التعليم / أساسيات الفوركس / السندات Bonds | الاستثمار في السندات | انواع السندات


السندات Bonds | الاستثمار في السندات | انواع السندات

ماهي السندات | السندات الحكومية | سندات

ماهي السندات Bonds

السند هو عبارة قرض يقدمه المستثمر للمقترض لفترة زمنية محددة مقابل مدفوعات الفائدة المنتظمة، يُطلق على الوقت من إصدار السند إلى وقت موافقة المقترض على سداد القرض "مدة الاستحقاق". هناك سندات حكومية (حيث تكون الحكومة هي المقترض) وسندات الشركات (حيث يكون النشاط التجاري أو البنك هو المقترض). الفرق الرئيسي بين السند والقرض العادي هو أنه بمجرد إصدار السند يمكن تداوله مع مستثمرين آخرين في السوق المالية، نتيجة لذلك  يكون للسند سعر السوق. السندات هي نوع من الاستثمار ذات الدخل الثابت، حيث تعتبر الأنواع الأخرى من الاستثمارات هي النقدية و الاسهم و السلع و المشتقات المالية

أهم المصطلحات في سوق السندات

يمكن أن تكون لغة السندات مربكة بعض الشيء، وستعتمد المصطلحات المهمة التي يجب معرفتها على ما إذا كنت تشتري السندات عند إصدارها وتحتفظ بها حتى تاريخ الاستحقاق، أو شرائها وبيعها في السوق الثانوية.

  • الكوبون Coupon: هو معدل الفائدة الذي يدفع على السندات. في معظم الحالات، لن تتغير بعد إصدار السندات، أما في حالات أُخرى يكون معدل الفائدة مرتبط بمؤشر معين مثل اللايبور LIBOR و التضخم المحلي.
  • العائد Yield: هذا مقياس للفائدة يأخذ في الاعتبار التغيرات المتقلبة في قيمة السند. هناك طرق مختلفة لقياس العائد، ولكن أبسطها هو قسيمة السند مقسومة على السعر الحالي.
  • القيمة الاسمية Face value: هي المبلغ الذي يستحق السند عند إصداره، ويُعرف أيضاً بالقيمة "الاسمية". تبلغ القيمة الاسمية لمعظم السندات 1000 دولار.
  • السعر Price: هذا هو المبلغ الذي سيكلفه السند حالياً في السوق الثانوية. تلعب عدة عوامل دوراً في السعر الحالي للسند، ولكن أحد أكبرها هو مدى ملاءمة قسيمة السندات مقارنة بالسندات المماثلة الأخرى.

مصدرو السندات

1. السندات الحكومية: تستخدم الحكومات عادةً السندات من أجل اقتراض الأموال عند حاجتها إلى تمويل الطرق و المدارس و السدود، بالإضافة إلى حاجتها أيضاً لجمع أموال الحروب.
2.  سندات الشركات: تعتبر من أدوات السوق الرأسمالية، حيث تصدر الشركات السندات للاقتراض من أجل تنمية أعمالها أو شراء ممتلكات و معدات أو القيام بمشاريع مربحة أو للبحث والتطوير. ترسل الشركات الى حاملي السندات مدفوعات الفائدة مرتين شهرياً، وتسدد القيمة الاسمية للسند بتاريخ الاستحقاق.

توفر السندات حلاً من خلال السماح للمستثمرين بتولي دور المقرض بإقراض جزء من رأس المال المطلوب، بالإضافة إلى السماح للمقرضين ببيع سنداتهم بعد قيام منظمة الإصدار الأصلية بجمع الأموال.

عرب بيرغ | Arab Berg

الفرق بين الاسهم والسندات

الاسهم والسندات مختلفة جداً عندما نمتلك حصة من الاسهم نكون قد امتكلنا حصة في شركة (وإن كانت صغيرة جداً)، من خلال امتلاك الاسهم نجني المال بطريقتين:

1). المصدر الأول: إذا شاركت الشركة في ارباحها عن طريق توزيعات الارباح.
2). المصدر الثاني: إذا قمنا ببيع حصتنا من السندات بأكثر مما اشتريناها به، نحقق بهذه الطريقة ربحاً إضافياً.

