هل سهم AMD مناسب للشراء اليوم؟

يُشار إلى أن قيمة سهم AMD ارتفعت بنسبة 22% منذ صدور نتائج الشركة للربع الثالث من عام 2023 في 31 أكتوبر. ويهدف هذا التحليل إلى استكشاف المحفزات وراء الارتفاع الأخير في مخزون أشباه الموصلات هذا وتقييم قدرته على الحفاظ على الزخم طوال العام المقبل، مما يعزز المزيد من الاتجاه الصعودي.

هل سهم AMD مناسب للشراء اليوم؟

واجهت AMD تحديات في الأشهر التسعة الأولى من عام 2023، تعزى في المقام الأول إلى تباطؤ مبيعات أجهزة الكمبيوتر الشخصية. شهدت الشركة انخفاضاً بنسبة 8٪ على أساس سنوي في الإيرادات، بإجمالي 16.5 مليار دولار، خلال هذه الفترة. وشهدت الارباح انخفاضاً أكبر، حيث انخفضت من 0.84 دولار للسهم في الأشهر التسعة الأولى من عام 2022 إلى 0.12 دولار فقط للسهم.

ومع ذلك، فإن توقعات الشركة للربع الحالي تشير إلى تحول محتمل. وتتوقع AMD أن تبلغ إيرادات الربع الأخير من عام 2023 6.1 مليار دولار عند منتصف نطاقها التوجيهي، مما يعكس زيادة بنسبة 10% مقارنة بالفترة المقابلة من العام الماضي. بالإضافة إلى ذلك، تتوقع شركة تصنيع الرقائق هامشاً إجمالياً غير متوافق مع مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً بنسبة 51.5%، وهو تحسن طفيف عن 51% المعلن عنها في العام السابق، مما يشير إلى توقف محتمل للانخفاض الحاد في الارباح على أساس سنوي والذي لوحظ في الأشهر التسعة الأولى من العام. السنة.

استقرار سوق أجهزة الكمبيوتر الشخصية: استقر سوق أجهزة الكمبيوتر الشخصية، مع توقع نمو بنسبة 3.7% في عام 2024، وفقاً لتوقعات شركة أبحاث السوق IDC. وتستفيد AMD بالفعل من هذا التحسن، حيث شهدت زيادة بنسبة 42% على أساس سنوي في إيرادات معالجات العملاء في الربع الثالث، بإجمالي 1.5 مليار دولار. ويعزى هذا النمو إلى المبيعات القوية لمعالجات Ryzen 7000 للكمبيوتر الشخصي.

الدخول إلى سوق أجهزة الكمبيوتر الشخصية ذات الذكاء الاصطناعي: دخلت AMD بشكل استراتيجي سوق أجهزة الكمبيوتر الشخصية ذات الذكاء الاصطناعي، وهو قطاع من المتوقع أن يكتسب مكانة بارزة على المدى الطويل. يشير هذا التنويع إلى أن أعمال معالجات عملاء AMD، والتي تساهم بما يزيد قليلاً عن ربع إيراداتها في الربع الثالث، يمكن أن تحافظ على زخمها الجديد.

تعزيز التواجد في سوق رقائق الذكاء الاصطناعي: يعد تحسن حضور AMD في سوق رقائق الذكاء الاصطناعي محركاً رئيسياً آخر لنموها المتوقع في عام 2024. وسلطت الرئيسة التنفيذية ليزا سو الضوء على التقدم الذي أحرزته الشركة في تنفيذ خارطة طريق الذكاء الاصطناعي وزيادة التزامات الشراء من عملاء السحابة. تشير التوقعات إلى وصول إيرادات وحدة معالجة الرسومات لمركز البيانات إلى حوالي 400 مليون دولار أمريكي في الربع الرابع من عام 2023 وتتجاوز 2 مليار دولار أمريكي في عام 2024.

تعد شراكة الشركة مع شركة تايوان لصناعة أشباه الموصلات (TSMC) أمراً بالغ الأهمية، حيث تشير التقارير إلى أن AMD يمكن أن تحصل على حصة كبيرة من إمدادات شرائح الذكاء الاصطناعي الخاصة بشركة TSMC في عام 2024، مما قد ينافس شركة Nvidia الرائدة في الصناعة. يثير هذا التطور احتمال أن تتجاوز إيرادات شرائح الذكاء الاصطناعي من AMD المبلغ المتوقع في البداية وهو 2 مليار دولار لعام 2024.

باختصار، يبدو أن شركة Advanced Micro Devices تسير على مسار نمو كبير في عام 2024، مدعومة بالتحسينات في سوق أجهزة الكمبيوتر الشخصية، والدخول الاستراتيجي إلى سوق أجهزة الكمبيوتر الشخصية المدعومة بالذكاء الاصطناعي، والمكانة المعززة في سوق رقائق الذكاء الاصطناعي. وبينما استمرت التحديات في الجزء الأول من عام 2023، فإن المبادرات الاستراتيجية للشركة والتوقعات الإيجابية تشير إلى نظرة واعدة للمستقبل.