هل سهم جونسون آند جونسون للشراء؟

تبرز شركة جونسون آند جونسون (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز NYSE: JNJ) كواحدة من أكثر الاسهم أماناً في دفع الارباح على مستوى العالم، مما يجعلها خياراً جذاباً للمستثمرين الذين يبحثون عن دخل موثوق. تتميز الشركة، وهي شركة عملاقة في مجال الرعاية الصحية، بتدفق نقدي قوي وتحافظ على ميزانية عمومية تشبه الحصن، مما يوفر أساساً متيناً لتوزيعات الارباح، والتي تبلغ حالياً 3.26٪.

هل سهم جونسون آند جونسون للشراء؟

أحد الأسباب المقنعة للتفكير في الاستثمار في جونسون آند جونسون هو استقرارها المالي الاستثنائي. حصلت الشركة على تصنيف سندات AAA من عدة وكالات تصنيف ائتماني، وهو تمييز يتقاسمه عدد قليل فقط، بما في ذلك مايكروسوفت. ويعكس هذا التصنيف قدرة جونسون آند جونسون المتفوقة على الوفاء بالتزاماتها المالية، متجاوزاً حتى الحكومة الفيدرالية الأمريكية، التي حصلت على تصنيف AAA واحد فقط.

علاوة على ذلك، تعد الميزانية العمومية لشركة جونسون آند جونسون بمثابة شهادة على قوتها المالية. اعتباراً من الربع الأول، كانت الشركة تمتلك 26 مليار دولار نقداً وأوراق مالية قابلة للتسويق مقابل 34 مليار دولار من الديون، مما أدى إلى صافي دين قدره 7 مليارات دولار فقط. ومع نسبة الرافعة المالية المنخفضة هذه وتوليد النقد القوي - 18 مليار دولار من التدفق النقدي الحر العام الماضي - تغطي الشركة بشكل مريح التزامات ديونها مرتين.

يساهم التدفق النقدي الحر القوي للشركة أيضاً في سلامة ارباحها. في عام 2023، حققت جونسون آند جونسون فائضاً نقدياً قدره 18 مليار دولار بعد تخصيص 15.1 مليار دولار للبحث والتطوير، وهو ما يتجاوز بكثير نفقات توزيعات الارباح البالغة 11.8 مليار دولار. سمح هذا الفائض للشركة بإعادة القيمة إلى المساهمين من خلال إعادة شراء الاسهم بقيمة 2.5 مليار دولار مع تعزيز ميزانيتها العمومية.

علاوة على ذلك، فإن الوضع المالي الهائل لشركة جونسون آند جونسون يوفر المرونة للمبادرات الإستراتيجية. ويمكنها متابعة عمليات الاستحواذ لتعزيز خط إنتاج الأدوية وتوسيع قسم التكنولوجيا الطبية. وفي التطورات الأخيرة، أعلنت الشركة عن استحواذها على Shockwave Medical مقابل 13.1 مليار دولار نقداً لدفع نمو المبيعات وأبرمت صفقة بقيمة 2 مليار دولار لشركة Ambrx Biopharma لإثراء خط إنتاج الأدوية الخاص بها.

من حيث اتساق الارباح والنمو، جونسون آند جونسون لا مثيل لها. وزادت الشركة ارباحها بنسبة 4.2% في وقت سابق من هذا العام، مسجلة بذلك نمو ارباحها للعام الثاني والستين على التوالي. ويضعها هذا الإنجاز ضمن مجموعة النخبة من Dividend Kings، التي تضم شركات تتمتع بزيادات متواصلة في الارباح على مدى أكثر من 50 عاماً.