هل يجب عليك شراء سهم ExxonMobil أم تجنبه؟

شركة ExxonMobil (XOM)، إحدى شركات الطاقة الرائدة في العالم، ولكن تحتاج اليوم لمعرفة العديد من الامور لتحديد ما إذا كانت اسهمها مناسب للشراء أو البيع أو الحجز في هذا الوقت.

هل يجب عليك شراء سهم ExxonMobil أم تجنبه؟

ExxonMobil هي شركة طاقة متكاملة ضخمة برأسمال سوقي قدره 470 مليار دولار، وتغطي أعمال التنقيب والإنتاج (الحفر) والوسطى (خطوط الأنابيب) والتكرير (التكرير والكيماويات). كما يوفر نموذج الأعمال المتنوع الخاص بها التوازن، بالنظر إلى أن الأعمال التجارية النهائية تستفيد من انخفاض تكاليف المواد الأولية للنفط والغاز الطبيعي، والتي تتمتع شركات المنبع بإيرادات أقل من هذه السلع نفسها.

بالإضافة إلى ذلك، تتمتع ExxonMobil بميزانية عمومية قوية تستخدمها لدعم أعمالها وقدرتها على دفع الارباح خلال الأوقات الصعبة. حالياً، نسبة الدين إلى حقوق الملكية هي 0.2 متواضع، وقد زادت الشركة من ارباحها السنوية لأكثر من أربعة عقود. مثل هذا العمل الفذ والمثير للإعجاب، بالنظر إلى الطبيعة الدورية لقطاع الطاقة، والذي يكون عرضة لتحركات الأسعار السريعة والهامة في كلا الاتجاهين. بشكل عام، يبدو أن ExxonMobil سهم طاقة جذاب نظراً لقدرتها على تحمل الارتفاعات والانخفاضات في الصناعة بينما تكافئ المستثمرين باستمرار طوال الدورة. كما أدى الوباء إلى انخفاض حاد في أسعار النفط، أعقبه انتعاش.

في عام 2022، حظيت شركة ExxonMobil ونظرائها بعام رائع، حيث تضاعفت ارباح الشركة على أساس سنوي. ونتيجة لذلك، ارتفع السهم بما يقارب 200٪ خلال السنوات الثلاث الماضية.

على الرغم من أن صناعة الطاقة دورية للغاية، مع حدوث انكماش في نهاية المطاف، إذا كنت مستثمراً يسعى لدخول القطاع في هذا الوقت، فإن شراء عملاق صناعي متنوع يتمتع بالقوة المالية لتحمل التصحيح الضعيف التالي في سوق النفط سيكون من الحكمة. على هذا النحو، يبدو أن سهم ExxonMobil خيار جيد حتى اليوم.

كما انه من الضروري ملاحظة أن أداء السهم كان جيداً، مع عائد توزيعات الأرباح الذي يبلغ 3.1٪ في الطرف الأدنى من النطاق التاريخي للشركة، مما يشير إلى أن السهم قد يكون مبالغاً فيه. إذا كنت مستثمراً ذا قيمة في اسهم ExxonMobil في محفظتك، فقد ترغب في بيعها، ربما لجني مكاسب رأس المال.

وبالمثل، إذا كنت تحاول ضبط وقت فترات الصعود والهبوط في الصناعة، فإن الطبيعة الدورية للصناعة تدعم بيع الاسهم، مع هبوط أسعار النفط بشكل شبه مؤكد في انكماش آخر. عندما يحدث ذلك، من المحتمل أيضاً أن ينخفض سعر سهم ExxonMobil. ومع ذلك، يفترض هذا المنظور نهجاً نشطاً نسبياً لإدارة محفظتك.

على العكس من ذلك، يحب بعض المستثمرين شراء اسهم شركات عالية الجودة عندما يقدمون عوائد عالية تاريخياً. لنفترض أن لديك الشجاعة لشراء سهم ExxonMobil خلال عام 2020 عندما كان سعرها منخفضاً. في هذه الحالة، ربما تكون قد قمت بتأمين عائد ارباح يصل إلى 10٪. على الرغم من أن لديك مكاسب رأسمالية كبيرة في هذه المرحلة، فإن العثور على بديل للدخل الذي تحققه ExxonMobil في محفظتك سيكون أمراً صعباً. سيكون الأمر أكثر صعوبة في العثور على عائد مرتفع من شركة ذات ملف توزيع ارباح قوي.

لذلك، إذا كنت تتطلع إلى العيش من ارباح الاسهم الخاصة بك، فمن المحتمل أن يكون بيع ExxonMobil الآن خطأً، حيث قد يكون عائدك على سعر الشراء جذاباً للغاية بحيث يؤدي البيع إلى تعطيل الدخل الناتج عن محفظتك دون داع. بينما قد تنخفض ارباحك الورقية خلال فترة الانكماش التالية في الصناعة، فمن المحتمل أن تستمر شيكات ارباحك في الارتفاع، نظراً لتاريخ الشركة.