سهم آي بي إم IBM | هل سهم شركة آي بي إم IBM مناسب للشراء؟

شركة آي بي إم International Business Machines (IBM) (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز NYSE: IBM)، هي شركة تكنولوجيا عالمية متعددة الجنسيات توفر الأجهزة والبرامج والخدمات المستندة إلى الحوسبة السحابية والاستضافة والحوسبة المعرفية والحواسب العملاقة والمركزية وكذلك الخدمات الاستشارية لجميع دول العالم مع ما يزيد عن 350 ألف موظف. كما أن سهم آي بي إم أحد مكونات مؤشر الداو جونز Dow Jones. تابع القراءة معنا في الدليل حول تحليل وتوقعات سهم IBM وهل هو مناسب للشراء الأن.

ما هي شركة آي بي إم IBM

تقدم شركة IBM، الملقبة بـ "Big Blue"، منتجات سحابية على شكل Bluemix، وسحابة SoftLayer، وتحليلات البيانات، أو قدرات الحوسبة المعرفية، باستخدام كمبيوتر Watson الفائق. تأسست شركة آي بي إم في عام 1911 بعد اندماج أربع شركات في ولاية نيويورك من قبل تشارلز رانليت فلينت، وكانت تسمى في الأصل شركة Computing-Tabulating-Recording Company. تم إعادة تسميتها إلى IBM في عام 1924.

بالنظر إلى أن عمر الشركة يزيد عن 100 عام، فليس من المستغرب أنه كان عليها التكيف مع الاتجاهات التكنولوجية المختلفة على مدار العقود. تنتقل الشركة الآن من كونها لاعباً في البنية التحتية إلى لاعب يعتمد على الحوسبة السحابية والبيانات. بينما قامت الشركة بتوسيع محفظتها من أجهزة الخوادم، إلا أن هذا لا يزال مجالاً تعمل فيه مع أجهزة z Series المركزية. كما تقدم الشركة أيضاً برامج لإدارة قواعد وتحليل البيانات مثل DB2 وIBM SPSS.

ركزت شركة IBM على الابتكار المستمر لأكثر من قرن. تعد براءات الاختراع مقياساً مهماً لهذا الابتكار، وقد تصدرت شركة IBM القائمة السنوية لمتلقي براءات الاختراع الامريكية للعام العشرين على التوالي. كما أنها من الشركات الرائدة في تكنولوجيا النانو والحواسب الفائقة.

تعمل شركات الوساطة مثل شركة CAPEX كوسيط مالي مرخص ومنظم ومسجل في الاسواق المالية العالمية من قبل هيئة تنظيم الخدمات المالية في سوق أبو ظبي العالمي (ADGM) (ترخيص رقم 190005) وتمكن المستثمرين من شراء الاسهم الامريكية دون الحاجة إلى التواجد في قاعة التداول بأنفسهم.

تداول سهم آي بي إم IBM اليوم مع CAPEX

إذا كنت مستعداً لبدء تداول الاسهم اليوم، فإليك 3 خطوات يجب اتباعها:

• افتح حساب تداول مع وسيط موثوق وخاضع للرقابة والترخيص من قبل هيئة تنظيم الخدمات المالية في سوق أبو ظبي العالمي ADGM.
• حدد ما إذا كنت تريد تداول سهم IBM أو الاستثمار في الأسهم (DMA - الذي يمنحك وصولاً مباشرة إلى السوق الاساسي الكترونياً من محفظتك).
• اختر مستوى السعر الخاص بك، وحدد حجم مركزك وقم بوضع طلبك.

إنفاق 120 مليار دولار لإعادة هيكلة أعمال آي بي إم

تساعد التحولات الرئيسية في العمليات التجارية على تفسير سبب صعوبة النمو في الإيرادات والارباح. على مدار العقد الماضي، استثمرت شركة آي بي إم أكثر من 120 مليار دولار في إعادة تشكيل الشركة. ويشمل ذلك 29 مليار دولار من النفقات الرأسمالية، لأشياء مثل توسيع نطاق عملياتها السحابية وعروض الذكاء الاصطناعي وتعزيز قدراتها الأمنية والخدمات.

