arabberg
arabberg
الرئيسية التعليم الأسهم هل البورصة حرام | ما هو حكم التداول في البورصة؟

هل البورصة حرام | ما هو حكم التداول في البورصة؟

2022-04-01 14:18:31 مركز عرب بيرغ للابحاث والتحليل 178

مع ازدياد انتشار التكنولوجيا المالية حول العالم، بدء مجتمع عالم تداول الأسهم بالنمو على نحو غير مسبوق خصوصاً في السنوات العشر السابقة. كان هذا النمو بين مختلف شعوب العالم، ومن بينها المجتمعات الإسلامية. لكن قد لا تتوافق هذه التغيرات في أنماط الاستثمار وتحقيق الدخل مع مقاصد الشريعة الإسلامية. وعليه، برز السؤال المهم هل البورصة حرام؟ وهل هل التداول في البورصة حرام لتحقيق الدخل والاستقرار المالي؟ أم هل المضاربة في البورصة حرام فقط؟ تابع القراءة معنا للتعرف على محددات حكم التداول في البورصة وكيف تستطيع أن تحدد ما اذا كانت هل البورصة حلال ام حرام.

هل البورصة حرام بشكل كامل أم يقتصر الأمر على قطاعات منها؟

حكم التداول في البورصة في الشريعة الإسلامية حلال بأن نستثمر فقط في الشركات الحلال بالكامل. من بين أمور أخرى، هذا يعني أن الشركة التي تستثمر فيها تحتاج إلى أن يكون لديها نموذج أعمال حلال وألا تأخذ قروضاً قائمة على الفائدة لتمويل عملياتها. يحاول الجزء الصعب معرفة كيف تفي الاسهم في سوق الاسهم التقليدية بهذه المعايير. لكن هذا لا يعني أنه غير ممكن. أتاح المفهوم الإسلامي للمضاربة للمسلمين الاستثمار في المشاريع التجارية لمئات السنين.

عرب بيرغ | Arab Berg

هل البورصة حلال ام حرام وما الذي يحدد ذلك

أولاً، دعنا نتعمق أكثر فيما هل البورصة حرام أم حلال. تشجعنا الضوابط الشرعية على السعي لتحقيق التوازن بين الفرد والمجتمع. في ضوء ذلك، فإن الاستثمار الحلال هو ببساطة شكل من أشكال الاستثمار المسؤول اجتماعياً. تضمن ممارسات الحلال أنك تستثمر في الأعمال التجارية التي تفيد المجتمع وتوفر للأجيال القادمة والذين لا يريدون ذلك!

ولهذا السبب يختار العديد من غير المسلمين الواعين اجتماعياً الآن اتباع ممارسات الاستثمار الحلال بشرط عدم تجاهل مصالح الآخرين عند الاستثمار، فإن تكديس الثروة من خلال الاسهم لا يعتبر حراماً. تشكل النقاط التالية أسس الاستثمار في الاسهم المتوافق مع الشريعة:

  • الالتزام بتقاسم الأرباح.
  • تحريم الربا.
  • تحريم القمار.
  • فقط الاستثمار في الأنشطة المشروعة.
  • التمسك بالقيم الأخلاقية.

بالنسبة للعديد من المسلمين، ستكون هذه المبادئ اعتبارات طبيعية عند الاستثمار. إنها ليست مجموعة معقدة من الإرشادات. إنه انعكاس للأخلاق التي نحياها ونروج لها من خلال أنشطتنا اليومية.

قد يفاجئك أن 42٪ من مؤشر فوتسي FTSE 100  متوافق مع الشريعة الإسلامية. لذلك من الأسهل الاستثمار مما تعتقد. تحتاج فقط إلى معرفة كيفية إكمال شاشة بسيطة قبل شراء الاسهم، للتأكد من أن كل صفقة تقوم بها تتوافق مع معايير الشريعة:

عرب بيرغ | Arab Berg

راجع نموذج الأعمال

أسهل شاشة يمكنك إجراؤها هي التحقق من نموذج عمل الشركة التي تفكر في الاستثمار فيها. بعض خطوط الأعمال محرمة بطبيعتها، مثل:

  • بيع الكحول أو الترويج له
  • بيع منتجات لحم الخنزير
  • خدمات المقامرة وتسهيلاتها
  • الترويج لأنشطة غير مشروعة
  • الترويج للمواد الإباحية
  • صناعة الأسلحة

هل التداول في البورصة حرام مع هذه الأسهم؟ نعم بالتأكيد. استبعد على الفور أي أعمال في هذه الصناعات. ثم هناك بعض المناطق الرمادية. يمكن اعتبار الشركات التي تحقق فوائد في قطاع الخدمات المالية مثل البنوك وشركات التأمين وسماسرة الأوراق المالية مخالفة لإرشادات الشريعة الإسلامية. (لاحظ أن هذا المبدأ ينطبق على الاستثمارات الإسلامية الأخرى مثل الرهن العقاري الإسلامي أيضاً).

