هل سهم C3.ai للشراء اليوم؟

كان أداء اسهم C3.ai (AI 1.75٪) أقل من أداء السوق الأوسع في عام 2024، حيث ارتفعت بنسبة 3٪ حتى الآن مقارنة بمكاسب 6٪ التي حققها مؤشر قطاع التكنولوجيا Nasdaq-100، ولكن يبدو أن حظوظ الشركة قد تتغير بعد قرارها. أحدث تقرير ربع سنوي.

هل سهم C3.ai للشراء اليوم؟

توفر C3.ai برامج الذكاء الاصطناعي (AI) لتطبيقات المؤسسات، وقد ارتفع السهم بشكل كبير بعد أن أصدرت الشركة نتائج الربع الرابع من العام المالي 2024 (للأشهر الثلاثة المنتهية في 30 أبريل 2024) في 29 مايو. دعونا نرى لماذا ابتهج المستثمرون بـ C3.ai نتائج .ai وتحقق مما إذا كان السهم قادراً على الحفاظ على زخمه المكتشف حديثاً.

ارتفعت إيرادات C3.ai بنسبة 20% على أساس سنوي في الربع السابق لتصل إلى 86.6 مليون دولار، وهو ما يفوق بكثير التقديرات المتفق عليها البالغة 84.4 مليون دولار. تجدر الإشارة إلى أن متخصص برمجيات الذكاء الاصطناعي أعلن عن نمو ثابت في الإيرادات في نفس الربع من العام الماضي. تقلص صافي خسارة الشركة غير المتوافقة مع مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً إلى 0.11 دولار للسهم في الربع الأخير من 0.13 دولار للسهم في العام الماضي. وكان المحللون يتوقعون خسارة أكبر قدرها 0.30 دولار للسهم الواحد.

ومع ذلك، استفادت الشركة من الطلب "المكثف" على برامج الذكاء الاصطناعي للمؤسسات، وفقاً للرئيس التنفيذي توماس سيبل. وكان هذا هو الربع الخامس على التوالي الذي يتسارع خلاله نمو C3.ai. علاوة على ذلك، تشير توقعات الشركة إلى أن العام الأفضل يلوح في الأفق.

تتوقع C3.ai أن تصل إيرادات السنة المالية 2025 إلى ما بين 370 مليون دولار و395 مليون دولار، وستترجم نقطة المنتصف إلى قفزة بنسبة 23٪ عن نفس الفترة من العام الماضي. للمقارنة، ارتفعت إيرادات C3.ai بنسبة 16% في السنة المالية 2024 إلى 310.6 مليون دولار. ومع ذلك، لا تتفاجأ برؤية الشركة تنهي العام بنمو أقوى بفضل الطلب القوي على عروض برامج الذكاء الاصطناعي.

وأبرمت الشركة 191 اتفاقية مع العملاء في العام المالي السابق، بزيادة قدرها 52% عن العام السابق. بالإضافة إلى ذلك، لدى الشركة 34 مشروعاً تجريبياً قيد التنفيذ عبر عملاء من مختلف الأحجام، مما يشير إلى أن خط إيراداتها يمكن أن يستمر في التحسن. والأفضل من ذلك، أن نموذج أعمال C3.ai المتمثل في الشراكة مع كبار مقدمي الخدمات السحابية وتقديم تطبيقات الذكاء الاصطناعي المؤسسية على أدائهم السحابي قد بدأ يؤتي ثماره.

أبرمت الشركة 115 اتفاقية عميل في السنة المالية 2024 من خلال شبكة شركائها، والتي تشمل أمثال Alphabet's Google Cloud وMicrosoft Azure وAmazon Web Services. ويمثل ذلك قفزة بنسبة 62% عن العام المالي السابق. أشارت إدارة C3.ai أيضاً إلى أن خط أنابيبها من العملاء المحتملين المؤهلين داخل شبكة الشركاء زاد بنسبة 63% على أساس سنوي.

وتجد تطبيقات برامج المؤسسات الخاصة بشركة C3.ai قوة جذب لدى الوكالات الفيدرالية أيضاً. تضاعفت الإيرادات الفيدرالية للشركة بأكثر من الضعف في السنة المالية 2024، ويمثل هذا المجال فرصة نمو قوية للشركة على المدى الطويل حيث تستعد الحكومات في جميع أنحاء العالم لضخ مبالغ ضخمة من المال في هذه التكنولوجيا.

من المتوقع أن يسجل السوق الإجمالي لبرامج الذكاء الاصطناعي نمواً سنوياً هائلاً بنسبة 69٪ حتى عام 2032، وفقاً لـ Bloomberg Intelligence، مما سيحقق إيرادات سنوية بقيمة 280 مليار دولار في نهاية الفترة المتوقعة. لذلك، ليس من المستغرب أن نرى لماذا يتوقع المحللون أن ينتعش نمو الشركة.