كما أن آي بي إم بصدد فصل أعمال البنية التحتية المدارة التي تبلغ تكلفتها 19 مليار دولار. سيسمح ذلك لشركة آي بي إم بالتركيز بشكل أكبر على الحوسبة السحابية والذكاء الاصطناعي. سيتم تحويل وحدة الأعمال، المسماة Managed Infrastructure Services، إلى شركة عامة جديدة تسمى Kyndryl. يساعد الشركات على إدارة البنية التحتية التكنولوجية الخاصة بهم. ومن المتوقع أن يكتمل العرض الفرعي بنهاية هذا العام.

ستركز Kyndryl على إدارة وتحديث البنى التحتية المملوكة للعملاء، وهي فرصة سوقية بقيمة 500 مليار دولار. سيوفر خدمات الاستضافة والشبكة وتحديث البنية التحتية وخدمات الترحيل إلى السحابة.

تركيز آي بي إم على الحوسبة السحابية والذكاء الاصطناعي

عندما أصبح آرفيند كريشنا رئيس مجلس الإدارة والرئيس التنفيذي لشركة آي بي إم (آي بي إم) في أبريل 2020، أعطى الأولوية على الفور لبناء ما تسميه الشركة منصة سحابية مفتوحة ومختلطة. ركز هذا التوسع أيضاً على تقنية الذكاء الاصطناعي.

تعني بنية السحابة الهجينة أن بإمكان شركة آي بي إم تزويد عملائها بسحابة عامة وسحابة خاصة، مما يمنح الشركة أماناً إضافياً للشبكة. يشاركون البيانات والتطبيقات فيما بينهم. يرى كريشنا أن هذا يمثل فرصة في السوق بقيمة تريليون دولار.

في عام 2020، أكملت شركة آي بي إم سبع عمليات استحواذ بتكلفة إجمالية قدرها 723 مليون دولار. وأبلغت عن ثلاث عمليات استحواذ أخرى في الربع الأول بتكلفة إجمالية قدرها 987 مليون دولار.

في المجموع، منذ أن أصبح كريشنا الرئيس التنفيذي في أبريل 2020، أعلنت شركة آي بي إم عن أكثر من 11 عملية استحواذ. كلها سحابة مختلطة وتركز على الذكاء الاصطناعي، مما يعكس التزام كريشنا بتقوية يد آي بي إم وإعادة تشكيل مستقبلها.

وعليه، النجم الصاعد في شركة آي بي إم هو وحدة أعمال البرمجيات السحابية والمعرفية. يوفر مجموعة متنوعة من خدمات الحوسبة السحابية والبيانات ومنصات معالجة المعاملات. ويشمل أيضاً ما تسميه شركة آي بي إم التطبيقات المعرفية، وهو مصطلح آخر للذكاء الاصطناعي. شغل كريشنا سابقاً منصب نائب الرئيس الأول لأعمال البرمجيات السحابية والمعرفية في آي بي إم.

إنه أيضاً المكان الذي تم فيه وضع صفقة آي بي إم البالغة 34 مليار دولار للاستحواذ على Red Hat. يوفر Red Hat شركة برامج سحابية مفتوحة المصدر. كان ذلك عاملاً رئيسياً في توسع شركة آي بي إم الهائل في تقديم بنية سحابية مختلطة لعملائها وينبغي أن تدعم اسهم شركة آي بي إم.

بعد تقرير ارباح آي بي إم للربع الثاني، رفعت محللة مورغان ستانلي Katy Huberty السعر المستهدف لسعر سهم آي بي إم إلى 164، من 152، وحافظت على تصنيف متساوٍ. كتب هوبرتي في مذكرة للعملاء "النتائج تشير إلى تحسن بيئة الطلب وتنفيذ أقوى".

أرباح شركة آي بي إم IBM عن الربع الرابع لعام 2022

أصدرت شركة International Business Machines Corporation (IBM) مؤخراً نتائج الربع الرابع لعام 2022، والتي أظهرت أداءً متواضعاً بشكل عام. في حين أن الخط الأعلى للشركة تجاوز تقدير الإجماع، وعلى الرغم من ذلك، كانت هناك بعض الجوانب الإيجابية للنتائج، مثل الطلب الجيد على السحابة المختلطة وحلول الذكاء الاصطناعي، بالإضافة إلى وجود محفظة تركز على العميل والتي أدت إلى نمو واسع النطاق.

