تراجع جماعي للاسواق الاسيوية عقب تعليقات الفيدرالي أمس

شهدت الاسهم الآسيوية أسوأ يوم لها في شهر بعد التعليقات المتشددة التي أدلى بها رئيس مجلس البنك الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول. أثارت هذه التعليقات إمكانية عودة البنك المركزي الأمريكي إلى رفع أسعار الفائدة بشكل كبير من أجل معالجة التضخم المستعصي. صرح باول في اليوم الأول من شهادته نصف السنوية الخاصة بالسياسة النقدية التي تستمر يومين أمام الكونجرس أن الاحتياطي الفيدرالي قد يحتاج على الأرجح إلى رفع أسعار الفائدة أكثر مما كان متوقعاً في السابق استجابة للبيانات القوية الأخيرة. ونتيجة لتصريحات باول، تراجعت الاسهم بحدة، وانخفضت أسعار الذهب، وارتفع الدولار إلى أعلى مستوى له في ثلاثة أشهر.

كيف استجابت الاسواق الاسيوية لتعليقات باول؟

انخفض أوسع مؤشر MSCI لاسهم آسيا والمحيط الهادئ خارج اليابان بنسبة 1.69٪ إلى 514.71. في العام الماضي، رفع بنك الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس في اجتماعيه الأخيرين بعد سلسلة من الارتفاعات الضخمة. مع ذلك، أثارت البيانات الاقتصادية المرنة منذ بداية هذا العام مخاوف من عودة البنك المركزي الأمريكي إلى زيادات أكبر في أسعار الفائدة، وهو ما أقر به باول. وقال باول "إذا كانت مجمل البيانات تشير إلى أن هناك ما يبرر تشديد أسرع، فسنكون مستعدين لزيادة وتيرة رفع أسعار الفائدة".

تقوم الاسواق الآن بتسعير فرصة تقارب 70٪ لرفع سعر الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس في اجتماع السياسة لمجلس الاحتياطي الفيدرالي في الفترة من 21 إلى 22 مارس، وفقاً لأداة FedWatch من CME، ارتفاعاً من فرصة بنسبة 30٪ تقريباً في اليوم السابق. قال كريس ويستون، رئيس الأبحاث في Pepperstone: "لقد فتح باول الباب بشكل أساسي أمام زيادة 50 نقطة أساس".

في آسيا، ألقت تعليقات باول بظلالها على معظم الاسواق التي تكبدت خسائر فادحة. انخفض مؤشر ASX 200 الأسترالي بنسبة 1٪ تقريباً، بينما تراجعت الأسهم الصينية بنسبة 0.59٪. انخفض مؤشر هانغ سينغ في هونغ كونغ بنسبة 2.65٪، في طريقه إلى أسوأ يوم له منذ أواخر يناير. كان مؤشر النيكاي 225 هو مؤشر الاسهم الوحيد في آسيا الذي حقق مكاسب، حيث ارتفع بنسبة 0.5٪ تقريباً، حيث أدى ضعف الين إلى دعم المصدرين.

واصلت عوائد سندات الخزانة قصيرة الأجل صعودها يوم الأربعاء، مع ارتفاع عائد سندات الخزينة الأمريكية لمدة عامين، والذي يتماشى عادةً مع توقعات أسعار الفائدة، 4.9 نقطة أساس عند 5.060٪، بعد أن لامس أعلى مستوى له في 16 عاماً عند 5.078٪. في وقت سابق من الجلسة. كان جزء مراقب عن كثب من منحنى عائد سندات الخزانة الأمريكية الذي يقيس الفجوة بين العوائد على سندات الخزانة لأجل سنتين و 10 سنوات، والذي يُنظر إليه على أنه مؤشر للتوقعات الاقتصادية، عند -107.3 نقطة أساس، وهو أعمق مستوى منذ أغسطس 1981، وفقاً لبيانات رفينيتيف. . يُنظر إلى هذا الانعكاس على أنه مؤشر ركود موثوق.

قال رودريجو كاتريل، كبير محللي العملات في National Australia Bank، "بالنظر إلى ما نعرفه بالفعل، فإن تصريحات باول المتشددة لا ينبغي أن تكون مفاجأة، لكن من الواضح أن السوق لم تكن مستعدة"، مضيفاً أن البيانات الأخيرة تشير إلى أن الاقتصاد الأمريكي بدأ 2023 على أساس أقوى بكثير مما توقعه معظم الناس.

سيكون الضوء الآن على بيانات الوظائف الأمريكية يوم الجمعة وأرقام التضخم الأسبوع المقبل، والتي ستملي المزيد من التحركات من بنك الاحتياطي الفيدرالي. قال الخبراء الاستراتيجيون في سيتي إن حتى بيانات الرواتب والتضخم كما هو متوقع قد تبقي فرصة ارتفاعها بمقدار 50 نقطة أساس. "عدم متابعة الزيادة بمقدار 50 نقطة أساس يمكن أن يستتبع عندئذٍ تسهيل كبير وغير مفيد للأوضاع المالية."