arabberg
arabberg
الرئيسية التحليلات التحليل الأساسي هل سهم كوستكو للشراء الأن؟

هل سهم كوستكو للشراء الأن؟

2024-04-02 23:10:04 مركز عرب بيرغ للابحاث والأسواق 25

كوستكو، أحد متاجر التجزئة البارزة في نادي المستودعات والمدرجة في بورصة ناسداك تحت اسم COST، كافأت مستثمريها باستمرار بعوائد كبيرة على مر السنين. ومن الجدير بالذكر أن السهم شهد صعوداً ملحوظاً، حيث ارتفع بنسبة 52٪ في العام الماضي، أي أكثر من ضعف قيمته في غضون ثلاث سنوات، وارتفع بنسبة مذهلة بلغت 712٪ على مدى عقد من الزمن، عند النظر في الارباح المعاد استثمارها. تتجاوز هذه العوائد بشكل كبير المكاسب المعدلة حسب توزيعات الارباح لمؤشر ستاندرد آند بورز الأوسع عبر أطر زمنية مختلفة.

هل سهم كوستكو للشراء الأن؟

ومع ذلك، وسط هذه الإنجازات المالية المثيرة للإعجاب، يُطلب من المستثمرين التفكير فيما إذا كان المسار التصاعدي لشركة كوستكو مستداماً أم أنه يدل على ذروة إمكانات نموها. وهذا التحقيق يتطلب فحصا دقيقا.

أحد الجوانب البارزة التي غالباً ما تجذب انتباه المستثمرين هو التقييم المتميز المرتبط باسهم كوستكو. في الوقت الحالي، يتم تداول الاسهم بمضاعفات عالية، حيث تبلغ نسبة السعر إلى الارباح 47 ونسبة السعر إلى التدفق النقدي الحر 52. وقد تؤدي مقاييس التقييم هذه إلى ردع بعض المستثمرين، وخاصة أولئك الذين يميلون إلى ذلك. نحو استراتيجيات استثمار القيمة. وبالمقارنة، فإن عمالقة التجزئة الآخرين مثل Target (TGT) وKroger (KR) يقدمون أنفسهم على أنهم يلعبون قيمة أكثر تقليدية، ويتميزون بنسب تقييم أقل. حتى عملاق البيع بالتجزئة Walmart (WMT) يعمل ضمن حدود تقييم أكثر تواضعاً من Costco.

ومع ذلك، فإن جاذبية كوستكو تمتد إلى ما هو أبعد من مقاييسها المالية، ويرجع ذلك جزئيا إلى سياسة توزيع الارباح القوية التي تنتهجها. لقد أثبت التزام الشركة بتوزيع الارباح أنه بمثابة نعمة كبيرة للمساهمين على المدى الطويل، مما يعزز العائدات الإجمالية بشكل كبير. على سبيل المثال، بدون إعادة استثمار ارباح الاسهم، فإن العائد لمدة عشر سنوات من 712٪ سوف يتضاءل إلى 546٪، مما يوضح تأثير ارباح الاسهم على تراكم ثروات المساهمين.

علاوة على ذلك، تميز كوستكو نفسها في مجال البيع بالتجزئة من خلال نموذج أعمالها الفريد واستراتيجياتها التشغيلية. إن التأكيد على رسوم العضوية باعتبارها حجر الزاوية في نموذج الإيرادات الخاص بها يمكّن كوستكو من تقديم أسعار منخفضة تنافسية مع الحفاظ على الربحية. بالإضافة إلى ذلك، فإن تركيز الشركة على التعبئة والتغليف بالجملة، واختيارات المنتجات المحدودة، وتجربة التسوق للبحث عن الكنز يعزز مشاركة العملاء وولائهم. ومن الجدير بالذكر أن العلامة التجارية الخاصة لشركة Costco، Kirkland Signature، تجسد التزامها بتقديم منتجات عالية الجودة بأسعار جذابة، مما يزيد من تعزيز رضا العملاء.

مركز عرب بيرغ للابحاث والأسواق
مركز عرب بيرغ للابحاث والأسواق

ابق على اتصال بالأسواق

عرب بيرغ ArabBerg هو مزيج لمجموعة من الخبراء المحترفين في مكان وزمان واحد، تُقدم أكاديمية عرب بيرغ مجموعة واسعة من الأبحاث والتحاليل وكل ما تحتاجه من الادوات الفنية والأساسية لبناء استراتيجيات تداول ناجحة عبر خبرات تمتد لأكثر من 22 عام في الأسواق الماليّة. عرب بيرغ هو أكثر من مجرد موقع للأبحاث والتحاليل - إنه شريك للتداول الناجح.
قابل مركز عرب بيرغ للابحاث والأسواق