بينما عندما امتلاك السند فإننا نقرض المال لشخص ما (عادة حكومة أو شركة) نحن نملك القرض وليس جزءاً من الشركة، حيث نجني المال عن طريق مدفوعات الفائدة أو إذا قمنا بشراء السندات وبيعها بعلاوة إلى شخص آخر قبل تاريخ الاستحقاق أو الاستحقاق.

عرب بيرغ | Arab Berg

انواع السندات

هناك العديد من انواع السندات المختلفة تختلف باختلاف الجهة التي تصدرها، والمدة حتى الاستحقاق وسعر الفائدة  والمخاطر.
السندات الأكثر أماناً هي أذون الخزانة الأمريكية قصيرة الأجل، لكنها أيضاً تدفع أقل فائدة، بينما تقدم سندات الخزينة طويلة الأجل أو السندات الحكومية مثل مذكرة العشر سنوات القياسية مخاطر أقل قليلاً وعوائد أعلى بشكل هامشي . سندات الـ TIPS هي سندات خزانة تحمي من التضخم.
تصدر السندات البلدية من قبل المدن والمحليات، تعتبرعائدات هذه السندات أكثر قليلاً من عائدات السندات الحكومية ولكنها أكثر خطورة قليلاً. كما تصدر الشركات سندات وتعتبر ذات مخاطر أكبر من السندات الحكومية لأن الشركات لا تستطيع رفع الضرائب لدفع السندات، تعتمد المخاطرة والعائد على مدى جدارة الشركة بالائتمان، كما تعتبر من أعلى السندات التي تتقاضى اجوراً وتصنف من أعلى السندات من حيث المخاطرة وهي من السندات الغير المرغوب فيها.

عرب بيرغ | Arab Berg

آلية عمل السندات

تعتبر السندات من الأصول الرئيسية على اعتبار أنها أوراق مالية ذات الدخل الثابت والتي عادة ما يكون المستثمرون على دراية بها إلى جانب الاسهم، كما يتم تداول السندات بأشكالها المختلفة خارج نطاق البورصة بشكل خاص بين المقرض و المقترض.

يقوم مصدر السندات بإصدار السند وفقاً لشروط معينة و تحديد دفعات الفائدة التي سيتم سدادها بالإضافة إلى تاريخ الاستحقاق، عادة تكون القيمة الاسمية للسند إما 100 دولار أو 1000 دولار لكل سند فردي. كما يعتمد سعر السوق الفعلي للسندات على مجموعة من العوامل التالية:

  • جودة الائتمان لمصدر السند.
  • طول الوقت حتى انتهاء الصلاحية.
  • معدل الفائدة للسند بالمقارنة مع سعر الفائدة العامة لنفس الفترة الزمنية.
  • القيمة الاسمية للسند والتي سيتم سدادها للمقتر ض عند استحقاق السند.

مثال على الاستثمار في السندات

تخيل أن شركة كوكاكولا أرادت اقتراض 10 مليارات دولار من المستثمرين لشراء شركة شاي كبيرة في آسيا، وتعتقد أن السوق ستسمح لها بتحديد سعر السند بنسبة 2.5٪ لتاريخ الاستحقاق المطلوب، وهو سند لمدة 10 سنوات للمستقبل وتصدر كل سند بقيمة اسمية تبلغ 1000 دولار أمريكي وتعهد بدفع فائدة نسبية نصف سنوية. من خلال بنك استثماري يقترب من المستثمرين الذين يستثمرون في السندات، في هذه الحالة تحتاج كوكاكولا  إلى بيع 10 ملايين من السندات بسعر 1000 دولار لكل منها لجمع 10 مليار دولار المطلوب قبل دفع الرسوم التي ستتكبدها. 

كل سند بقيمة 1000 دولار سيحصل على 25.00 دولار في السنة كفائدة نظراً لأن دفع الفائدة يتم بنصف سنوي، فسيصل إلى 12.50 دولار كل ستة أشهر. إذا سارت الأمور على ما يرام في نهاية الـ 10 سنوات، سيتم إرجاع مبلغ 1000 دولار الأصلي في تاريخ الاستحقاق وسيتوقف وجود السند.