من حيث صافي الدخل، أعلنت الشركة عن صافي دخل قائم على مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً من العمليات المستمرة بقيمة 2،869 مليون دولار أمريكي، أو 3.13 دولار أمريكي للسهم الواحد، مقارنةً بصافي الدخل المعاد بيانه البالغ 2،462 مليون دولار أمريكي، أو 2.72 دولار أمريكي لكل سهم، في نفس الربع من العام السابق. ويعود التحسن في ارباح GAAP إلى انخفاض نفقات التشغيل، على الرغم من بقاء الإيرادات ثابتة نسبياً.

وباستثناء البنود غير المتكررة، جاء صافي الدخل غير المتوافق مع مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً 3.60 دولاراً أمريكياً للسهم الواحد، مقارنةً بالرقم المعاد بيانه وهو 3.35 دولاراً أمريكياً للسهم في ربع العام السابق. ومع ذلك، فإن هذا لا يزال أقل من تقدير توافق زاكس.

وبالنظر إلى العام بأكمله، انخفض صافي الدخل من العمليات المستمرة إلى 1،783 مليون دولار أمريكي، أو 1.95 دولار أمريكي للسهم الواحد، من صافي الدخل المعاد بيانه البالغ 4،712 مليون دولار أمريكي، أو 5.21 دولار أمريكي للسهم الواحد، في عام 2021.

ويعزى الانخفاض في المقام الأول إلى رسوم تسوية المعاشات غير النقدية 5.9 مليار دولار. باستثناء العناصر غير المتكررة، حيث بلغ صافي الدخل غير المتوافق مع مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً 9.13 دولاراً أمريكياً للسهم الواحد، مقارنةً بالإحصاء المعاد بيانه البالغ 7.93 دولاراً أمريكياً للسهم الواحد في عام 2021.

في جين ظل إجمالي الإيرادات للربع الرابع ثابتاً عند 16،690 مليون دولار، على الرغم من الطلب القوي على حلول السحابة الهجينة والذكاء الاصطناعي، حيث أدى ذلك إلى نمو في قطاعي البرمجيات والاستشارات. ومع ذلك، تجاوز الحد الأعلى تقدير الإجماع البالغ 15،548 مليون دولار. للعام بأكمله، تحسن إجمالي الإيرادات إلى 60،530 مليون دولار، من 57،350 مليون دولار في عام 2021.

وفيما يتعلق بالأداء القطاعي، شهد قطاع البرمجيات تحسناً في الإيرادات لتصل إلى 7،288 مليون دولار أمريكي، من 7،087 مليون دولار أمريكي، مدفوعة بالنمو في الأنظمة الأساسية والحلول المختلطة ومعالجة المعاملات. كما شهد قطاع الاستشارات زيادة في الإيرادات إلى 4،770 مليون دولار أمريكي من 4،746 مليون دولار أمريكي بسبب الطلب على التحول الرقمي. بالإضافة إلى ذلك، شهد قطاع البنية التحتية عائدات بلغت 4،483 مليون دولار، بزيادة من 4،414 مليون دولار، وذلك بسبب ارتفاع عائدات البنية التحتية الهجينة واستمرار اعتماد z16 mainframe. ظلت إيرادات قطاع التمويل ثابتة عند 172 مليون دولار أمريكي، بسبب بيئة الاقتصاد الكلي الصعبة.

كما سجلت الشركة تدفقات نقدية وسيولة قوية، حيث تم تحقيق 3،965 مليون دولار نقداً من العمليات في الربع الرابع، و 10،435 مليون دولار للعام بأكمله. وبلغ التدفق النقدي الحر 5،209 مليون دولار في الربع الأول، بزيادة من 3،345 مليون دولار في نفس الفترة من العام الماضي. اعتباراً من 31 ديسمبر 2022، كان لدى الشركة 7،886 مليون دولار نقداً وما يعادله، و 46،189 مليون دولار من الديون طويلة الأجل.

بالنظر إلى المستقبل، تتوقع شركة IBM نمو الإيرادات في نطاق متوسط على أساس ثابت للعملة للعام بأكمله 2023، وتقدر التدفق النقدي الحر بحوالي 10.5 مليار دولار.

سهم IBM - التحليل الاساسي 2023

على الرغم من سمعتها كشركة برمجيات، كافحت شركة IBM للحفاظ على مكانتها في السوق في السنوات الأخيرة بسبب مزيج من الروتين المؤسسي والديون والافتقار إلى مسار النمو أو خفة الحركة. لكن حتى مع هذه التحديات، تمكنت شركة IBM من الحفاظ على توزيعات ارباح ثابتة وزيادة التدفقات النقدية بشكل مطرد بمرور الوقت. وقد أدى ذلك إلى عائد توزيعات ارباح بنسبة 5٪ للمستثمرين وتوقعات إيجابية لسهم الشركة.

