ما هو مستقبل سهم Nvidia بعد عشر سنوات؟

كان العقد الماضي مربحاً للغاية للمستثمرين في سهم نفيديا Nvidia (NVDA)، حيث حققت اسهم الشركة مكاسب سنوية مبهرة تجاوزت 60٪. وكان استثمار 100 دولار فقط خلال هذه الفترة قد نما إلى أكثر من 11500 دولار.

ما هو مستقبل سهم Nvidia بعد عشر سنوات؟

يمكن أن يُعزى الأداء الرائع لسهم نفيديا Nvidia إلى تحولها من شركة مصنعة لبطاقات الرسومات المستخدمة بشكل أساسي في أجهزة الكمبيوتر للألعاب إلى شركة تُستخدم رقائقها الآن عبر تطبيقات متنوعة مثل مراكز البيانات والسيارات والتوائم الرقمية. علاوة على ذلك، تجد Nvidia نفسها في طليعة طفرة الذكاء الاصطناعي (AI)، حيث تلعب رقائقها دوراً مهماً في دفع انتشار هذه التكنولوجيا.

وبالنظر إلى هذه العوامل، ليس من المستغرب توقع عقد مزدهر آخر للمستثمرين في Nvidia، مما يعكس نجاح السنوات الماضية.  حيث انه خلال يوم المستثمر في شهر مارس من العام الماضي، سلطت نفيديا Nvidia الضوء على سوق ضخم قابل للتوجيه (TAM) بقيمة 1 تريليون دولار. ويمتد هذا السوق إلى قطاعات مختلفة، بما في ذلك تطبيقات السيارات، وبرمجيات الذكاء الاصطناعي للشركات، والكون الشامل، والألعاب، والرقائق والأنظمة. مع عائدات تقل قليلاً عن 26 مليار دولار في الاثني عشر شهراً الماضية، تمتلك Nvidia مجالاً واسعاً للتوسع.

ومن الأمور المشجعة أن نفيديا Nvidia تخطو بالفعل خطوات واسعة في الاستفادة من هذه الفرصة الهائلة، لا سيما في ثلاثة مجالات رئيسية: الرقائق والأنظمة وتطبيقات السيارات وبرامج المؤسسات. كما تساهم هذه القطاعات في 900 مليار دولار من TAM للشركة، مما يجعل التقدم في هذه المجالات محورياً لنموها على المدى الطويل. دعنا نتعمق في التطورات التي حققتها شركة نفيديا Nvidia في هذه الاسواق.

كما تتصور شركة نفيديا Nvidia فرصة إيرادات بقيمة 300 مليار دولار في أعمالها التجارية الخاصة بالسيارات. حيث يستمر الطلب على رقائقها في السيارات في الارتفاع بسبب زيادة الأتمتة والاتصال. على سبيل المثال، تتوقع الشركة أنه بحلول عام 2030، يمكن أن ينمو انتشار المركبات المجهزة بقدرات القيادة الذاتية من المستوى 2 والمستوى 3 من 10٪ في العام السابق إلى 50٪.

ويشير العدد المتزايد من الكاميرات في كل مركبة إلى زيادة كبيرة في متطلبات معالجة الصور. وبالتالي، من المتوقع أن تزداد الحاجة إلى بطاقات رسومات Nvidia في قطاع السيارات، حيث تتطلب الكمية الهائلة من البيانات التي تولدها كل مركبة معالجة سريعة للتطبيقات المستقلة والاتصال.

علاوة على ذلك، أنشأت شركة نفيديا Nvidia نظاماً بيئياً قوياً للعملاء، بما في ذلك الشركات المصنعة للمعدات الأصلية وموردي المكونات، مما ساهم في أداء إيراداتها القوي في سوق السيارات. الا انه في مارس من العام الماضي، أعلنت الشركة عن خط أنابيب بقيمة 11 مليار دولار من عائدات السيارات، وهو رقم ارتفع منذ ذلك الحين إلى 14 مليار دولار. وبالنظر إلى الفرصة الكبيرة التي يمكن معالجتها في هذا المجال، فمن المرجح أن تستمر في النمو.

كما تستفيد Nvidia من تطبيقين في قطاع مراكز البيانات: مراكز بيانات المؤسسة ومراكز البيانات فائقة النطاق. وتوفر مراكز البيانات Hyperscale، التي تستخدمها شركات البيانات الكبرى لمعالجة كميات هائلة من البيانات باستخدام اتصالات عالية السرعة، فرصة تحقيق ارباح بقيمة 150 مليار دولار. كما إن قابليتها للتوسع وقدرتها على التعامل مع أعباء العمل المكثفة تجعلها جذابة. بالإضافة إلى ذلك، تتوقع نفيديا Nvidia أن الاعتماد المتزايد للذكاء الاصطناعي يدفع الطلب في هذا القطاع. ويتم نشر وحدات معالجة الرسومات (GPU) الخاصة بالشركة بشكل متزايد في مراكز البيانات لتدريب نماذج اللغة الكبيرة وأغراض الاستدلال. والجدير بالذكر أن استخدام وحدات معالجة الرسومات للاستدلال شهد زيادة بمقدار تسعة أضعاف في ثلاث سنوات فقط.

علاوة على ذلك، يتم استخدام وحدات معالجة الرسومات الخاصة بـ Nvidia على نطاق واسع في تدريب نماذج الذكاء الاصطناعي، مع كون ChatGPT من OpenAI أحد الأمثلة البارزة. ومع انضمام المزيد من الشركات إلى مجال الذكاء الاصطناعي، ارتفع الطلب على وحدات معالجة الرسومات (GPU) لمركز البيانات الذي يركز على الذكاء الاصطناعي من Nvidia، مما أدى إلى الإبلاغ عن فترة انتظار تتراوح من شهرين إلى ثلاثة أشهر. في حين أن أعمال مراكز البيانات قد حققت إيرادات بقيمة 15.5 مليار دولار في الأرباع الأربعة الماضية، لا تزال هناك إمكانات نمو كبيرة في هذا القطاع.