إذا كنت في شك، تجنب. أو قم بإجراء بحث شامل قبل الالتزام بأموالك.

بصرف النظر عن نموذج العمل، هناك نقطة أخرى يجب مراعاتها وهي أنه يجب إنشاء الشركات وتشغيلها حتى يتم اعتبارها حلال. هذا يعني أنه تم تنفيذ تخطيط رأس المال وتم شراء المرافق والمعدات عند نقطة الاستثمار. لا تسمح لك الشريعة بالاستثمار في "فكرة" شركة لم تتحقق بعد.

عرب بيرغ | Arab Berg

إبحث بشكل أعمق في إدارة الشركة

يقوم العديد من المستثمرين الجدد بإجراء مسح أولي لعرض الأعمال التجارية ويعتبرونها كافية إذا كان العمل بشكل عام حلال. ولكن ماذا لو كان تسيير الشركة يتضمن ممارسات محرمة؟

الخطأ الأكثر شيوعاً الذي يرتكبه المستثمرون المسلمون الجدد هو الاستثمار في الأعمال التجارية ذات الدخل القائم على الفائدة أو الأعمال التجارية التي تقترض بفائدة. هؤلاء المستثمرين يدرون الدخل من الاستثمارات غير المتوافقة مع الشريعة الإسلامية.

إذا كان هذا ينطبق على الاسهم التي تفكر فيها، فهناك قاعدة عامة يمكن تطبيقها للتحقق مما إذا كان الاستثمار لا يزال قابلاً للتطبيق. يجب ألا يتجاوز الدخل من استثمارات الحرم نسبة 5٪ من إجمالي إيرادات الشركة.

لاكتشاف هذه المعلومات، ستحتاج إلى إجراء بعض الاستكشاف. تحقق من التقارير السنوية لتحديد الإيرادات التي تم تلقيها من خلال الاستثمارات غير المتوافقة ومقارنة ذلك بالإيرادات الإجمالية للشركات. إذا تجاوزت 5٪، فهناك شرطان مسموح بهما بشكل عام.

أولاً، يجب على المستثمر أن يحدد مقدار الدخل المحرم الذي يحصل عليه ويعوضه بالتخلي عن نفس النسبة من ارباحه للأعمال الخيرية. ثانياً، يجب على المستثمر إبداء معارضته لهذه الأنشطة المحرمة كتابةً أو شفوياً.

Arab Berg | Arabberg | هل البورصة حرام | هل المضاربة في البورصة حرام | هل البورصة حلال ام حرام

تأكد من نمط تداولاتك واستثماراتك

هل المضاربة في البورصة حرام فعلاً؟ من المعروف حرمة المقامرة في الشريعة الإسلامية. ولا قد تخلو تداولات العديد من المستثمرين من أوجه المقامرة واللعب على الحظ في تحقيق الربح السريع. يعتقد العديد من علماء المسلمين بحرمة هذه الممارسات – أي المضاربة السريعة – في تحقيق الربح في البورصة مهما كانت أنواع الأدوات المالية التي تقوم بتداولها، إذ أنها تقوم فقط على عامل الحظ دون الاعتماد على أخذك بأسباب الاستثمار الحكيم وعدم إضاعة الأموال.

أحرص على أن يكون الهدف من الاستثمار في الاسهم هو الدخل الثانوي لتحقيق استقرارك المالي وبناء مستقبل أطفالك أو التخطيط لتقاعدك، طبعاً مع مراعاة باقي المحددات. إضافة إلى تأكدك من طريقة تنفيذ تداولاتك واستخدام حساب التداول الاسلامي الخالي من الفوائد الربوية.

ابحث عن الديون التي تحمل الفوائد في ميزانية الشركة

المعيار الثالث الذي يجب أن يفي به السهم حتى يعتبر حلالاً يتعلق بنسبة الديون التي تحمل فائدة فيما يتعلق بإجمالي أصول الشركة. ألا يتجاوز إجمالي الدين بفائدة 33٪ من إجمالي الأصول.

من الجدير بالذكر أن مقياس 33٪ لا ينطبق فقط على الاستثمارات الحلال. يستخدم الكثير من المستثمرين غير المسلمين معايير مماثلة لشاشات الاسهم الخاصة بهم حيث يعتبر ذلك مستوى مريحاً من المخاطرة.

ومع ذلك، قد يكون من الصعب التأكد من مقدار الديون التي تحمل فائدة التي تحتفظ بها الشركة. على سبيل المثال، عند فحص بعض الحسابات، ستلاحظ أن الاقتراضات مدرجة كقروض مجانية مهتمة من المديرين. للتغلب على هذا، اطلب مراجعة الملاحظات التكميلية على الحسابات، والتي تقسم القروض بشكل أكبر وستخبرك على وجه التحديد.

