ما الذي قد يدفع سهم NVDA للتفوق على السوق في 2023؟

يبدو أن أسهم Nvidia (NVDA) ستنتهي العام 2022 على ارتفاع - إذ ارتفع سعر سهم NVDA بنسبة 20٪ في الشهر الماضي، ويبدو أن أحدث نتائج الشركة تمنح وول ستريت الأمل في أن تتحسن أعمالها في العام 2023.

ومع ذلك، لا ينبغي أن يفوت المستثمرون حقيقة أن سهم انفيديا يرتفع على الرغم من الإبلاغ عن النتائج القوية للربع الثالث من السنة المالية 2023 (للأشهر الثلاثة المنتهية في 30 أكتوبر) والتي كشفت عن انخفاض كبير في الإيرادات والارباح. أهداف الربع الحالي ليست جيدة أيضاً، حيث تتوقع نفيديا إيرادات بواقع 6 مليارات دولار بانخفاض بنسبة 21٪ على أساس سنوي. يمكن أن تنخفض ارباح الشركة بنسبة 38٪ عن نفس الفترة من العام الماضي لتصل إلى 0.81 دولار أمريكي للسهم الواحد.

ومع ذلك، يعتقد المحللون أن نمو نفيديا يمكن أن يتسارع في السنة المالية 2024، والتي تبدأ في فبراير 2023. ويتوقعون نمواً بنسبة 9٪ في إيرادات الشركة وارتفاعاً بنسبة 33٪ في ربحية السهم. علاوة على ذلك، يتوقع لسهم NVDA أن يبلغ 200 دولار للأشهر الـ 12 المقبلة، وهو ما قد يعادل ارتفاع بنسبة 26٪ عن المستويات الحالية.

دعونا نلقي نظرة على أهم ما قد يدعم سهم NVDA في عام 2023، ولماذا قد يتفوق السهم على السوق.

1. يمكن أن تمنح معالجات الخوادم أعمال مراكز بيانات Nvidia دفعة كبيرة

كانت أعمال مركز البيانات نقطة قوة بالنسبة لشركة نفيديا في الربع الأخير. حيث زادت إيرادات هذا القطاع بنسبة 31٪ على أساس سنوي إلى 3.8 مليار دولار، وهو ما يمثل 64٪ من صافي ارباح الشركة. كان النمو المذهل للقطاع مدفوعاً بالاعتماد المتزايد على وحدات معالجة رسومات مركز البيانات (GPU) من Nvidia من قبل مشغلي أجهزة الكمبيوتر العملاقة ومقدمي الخدمات السحابية مثل مايكروسوفت و Oracle.

من المتوقع أن تصل مبيعات وحدات معالجة الرسومات في مركز البيانات إلى ما يقرب من 30 مليار دولار بحلول عام 2025، مقارنة بـ 3 مليارات دولار فقط في عام 2018، فلن يكون من المفاجئ أن نرى أعمال مركز بيانات نفيديا تحافظ على نموها. ومع ذلك، سيأتي عام 2023 بمحفز جديد لـ نفيديا في أعمال مركز البيانات في شكل معالجات الخادم.

في عام 2021، أعلنت نفيديا أنها ستطلق أول وحدة معالجة مركزية للخوادم، والمعروفة باسم Grace في العام 2023. والخبر السار لمستثمري سهم نفيديا هو أن وحدة المعالجة هذه قد تصل إلى الأسواق في العام المقبل. هذا لأن الشركات أمثال "Atos و Dell Technologies و GIGABYTE و HPE و Inspur و Lenovo و Supermicro يخططون لنشر خوادم تم إنشاؤها باستخدام معالجات NVIDIA Grace CPU Superchip و NVIDIA Grace Hopper Superchip"، كما أشارت نفيديا في وقت سابق من هذا العام.

سوف يفتح سوق معالجات الخادم فرصة جديدة تماماً لشركة Nvidia ويمكن أن تعزز أعمالها في عام 2023. بعد كل شيء، ترى AMD منافسة نفيديا فرصة إيرادات طويلة الأجل بقيمة 42 مليار دولار في سوق معالجات الخوادم. يمكن أن تحقق نفيديا أقصى استفادة من هذا السوق الضخم، حيث تفيد التقارير أن معالجات Grace تعتمد على رقائق 5 نانومتر، مما يمنحها ميزة على شركة Intel، التي لا تزال عالقة في عملية تصنيع رقائق 10 نانومتر.

يعني حجم الرقائق الأصغر أن معالجات نفيديا يجب أن تكون بشكل مثالي أكثر قوة وتستهلك طاقة أقل. نظراً لكون Intel المنافس الرائد في سوق معالجات الخوادم بحصة تبلغ 82.5 ٪، فإن منتجاً أقوى من Nvidia يمكن أن يساعد الأخيرة في أخذ حصة أكبر من شركة انتل.

2. آفاق نمو أعمال خدمة الألعاب السحابية GeForce NOW

حققت أعمال العاب الفيديو في Nvidia أداءً سيئاً في عام 2022. إذ انخفضت عائدات هذا القطاع بنسبة 51٪ على أساس سنوي في الربع الأخير لتصل إلى 1.6 مليار دولار، ويبدو أن التحول قد يبدو بعيداً مع ضعف طلب المستهلكين، وتضاؤل ​​الطلب من مُعدِّني العملات المشفرة، وضعف مبيعات التجزئة.

