هل سهم Apple للشراء اليوم؟

قد تكون شركة Apple (AAPL 0.06%) واحدة من أفضل الاسهم أداءً هذا القرن، ولكن في الآونة الأخيرة، لم يكن أداء عملاق التكنولوجيا ممتازاً. كان أداء شركة Apple أقل من أداء مؤشر ستاندرد آند بورز بهامش واسع حتى الآن هذا العام، حيث ارتفع سعر السهم بأقل من 1٪، مقارنة بمكاسب 11٪ تقريباً من مؤشر ستاندرد آند بورز.

هل سهم Apple للشراء اليوم؟

في حين أن بعض نظيراتها من شركات التكنولوجيا الكبرى قد ارتفعت خلال الأشهر الثمانية عشر الماضية بسبب الإثارة بشأن الذكاء الاصطناعي (AI)، يبدو أن شركة أبل تتخلف عن الركب بسبب أحدث اتجاهات التكنولوجيا. وتستمر نتائجها الفصلية في إظهار أن الشركة تكافح من أجل زيادة الإيرادات، حيث يستمر سوق iPhone الذي يغذي غالبية إيراداتها في النضج.

ومما يزيد من مشكلاتها، يبدو أن شركة أبل تخسر دعم أكبر داعم لها. خفضت شركة Berkshire Hathaway التابعة لوارن بافيت (BRK.A -2.90%) (BRK.B -2.00%) حصتها في شركة Apple للربع الثاني على التوالي في الربع الأول من عام 2024. هذه المرة، باعت شركة Berkshire Hathaway أكثر من 116 مليون سهم من اسهم شركة Apple، مما أدى إلى خفض ممتلكاتها بنسبة 13%. ومع ضعف أداء السهم، انخفضت قيمته في محفظة بيركشاير من أكثر من 50% في نهاية الربع الرابع إلى أقل من 41% في نهاية الربع الأول.

يعد وارن بافيت أكثر انفتاحاً من معظم المستثمرين المليارديرات في الحديث عن الاسهم التي يشتريها ويبيعها، لكن المستثمرين لا يزالون في حيرة من أمرهم بشأن مشتريات ومبيعات اسهم بيركشاير. وفي الاجتماع السنوي للمساهمين في بيركشاير في أوائل شهر مايو، سُئل بافيت عن بيع اسهم شركة أبل. في تقديم الإجابة، أشار بافيت ضمنياً إلى أن البيع كان مرتبطاً بالتغيرات المحتملة في معدلات ضريبة ارباح رأس المال والرغبة في تأمين بعض مكاسب بيركشاير.

أثناء مناقشة معدل ارباح رأس المال، قال بافيت للمساهمين في الاجتماع: "سأفعل ذلك بنسبة 21٪ هذا العام وسنقوم بذلك بنسبة أعلى قليلاً في وقت لاحق، لا أعتقد أنكم ستنزعجون حقاً من هذه الحقيقة أننا بعنا القليل من أبل هذا العام."

ومع ذلك، قد لا يفسر هذا السبب الكامل لقرار بيركشاير بخفض حصتها في أبل. وقد أشاد بافيت بشركة أبل كشركة تجارية عدة مرات على مر السنين، قائلاً إنه يعتقد أنها الشركة الثالثة لشركة بيركشاير بعد أعمال التأمين وخطوط السكك الحديدية BNSF. ومع ذلك، تقوم بيركشاير أيضاً بتعديل ممتلكاتها، وقد يقدم تقرير ارباح شركة أبل الأخير بعض التفسيرات لسبب قيام المستثمر ببيع الاسهم.

انخفضت الإيرادات في الربع الثاني من السنة المالية 2024 بنسبة 4% على أساس سنوي إلى 90.8 مليار دولار مع انخفاض مبيعات iPhone، واستمرار الشركة في مواجهة التحديات في الصين. بينما يستمر قطاع الخدمات في النمو، فإنه لا ينمو بالسرعة الكافية للحفاظ على استراتيجية النمو السابقة لشركة Apple. تحتاج الشركة إلى مبيعات المنتجات للعودة إلى النمو. ومع تباطؤ النمو، ظلت ربحية السهم ثابتة بشكل أساسي خلال هذه الفترة وتحسنت في الغالب بسبب المستويات الكبيرة من عمليات إعادة شراء الاسهم والهوامش الأعلى التي يوفرها النمو في الخدمات.