تطورات الاسواق العالمية 12.07.2023

كان الارتفاع الاخير في الاسواق الاوروبية مدعوماً ببيانات مؤشر أسعار المستهلكين الأمريكية التي جاءت أضعف من المتوقع والنتائج الإيجابية لاختبارات الإجهاد الأخيرة للبنوك في المملكة المتحدة، والتي قدمت الطمأنينة بشأن استقرار القطاع.

تطورات الاسواق العالمية:

ارتفعت اسهم Wetherspoon إلى أعلى مستوياتها في شهر واحد بعد الإبلاغ عن تداول حالي أفضل من المتوقع، مع زيادة ملحوظة بنسبة 11 ٪ في المبيعات المماثلة بالمثل في الربع الأول مقارنة بالفترة نفسها من العام الماضي. وارتفعت اسهم IDS مع انتهاء الإضرابات المستمرة بعد أن وافق عمال البريد على صفقة أجر بنسبة 6 ٪ ومكافأة لمرة واحدة قدرها 500 جنيه استرليني.

في حين أن أرقام التضخم اليوم قد لا تغير من التوقعات برفع سعر الفائدة الأمريكية بمقدار 25 نقطة أساس في غضون أسبوعين، ويشير الاتجاه الأوسع إلى أنه قد يكون الارتفاع الأخير في دورة رفع المعدل الحالية. أدى هذا التحول في النظرة العامة لسعر الفائدة إلى انخفاض العوائد في الولايات المتحدة والمملكة المتحدة، مما أدى إلى ردود فعل إيجابية في السوق.

كما حققت البنوك البريطانية، بما في ذلك شركة Virgin Money و Lloyds و NatWest، أداءً جيداً بعد تأكيد بنك إنجلترا أنها مستعدة جيداً للتعامل مع التحديات التي يفرضها ارتفاع أسعار الفائدة. و كانت أسعار اسهم هذه البنوك تحت الضغط بسبب المخاوف بشأن اقتصاد المملكة المتحدة، مما يجعل نتائج اليوم تذكيراً إيجابياً بمرونتها ويحتمل أن تكون نقطة تحول في معنويات السوق.

وكما كان لأخبار مؤشر أسعار المستهلكين الأمريكي الذي جاء أضعف من المتوقع تأثير إيجابي على عائدات المملكة المتحدة لأجل عامين، والتي انخفضت بمقدار 25 نقطة أساس من أعلى مستوياتها الأخيرة. وساهم هذا التطور في تعزيز قطاع بناء المنازل، حيث يقود البرسيمون الطريق.

بالإضافة إلى ذلك، استفاد قطاع التعدين من الأداء القوي لأسعار المعادن، وخاصة النحاس، والتي وصلت إلى أعلى مستوياتها في أسبوعين. نتيجة لذلك، حققت شركات مثل Anglo American و Glencore و Rio Tinto مكاسب.

في حين تجاوز كل من مؤشر ستاندرد آند بورز S & P500 و مؤشر ناسداك Nasdaq 100 أعلى مستوياتهما لهذا العام ووصلوا إلى أعلى مستوياتهما منذ أبريل 2022، مدفوعاً ببيانات مؤشر أسعار المستهلكين الأمريكية الأضعف والتوقعات المتزايدة بأن دورة رفع سعر الفائدة في الاحتياطي الفيدرالي تقترب من نهايتها. وانخفضت العائدات بشكل حاد، مع تصدر مؤشر ناسداك 100 المكاسب، يليه عن كثب مؤشر ستاندر آند بورز S & P500.

كما شهدت البنوك الأمريكية، وخاصة البنوك الصغيرة، زخماً إيجابياً حيث أصبح من الواضح أن أسعار الفائدة قد لا ترتفع بشكل كبير. حيث كانت Zions و Comerica من بين الأفضل أداءً. و يتحول التركيز الآن إلى موسم ارباح البنوك، المقرر أن يبدأ يوم الجمعة، لتقييم استدامة هذا التفاؤل.

فيما شهدت اسهم Activision زيادة بنسبة 10٪ بعد موافقة القاضي الأمريكي على صفقة مايكروسوفت Microsoft، بما يتماشى مع قرار المنظمين في الاتحاد الأوروبي. يتجه الاهتمام الآن إلى المنظم البريطاني، الذي منع الصفقة سابقاً لكنه عبر عن انفتاحه على مزيد من المناقشات للموافقة عليها.

ومن المتوقع أن تكون اسهم نتفلكس Netflix في بؤرة الاهتمام حيث يتوقع UBS ارتفاعاً محتملاً بنسبة 20 ٪ على الأقل في سعر السهم نظراً لجهود الشركة في اتخاذ إجراءات صارمة بشأن مشاركة كلمات المرور.