يعمل شركاء Nvidia على تقليل مستويات المخزون بسبب الطلب الضعيف على وحدة معالجة الرسومات للألعاب. ومع ذلك، هناك مجال واحد في قطاع أعمال ألعاب الفيديو قد يتمتع بنمو قوي: أعمال الألعاب المستندة إلى الحوسبة السحابية. تقدر شركة أبحاث السوق Newzoo أن سوق الألعاب المستندة إلى الحوسبة السحابية يمكن أن يحقق 2.4 مليار دولار من العائدات هذا العام، بزيادة 74٪ عن عام 2021، مدفوعة بقاعدة مشتركين تبلغ 31.7 مليون لاعب.

فيما بلغ عدد أعضاء خدمة الألعاب السحابية GeForce Now من نفيديا 20 مليون عضو في أغسطس من هذا العام، مما يشير إلى أن الشركة استحوذت بالفعل على جزء كبير من هذا السوق. تجدر الإشارة أيضاً إلى أن عضوية GeForce Now قد ازدادت بوتيرة مذهلة - لم يكن لديها سوى مليون مستخدم في فبراير 2020. وتقدر Newzoo أن سوق الألعاب السحابية قد يحقق نمو مذهل، ويمكن أن يدر إيرادات بقيمة 8.2 مليار دولار بحلول العام 2025.

كما تشير قاعدة عضوية نفيديا القوية إلى أنها في طريقها لتحقيق أقصى استفادة من هذه الفرصة نظراً لأنها تعمل باستمرار على تعزيز مكتبة الألعاب الخاصة بها. حيث أضافت الشركة 85 لعبة إلى GeForce Now في الربع الأخير من العام وقامت ببناء مكتبة تضم أكثر من 1400 لعبة. لذلك يمكن أن تساعد الألعاب السحابية في التخفيف من الضعف في سوق الألعاب في عام 2023 لشركة نفيديا، وقد يتحول القطاع إلى مصدر ضخم لإيرادات الشركة على المدى الطويل.

3. التقدم في أعمال السيارات الكهربائية

ارتفعت إيرادات نفيديا من أعمال الرقائق الالكترونية للسيارات الكهربائية بنسبة 86٪ على أساس سنوي مقارنة بالربع الماضي لتصل إلى 251 مليون دولار. هذا النمو المذهل ليس مفاجئاً بالنظر إلى شراكات صانع الرقائق مع العديد من مصنعي السيارات ومصنعي المكونات الذين ينشرون الرقائق من نفيديا.

إن نمو قطاع السيارات الكهربائية يساعد في نمو أعمال شركة نفيديا، حيث يستمر اعتماد منتجاتها من قبل شركات صناعة السيارات الرائدة. إذ ستبدأ شركة Zeekr، وهي شركة تابعة لشركة السيارات الصينية Geely، في نشر الجيل التالي من منصة الحوسبة Drive Thor من نفيديا في سياراتها الكهربائية بدءاً من عام 2025. ومن ناحية أخرى، تستخدم فولفو بالفعل عروض نفيديا في سيارة EX90 الكهربائية بالكامل.

أشارت إدارة نفيديا في أحدث مؤتمر حول الارباح إلى أن "السيارات تتمتع بزخم كبير وهي في طريقها لتكون منصتنا التالية التي تبلغ قيمتها عدة مليارات من الدولارات". لا ينبغي أن يكون هذا مفاجئاً، حيث قامت نفيديا بالتخطيط لتحصيل إيرادات من أعمال السيارات بقيمة 11 مليار دولار خلال السنوات المالية الأربع المقبلة.

لذلك، هناك عدد من المجالات التي يمكن أن تساعد نفيديا على الخروج من ركودها وتعطي سهم NVDA دفعة جيدة في عام 2023. لهذا السبب يجب على المستثمرين الذين يمتلكون سهم NVDA الاحتفاظ به - إذ يمكن أن يستمر سعر سهم NVDA في الارتفاع في العام الجديد، وقد يتفوق حتى على السوق الأوسع.

كيف يمكنك بدء تداول سهم NVDA اليوم؟

هل أصبحت مهتماً بتداول أسهم انفيديا الأن وحصد الفرص الاستثمارية؟ إليك كيفية البدء:

• افتح حساب تداول حقيقي - قم بزيارة CAPEX.com، وانقر فوق تسجيل وإنشاء حساب وساطة جديد باستخدام بياناتك الشخصية.
• تحميل الوثائق الثبوتية - تماشياً مع الامتثال الصارم لـ KYC، ستحتاج إلى التحقق من هويتك وعنوانك عن طريق تحميل نسخ من جواز سفرك وكشف حساب مصرفي حديث أو فاتورة خدمات.
• إيداع الأموال - اضغط على إيداع الأموال، وحدد المبلغ وعملة الحساب ثم اختر طريقة الإيداع التي تناسبك.
• تداول الاسهم التي ترغب بها - اكتب اسم السهم في شريط البحث (مثلاً NVDA في مثالنا). سيؤدي النقر فوق اسم السهم الذي اخترته إلى ملء نافذة التداول حيث يمكنك النقر فوق أزرار الشراء والبيع. بمجرد إدخال عدد الاسهم التي تنوي تداولها، يتيح لك النقر على "وضع الأمر: فتح مركز على السهم الذي قمت باختياره.

تعمل شركات الوساطة مثل شركة CAPEX كوسيط مالي مرخص ومنظم ومسجل في الاسواق المالية العالمية من قبل هيئة تنظيم الخدمات المالية في سوق أبو ظبي العالمي (ADGM) (ترخيص رقم 190005) وتمكن المستثمرين من تداول الاسهم دون الحاجة إلى التواجد في قاعة التداول بأنفسهم. هل تعلم أنه يمكنك فتح محفظة الاسهم بمبلغ 250 دولار فقط وإضافة الاسهم إليها؟ ابدأ اليوم!