هل سهم Robinhood للشراء؟

كشفت شركة Robinhood Markets (HOOD -15.99%)، وهي شركة متخصصة في التكنولوجيا المالية، مؤخرًا عن نتائجها المالية للربع الثالث من عام 2024 في 30 أكتوبر. وكان أبرز ما في التقرير هو زيادة بنسبة 36% على أساس سنوي في إجمالي صافي الإيرادات، لتصل إلى 637 مليون دولار. ومع ذلك، لم تلب الشركة توقعات الأرباح، حيث أبلغت عن ربحية للسهم غير GAAP بقيمة 0.17 دولار مقارنة بتقديرات المحللين البالغة 0.184 دولار. وعلى الرغم من هذه النتائج المختلطة، فقد أظهر الربع مزيجًا من نمو الإيرادات القوي ومقاييس العملاء المحسنة والتحديات التنظيمية المستمرة.

هل سهم Robinhood للشراء؟

Robinhood Markets هي شركة تكنولوجيا مالية تقدم تداولات خالية من العمولات للأسهم والخيارات والعملات المشفرة على منصتها التي تركز على الأجهزة المحمولة. يعتمد نموذج أعمالها بشكل كبير على الإيرادات القائمة على المعاملات والفائدة، مع مساهمة خدمات الاشتراك مثل "Robinhood Gold" في الدخل الإضافي. زادت المنصة من تركيزها على مشاركة المستخدم وتوسيع نطاق المنتج، والتي تعد بالغة الأهمية لنمو إيراداتها. باعتبارها منصة رقمية أصلية، تستفيد روبن هود من التكنولوجيا لتقديم خدمات مالية فعّالة للمستثمرين الأفراد في جميع أنحاء العالم.

خلال الأرباع الأخيرة، ركزت روبن هود على زيادة قاعدة عملائها وتوسيع عروض المنتجات. يعتمد النجاح بشكل كبير على مدى قدرتها على إشراك المستخدمين وتعزيز القيمة من خلال الحلول المالية المبتكرة. كما يظل الحفاظ على ميزة تنافسية في التكنولوجيا أمرًا بالغ الأهمية مع سعيها إلى توسيع قاعدة مستخدميها والاحتفاظ بها. وقد أظهرت هذه الجهود تقدمًا، مع تحسن متوسط الإيرادات لكل مستخدم (ARPU) وعدد متزايد من اشتراكات Robinhood Gold.

شهدت الإيرادات القائمة على المعاملات زيادة كبيرة بنسبة 72٪ على أساس سنوي، بلغت 319 مليون دولار. وكان هذا مدفوعًا بالنمو في العديد من المجالات: ارتفعت إيرادات تداول الخيارات بنسبة 63٪ إلى 202 مليون دولار، وارتفعت إيرادات العملات المشفرة بنسبة 165٪ إلى 61 مليون دولار، وزاد تداول الأسهم بنسبة 37٪ إلى 37 مليون دولار. كما ارتفعت إيرادات الفائدة الصافية بنسبة 9٪ على أساس سنوي، محققة 274 مليون دولار.

وعلى الجانب المالي، أعلنت روبن هود عن صافي دخل بلغ 150 مليون دولار، وهو تحول ملحوظ من خسارة بلغت 85 مليون دولار في الفترة المقابلة من العام السابق. كما تضاعفت الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك تقريبًا عن العام السابق، لتصل إلى 268 مليون دولار، وهو ما يسلط الضوء على التحسينات التشغيلية التي يرجع جزء منها إلى زيادة مشاركة المستخدمين. ومع ذلك، ارتفعت التكاليف المرتبطة بالتسويق والتكنولوجيا، مما يعكس الجهود الجارية لتعزيز نطاق وقدرات المنصة.

وشملت العقبات التشغيلية تحديات تنظيمية كبيرة، على الرغم من أن الانخفاض في النفقات المتعلقة بالامتثال من 104 مليون دولار في عام 2023 إلى 10 ملايين دولار في عام 2024 يشير إلى أن الشركة تحرز تقدماً في حل التعقيدات القانونية السابقة.