لماذا ارتفع سهم Chevron لأكثر من 3%؟

من المقرر أن تعلن شركة شيفرون عن نتائجها للربع الثاني كاملة يوم الجمعة. ومع ذلك، فقد قدمت بعض أرقام الارباح الأولية يوم الأحد والتي فاقت تقديرات المحللين، مما اثر على سعر سهمها تابع القراءة معنا لتتعرف اكثر على اثر ارقامها.

لماذا ارتفع سهم Chevron لأكثر من 3%؟

اتخذت شركة شيفرون قراراً مهماً بالتنازل عن سن التقاعد الإلزامي للرئيس التنفيذي مايك ويرث، مما أتاح متسعاً من الوقت لتحديد الخلف المناسب. ومن المحتمل أن تكون هذه الخطوة قد خففت من بعض عدم اليقين الإضافي المحيط بالسهم وأظهرت تصويتاً بالثقة في قيادة ويرث الإستراتيجية.

ووفقاً لتقرير Chevron يوم الأحد، من المتوقع أن تحقق ما يقرب من 6.01 مليار دولار في صافي الدخل أو 5.77 مليار دولار في الارباح المعدلة غير المتوافقة مع مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً (مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً)، أي ما يعادل 3.08 دولار للسهم الواحد. حيث ان هذه الأرقام تتجاوز إجماع المحللين عند 2.97 دولار للسهم. وعلى الرغم من أن الارباح المبلغ عنها تمثل انخفاضاً بنسبة 50٪ تقريباً مقارنة بالارباح الملحوظة خلال ارتفاع أسعار النفط بعد الغزو الأوكراني العام الماضي، إلا أن الارباح التي جاءت أفضل من المتوقع تُعزى إلى الإنتاج القوي في حوض بيرميان بالولايات المتحدة، والذي ارتفع بنسبة 11٪ عن إنتاج العام الماضي ليصل إلى 772 ألف برميل يومياً.

كما سلطت شيفرون الضوء على عوائد قياسية للمساهمين بلغت 7.2 مليار دولار، تشمل 2.8 مليار دولار في توزيعات الارباح و 4.4 مليار دولار في عمليات إعادة شراء الاسهم، والتي تجاوزت في الواقع التدفق النقدي الحر للشركة.

بالإضافة إلى تجاوز التوقعات والانخراط في عمليات إعادة الشراء السخية، فإن إعلان شيفرون بشأن تمديد ولاية الرئيس التنفيذي مايك ويرث إلى ما بعد سن 65 يشير إلى تركيز الشركة على إيجاد الوريث المناسب دون التقيد بضغوط الوقت. وعلى الرغم من أن ويرث يبلغ من العمر حالياً 63 عاماً، فإن قرار تمديد فترة ولايته يوضح الثقة في استمرار قدراته القيادية حتى بعد عام 2025. ومن الجدير بالذكر أن ويرث لعب دوراً محورياً في توسع شيفرون في حوض بيرميان، مما ساهم في الأداء الرائع للربع الأخير.

علاوة على ذلك، كشفت شركة Chevron أن المدير المالي للشركة، بيير بريبر، سيتقاعد في 1 مارس 2024، وسيخلفه المدير التنفيذي للتكنولوجيا إيمير بونر في ذلك الوقت.

وبالنظر إلى المستقبل، دارت بعض المخاوف في وقت سابق من هذا العام حول الانخفاض المحتمل في كفاءة مشغلي بيرميان في عام 2023. ومع ذلك، أعادت شركة شيفرون تأكيد التزامها بالوفاء بهدف الإنتاج للعام بأكمله في بيرميان، مع توقع تجاوز المليون برميل يومياً في نهاية المطاف والحفاظ على هذا المستوى من الإنتاج حتى عام 2040. ومن المتوقع أن يعزز هذا الالتزام التدفق النقدي، بافتراض أن أسعار النفط لا تشهد انخفاضاً كبيراً. يوم الإثنين، ارتفعت أسعار النفط بأكثر من 2٪، متماشية تقريباً مع مكاسب شيفرون اليومية، لتصل إلى ما يقرب من 80 دولاراً للبرميل. كما تأثر الارتفاع في أسعار النفط بتخفيضات إنتاج أوبك، التي بدأت تؤثر على إمدادات الخام، إلى جانب تعطل مصفاة باتون روج التابعة لشركة إكسون، وهو ما قد يؤثر على إمدادات البنزين لعدة أسابيع.

فيما يتعلق بالمركز المالي للشركة، يتضح نهج شيفرون الملائم للمساهمين، حيث إنها أعادت أموالاً للمساهمين أكثر مما تولده من التدفق النقدي الحر. ومن المحتمل ألا يكون هذا الالتزام القوي تجاه المساهمين مستداماً على المدى الطويل ولكن يمكن أن يتأثر بالتقلبات في رأس المال العامل والإنفاق الرأسمالي على أساس ربع سنوي. اعتباراً من الربع الأخير، وبلغ الرصيد النقدي لشركة Chevron حوالي 15.8 مليار دولار، في حين بلغ ديونها قصيرة وطويلة الأجل 23 مليار دولار.