الخوف من انتقال إخفاقات البنوك الامريكية لغيرها من الدول

أشارت وكالة موديز إنفستورز سيرفيس Moody's Investors Service إلى أنه من المتوقع أن يواجه المقرضون في منطقة آسيا والمحيط الهادئ تأثيراً محدوداً لإخفاقات البنوك الأمريكية، نظراً لمصادر التمويل الموثوقة والسيولة الكبيرة.

الخوف من انتقال إخفاقات البنوك الامريكية لغيرها من الدول

كشفت وكالة التصنيف العالمية أن البنوك في الدول مثل الصين واليابان والهند وسنغافورة وكوريا وتايوان وغيرها يتم تمويلها في الغالب من ودائع العملاء، مع قروض سوقية متواضعة تبلغ حوالي 16 ٪ من إجمالي الأصول في المتوسط. و يتنوع المودعون التجاريون بشكل جيد عبر مختلف القطاعات، حيث لا يوجد بنك مصنّف في المنطقة معرض بشدة لشركات التكنولوجيا.

حيث أدى الفشل الأخير للبنوك الأمريكية، بما في ذلك بنك Signature ومقره نيويورك وبنك Silicon Valley، إلى مخاوف بشأن العدوى العالمية، والتي قد يكون لها آثار على منطقة APAC.  ومع ذلك، فإن معظم البنوك في منطقة آسيا والمحيط الهادي تخضع لمتطلبات نسبة تغطية السيولة (LCR) والتي تضمن وجود أصول سائلة عالية الجودة لدعم شروط التمويل المجهدة التي يمكن أن تؤدي إلى تشغيل ودائعهم.

ووفقاً لموديز، فإن معظم بنوك منطقة آسيا والمحيط الهادئ ليس لديها استثمارات كبيرة محتفظ بها حتى تاريخ الاستحقاق (HTM)، وعادةً ما تكون في شكل سندات. كما ستكون خسائر القيمة العادلة على الأوراق المالية HTM متواضعة بالنسبة لمعظم بنوك آسيا والمحيط الهادئ هذه، حتى في السيناريوهات غير المتوقعة عندما يحتاج المقرضون إلى بيع أجزاء من هذه المحفظة بسبب الزيادات الأقل أهمية والأقل سرعة في أسعار الفائدة في منطقة آسيا والمحيط الهادئ مقارنة بتلك الموجودة في الولايات المتحدة.

في حين قدّرت وكالة موديز أنه إذا حددت البنوك الهندية استثماراتها في إدارة التسويق عبر الإنترنت في السوق، فسوف تتكبد خسائر تتراوح ما بين 5 إلى 10٪ من القيمة الاسمية للسندات أو 12-25٪ من رأس المال العادي من المستوى الأول. ومع ذلك، أكدت وكالة التصنيف أنه من غير المرجح أن تتكبد البنوك الهندية مثل هذه الخسائر لأن تمويلها وسيولتها قويان بما يكفي لتمكينها من الاحتفاظ بأوراقها المالية HTM.

ومن المتوقع أن تستفيد البنوك الصينية من تخفيضات أسعار الفائدة، والتي من شأنها أن تعزز القيمة العادلة لأوراقها المالية HTM إذا تم تحديدها في السوق، حيث انخفضت أسعار الفائدة في الصين. ومن المتوقع أيضاً أن تظل البنوك اليابانية مستقرة حيث لا توجد مؤشرات على تدفقات كبيرة من الودائع، حيث تتدفق السيولة في معظم البنوك.