السندات

ما هي مزايا سندات الاستثمار

السندات تؤتي ثمارها بطريقتين:

الايرادات

ستحصل على دخل من خلال مدفوعات الفائدةإذا احتفظت بالسند حتى الاستحقاق، فستسترد كل مبلغك الأساسي. هذا ما يجعل السندات آمنة للغاية، حيث لا يمكن أن تفقد الاستثمار إلا إذا تخلف الكيان المصدر للسند عن الدفع.

الربح عند إعادة البيع

 يمكن الربح إيضاً في حالة إعادة بيع السند بسعر أعلى من شرائه في بعض الأحيان، يقوم متداولو السندات بمزايدة سعر السند بما يتجاوز قيمته الاساسية. سيحدث ذلك إذا كانت القيمة الحالية الصافية لمدفوعات الفائدة والأصل أعلى من استثمارات السندات البديلة
مثل الاسهم، يمكن تغليف السندات في صندوق مشترك للسندات. يفضل العديد من المستثمرين الأفراد السماح لمدير صناديق متمرس باختيار أفضل مجموعة من السندات. يمكن لصندوق السندات أيضاً تقليل المخاطر من خلال التنويع، وبهذه الطريقة إذا تخلف كيان واحد عن سنداته فسيتم فقد جزء صغير فقط من الاستثمار.
 

ملاحظة: بعض السندات، المعروفة باسم سندات بدون كوبون، لا توزع دخل الفوائد في شكل شيكات أو وديعة مباشرة ولكن بدلاً من ذلك، يتم إصدارها بخصم محسوب بشكل خاص. ويقصد بها أن تتساوى وتستحق قيمتها الاساسية مع احتساب الفائدة فعلياً خلال فترة الحيازة وتدفع كلها دفعة واحدة عند وصول أجل الاستحقاق.

ماهي سلبيات سندات الاستثمار

على المدى الطويل تدفع السندات عائد استثمار أقل من الاسهم، في هذه الحالة قد لا تكسب ما يكفي للتغلب على التضخم. قد لا يمكّنك الاستثمار في السندات فقط من توفير ما يكفي للتقاعد.
يمكن للشركات التخلف عن السداد لهذا السبب تحتاج إلى التحقق من تصنيفات مؤشر ستاندرد آند بورز S&P لحامل السندات، حيث تعتبر السندات والشركات المصنفة BB والأسوأ هي المضاربة و يمكنهم التقصير بسرعة و يجب عليهم تقديم سعر فائدة أعلى بكثير لجذب المشترين.

أنواع مخاطر السندات

مثل الاستثمارات الأخرى عندما تستثمر في السندات وصناديق السندات يوجد هناك خطر خسارة المال، فيما يلي بعض عوامل الخطر الشائعة التي يجب أن تكون على دراية بها فيما يتعلق باستثمارات صناديق السندات والسندات.

 

 مخاطر معدل الفائدة

تعتبر العلاقة بين أسعار الفائدة و السندات طردية بشكل كامل، حيث أنه عندما تنخفض أسعار الفائدة ترتفع أسعار السندات، وعندما ترتفع أسعار الفائدة تنخفض أسعار السندات. مخاطر أسعار الفائدة هي مخاطر أن تؤدي التغيرات في أسعار الفائدة (في الولايات المتحدة أو الاسواق العالمية الأخرى) إلى تقليل أو زيادة القيمة السوقية للسند الذي تملكه. كما يشار إلى مخاطر سعر الفائدة أيضاً بمخاطر السوق والتي تزيد كلما طالت مدة حيازة السندات.

سندات

على سبيل المثال:

عند شراء سندات مدتها 10 سنوات بقيمة 1000 دولار اليوم بسعر قسيمة بنسبة 4 في المائة، وارتفعت أسعار الفائدة إلى 6 في المائة.