عرب بيرغ | Arab Berg

تحقق من الأصول غير السائلة إلى نسبة الأصول الإجمالية

الأصول التي لا يمكن تحويلها إلى نقد، مثل العقارات يقال إنها غير سائلة. في الظروف التي يكون فيها النشاط التجاري يعاني من نقص التمويل، قد يشرع أصحاب الأعمال في بيع الأصول غير السائلة. عندما يحدث هذا، غالباً ما يتم بيعها بأقل من قيمتها السوقية. ولكن كيف يعتبر هذا الأمر مشكلة بالنسبة للامتثال الشرعي؟

إذا كان لدى الشركة أصول سائلة بحتة، مثل النقد في البنك بدون أصول أخرى، فيمكن بيعها بالقيمة الاسمية. وهنا يرى المفتي تقي أن الأصول غير السائلة يجب أن تكون على الأقل 20٪ من إجمالي الأصول.

لتحديد الأصول غير السائلة، اطلب الميزانية العمومية التي تتضمن إيماءات حسن النية والممتلكات والمعدات وأي أصول أخرى غير ملموسة قد تمتلكها الشركة. للوصول إلى النسبة المئوية لإجمالي الأصول، اجمع أرقام الأصول غير السائلة، اقسمها على إجمالي الأصول، واضربها في 100. تريد أن تكون 20٪ أو أكثر للاستثمار.

استخدام فلتر الاسهم الخاصة بك مع تطبيقات التمويل الإسلامي

غطت نصائحنا الأربعة الأولى الأشياء الرئيسية التي يجب أن تبحث عنها عند فحص الاسهم للامتثال لإرشادات الشريعة. تمنحك نصيحتنا الأخيرة حلاً إذا لم يكن لديك الوقت لإكمال فحص شامل بنفسك.

استخدام تطبيق التمويل الإسلامي مثل Zoya أو Islamicly للتحقق مما إذا كانت اسهم معينة متوافقة. يحتوي كلا التطبيقين على إصدارات مجانية متاحة وسيمكنك من معرفة ما إذا كان السهم استثماراً حلالاً مناسباً على الفور.

إذا قمت بالترقية إلى الإصدار المميز، فهناك أيضاً خيار لتلقي تفاصيل تفصيلية عن سبب جواز السهم. إنه أمر بسيط ومؤثر ومضمون بالنسبة للمستثمرين الذين ليس لديهم الوقت لفحص الاسهم بالتفصيل ولكنهم يريدون التأكد من امتثالها لتعاليم الإسلام والتأكد من أن هل البورصة حرام.

عرب بيرغ | Arab Berg

الخلاصة حول حكم التداول في البورصة

أنت لا تريد استثمار أموالك التي كسبتها بشق الأنفس في أعمال الحرام. بعد كل شيء، فإن جمال ممارسات الاستثمار الحلال هو أنها لا توفر فقط لعائلتك الأمن المالي في المستقبل. إنهم يوفرون الأمن للمجتمع بأكمله، من خلال الاستثمار في المؤسسات المسؤولة اجتماعياً التي تعود بالنفع على المجتمع والأجيال القادمة. بهذه الطريقة، فإنك تجعل أموالك تعمل بجهد أكبر قليلاً ولا تزال تحافظ على التزامك بإيمانك.

لقد قدمنا لك المعلومات في هذا الدليل المبسط حول "هل البورصة حرام" التي جمعها فريق الأبحاث والتحاليل لدينا من مصادر مختلفة، ونعمل جاهداً أن نعرض لك شركات التداول الموثوقة في المنطقة العربية والمرخصة من هيئات الرقابة المحلية، والتي تقدم لك حسابات تداول إسلامية لا تتضمن أي رسوم تبيت أو أي فوائد ربوية، ومع ذلك نحن ننصحك وبشدة في التأكد أيضاً من أهل الفتوى والمعرفة حول "هل البورصة حرام و حكم التداول في البورصة".

Arab Berg | Arabberg | هل البورصة حرام | هل المضاربة في البورصة حرام | هل البورصة حلال ام حرام

>> دعنا نبدأ!

ما التالي:

1. الاسهم الحلال | حكم الاسهم | الاسهم الامريكية الحلال

2. حكم التداول بالعملات | تداول العملات حلال ام حرام

3. الاوراق المالية | سوق الاوراق المالية Stock Exchange

إخلاء المسؤولية: تم إعداد هذا التقرير من مركز عرب بيرغ للأبحاث والتحليل, وهو يعكس وجه نظر مركز أبحاث قسم البحث والتطوير فقط لا أكثر, لا تشكل المعلومات الواردة أي نصيحة استثمارية أو رؤية تداول معينة, يجب عليك الإدراك أن الأداء المستقبلي ليس مرتبطاً بالأداء السابق, سوف تحتاج إلى إذن مباشر وصريح من عرب بيرغ في إعادة نشر هذا التقرير أو نسخ المحتوى أو أي جزء أو اقتباس منه.