سوق بيع وشراء العملات هو سوق يشارك فيه البائعون والمشترين سواء من المتداولين الصغار وصولاً إلى الحكومات وكبرى الشركات في بيع وشراء العملات الأجنبية. بمعنى آخر، يُطلق على السوق الذي يتم فيه بيع وشراء العملات البلدان المختلفة اسم سوق الفوركس أو سوق الصرف الأجنبي العملات. تابع معنا في هذا الدليل حول كيفية الدخول في سوق العملات الاجنبية وتعرف على من هم الاطراف المشاركة فيه وما الأدوات التي يستخدمونها في بيع وشراء العملات الاجنبية وما أهم العوامل المؤثرة في سوق العملات الاجنبية.
يتكون هيكل سوق بيع وشراء العملات من البنوك المركزية والبنوك التجارية والوسطاء والمصدرين والمستوردين والمهاجرين والمستثمرين والسياح. هؤلاء هم اللاعبون الرئيسيون في سوق العملات.
يوجد في أسفل الهرم البائعون والمشترين الفعليين للعملات الأجنبية - المصدرون والمستوردون والسياح والمستثمرون والمهاجرون. إنهم مستخدمون فعليون للعملات ويتواصلون مع البنوك التجارية لشرائها.
البنوك التجارية هي ثاني أهم جهاز في سوق بيع وشراء العملات. تلعب البنوك التي تتعامل في النقد الأجنبي دور "صناع السوق"، بمعنى أنها تقتبس على أساس يومي أسعار بيع وشراء العملات لشراء وبيع العملات الأجنبية. كما أنها تعمل بمثابة غرف مقاصة، مما يساعد في القضاء على الفرق بين الطلب على العملات وعرضها. تشتري هذه البنوك العملات من الوسطاء وتبيعها للمشترين.
الطبقة الثالثة من الهرم تتكون من وسطاء بيع وشراء العملات. يعمل هؤلاء الوسطاء كحلقة وصل بين البنك المركزي والبنوك التجارية وأيضاً بين المشترين الفعليين والبنوك التجارية. هم المصدر الرئيسي لمعلومات السوق. هؤلاء هم الأشخاص الذين لا يشترون العملة الأجنبية بأنفسهم، بل يعقدون صفقة بين المشتري والبائع على أساس العمولة.
البنك المركزي في أي بلد هو الهيئة العليا في تنظيم سوق الصرف. إنهم يعملون كمقرض الملاذ الأخير وحافظ بيع وشراء العملات للبلاد. يتمتع البنك المركزي بسلطة تنظيم سوق بيع وشراء العملات والتحكم فيه للتأكد من أنه يعمل بطريقة منظمة. تتمثل إحدى الوظائف الرئيسية للبنك المركزي في منع التقلبات الشديدة في سوق بيع وشراء العملات، إذا لزم الأمر، عن طريق التدخل المباشر. التدخل في شكل بيع العملة عند المبالغة في قيمتها وشرائها عندما تكون مقومة بأقل من قيمتها.
تعمل شركات الوساطة مثل شركة CAPEX كوسيط مالي مرخص ومنظم ومسجل في الاسواق المالية العالمية من قبل هيئة تنظيم الخدمات المالية في سوق أبو ظبي العالمي (ADGM) (ترخيص رقم 190005) وتمكن المستثمرين من تداول العملات دون الحاجة إلى التواجد في قاعة التداول بأنفسهم. هل تعلم أنه يمكنك البدء في تداول العملات بمبلغ 250 دولار فقط؟ ابدأ اليوم!
إذا كنت مستعداً لبدء تداول العملات اليوم، فإليك 3 خطوات يجب اتباعها:
العوامل التي تؤثر على أسعار صرف العملات مهمة لأسباب مختلفة. بالنسبة للبلدان، يمكن أن تؤثر هذه العوامل على كيفية تداول دولة ما مع دولة أخرى. بالنسبة للأفراد، تؤثر هذه العوامل على مقدار الأموال التي يمكن للفرد الحصول عليها عند بيع وشراء العملات الاجنبية. على الرغم من أنه ليس من السهل دائماً فهم هذه العوامل أو تتبعها أو حتى توقعها، إلا أنه من المفيد معرفتها، خاصة إذا كنت مهتماً بالعملة الأجنبية. وتجدر الإشارة إلى أن هذه العوامل تؤثر على أسعار صرف العملات على مستوى الاقتصاد الكلي، مما يعني أنها تؤثر على أسعار صرف العملات العالمية وليس أسعار الصرف المحلية.