إذا كنت بحاجة إلى بيع سنداتك بنسبة 4 في المائة قبل تاريخ الاستحقاق، فيجب عليك التنافس مع السندات الأحدث التي تحمل معدلات كوبون أعلى. حيث تقلل هذه السندات ذات معدل الكوبون المرتفع من الشهية للسندات القديمة التي تدفع فائدة أقل، و يؤدي انخفاض الطلب هذا إلى خفض سعر السندات القديمة في السوق الثانوية، مما يترجم إلى الحصول على سعر أقل للسندات في حالة الحاجة للبيع. في الواقع قد تضطر إلى بيع سندك بأقل مما دفعته مقابل ذلك. هذا هو السبب في أن مخاطر أسعار الفائدة يشار إليها أيضاً بمخاطر السوق.

كما أن ارتفاع أسعار الفائدة يجعل السندات الجديدة أكثر جاذبية (لأنها تربح معدل قسيمة أعلى) ينتج عن هذا ما يُعرف بمخاطر الفرصة وهو خطر ظهور فرصة أفضل قد لا تتمكن من التصرف بناءً عليها. كلما طالت مدة السند زادت فرصة توفر فرصة استثمارية أكثر جاذبية، أو قد يحدث أي عدد من العوامل الأخرى التي تؤثر سلباً على الاستثمار. يُشار إلى هذا أيضاً بمخاطر فترة الاحتفاظ وهي مخاطر عدم تفويت فرصة أفضل فحسب، بل قد يحدث شيئاً ما أثناء الوقت الذي تمتلك فيه السند للتأثير سلباً على استثمارك.

يواجه مديرو صناديق السندات نفس المخاطر التي يواجهها حاملو السندات الأفراد، عندما ترتفع أسعار الفائدة  خاصة عندما ترتفع بشكل حاد في فترة زمنية قصيرة،  تنخفض قيمة السندات الحالية للصندوق الأمر الذي يمكن أن يضع عبئاً على الأداء العام للصندوق.

 

مخاطر عدم السداد

على غرار ما يحدث عندما يسعى صاحب المنزل إلى إعادة تمويل رهن عقاري بسعر أقل لتوفير المال عند انخفاض معدلات القروض، غالباً ما يتصل مُصدر السندات بالسند عندما تنخفض أسعار الفائدة مما يسمح للمصدر ببيع سندات جديدة بأسعار فائدة أقل وبالتالي توفير أموال المُصدر. 

مع السند القابل للاستدعاء قد لا تتلقى سعر القسيمة الأصلي للسند لكامل مدة السند، وقد يكون من الصعب أو المستحيل العثور على معدلات دفع استثمار مكافئة مرتفعة مثل السعر الأصلي. يُعرف هذا بمخاطر إعادة الاستثمار. بالإضافة إلى ذلك بمجرد الوصول إلى تاريخ الاستدعاء، يكون تدفق مدفوعات الفائدة على السندات القابلة للاسترداد غير مؤكد، وأي ارتفاع في القيمة السوقية للسند قد لا يرتفع فوق سعر المكالمة.

 

 مخاطر تقلبات اسعار السندات

هناك رقم يطلق عليه المدة على الرغم من ذكرها بالسنوات إلا أن المدة ليست مجرد مقياس للوقت، بدلاً من ذلك تشير المدة إلى المقدار الذي من المحتمل أن يتقلب فيه سعر الاستثمار في السندات عندما يكون هناك حركة صعودية أو هبوطية في أسعار الفائدة كلما زاد رقم المدة زادت حساسية استثمارك في السندات للتغيرات في أسعار الفائدة.

تعتبر مخاطر المدة المصطلح الذي يطلقه الاقتصاديون على المخاطر المرتبطة بحساسية سعر السند لتغير واحد بالمائة في أسعار الفائدة.

عرب بيرغ | Arab Berg

مخاطر التضخم

هناك دائماً فرصة لأن تسن الحكومة سياسات، عن قصد أو عن غير قصد، تؤدي إلى تضخم واسع النطاق. ما لم يكن لديك سندات ذات سعر متغير أو أن السندات نفسها لديها نوع من الحماية المدمجة، فإن معدل التضخم المرتفع يمكن أن يدمر قوتك الشرائية. في الوقت الذي تسترد فيه رأس مالك الأساسي، قد تجد نفسك تعيش في عالم حيث أسعار السلع والخدمات الاساسية أعلى بكثير مما كنت تتوقعه.

