هل سهم Palantir مناسب للشراء بعد ارتفاعه الاخير؟

شركة Palantir Technologies (PLTR) هي شركة برمجيات بارزة متخصصة في تحليلات البيانات الضخمة، وتوفر منصات متقدمة تمكن الحكومات والشركات ووكالات إنفاذ القانون والمنظمات الأخرى من دمج وتصور وتحليل كميات هائلة من البيانات الحاسمة لعمليات صنع القرار. 

هل سهم Palantir مناسب للشراء بعد ارتفاعه الاخير؟

شهد سهم Palantir انتعاشاً ملحوظاً، حيث قفز بأكثر من 150 ٪ منذ بداية العام، إلا أنه لا يزال أقل بكثير من ذروته في يناير 2021، مع انخفاض بأكثر من 50 ٪. وبالنظر إلى هذا الارتفاع المثير للإعجاب، قد يكون لدى المستثمرين المحتملين مخاوف بشأن تقييم السهم ويترددون في دخول السوق.

وسط الضجيج المحيط بـسهم Palantir، من الضروري الحفاظ على التركيز على الأداء المالي للشركة وأداء الأعمال. كما يكشف الفحص الدقيق عن الاتجاهات الإيجابية. حيث تصنف شركة Palantir إيراداتها إلى فئتين رئيسيتين: الحكومية والتجارية. وقد أظهر كلا القطاعين نمواً مذهلاً في الإيرادات في السنوات الأخيرة.

في الربع الأول من عام 2023، حققت شركة بلانتير زيادة في الإيرادات بنسبة 18٪ على أساس سنوي، لتصل إلى 525 مليون دولار (289 مليون دولار من العقود الحكومية و 236 مليون دولار من المصادر التجارية). علاوة على ذلك، حققت الشركة ربحية تشغيلية للمرة الأولى، مسجلة بذلك الربع الثاني على التوالي من صافي ربحية الدخل.

ومن الضروري التفريق بين ربحية التشغيل وصافي ربحية الدخل. حيث تتعلق الربحية التشغيلية بارباح الشركة الناتجة عن عملياتها التجارية الأساسية، مما يوفر رؤى أعمق حول قوة واستقرار أعمالها. حيث تشير الربحية التشغيلية المستمرة لشركة Palantir إلى مرونة الشركة وإمكانات نموها. وتتراوح توجيهات إيرادات شركة بلانتير لهذا العام بين 2.18 مليار دولار و 2.23 مليار دولار، حيث أعرب الرئيس التنفيذي أليكس كارب عن ثقته في تحقيق الربحية على مدار العام.

كما أطلقت شركة Palantir مؤخراً منصة الذكاء الاصطناعي الخاصة بها، والتي سميت بشكل مناسب AIP (منصة الذكاء الاصطناعي). وتمكّن AIP العملاء من الاستفادة من نماذج اللغات الكبيرة، مثل تلك التي تشغل ChatGPT، باستخدام بياناتهم الخاصة.

ونظراً لتركيز Palantir على البيانات الضخمة والتحليلات، كان من المتوقع إدخال نظام أساسي قائم على الذكاء الاصطناعي. في حين تم وصف الطلب على AIP بأنه غير مسبوق من قبل الرئيس التنفيذي أليكس كارب خلال بيان الارباح الأخيرة، مما يشير إلى اهتمام قوي في السوق من شأنه أن يساهم في نجاح الشركة.

في حين أن التأثير الحقيقي لـ AIP لا يزال غير واضح، فإن المؤشرات المبكرة واعدة. و بالنظر إلى سجل Palantir الحافل والطلب المتزايد على الحلول التي تعمل بالذكاء الاصطناعي، فإن AIP لديه القدرة على أن يصبح محركاً كبيراً للإيرادات. ففي الربع الأول من عام 2023، زادت القيمة الإجمالية لعقود شركة بلانتير بنسبة 60٪ مقارنة بالعام السابق، ومن المفترض أن يساهم توافر برنامج التأمين الجوي المباشر في زيادة هذا النمو.

كما انها كشركة عالية النمو مع توقعات عالية، فإن اسهم بلانتير معرضة للمخاطر إذا فشلت الشركة في تلبية توقعات الإيرادات. وهذا هو التحدي المشترك لشركات النمو في مرحلة التوسع. حتى التعديلات الطفيفة لتوقعات السوق يمكن أن يكون لها تأثير كبير على سعر السهم.

ومع ذلك، فإن الإمكانات طويلة المدى لشركة بلانتير لا تزال قائمة. فبدلاً من القيام باستثمارات كبيرة وشاملة قد تكون عرضة للانخفاضات المفاجئة، يجب على المستثمرين التفكير في حساب متوسط تكلفة الدولار كاستراتيجية لبناء مراكزهم تدريجياً. ويمكن أن يساعد هذا النهج في التخفيف من عدم القدرة على التنبؤ المرتبط بسهم شركة بلانتير.