أحد مجالات اهتمام شركة IBM هو أعمالها السحابية المختلطة، والتي شهدت تباطؤاً في النمو في السنوات الأخيرة. وقد انعكس هذا الاتجاه من قبل المنافسين مثل شركة Microsoft، مما أدى إلى زيادة عدم اليقين بالنسبة للمستثمرين في صناعة الحوسبة السحابية.

ومع ذلك، صرحت شركة IBM أنها تتوقع أن تشهد نمواً في الإيرادات بنسبة 5٪ على أساس سنوي بالعملة الثابتة في العام المقبل، مما قد يؤدي إلى معدلات نمو إيجابية في الإيرادات وفق مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً. بالإضافة إلى ذلك، كان أداء اسهم الشركة جيداً في الأشهر الأخيرة، مع زيادة بنسبة 10٪ في الأشهر الستة الماضية بما في ذلك توزيعات الارباح وعمليات البيع بعد السوق.

وعلى الرغم من هذه النظرة الإيجابية، هناك نوعان من المخاطر الكبيرة التي تواجه شركة IBM في المستقبل. الأول هو خطر فقدان حصتها في السوق حيث يقوم العملاء بترقية متطلباتهم التكنولوجية، لا سيما في مجال البنية التحتية السحابية. والثاني هو المبلغ الكبير من التزامات الديون والمعاشات التقاعدية في الميزانية العمومية للشركة، والتي يمكن أن تمنع شركة IBM من تنفيذ برامج إعادة شراء اسهم ذات مغزى في المستقبل القريب.

في الختام، على الرغم من أن شركة IBM لا تخلو من التحديات، إلا أن توزيعات ارباح الشركة المتسقة والتدفقات النقدية الثابتة تجعلها فرصة استثمارية مقنعة. بالإضافة إلى ذلك، فإن أداء اسهم الشركة الأخير والتوجيهات الخاصة بنمو الإيرادات في المستقبل تجعلها خياراً جذاباً للمستثمرين الذين يتطلعون إلى إضافة سهم تكنولوجي إلى محفظتهم. ومع ذلك، من المهم أن تكون على دراية بالمخاطر الكبيرة التي تواجه الشركة في المستقبل، بما في ذلك مخاطر فقدان حصتها في السوق والتزامات الديون الثقيلة في الميزانية العمومية.

سهم IBM - التحليل الفني 2022

كان سعر سهم IBM يسير في مسار متعرج للغاية وغير واضح الاتجاه طيلة السنوات السابقة منذ العام 2016. لكن مؤخراً، دخل سعر سهم آي بي إم في تيار صاعد منذ أكتوبر من العام 2022 وحقق مكاسب بنسبة 32% في ذروة ارتفاعه، لكن عاد للتراجع والتقلب الشديد مع بداية العام 2023 مع اختراقه هبوطاً أسفل القناة الصاعدة التي دخلها منذ أواخر ديسمبر من العام 2022.

على الرسم البياني اليومي، اخترق سعر سهم IBM المتوسطات المتحركة الأسية لإغلاق 100-200 جلسة هبوطاً في إشارة سلبية حالياً. كما يتداول سهم آي بي إم بالقرب من مستوى 134.38 (مستوى فيبوناتشي 50%) الحرج. فإذا استطاع سعر سهم IBM استعادة تلك المتوسطات المتحركة الهامة فقد يعيد السهم اختبار مستوى فيبوناتشي 61.8% عند مستوى 138.82 دولاراً. أما في حالة استعادة سعر سهم IBM لمستوى الدعم السابق، فسوف يوفر أرضية صلبية للسهم وقد يقودنا إلى مزيد من المكاسب نحو مستويات 141.30-142.99 دولاراً وكذلك مستويات 145.15-147.18 دولاراً تالياً كأهداف صعودية إضافية.

لكن على الجانب الآخر، فإذا فشل سعر سهم IBM في الثبات فوق مستوى 134.38 دولاراً فقد نشهد المزيد من التراجع نحو منطقة التأرجح التالية بالقرب من مستوى 129.93 دولاراً (مستوى فيبوناتشي 38.2%).