 

مخاطر إعادة الاستثمار

عندما تستثمر في السندات فأنت تعلم أنه من المحتمل أن يرسل لك دخل الفوائد بانتظام و يوجد هناك خطر في ذلك، مع ذلك في أنه لا يمكنك التنبؤ مسبقاً بالسعر الدقيق الذي ستتمكن به من إعادة استثمار الاموال. إذا انخفضت اسعار الفائدة بشكل كبير، فسيتعين عليك تشغيل دخل الفوائد الجديد الخاص بك للعمل في السندات التي تحقق عوائد أقل مما كنت تتمتع به.

 

مخاطر السيولة

 

يمكن أن تكون السندات أقل سيولة بكثير من معظم الاسهم الممتازة الكبرى، هذا يعني أنه بمجرد الحصول عليها قد تجد صعوبة في بيع السندات بسعر مرتفع. هذا هو أحد الأسباب التي تجعل من الأفضل دائماً قصر شراء السندات الفردية لمحفظتك على السندات التي تنوي الاحتفاظ بها حتى الاستحقاق.

ملاحظة: يطلب المستثمرون عادة السندات عندما تصبح سوق الاسهم أكثر خطورة. إنهم على استعداد لدفع المزيد لتجنب ارتفاع مخاطر انخفاض سوق الاسهم.

ماذا تقول السندات عن الاقتصاد

نظراً لأن السندات تعود بفائدة ثابتة فإنها تبدو جذابة عندما ينخفض الاقتصاد وسوق الاوراق المالية، عندما تنكمش دورة العمل أو في حالة الركود الاقتصادي تكون السندات أكثر جاذبية.

السندات وسوق الاسهم

عندما يكون أداء سوق الاسهم جيداً، يقل اهتمام المستثمرين بشراء السندات، وبالتالي تنخفض قيمتها. يجب على المقترضين دفع فائدة أعلى لجذب مشتري السندات. وهذا يجعلهم يعاكسون التقلبات الدورية. عندما يتوسع الاقتصاد أو يبلغ ذروته، تترك السندات في الغبار.
 
تحذير يجب على المستثمر الفردي العادي ألا يحاول تحديد توقيت السوق.
 
عندما تنخفض عوائد السندات يخبرك هذا أن الاقتصاد يتباطأ، عندما ينكمش الاقتصاد سيشتري المستثمرون سندات ويكونون مستعدين لقبول عوائد أقل فقط للحفاظ على آمان أموالهم. يمكن لأولئك الذين يصدرون سندات تحمل اسعار الفائدة أقل ولا يزالون يبيعون جميع السندات التي يحتاجونها. ستقوم السوق الثانوية بعرض سعر السندات بما يتجاوز قيمها الاسمية (قيمة الطرح). دفع الفائدة بنسبة أقل من السعر الأولي المدفوع. النتائج؟ عائد أقل على الاستثمار، وبالتالي انخفاض العائد على الاستثمار.

السندات الحكومية

السندات و اسعار الفائدة

تؤثر السندات على الاقتصاد من خلال تحديد اسعار الفائدة حيث يختار مستثمرو السندات من بين جميع انواع السندات المختلفة، يقارنون المخاطر مقابل المكافأة التي تقدمها اسعار الفائدة. انخفاض اسعار الفائدة على السندات يعني انخفاض تكاليف الأشياء التي تشتريها عن طريق الائتمان، يشمل ذلك قروض السيارات أو توسيع الأعمال التجارية أو التعليم. الأهم من ذلك أن السندات تؤثر على معدلات الفائدة وعلى الرهن العقاري، حيث أن معدلات الرهن العقاري المنخفضة سوف تساعدك من شراء منزل أكبر على سبيل المثال.

