصل إلى 50٪ من التدفق النقدي الحر ربع السنوي)، وإعادة شراء الاسهم، وتقوية ميزانيتها العمومية القوية بالفعل، وتعزيز محفظتها. ارتفع إجمالي توزيعات ارباح الشركة بنسبة 22٪ في الربع الثاني، مما دفع عائد توزيعات الارباح السنوية إلى أكثر من 8٪، بينما أعادت شراء 4٪ من اسهمها القائمة هذا العام. حتى مع ذلك، تضخم رصيدها النقدي إلى 3.5 مليار دولار مقابل 6.5 مليار دولار من الديون.