تطورات الاسواق العالمية 16.05.2023

تزامن التراجع في الأسواق الاوروبية مع تصريحات أدلى بها رئيس مجلس النواب الجمهوري كيفن مكارثي تشير إلى عدم إحراز تقدم في القضايا الرئيسية المتعلقة بسقف الديون. وقد تضاءلت معنويات السوق بشكل أكبر بسبب أرقام مبيعات التجزئة الصينية المخيبة للآمال، مما أثر على تجارة التجزئة الفاخرة والموارد الأساسية. وبالتالي، كان هناك حافز محدود لشراء الأسهم، وكان أداء مؤشر فوتسي FTSE100 دون المستوى في هذا السياق.

تطورات الاسواق العالمية:

كما تأثر أداء مؤشر المملكة المتحدة سلباً بفودافون، وهي الأسهم الأسوأ أداءً. حيث تراجعت أسهم فودافون بشكل كبير إلى أدنى مستوى لها في 16 عاماً بعد إعلان شركة الاتصالات عن نيتها خفض القوة العاملة لديها بمقدار 11000 وظيفة خلال السنوات الثلاث المقبلة. بالإضافة إلى ذلك، سجلت شركة فودافون زيادة متواضعة بنسبة 0.3٪ في إيرادات المجموعة لتصل إلى 45.7 مليار يورو

كما كشفت الرئيسة التنفيذية المعينة حديثاً، مارغريتا ديلا فالي، عن خطة تحول حيث استمرت الشركة في تجربة الأداء المخيب للآمال في أسواقها الرئيسية. ولاحظت إسبانيا وإيطاليا انخفاضاً سنوياً بنسبة 5.4٪ و 2.9٪ في إيرادات الخدمات العضوية، ويرجع ذلك أساساً إلى الانخفاض الكبير في عملاء الهاتف المحمول.

بعد فوات الأوان، قد تأسف فودافون لقرارها رفض عرض 11 مليار يورو من إلياد لأعمالها الإيطالية الضعيفة الأداء. على الرغم من أنه قد يبدو خطأً في ذلك الوقت، إلا أن المناقشات الأخيرة أشارت إلى أن المحادثات لا تزال جارية. كما شهدت ألمانيا أيضاً انخفاضاً بنسبة 1.6٪ مدفوعاً بفقدان عملاء النطاق العريض. في المقابل، كان أداء المملكة المتحدة أفضل، حيث شهدت زيادة بنسبة 5.6٪ تعزى إلى زيادة بنسبة 8٪ في إيرادات خدمات الهاتف المحمول.

في حين أن أرباح العام قبل خصم الضرائب بلغت 12.82 مليار يورو، فمن المهم ملاحظة أن جزءاً كبيراً من هذا المكاسب نتج عن التخلص من أعمال أبراج فانتاج، والتي بلغت 8.6 مليار يورو. علاوة على ذلك، حققت فودافون 689 مليون يورو إضافية من إتمام بيع أعمالها في غانا. ومع ذلك، كانت هناك خسارة قدرها 69 مليون يورو ناتجة عن التخلص من شركة فودافون المجر. وأحرزت شركة فودافون تقدماً في تخفيض ديونها، التي انخفضت بنسبة 20٪ تقريباً لتصل إلى 33.37 مليار يورو. مع ذلك، فشل إعلان اليوم في إثارة إعجاب المستثمرين.

كما انخفض سهم Ocado أيضاً بعد أن خفض جولدمان ساكس Goldman Sachs سعره المستهدف من 550p إلى 450p. كما يوجد شركة أخرى تواجه ضغوطا هي Kingfisher، مالك B&Q، بعد التأثير السلبي من تخفيض السنة المالية لنظيرتها الأمريكية، Home Depot.

وعلى الرغم من أن إيرادات NGP تجاوزت التوقعات بنمو قدره 19.8٪، واجهت Imperial Brands استجابة غير متحمسة لأرقام H1 الخاصة بها. ومع ذلك، لا تزال الشركة في طريقها للوفاء بتوجيهاتها للعام بأكمله.

على الجانب الإيجابي، كان هناك مكاسب في قطاع العقارات التجارية، والتي تصدرت عناوين الأخبار بسبب التحديات التي تواجهها البنوك الإقليمية في القطاع المصرفي الأمريكي بسبب الزيادات الكبيرة الأخيرة في أسعار الفائدة.

حيث واجهت شركة Land Securities على وجه الخصوص هذه التحديات، مما أدى إلى تكبد الشركة خسارة سنوية قدرها 622 مليون جنيه إسترليني. وكانت هذه الخسارة نتيجة تخفيض قيمة محفظتها العقارية بقيمة 848 مليون جنيه إسترليني لتعكس التقييمات المنخفضة. وعلى الرغم من الخسارة، زادت إيرادات الإيجار إلى 791 مليون جنيه إسترليني من 679 مليون جنيه إسترليني في العام السابق، مما أدى إلى زيادة أسهم الشركة والقطاع العام، مما جعلها في قمة مؤشر فوتسي FTSE100.

بعد الانخفاض الأخير، زاد سهم رولز رويسRolls-Royce بشكل طفيف بسبب الترقية من الوسيط Jefferies. كما شهدت أسهم Boohoo بعض المكاسب اليوم، وإن كانت أقل بكثير من أعلى مستوياتها خلال اليوم.

فيما بدأت الأسواق الأمريكية جلسة التداول بانخفاض طفيف حيث سجلت مبيعات التجزئة في أبريل زيادة متواضعة بنسبة 0.4٪. كان هذا الرقم أقل من الارتفاع المتوقع بنسبة 0.8٪. وشهدت الأسواق انحرافاً هبوطياً بسبب التصريحات التي أدلى بها رئيس مجلس النواب كيفين مكارثي، والتي تشير إلى عدم إحراز تقدم في مناقشات سقف الديون. تتناقض هذه التعليقات مع التصريحات المتفائلة الأكثر حداثة من Lael Brainard.

علاوة على ذلك، فإن المعنويات السائدة قد تأثرت سلباً بأرقام الربع الأول المخيبة للآمال من Home Depot، وهو تاجر تجزئة يعمل بنفسه، حيث انخفض أداء Home Depot إلى ما دون أدنى مستوياته في مارس بعد مراجعة توقعاتها للعام بأكمله بالهبوط مرة أخرى. في فبراير، خفضت الشركة توقعاتها، وتوقعت ركود نمو المبيعات لعام 2023. واليوم، خفضت التوقعات بشكل أكبر، وتوقعت هدف مبيعات للعام بأكمله يتراوح من -2٪ إلى -5٪. بالإضافة إلى ذلك، جاءت عائدات الربع الأول أقل من التوقعات عند 37.26 مليار دولار. ويعزى ضعف الأداء خلال هذا الربع إلى الظروف الجوية السيئة والانكماش في سوق الأخشاب المنشورة.

كما أدت التوقعات الضعيفة لشركة Home Depot إلى ممارسة ضغط هبوطي على القطاع الأوسع، مما أثر على أسعار الأسهم في المستويات المنخفضة والمستهدفة. وتم تعيين Target، على وجه الخصوص، للإبلاغ عن نتائجه المالية غداً، مما يزيد من المخاوف في السوق.