أهم النصائح عند الاستثمار في السندات

  • لا تركز فقط على العائد: أكبر خطأ منفرد يرتكبه مستثمرو السندات هو البحث عن العائد المرتفع فقط. يحدث هذا عندما تكون أسعار الفائدة منخفضة أو قد انخفضت مؤخراً، أو عندما يشعر المستثمرون أنهم لا يكسبون معدل عائد يشعرون أنهم بحاجة إليه. لا تنجذب إلى العوائد المرتفعة التي تقدمها السندات ذات الصفات الائتمانية المنخفضة، أو ركز فقط على المكاسب التي نتجت خلال الفترة السابقة. العائد هو أحد العوامل العديدة التي يجب على المستثمر أخذها في الاعتبار عند شراء السند. ولا تنس أبداً: مع ارتفاع عائد السندات، تزداد المخاطر.
  • حدد أهدافك من دخولك سوق السندات: هل هدفك الاستثماري في سوق السندات هو الحصول على أموال كافية لتعليم طفلك الجامعي؟ هل هدفك أن تعيش براحة أثناء التقاعد؟ إذا كان الأمر كذلك، ما مدى الراحة؟ ربما لديك أهداف متعددة أُخرى كالمضاربة على عوائد السندات وجني الأرباح على المدى القصير. ضعهم جميعاً وكن دقيقاً قدر الإمكان، إذ أن كل هدف يفرض عليك استراتيجية مختلفة لدخول سوق السندات. تذكر: إذا كنت لا تعرف إلى أين أنت ذاهب، فلن تصل أبداً.
  • تقييم المخاطر المحيطة بك: السندات وصناديق السندات المختلفة، مثل الاسهم وصناديق الاسهم، تحمل سمات مخاطر مختلفة. اعرف دائماً المخاطر قبل أن تستثمر. إنها لفكرة جيدة أن تقوم بتدوينها بحيث تكون جميعها حاضرة أمامك.
  • قُم بأبحاثك المستمرة عن سوق السندات: ستكون بداية جيدة إذا وصلت إلى هذا الحد - لكن استمر. اقرأ الكتب والمقالات حول الاستثمار في السندات. ابحث عن معلومات على الويب أو قم بزيارة مكتبتك المحلية. ابدأ في متابعة محللو قطاع السندات والدخل الثابت على برامج الأخبار المالية وفي الصحف. تعرف على حسابات السندات. يجب عليك أيضاً قراءة بيان طرح السند. إنه المكان الذي ستجد فيه الخصائص المهمة للسند، من العائد إلى جدول استدعاء السند.
  • إذا كنت تفكر في شراء صندوق سندات: فاقرأ النشرة عن كثب. انتبه بشكل خاص للأجزاء التي تناقش السندات في الصندوق. على سبيل المثال، ليست كل السندات في صندوق السندات الحكومية سندات حكومية. أيضا، انتبه للرسوم. تحتوي السندات الفردية أيضاً على نشرات، والتي تستمد المعلومات من عقد السندات، وهي وثيقة قانونية تحدد الاتفاقية بين مشتري السندات وبائع السندات. اطلب من الوسيط الحصول على نسخة من نشرة الإصدار أو عقد التعهد لقراءتها.
  • إذا كنت تشتري سندات فردية: فقم بتحديد موقع شركة ووسيط متخصص في السندات. تحدث إلى عدد من الوسطاء، وابحث عن الوسيط الذي ترضى عنه. تأكد من أن وسيطك يعرف أهدافك وقدرتك على تحمل المخاطر. تحقق من بيانات اعتماد الوسيط وتاريخه.
  • اسأل الوسيط الخاص بك عن موعد آخر تداول للسند وبأي سعر: سيعطيك هذا نظرة ثاقبة على سيولة السند (ربما لم يتم تداول السندات غير السائلة في أيام أو حتى أسابيع) والقدرة التنافسية للأسعار التي تقدمها الشركة.
  • افهم جميع التكاليف المرتبطة بشراء وبيع السندات: اسأل مقدماً عن كيفية تعويض شركة الوساطة والوسيط الخاصين بك عن المعاملة، بما في ذلك العمولات أو مكاسب الربح أو تخفيض الأسعار.
  • خطط لإعادة استثمار أرباح السندات: هذا يسمح لقوة الفائدة المركبة بالعمل نيابة عنك. إنها فكرة جيدة أن تنشئ "حساب الكوبونات" قبل أن تبدأ في تلقي الكوبونات، حتى يكون لديك مكان لتوفير المال ولا تميل إلى إنفاقه. إذا كنت تشتري صندوق سندات، فلا داعي للقلق بشأن هذا - الصندوق يفعل ذلك نيابة عنك.
  • تجنب المضاربة على أسعار الفائدة: غالباً ما يتم اتخاذ القرارات بشأن المكان الذي كانت فيه معدلات الفائدة وليس إلى أين تتجه. بدلاً من ذلك، التزم باستراتيجية الاستثمار التي ستساعدك على تحقيق أهدافك وغاياتك على أفضل وجه.

