تطورات الاسواق العالمية 16.08.2023

بالنظر إلى احتمالات ارتفاع أسعار الفائدة لفترات طويلة، بعد أرقام مؤشر أسعار المستهلكين الأساسية غير المعدلة لشهر يوليو، تعرض موقع البحث عن العقارات Rightmove لضغط هبوطي، جنباً إلى جنب مع شركتي العقارات التجارية Land Securities و Hammerson.

تطورات الاسواق العالمية:

بدأت المؤسسات المالية في مواجهة مزايا متضائلة من ارتفاع أسعار الفائدة، حيث تهدد الفترة الممتدة للمعدلات المرتفعة بتضييق هوامش ربحها وتكثيف الضغط لتقديم عوائد أعلى للمدخرين. وسط خلفية تحقيق منتخب إنجلترا للسيدات أول ظهور له في نهائي كأس العالم، كشفت شركة المراهنات Entain عن أن النساء كن يشاركن في نشاط مراهنات محطم للأرقام القياسية مقارنة ببطولة 2019 السابقة وبطولة أوروبا 2022. قد يساعد هذا في توضيح سبب انخفاض أسعار اسهم كل من Entain و Flutter Entertainment حالياً، حيث تستعد الشركات للدفع تحسباً لفوز إنجلترا بكأس العالم.

على الرغم من الإبلاغ عن زيادة بنسبة 9 ٪ في إيرادات النصف الأول إلى 4.5 مليار جنيه استرليني وزيادة الارباح الأساسية قبل خصم الضرائب إلى 97 مليون جنيه استرليني، إلا أن اسهم شركة الإنشاءات البريطانية بلفور بيتي تعرضت لضربة كبيرة.

يبدو أن هذا الانخفاض في سعر السهم ناتج عن الانخفاض في سجل الطلبات خلال الربع الثاني، والذي يقف الآن أقل بمقدار 1 مليار جنيه استرليني من وضعه في نهاية العام عند 164 مليار جنيه استرليني. علاوة على ذلك، أثر انخفاض الهوامش في خدمات الدعم على الربحية، إلى جانب الشعور بخيبة الأمل من أن توجيهات العام بأكمله لم تتغير.

كما شهدت صناعة التأمين ارتفاعاً كبيراً في أقساط التأمين خلال العام الماضي، بما في ذلك التأمين على المنازل والمحتويات بالإضافة إلى أقساط السيارات. يبدو أن نتائج الأدميرال H1 تعكس هذا الاتجاه، مع ظهور اسهم الشركة كأفضل أداء في مؤشر فوتسي FTSE100 اليوم. يبدو أن هذا الأداء كان له تأثير إيجابي على سعر سهم Direct Line أيضاً.

وارتفعت إيرادات H1 للأدميرال بنسبة 21٪ لتصل إلى 2.24 مليار جنيه استرليني، مع ارتفاع إيرادات التأمين بنسبة 14٪ إلى 1.61 مليار جنيه استرليني. حقق قطاع التأمين على السيارات ربحاً قدره 298 مليون جنيه استرليني في النصف الأول، مما ساهم في إجمالي ارباح المجموعة قبل الضرائب بنسبة 4٪ لتصل إلى 233.9 مليون جنيه استرليني. يبدو أن عدد عملاء السيارات في المملكة المتحدة قد تضاءل استجابة للمعدلات المرتفعة الناتجة عن المطالبات المتزايدة. أشار الأدميرال إلى نيته توزيع ارباح مؤقتة قدرها 51 بنس لكل سهم، إلى جانب توزيعات ارباح خاصة قدرها 13 بنس لكل سهم.

على النقيض من نظرائها في الصناعة، أظهرت اسهم Aviva استجابة إيجابية بعد إصدار أرقام H1. تمثل ارباح الشركة البالغة 377 مليون جنيه استرليني تبايناً ملحوظاً مع خسارة 198 مليون جنيه استرليني التي تم تسجيلها قبل عام. كان هذا التحسن مدعوماً بارتفاع بنسبة 12٪ في إجمالي أقساط التأمين المكتتبة، والتي بلغت 5.27 مليار جنيه استرليني. بالإضافة إلى ذلك، شهدت ثروة شركة التأمين وأعمال التقاعد نمواً مع تدفقات داخلية تصل إلى 4.3 مليار جنيه استرليني. كما أعلنت شركة Aviva عن توقعها بتحقيق نمو في الارباح التشغيلية للمجموعة يتراوح بين 5٪ و 7٪ في عام 2023.

كما أظهر B&M European Retail أداءً قوياً يوم أمس واستمر في الارتفاع بشكل طفيف، مدفوعاً بتكهنات بأنه قد يستكشف الاستحواذ على بعض أصول Wilko المتعثرة لتوسيع محفظة متاجرها. ويستمر الاتجاه الصعودي لماركس وسبنسر مدعوماً بتحديث التداول الإيجابي يوم أمس. قام دويتشه بنك وباركليز بتعديل أهداف أسعارهما، مما زاد من احتمالات عودة الشركة إلى مؤشر فوتسي 100.

افتتحت الاسواق الأمريكية معنويات متضاربة حذرة بعد خسائر يوم أمس، وبينما ينتظر المستثمرون صدور محضر اجتماع مجلس الاحتياطي الفيدرالي لمزيد من الرؤى. لا يزال من غير المؤكد مقدار المعلومات الإضافية التي يمكن أن يوفرها محضر اليوم للمستثمرين، مع الأخذ في الاعتبار تاريخها النسبي، والعديد من البيانات التي أدلى بها صانعو السياسة في الاحتياطي الفيدرالي بعد رفع سعر الفائدة في يوليو.

و أجرت شركة تسلا Tesla مرة أخرى تعديلات على أسعار سياراتها في الصين، وخفضت هذه المرة أسعار سياراتها من طراز S و Model X بنحو 10000 دولار. تأتي هذه الخطوة بعد تخفيض أسعار طرازها Y SUV خلال عطلة نهاية الأسبوع.

خلال الربع الماضي، واجهت الاسهم المستهدفة تحديات، مع انخفاض الأسعار إلى مستويات لم نشهدها منذ منتصف عام 2020 في يونيو. وشهدت الأشهر السابقة عدة تخفيضات إرشادية، حيث أشارت الإدارة إلى أن "الانكماش" أثر على هوامشها في التقرير الأخير. يستخدم هذا المصطلح كتعبير ملطف للسرقة.