تطورات الاسواق العالمية 01.06.2023

ارتفع مؤشر فوتسي FTSE 100 مع انتعاش أسعار النحاس مما ساعد على دعم عمال المناجم. ومن بين الشركات ذات الأداء القوي الأخرى مجموعة المعدات الجراحية ConvaTec، بعد الترقية من مورغان ستانلي Morgan Stanley، بينما واصلت B&M European Retail مكاسبها منذ الأمس، حيث ارتفعت إلى أعلى مستوياتها في 13 شهراً.

تطورات الاسواق العالمية

من بين بعض أكبر الخاسرين اليوم كانت National Grid و Severn Trent بعد أن ذهب كلا السهمين بدون توزيعات ارباح، في حين أن الضعف المستمر في قطاع الرفاهية يلقي بثقله على مؤشر الكاك 40 CAC .

تتعرض اسهم Auto Trader أيضاً للضغط بعد أن شهدت انخفاضاً في الارباح التشغيلية بنسبة 9٪، بسبب التكاليف التي بلغت 44.1 مليون جنيه استرليني نتيجة الاستحواذ على Autorama. أظهرت نتائج العام بأكمله اليوم نمواً قوياً في الإيرادات بنسبة 16٪، حيث ارتفعت إيرادات المجموعة إلى 500.2 مليون جنيه استرليني، ومع ذلك فإن الإحجام عن رفع التوجيه بعد الانتعاش اللائق من أدنى مستويات العام الماضي أدى إلى بعض الضعف في أسعار الاسهم.

لم تحظ اسهم Dr Martens بوقت جيد في الآونة الأخيرة، واستمر الألم اليوم، بعد أن رد المستثمرون على فقدان الارباح. و كان من المتوقع أن تشهد نتائج العام بأكمله اليوم ارتفاعاً في الإيرادات لتصل إلى 1 مليار جنيه استرليني، والذي لا يزال يمثل تحسناً ملحوظاً مقارنة بـ 908 مليون جنيه استرليني في العام الماضي، ولكن صافي الارباح كان أقل من تقدير 140 مليون جنيه استرليني، حيث وصل إلى 128.9 مليون جنيه استرليني. كان هذا بسبب رسوم انخفاض القيمة 3.9 مليون جنيه استرليني، بالإضافة إلى 10.7 مليون جنيه استرليني فيما يتعلق بتأثيرات العملات الأجنبية على ديون البنوك باليورو.

في إدارة التداول الحالية، حافظت على توجيه الإيرادات للسنة المالية 2024 إلى متوسط النمو المرتفع من رقم واحد، مع توقع أداء H2 أفضل من H1.

بعد الانخفاضات الحادة يوم أمس، افتتحت الاسواق الأمريكية على انخفاض طفيف مع صدور تقرير الوظائف ADP الأخير لشهر مايو وما زالت طلبات إعانة البطالة الأسبوعية تشير إلى مرونة سوق العمل. كما شهدت ADP إضافة ما مجموعه 278 ألف وظيفة في مايو، وهو ما يزيد عن 170 ألفاً متوقعة بينما ظلت طلبات إعانة البطالة منخفضة عند 232 ألفاً.

في إشارة إلى أن الإنفاق التقديري للمستهلك يتباطأ في الولايات المتحدة، رأينا كلاً من Macys و Dollar General يخفضان توجيههما لبقية العام، مستشهدين بأدلة على ضعف اتجاهات الطلب، وأن بيئة الاقتصاد الكلي أصبحت أكثر صعوبة، إرسال الاسهم في كل من انخفاض حاد.

يتم قطع الاسهم المستهدفة أيضاً على خلفية خفض تصنيف JPMorgan الذين استشهدوا باتجاهات مماثلة لتلك التي استشهد بها Macy’s و Dollar General. فيما يبدو أن ارتفاع الذكاء الاصطناعي قد نفد من الطريق مع انخفاضات حادة في سعر سهم NVidia بالأمس بعد أن بلغ ذروته عند 420 دولاراً في وقت سابق من هذا الأسبوع، بينما تراجعت اسهم C3.ai أيضاً أمس، وتراجعت أيضاً اليوم، بعد الإبلاغ عن توقعات مخيبة للآمال لـ السنة المالية القادمة.

كما تمكنت عائدات الربع الرابع من تجاوز التوقعات التي وصلت إلى 72.4 مليون دولار، إلا أن توقعاتها للربع الأول كانت مخيبة للآمال، حيث استهدفت نطاقاً يتراوح بين 70.5 مليون دولار و 72.5 مليون دولار، مع توقع سنوي كامل يتراوح بين 295 مليون دولار و 320 مليون دولار. من المتوقع أن تتحسن الخسائر الصافية المعدلة للعام بأكمله بشكل طفيف مع تحسن متواضع فقط إلى 35 مليون دولار.

كانت اسهم Salesforce في طريقها البطيء إلى الانتعاش بعد أن وصلت إلى أدنى مستوياتها منذ مارس 2020، في ديسمبر من العام الماضي، لتغلق عند أعلى مستوياتها في عام واحد أمس، لكنها تراجعت بحدة اليوم بعد الإبقاء على توجيه العام بأكمله دون تغيير.

عندما أعلنت الشركة في الربع الرابع، قدرت توقعات عائدات الربع الأول بمبلغ 8.16 مليار دولار إلى 8.18 مليار دولار، والتي تم تحقيقها بشكل مريح بقيمة 8.25 مليار دولار، بينما تفوقت الارباح أيضاً، حيث وصلت إلى 1.69 مليار دولار للسهم. بالنسبة للربع الثاني، رفعت الشركة توقعات إيراداتها إلى 8.51 مليار دولار إلى 8.53 مليار دولار مع الحفاظ على توجيه الإيرادات السنوية لعام 2024 دون تغيير عند 34.5 مليار دولار كحد أدنى، وهي زيادة مناسبة من 31.35 مليار دولار في عام 2023.

كانت اسهم Broadcom في حالة جيدة مؤخراً، مدعومة بالتفاؤل بأن الطلب القوي على مجموعة متنوعة من الاسواق النهائية، بما في ذلك مراكز البيانات الفائقة، ومقدمي الخدمات، وعملاء المؤسسات سيستمر. بالنسبة للربع الثاني من المتوقع أن تتباطأ الإيرادات بشكل متواضع من مستويات الربع الأول إلى 8.72 دولار.