هل سهم مايكروسوفت مناسب للشراء الأن بعد تراجع الاسواق؟

 كان سهم مايكروسوفت احد الاسهم التي انخفضت، والتي على الرغم من امتلاكها ثاني أكبر قيمة سوقية بقيمة 2 تريليون دولار، إلا أنها انخفضت بنسبة 29٪ على مدار العام، مع انخفاض مؤشر ناسداك المركب خلال عام 2022.

هل سهم مايكروسوفت مناسب للشراء الأن بعد تراجع الاسواق؟

 عانت الشركة، مثل العديد من الشركات الأخرى في صناعة التكنولوجيا، بسبب الانخفاض الحاد في سوق أجهزة الكمبيوتر بسبب انخفاض الإنفاق الاستهلاكي. ومع ذلك، فإن تاريخ نمو مايكروسوفت الثابت يشير إلى أن الرياح المعاكسة الأخيرة مؤقتة، ومشروعها المستمر في الذكاء الاصطناعي (AI) هو مؤشر على النجاح على المدى الطويل. في حين أظهر السهم اتجاهاً نحو الانتعاش منذ بداية عام 2023، إلا أنه لا يزال منخفضاً بنسبة 10٪ على أساس سنوي.

تم طرح سهم مايكروسوفت للاكتتاب العام في مارس 1986 بسعر سهم قدره 21 دولاراً. على مر السنين، ارتفع سهم الشركة بشكل كبير لدرجة أنه تم تقسيم تسعة اسهم إجمالاً. اليوم، وبعد 37 عاماً، تواصل مايكروسوفت تزويد المستثمرين بنمو كبير ومتسق. على الرغم من الانخفاض في عام 2022، فقد ارتفع السهم بنسبة 203٪ خلال السنوات الخمس الماضية وبنسبة 864٪ خلال العقد الماضي.

منذ عام 2018، ارتفعت الإيرادات السنوية بنسبة 80٪ لتصل إلى 198 مليار دولار، مع ارتفاع الدخل التشغيلي بنسبة 138٪ إلى 83 مليار دولار. وتعود مكاسب الشركة بشكل أساسي إلى هيمنة منتجاتها البرمجية، بما في ذلك Windows و Office و Xbox و Azure. حيث أسست هذه المنتجات مناصب قوية في الاسواق مثل أنظمة التشغيل وبرامج الإنتاجية والألعاب والحوسبة السحابية. على سبيل المثال، تمتلك Xbox حصة 30٪ في الألعاب، بينما تمتلك Azure حصة 21٪ في الحوسبة السحابية. ومن المحتمل أن تبقي هذه المنتجات وغيرها الشركة على مسار نموها الحالي لسنوات عديدة.

كان إطلاق منصة ChatGPT من OpenAI في نوفمبر 2022 بمثابة بداية سباق الذكاء الاصطناعي الذي شهد العديد من الشركات المغامرة في السوق سريع النمو. كما تتمتع مايكروسوفت بميزة في هذا السباق، حيث استثمرت مليار دولار في OpenAI في عام 2019. وبعد نجاح ChatGPT، استثمرت الشركة 10 مليارات دولار أخرى في OpenAI في يناير.

وفقاً لـ Grand View Research، بلغت قيمة سوق الذكاء الاصطناعي 137 مليار دولار في عام 2022 ومن المتوقع أن ينمو بمعدل سنوي مركب بنسبة 37.3٪ حتى عام 2030. وقد سمح استثمار مايكروسوفت في OpenAI باستخدام تقنياتها في العديد من البرامج. على سبيل المثال، تم دمج ChatGPT في محرك بحث مايكروسوفت Bing ومتوفر على النظام الأساسي السحابي Azure.

حيث أدى الإعلان عن قيام مايكروسوفت بتعزيز برامج إنتاجية Office الخاصة بها (مثل Word و Excel) باستخدام تقنية OpenAI إلى زيادة بنسبة 5٪ في السهم من 15 إلى 17 مارس. وتقول مايكروسوفت إن ميزات الذكاء الاصطناعي، المسماة Copilot، ستوفر "المسودة الأولى" للتحرير والتكرار - توفير ساعات في الكتابة وتحديد المصادر ووقت التحرير ".

وأدت عمليات البيع الأخيرة إلى خفض نسبة السعر إلى الارباح الآجلة (P / E) للسهم بنسبة 10٪ خلال العام الماضي، وتركتها عند 29. على الرغم من أن هذا الرقم قد لا يبدو مثيراً للإعجاب، إلا أنه يقدم قيمة أفضل من أكبر قيمة لها. منافس السحابة، Amazon، الذي لديه P / E أمامي بقيمة 69.