المصدر: الرسم البياني اليومي لسعر سهم آي بي إم، TradingView. نطاق البيانات: 27 مايو 2022 إلى 27 يناير 2023. تم الإعداد في 27 يناير 2023. يرجى ملاحظة أن الأداء السابق ليس مؤشر موثوق للنتائج المستقبلية.

كيف يمكنك بدء تداول سهم آي بي إم IBM اليوم؟

هل أصبحت مهتماً بتداول أسهم تلك الشركات الرائدة الأن وحصد الفرص؟ إليك كيفية البدء:

• افتح حساب تداول حقيقي - قم بزيارة CAPEX.com، وانقر فوق تسجيل وإنشاء حساب وساطة جديد باستخدام بياناتك الشخصية.
• تحميل الوثائق الثبوتية - تماشياً مع الامتثال الصارم لـ KYC، ستحتاج إلى التحقق من هويتك وعنوانك عن طريق تحميل نسخ من جواز سفرك وكشف حساب مصرفي حديث أو فاتورة خدمات.
• إيداع الأموال - اضغط على إيداع الأموال، وحدد المبلغ وعملة الحساب ثم اختر طريقة الإيداع التي تناسبك.
• تداول الاسهم الأمريكية التي ترغب بها - اكتب اسم السهم في شريط البحث (مثلاً IBM في مثالنا). سيؤدي النقر فوق اسم السهم الذي اخترته إلى ملء نافذة التداول حيث يمكنك النقر فوق أزرار الشراء والبيع. بمجرد إدخال عدد الاسهم التي تنوي تداولها، يتيح لك النقر على "وضع الأمر: فتح مركز على السهم الذي قمت باختياره.

تعمل شركات الوساطة مثل شركة CAPEX كوسيط مالي مرخص ومنظم ومسجل في الاسواق المالية العالمية من قبل هيئة تنظيم الخدمات المالية في سوق أبو ظبي العالمي (ADGM) (ترخيص رقم 190005) وتمكن المستثمرين من تداول الاسهم الامريكية دون الحاجة إلى التواجد في قاعة التداول بأنفسهم. هل تعلم أنه يمكنك فتح محفظة الاسهم بمبلغ 250 دولار فقط وإضافة الاسهم الامريكية إليها؟ ابدأ اليوم!

الخلاصة حول الاستثمار في سهم آي بي إم IBM Stock

على الرغم من أن شركة IBM قد لا تكون أكبر أو أفضل شركة في مجال البرمجيات ولديها مجموعة من التحديات الخاصة بها مثل الروتين المفرط للشركات والديون والافتقار إلى مسار نمو كبير، إلا أنه سهم IBM لا يزال خياراً استثمارياً مفضلاً لشريحة واسعة من المستثمرين بسبب ثبات توزيعات الارباح وزيادة التدفقات النقدية. كما تحمل الميزانية العمومية لشركة IBM مبلغاً كبيراً من الديون مما قد يمنعها من تفعيل برنامج إعادة شراء أسهم في المستقبل. ولكن على الرغم من هذه المخاطر، تبدو تقييمات أسهم IBM جذابة مقارنة بباقي أسهم التكنولوجيا.

إن الاستثمار في الاسهم عبر شركات التداول الموثوقة سوف يوفر لك إمكانية التداول على سهم شركة آي بي إم IBM وأي سهم مدرج ضمن سوق الاسهم الامريكي و سوق الاسهم الاوروبية و سوق الاسهم الاسيوية باستخدام الرافعة المالية التي تمكنك من فرصة استثمار مبلغ مالي بسيط في سوق الاسهم عبر افضل منصات التداول، تتطلب مهارة الاستثمار في سهم  آي بي إم IBM الكثير من الممارسة، اختبر اداء سهم   اي بي ام IBM باستخدام حساب التداول التجريبي المجاني الخالي من المخاطر على افضل منصات التداول WebTrader أو ميتاتريدر 5، سوف يوفر لك خبراء عرب بيرغ كل الدعم والتوجيه والتعليم الذي تحتاجه لبدء عملية الاستثمار على سهم اي بي ام IBM Stock.

>> دعنا نبدأ!

ما التالي:

1. سهم مايكروسوفت | هل سعر سهم مايكروسوفت مناسب للشراء؟

2. سهم جوجل | هل سعر سهم جوجل مناسب للشراء ؟

3. سهم نتفلكس | هل اسهم نتفلكس مناسبة للشراء ؟