تطورات الاسواق العالمية 12.02.2024

اتسمت بداية أسبوع التداول في الاسواق الأوروبية بإحساس بخيبة الأمل بين المستثمرين، الذين ما زالوا يستوعبون تداعيات بيانات الوظائف الأمريكية يوم الجمعة الماضي والتصريحات الأخيرة لرئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي جاي باول، والتي كررت الموقف المتشدد الذي تم نقله خلال اجتماع الأربعاء الماضي. مؤتمر صحفي لبنك الاحتياطي الفيدرالي.

تطورات الاسواق العالمية:

علاوة على ذلك، تم كبح الزخم الصعودي من خلال تقرير ISM للخدمات الأمريكية الذي فاق التوقعات، مما قد يدفع الاحتياطي الفيدرالي إلى ممارسة قدر أكبر من الحذر فيما يتعلق باحتمال خفض أسعار الفائدة، خاصة في ظل الزيادة الكبيرة في الأسعار المدفوعة، حيث وصلت إلى أعلى مستوى لها في 11 عام. شهور.

وقد تضاءلت المعنويات السائدة في أوروبا بشكل أكبر بسبب المؤشرات الإضافية على ضعف الطلب في قطاع الخدمات، كما يتضح من أرقام مؤشر مديري المشتريات الضعيفة من ألمانيا وفرنسا. علاوة على ذلك، تشير أحدث البيانات حول أرقام الواردات والصادرات الألمانية لشهر ديسمبر/كانون الأول إلى تباطؤ كبير، مما يشير إلى أن أكبر اقتصاد في أوروبا ربما يتأرجح على حافة الركود.

وفي مجال الشركات، حظى إعلان فودافون اليوم بشأن المناقشات الجارية حول مستقبل أعمالها الإيطالية المتعثرة بالاهتمام. يرافق هذا الكشف إصدار النتائج المالية للربع الثالث، مما يكشف عن انخفاض الإيرادات بنسبة 2.3٪ إلى 11.37 مليار يورو. في حين كان أداء الأعمال الألمانية جيداً نسبياً، حيث كانت الإيرادات أقل بقليل من التوقعات عند 3.34 مليار يورو، شهد قطاع المملكة المتحدة زيادة بنسبة 5.2٪ في إيرادات الخدمات العضوية. وعلى العكس من ذلك، شهدت العمليات في إيطاليا وإسبانيا انخفاضات في إيرادات الخدمات العضوية، في حين شهدت أعمال فوداكوم في أفريقيا ارتفاعاً بنسبة 8.8%.

وبينما تفكر شركة فودافون في بيع أعمالها الإسبانية في الأسابيع المقبلة، يتوقع المساهمون اتخاذ قرار مماثل بالنسبة للقطاع الإيطالي. يتطلب التردد المستمر اتخاذ إجراءات سريعة من الإدارة إما لتصفية الأعمال أو تنفيذ استراتيجيات لتحسينها.

يبدو أن المخاوف المتعلقة بالتأخيرات المحتملة في تخفيضات أسعار الفائدة في المملكة المتحدة تؤثر على شركات بناء المنازل، وهو ما يتجسد في أداء شركتي Persimmon وBarratt Developments. بالإضافة إلى ذلك، لوحظ الضعف في Howden Joinery وKingfisher، بعد المراجعة الهبوطية التي أجراها JPMorgan للسعر المستهدف للأخير.

وبالانتقال إلى الاسواق الأمريكية، فقد تلا ذلك انعكاس للارتفاع الكبير الذي شهدته نهاية الأسبوع استجابة لتقرير الوظائف يوم الجمعة، مع افتتاح الاسواق على انخفاض وسط استمرار عمليات البيع في سندات الخزانة الأمريكية. ويحفز هذا الاتجاه عمليات جني الارباح بعد أربعة أسابيع متتالية من المكاسب للاسهم الأمريكية.

وقد تفاقم الهبوط في اسواق الولايات المتحدة بسبب أحدث استطلاع للخدمات الصادر عن معهد إدارة الإمدادات، والذي كشف عن ارتفاع النشاط الاقتصادي إلى 53.4 في يناير/كانون الثاني، مصحوباً بارتفاع كبير في الأسعار المدفوعة إلى 64. ويثير هذا التطور شبح المزيد من التأخير في تخفيض أسعار الفائدة مع استمرار الأزمة. وتظهر الضغوط التضخمية علامات عودة الظهور.

على صعيد الشركات، ارتفعت اسهم Nvidia بعد ترقية الأسعار من Goldman Sachs، مدعومة بالتفاؤل بشأن أدائها قبل إصدار ارباح الربع الرابع في وقت لاحق من هذا الشهر. وبالمثل، ارتفعت اسهم ماكدونالدز على الرغم من انخفاض إيرادات الربع الرابع عن التوقعات عند 6.41 مليار دولار، ويعزى ذلك إلى ضعف الأداء في الاسواق الدولية، في حين تجاوزت الارباح قليلاً التقديرات عند 2.95 دولار للسهم.

تحيط الترقب بإصدار أرقام الربع الرابع والعام بأكمله من شركة Palantir، حيث تشهد الاسهم ارتفاعاً طفيفاً قبل الإعلان. وتسعى الشركة، التي تعتمد على عقود الحكومة الأمريكية، إلى تقليل الاعتماد على تدفق الإيرادات هذا مع تعزيز الربحية وتنويع مصادر الإيرادات. لقد تم طرح احتمال الإدراج في مؤشر ستاندرد آند بورز 500، مما قد يعزز توقعاته بشكل أكبر.