هل سهم Coinbase للشراء الأن؟

شهدت Coinbase Global (COIN 3.28٪) تطوراً ملحوظاً من أصولها المتواضعة كبورصة Bitcoin لتظهر كمنصة بارزة تلبي احتياجات المستثمرين من المؤسسات والأفراد على حد سواء في عالم العملات المشفرة الواسع. لقد كان مسار Coinbase، الموازي لمسار فئة أصول العملة المشفرة نفسها، تاريخياً للغاية، حيث تميزت رحلتها بالنمو المستمر والابتكار في مجموعة منتجاتها.

هل سهم Coinbase للشراء الأن؟

إن توقع مسار Coinbase على مدى العقد المقبل يستلزم درجة معينة من التكهنات، لا سيما بالنظر إلى الاعتماد المتأصل لنموذج أعمالها على التقنيات الناشئة. ومع ذلك، فإن تحليل البيانات والمؤشرات المالية ذات الصلة يوفر رؤى قيمة حول التطورات المستقبلية المحتملة.

المقياس المحوري في قياس نمو Coinbase هو قاعدة مستخدميها. من حوالي 23 مليون مستخدم تم التحقق منهم في الربع الأول من عام 2018، شهدت المنصة طفرة ملحوظة، وتضم الآن أكثر من 110 مليون مستخدم - وهي زيادة هائلة تبلغ حوالي 400٪.

تشير التوقعات المستندة إلى معدل نمو سنوي مركب قدره 30٪ إلى أنه بحلول عام 2034، من المحتمل أن تتجاوز قاعدة مستخدمي Coinbase 1.5 مليار، وهو ما يشبه عدد المستخدمين الحاليين لـ Instagram - وهو دليل على مدى انتشار المنصة.

بالتزامن مع توسيع قاعدة مستخدميها، شهدت Coinbase ارتفاعاً كبيراً في الإيرادات. من تحقيق ما يقرب من 533 مليون دولار في عام 2019، ارتفع إجمالي إيرادات الشركة إلى 3.1 مليار دولار في عام 2023 - وهو معدل نمو مذهل يبلغ حوالي 500% في أربع سنوات فقط، مع معدل نمو سنوي مركب يبلغ 41%.

إذا حافظت Coinbase على هذا المسار، فقد ترتفع إيراداتها السنوية إلى ما يقرب من 100 مليار دولار، مما يجعلها جنباً إلى جنب مع الشركات العملاقة مثل Bank of America أو Tesla من حيث توليد الإيرادات.

علاوة على ذلك، فإن الكفاءة التشغيلية لـ Coinbase، والتي تؤكدها بنيتها التحتية الرقمية، تسهل التكاليف المنخفضة بشكل ملحوظ، وبالتالي تحسين الربحية. مع هوامش ربح تتجاوز 85%، فإن Coinbase قادرة على منافسة ربحية الكيانات المرموقة مثل Google أو JP Morgan، في حالة التزامها بالمسارات المتوقعة.

لا شك أن تحقيق هذه التوقعات الطموحة يتطلب مجموعة من العوامل الإيجابية. ومع ذلك، فإن قوة نموذج أعمال Coinbase، إلى جانب المزايا المتأصلة المشابهة لتلك التي تتمتع بها شركات التكنولوجيا في أوائل العقد الأول من القرن الحادي والعشرين وسط ازدهار الإنترنت، تغرس الثقة في مسارها المحتمل.

تتمتع العملات المشفرة، باعتبارها فئة أصول ناشئة، بإمكانات تحويلية هائلة عبر عدد لا يحصى من المجالات التي تشمل الأعمال التجارية والتمويل الشخصي والاقتصاد الكلي. وفي هذا السياق، من الممكن أن تتطور Coinbase إلى بنك تكنولوجي مثالي للقرن الحادي والعشرين، مما يحفز الابتكار ويعيد تشكيل النماذج المالية.

تقدم Coinbase بالفعل مجموعة من الحلول الرائدة القائمة على blockchain لمستخدمي التجزئة، بدءاً من التحويلات المالية الفورية بدون رسوم إلى حسابات التوفير وتسهيلات تداول العملات المشفرة. على الصعيد المؤسسي، تعمل Coinbase على توسيع خدمات الحراسة ومنصة الوساطة المصممة للشركات التي تسعى إلى التعمق في عالم الأصول المشفرة.