فيما يلي نسلط الضوء على تسعة عوامل تؤثر على أسعار صرف العملات، ويجب على كل من يقوم ببيع وشراء العملات الأجنبية معرفتها:
المضاربة بيع وشراء العملات الأجنبية هي عملية تتم في ظل ظروف عدم اليقين بهدف تحقيق مكاسب ضخمة.
غالباً ما يشتري المضاربون العملة عندما تكون ضعيفة ويبيعونها عندما تكون قوية. أيضاً، إذا كان من المتوقع أن يرتفع السعر الفوري للعملة في المستقبل، فإن المضارب يشتري ويبيع "على الفور" العملة التي اشتراها. على العكس من ذلك، إذا توقع المضارب انخفاضاً في سعر الصرف، فإنه "يبيع آجلاً" بالسعر الحالي ويشتري السعر الفوري عندما تكون العملة مطلوبة للتسليم.
ويقال إن المضاربة لها تأثير استقرار ومزعزع لسعر الصرف. على سبيل المثال، إذا اشترى المضارب العملة عندما تكون رخيصة وبيعها عندما تكون عزيزة، فيقال أن لها تأثير استقرار على سعر الصرف. ومع ذلك، هناك جدل حول استقرار وزعزعة استقرار سعر الصرف بسبب صفقات المضاربة.
أحد الشروط المثيرة للجدل للمضاربة المزعزعة للاستقرار هو "بيع عملة عندما تكون ضعيفة، أو توقع ضعفها أو شرائها عندما يرتفع السعر مع توقع ارتفاعها أكثر." ومع ذلك، أشار ميلتون فريدمان إلى أن المضاربة يقال إنها مستقرة، إذا كان سعر الصرف مبالغاً في تقديره بشكل كبير أو مقوم بأقل من قيمته، وقادته المضاربة نحو التوازن وبالتالي تعزيز تحركات السوق.
وفقاً لروبرت أليبر، "يقال إن المضاربة تزعزع الاستقرار إذا تحركت الاسواق الفورية والآجلة في نفس الاتجاه بدلاً من الاتجاهين المعاكسين". من وجهة نظر عامة، إذا دفعت المضاربة سعر الصرف إلى ما هو أبعد أو أقل من مستوى المستوى الحرج حيث يكون العائد مستحيلاً أو غير موات، يقال إنه مزعزع للاستقرار.
ومع ذلك، يعتقد المدافعون عن سعر الصرف المرن أن المضاربة لا يمكن أن تكون مزعزعة للاستقرار. وبالتالي، يمكن الاستنتاج من المناقشة السابقة، أنه عندما يشتري المضارب العملة وهي ضعيفة ويبيعها عندما تكون قوية، فإنها تكون في حالة استقرار.
المراجحة هي عملية بيع وشراء العملات في وقت واحد في سوقين أو أكثر من اسواق بيع وشراء العملات بهدف تحقيق ارباح من خلال الاستفادة من فروق أسعار الصرف في الاسواق المختلفة.
توجد فرص المراجحة بسبب عدم كفاءة السوق. أثناء التعامل في تجارة المراجحة، يمكن للفرد تحقيق ارباح فقط من فروق الأسعار لأدوات مالية متشابهة أو متطابقة يتم تداولها في اسواق الصرف المختلفة. وبالتالي، يتم تسجيل فرق السعر على أنه صافي مردود التجارة. يجب أن يكون هذا المردود كبيراً بما يكفي لتغطية النفقات المتكبدة في تنفيذ التجارة.
تكمن أهمية المراجحة في قدرتها على مطابقة أسعار بيع وشراء العملات في جميع اسواق بيع وشراء العملات الرئيسية. تتضمن المراجحة تحويل العملات الأجنبية من السوق بسعر صرف أقل إلى السوق بسعر صرف أعلى. ومن ثم، فإن المراجحة تعادل الطلب على النقد الأجنبي مع العرض، وبالتالي تعمل كعامل استقرار في اسواق الصرف.
لا يمكن الاستفادة من فرصة المراجحة إلا عندما يكون بيع وشراء العملات خالياً من الضوابط، وإذا وجدت، يجب أن تكون الضوابط ذات أهمية محدودة. إذا كان بيع وشراء العملات الأجنبية يخضعان لرقابة وتنظيم صارمين، فإن المراجحة غير ممكنة. من الناحية العملية، توجد فرصة المراجحة لفترة وجيزة للغاية لأنه في الاسواق الناضجة، تم أخذ معظم التداول من خلال التداول القائم على الخوارزمية (نظام تداول يعتمد بشكل كبير على الصيغ الرياضية وبرامج الكمبيوتر لتحديد استراتيجيات التداول). هذه التجارة القائمة على الخوارزمية سريعة في اكتشافها ومن السهل جداً على المتداول تتبعها.
