لماذا انخفض سهم KeyCorp بنسبة 10٪ في أبريل؟

شهد سعر سهم KeyCorp انخفاضاً بنسبة 10.1٪ في أبريل، وفقاً لشركة S&P Global Market Intelligence. انخفض سعر السهم بنحو 45٪ منذ بداية العام وحتى تاريخه، وتم تداوله عند 9.60 دولاراً أمريكياً اعتباراً من 2 مايو.

لماذا انخفض سهم KeyCorp بنسبة 10٪ في أبريل؟

ارتفعت مؤشرات الأسواق المالية الرئيسية بشكل طفيف في أبريل حيث ارتفع مؤشر ستاندرد آند بورز بنسبة 1.5٪، وارتفع مؤشر الداو جونز الصناعي بنسبة 2.5٪، وارتفع مؤشر ناسداك بنسبة 0.1٪، الشركة KeyCorp هي الشركة القابضة لـ KeyBank، وهي أكبر 20 بنكاً في الولايات المتحدة بأصول تقدر بحوالي 198 مليار دولار. انخفض سعر سهم البنك بشكل حاد بعد أن أصدرت الشركة ارباحها للربع الأول في 20 أبريل. وكان شهراً صعباً بالنسبة لمعظم البنوك، خاصة المؤسسات الصغيرة والمتوسطة الحجم، التي كانت تعاني من آثار الأزمة المصرفية في مارس.

ولم يصل البنك إلى تقديرات المحللين لهذا الربع. وارتفعت الإيرادات البالغة 1.7 مليار دولار بنسبة 1.1٪ عن الربع الأول من عام 2022 لكنها انخفضت بنسبة 9.7٪ عن الربع السابق، كما بلغ صافي دخل الفوائد 1.1 مليار دولار أمريكي، بزيادة 8.4٪ على أساس سنوي، لكنه انخفض بنسبة 9.9٪ عن الربع السابق. وانخفض الدخل من غير الفوائد بنسبة 10٪ على أساس سنوي.

فيما ارتفعت القروض بنسبة 15٪ على أساس سنوي لتصل إلى 120 مليار دولار، لكن الودائع انخفضت بنسبة 4.5٪ إلى 143 مليار دولار. ومع ذلك، انخفضت الودائع بنسبة 1.6٪ فقط عن الربع الرابع. لكن تكاليف الودائع كانت أعلى بكثير - 725 مليون دولار، مقارنة بـ 66 مليون دولار قبل عام. ويرجع ذلك إلى ارتفاع الفوائد المدفوعة على الودائع وزيادة القروض قصيرة الأجل. ونتيجة لذلك، انخفض صافي هامش الفائدة إلى 2.47٪ من 2.73٪ في نهاية الربع الرابع.

بالإضافة إلى ذلك، أدى ارتفاع مخصصات خسائر الائتمان، بسبب التباطؤ المتوقع في الاقتصاد، إلى تراجع الارباح أيضاً، حيث انخفض صافي الدخل إلى 276 مليون دولار من 356 مليون دولار في الربع السابق و 421 مليون دولار في الربع الأول من عام 2022.

في حين خفض العديد من المحللين أهدافهم السعرية لشركة KeyCorp بعد الإعلان عن الارباح، مما أدى إلى انخفاض سعر السهم. وكان من بينها Citigroup، التي حافظت على تصنيف الشراء لكنها خفضت السعر المستهدف إلى 16 دولاراً من 20 دولاراً. وبالمثل، قام Wells Fargo بتخفيضه إلى 17 دولاراً من 20 دولاراً ولكنه احتفظ بتصنيفه الزائد.

فيما كان أحد المخاوف هو أن KeyCorp خفضت توجيهها لصافي دخل الفائدة، داعية إلى انخفاضه بنسبة 1٪ إلى 3٪ للعام المالي 2023 بعد إعطاء توجيهات سابقة بأنه سيرتفع من 1٪ إلى 4٪. وقال الرئيس التنفيذي كريس جورمان في بيان الارباح إن هذا يرجع إلى ارتفاع تكاليف الإيداع والتحول المستمر في مزيج التمويل. ومن المتوقع أن تظل الودائع ثابتة لتنخفض بنسبة 2٪ لهذا العام، بينما من المتوقع أن ترتفع القروض بنسبة 6٪ إلى 9٪.