هل سهم Palantir للشراء؟

ارتفع سعر سهم Palantir (PLTR 0.25%) بنسبة 162% خلال العام الماضي حيث استفادت الشركة من الطلب على تقنية الذكاء الاصطناعي الخاصة بها. لكن هذه المكاسب جعلت العديد من المستثمرين يتساءلون عما إذا كان هناك المزيد من المساحة لشركة Palantir للعمل وأين يمكن أن تكون الشركة بعد بضع سنوات من الآن.

هل سهم Palantir للشراء؟

إليك ما يسير على ما يرام مع الشركة الآن وأين يمكن أن تكون Palantir بعد ثلاث سنوات. إذا كنت تتابع Palantir، فأنت تعلم أن الشركة كانت لسنوات لاعباً رائداً في مجال برمجيات الذكاء الاصطناعي، مع تخصص في القطاع الحكومي. ساعدت أنظمة التحليلات الخاصة بشركة Palantir المنظمات العسكرية والاستخباراتية على الاستفادة من كميات هائلة من البيانات.

ارتفعت مبيعات قطاع الحكومة في Palantir بنسبة 24% في الربع الثاني إلى 278 مليون دولار. لكن Palantir وسعت نطاق الذكاء الاصطناعي الخاص بها إلى السوق التجارية على مدى السنوات القليلة الماضية، وقد بدأت هذه الخطوة تؤتي ثمارها بالفعل. ارتفعت الإيرادات من قطاعها التجاري بنسبة 33% إلى 307 مليون دولار في الربع وتمثل الآن 45% من إجمالي المبيعات.

تقول الإدارة إن مبيعاتها التجارية في الولايات المتحدة من المتوقع أن ترتفع بنسبة 47% للعام بأكمله إلى 672 مليون دولار، وهي زيادة كبيرة ومؤشر جيد على أن خدماتها التجارية تلقى صدى لدى العملاء.

إذا لم يكن كل ذلك جيدًا بما فيه الكفاية، فإن Palantir مربحة أيضًا وأعلنت عن صافي دخل قدره 135.6 مليون دولار في الربع، بهامش ربح مثير للإعجاب بنسبة 20%. وفوق ذلك، فإن الشركة لديها 1.1 مليار دولار فقط من الديون.

كيف يمكن أن تستفيد Palantir على مدى السنوات الثلاث المقبلة يشير المتفائلون بـ Palantir إلى النمو الحالي للشركة وسوق الذكاء الاصطناعي المتوسع بسرعة كأسباب للتفاؤل. على سبيل المثال، يقدر المحللون أن مبيعات Palantir ستنمو بنحو 25% هذا العام و21% في عام 2025، مع توقع أحد المحللين أن تصل مبيعات الشركة إلى 5 مليارات دولار في عام 2027 - أكثر من ضعف مبيعات العام الماضي.

هذه الثقة في النمو المحتمل لشركة Palantir مدعومة بإنفاق يقدر بنحو تريليون دولار في مجال الذكاء الاصطناعي في السنوات القليلة المقبلة، وفقًا لتقديرات جولدمان ساكس.

أعتقد أن Palantir في وضع جيد للاستفادة من بعض هذا الإنفاق على الأقل. تتطلع الشركات من جميع الأشكال والأحجام إلى ترسيخ نفسها كقادة في مجال الذكاء الاصطناعي، أو على الأقل كفؤة في مجال الذكاء الاصطناعي، وهذا من شأنه أن يؤدي إلى زيادة هائلة في الإنفاق لمواكبة المنافسين.

أعتقد أن فتح مركز في Palantir يمكن أن يؤتي ثماره في السنوات القادمة مع تزايد استثمارات الذكاء الاصطناعي واستغلال الشركة لمجموعة عملاء متوسعة. ومع ذلك، يجب على المستثمرين أن يعلموا أن أسهم الشركة باهظة الثمن، حيث تبلغ نسبة السعر إلى الأرباح المستقبلية لأسهمها 90 في الوقت الحالي.