عرب بيرغ | Arab Berg

أفضل صناديق سندات الشركات للاستثمار في عام 2021

تعد صناديق سندات الشركات من بين المفضلات لدى مستثمري الصناديق المشتركة والمستشارين على حد سواء، قدمت فئة صناديق سندات الشركات 6.13٪ متوسط عوائد في العام الماضي.يعتقد مستشاري الصناديق المشتركة أنه إذا كنت تبحث عن مخطط لصناديق الاستثمار المشترك للديون على المدى المتوسط من ثلاث إلى خمس سنوات ولا تريد المخاطرة كثيراً باستثمارك، فقد تفكر في الاستثمار في صناديق سندات الشركات.

يقول مستشارو الصناديق المشتركة إن صناديق سندات الشركات أقل تقلباً من صناديق مخاطر الائتمان وخطط الديون طويلة الأجل وخطط الائتمان.

تتمتع صناديق سندات الشركات بتفويض استثمار 80 ٪ على الأقل من مجموعاتها في سندات الشركات الأعلى تصنيفاً، وهذا يعني أن هذه المخططات ستستثمر معظم مجموعاتها في سندات الشركات المصنفة AAA. هذه نقطة إضافية رائعة في ظروف السوق الحالية، حيث لا يوجد مشترين للسندات ذات التصنيف المنخفض. هذا التفويض الاستثماري يجعلها أقل خطورة نسبياً من صناديق مخاطر الائتمان، ومع ذلك  نظراً لأننا نتعامل مع شركات  فهناك دائماً قدر من المخاطرة. ..

الشركات الأعلى تصنيفاً هي أكثر موثوقية من نظيراتها المصنفة بدرجة أقل. ومع ذلك، لا يعني التصنيف الأعلى أن تقييمات الشركة لن تنخفض في المستقبل أو أنها قد لا تتخلف عن السداد.

فيما يلي تحديث شهري لصناديق سندات الشركات الموصى بها في شهر يونيو السابق، من أفضل صناديق سندات الشركات للاستثمار في عام 2021

1). صندوق سندات الشركات Kotak Bond Fund.

2). صندوق سندات الشركات ICICI Prudential.

3). صندوق سندات الشركات Aditya Birla Sun Life

4). صندوق سندات الشركات HDFC

عرب بيرغ | Arab Berg | Arabberg | السندات

ما التالي:

1. ماهي الاسواق المالية وماهي أنواعها

2. تداول الفوركس و تجارة الفوركس 2020

3. التحليل الفني وانواعه في تجارة الاسهم والفوركس

إخلاء المسؤولية: تم إعداد هذا التقرير من مركز عرب بيرغ للأبحاث والتحليل, وهو يعكس وجه نظر مركز أبحاث قسم البحث والتطوير فقط لا أكثر, لا تشكل المعلومات الواردة أي نصيحة استثمارية أو رؤية تداول معينة, يجب عليك الإدراك أن الأداء المستقبلي ليس مرتبطاً بالأداء السابق, سوف تحتاج إلى إذن مباشر وصريح من عرب بيرغ في إعادة نشر هذا التقرير أو نسخ المحتوى أو أي جزء أو اقتباس منه.


تحذير: التداول على اساس الرافعة المالية ينطوي على قدر كبير من المخاطر