يستخدم أطراف بيع وشراء العملات الأجنبية أدوات مختلفة للابتعاد عن مخاطر الخسارة. هذه الأدوات هي مشتقات يتم استخدامها للمراجحة أو التحوط من مخاطر سعر الصرف الناشئة عن معاملات بيع وشراء العملات الأجنبية. وهنا خمسة أدوات رئيسية في سوق بيع وشراء العملات الأجنبية:
العقود الفورية هي عقد تداول العملات والأوراق المالية والسلع بسعر تاريخ التسوية. إذا تم إجراء الترتيب بسعر الصرف في تاريخ المعاملة، والذي يُعرف باسم عقود السعر الفوري. إنه ينطوي على الشراء الفوري وبيع العملات والأوراق المالية والسلع. إنها مناسبة للترتيبات قصيرة الأجل.
على سبيل المثال، إذا رغب العميل في شراء ما يعادل 1000 دولار من زوج اليورو دولار، فيمكنه الدخول في عقود فورية واستلام أحقية العملات على الفور.
العقد الآجل هو اتفاقية بيع وشراء العملات الأجنبية لأصل معين في تاريخ مستقبلي مذكور بالسعر المحدد. قد تكون التواريخ المستقبلية هنا أطول أجلاً (أكثر من 12 شهراً). العقود الآجلة هي مشتقات العملات الأجنبية. يتم استخدامه من قبل اللاعبين للحد من مخاطر عدم اليقين بشأن سعر الصرف. تتم العقود الآجلة دون وصفة طبية، حيث يجلس طرفان ويتفاوضان حول الكمية والجودة والتكلفة وتاريخ المعاملة. يجب استخدام العقود الآجلة لتثبيت أسعار محددة في تاريخ الاتفاقية للابتعاد عن مخاطر تعويم العملة. إذا زاد سعر الأصل عن سعر العقد الآجل، يمكن للأطراف المشاركة في العقد الآجل شراء العملة أو الأصل الأساسي بسعر العقد الآجل. في حالة حدوث الخسارة، يجب على الأطراف إطفاءها على مدار الفترة الزمنية لأغراضهم المحاسبية.
الخيارات تشبه تماماً العقد الآجل، يمكن للأطراف ممارسة الخيارات بشروط مواتية. إنه أيضاً نوع من مشتقات بيع وشراء العملات الأجنبية يستخدم للتخفيف من مخاطر تداول العملات الأجنبية. إنه يمنح المشتري الحق، ولكن ليس المسؤولية، لنقل أي أصل أساسي، أو عملات، أو ورقة مالية، وما إلى ذلك بتكلفة متفق عليها في تاريخ محدد. الأطراف المشاركة في الخيارات تسمى: أصحاب الخيار، وكتّاب الخيارات. الخيارات لها سمتان رئيسيتان.
اتفاقية مقايضات العملات الأجنبية هي اتفاقية بين وكالتين لتبادل الإيرادات أو التدفقات النقدية من أي أصول أو التزامات، والتي تحدث خلال فترات زمنية معينة. المقايضات هي تبادل بين طرفين لتداول العملات لفترة زمنية محددة مسبقاً. يتم تبادل معظم أسعار الفائدة بين وكالتين. يتم تصنيف غالبية المقايضات إلى المجموعات التالية:
مقايضات أسعار الفائدة هي عقود مشتقات تتضمن تبادل أسعار الفائدة بين وكالتين. هو عقد آجل يمكّن طرفين من تبادل سعر الفائدة من ثابت إلى متغير أو عائم إلى ثابت لسداد ديونهم. يساعد على تقليل الحركة في أسعار الفائدة.
مقايضات السلع هي عقد مشتق اتفق فيه طرفان على تبادل تدفقاتهما النقدية المتعلقة بالأصول الأساسية أو السلع حتى فترة زمنية محددة. تستخدم مقايضات السلع بشكل عام للحماية من تباين تكلفة السلع في السوق.
مقايضات حقوق الملكية هي ترتيب يتم فيه تبادل إجمالي العائد على حقوق الملكية أو توزيعات الاسهم ورأس المال السهمي بسعر فائدة متغير أو ثابت.
مقايضة العملات هي أحد المشتقات، والتي تسمح لطرفين بالاتفاق على تحويل نفس المبلغ من المال ولكن بعملات مختلفة. تصاريح تبادل العملات، يمكن للمنظمات العاملة في الخارج الاستفادة من القروض بأسعار فائدة منخفضة من بلدهم الأم.
لعلك تعرف أنك تستطيع بيع وشراء العملات بالطرق التقليدية - إذا كُنت فرد ولست شركة كبيرة أو مؤسسة مالية - من خلال الصيارفة أو البنوك أو حتى من أشخاص أخرين. لكن هذه الطرق مفيدة فقط إذا كنت تريد استخدام هذه العملات لمعاملات تجارية. لكن إذا ما كنت تريد التداول بيعاً وشراءً لكسب الربح، فإن هذه الطرق لا تصلح نظراً للوقت المستغرق لإتمام المعاملات أو نقص السيولة أو ألا تحصل على أسعار مناسبة مما سيضيع عليك العديد من الفرص، كما أنها قد لا تكون متاحة عند رغبتك. لذلك يُقدم لك العديد من وسطاء التداول منتجات للاستفادة من تحركات اسعار العملات الأجنبية من خلال العقود مقابل الفروقات. يتيح لك بيع وشراء العملات من خلال العقود مقابل الفروقات التداول على عدد واسع جداً من أزواج العملات الأجنبية بالإضافة إلى الرافعة المالية لتعظيم الأرباح (وكذلك الخسائر) وتوفير السيولة والسرعة في التنفيذ وأحياناً إمكانية استخدام التداول الآلي.
هذا النوع من الأدوات يتم استخدامه غالباً من قبل من يقومون ببيع وشراء العملات الأجنبية من المتداولين الصغار أو ما يعرف بمتداولي التجزئة. إذ يوفر وسطاء تداول العملات الأجنبية هذه المنتجات للعملاء مع روافع مالية عالياً غالباً لتحقيق أقصى المكاسب. لكن مع تداول العقود مقابل الفروقات لا يدخل حامل هذه العقود في سوق بيع وشراء العملات الأجنبية مباشرة، إذ ان عقود الفروقات تتبع أسعار العملات الأجنبية (أو أي من فئات الأصول الأخرى المختلفة كالأسهم وغيرها) ولا تعطي لحامل هذه العقود الحق في امتلاك العملات أو الأصول التي تتبعها هذه العقود. لكن تتميز هذه العقود بالسيولة العالية خصوصاً في سوق العملات الأجنبية والمرونة العالية من حيث أحجام العقود أو الروافع المالية.
تعمل شركات الوساطة مثل شركة CAPEX كوسيط مالي مرخص ومنظم ومسجل في الاسواق المالية العالمية من قبل هيئة تنظيم الخدمات المالية في سوق أبو ظبي العالمي (ADGM) (ترخيص رقم 190005) وتمكن المستثمرين من تداول العملات دون الحاجة إلى التواجد في قاعة التداول بأنفسهم. هل تعلم أنه يمكنك البدء في تداول العملات بمبلغ 250 دولار فقط؟ ابدأ اليوم!
بمجرد أن تفهم اساسيات سوق العملات وقطاعاته وأهم ما يحركه، حاول وضع معرفتك الجديدة التي تم العثور عليها موضع التنفيذ باستخدام حساب تجريبي. يمكنك اختبار استراتيجيات ونصائح وبيع وشراء العملات الاجنبية، والبدء في إنشاء خطة تداول لمتابعة حسابك. بمجرد أن تكون مرتاحاً لاستراتيجية تداول تستخدم الحساب التجريبي، بما في ذلك إدارة المخاطر الخاصة بك، وتكون على دراية بمنصة التداول، يمكنك فتح حساب حقيقي للتداول في سوق العملات.
ما التالي:
1. تعلم الفوركس | دليل تعليم الفوركس للمبتدئين 2022
ابق على اتصال بالأسواق
عرب بيرغ ArabBerg هو مزيج لمجموعة من الخبراء المحترفين في مكان وزمان واحد، تُقدم أكاديمية عرب بيرغ مجموعة واسعة من الأبحاث والتحاليل وكل ما تحتاجه من الادوات الفنية والأساسية لبناء استراتيجيات تداول ناجحة عبر خبرات تمتد لأكثر من 22 عام في الأسواق الماليّة. عرب بيرغ هو أكثر من مجرد موقع للأبحاث والتحاليل - إنه شريك للتداول الناجح.