تطورات الاسواق العالمية 08.03.2024

يحمل الأسبوع المقبل أحداثاً مهمة في مجال المؤشرات الاقتصادية الأمريكية وتقارير ارباح الشركات، والتي من المتوقع أن تحدد معنويات السوق وتوقعات المستثمرين. ومن بين النقاط الرئيسية صدور مؤشر أسعار المستهلكين (CPI) يوم الثلاثاء ومؤشر أسعار المنتجين (PPI) يوم الخميس.

تطورات الاسواق العالمية

تحمل هذه التقارير وزناً كبيراً حيث سيستخدم المحللون البيانات لصياغة توقعاتهم فيما يتعلق بتعديلات أسعار الفائدة المحتملة من بنك الاحتياطي الفيدرالي على مدار العام. علاوة على ذلك، تساعد الأرقام المحللين في تحسين تقديراتهم لمؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي الشهري، والذي يعمل كمقياس التضخم المفضل لدى بنك الاحتياطي الفيدرالي ومن المقرر نشره في وقت لاحق من شهر مارس.

وفي يوم الاثنين، سيتم التركيز على نتائج الربع الثالث لشركة أوراكل. نظراً للارتفاع الكبير الذي حققه السهم بنسبة 30٪ تقريباً خلال العام الماضي، حيث تم تداوله بحوالي 115 دولاراً، وسط الحماس المتزايد المحيط بالذكاء الاصطناعي (AI)، سيتم فحص أداء Oracle عن كثب من قبل المستثمرين. بعد ذلك، يصادف يوم الجمعة انتهاء عقود الخيارات الأمريكية الفصلية، وهو منعطف محوري معروف بقدرته على إحداث تقلبات كبيرة في السوق.

من المتوقع أن تكشف Oracle عن ارباح الربع الثالث المالية لعام 2024 البالغة 1.38 دولاراً أمريكياً للسهم الواحد إلى جانب إيرادات تبلغ 13.28 مليار دولار أمريكي. ومن المتوقع أن تسجل وحدة السحابة والتراخيص، ضمن قطاعات أعمالها، نمواً بنسبة 11.4% في الإيرادات على أساس العملة الثابتة، لتصل إلى حوالي 9.9 مليار دولار. علاوة على ذلك، من المتوقع أن ترتفع إيرادات قسم التطبيقات بنسبة 8.9% لتصل إلى 4.4 مليار دولار، في حين من المتوقع أن يسجل قطاع البنية التحتية زيادة بنسبة 13.1% ليصل إلى 5.3 مليار دولار.

وفي مجال التضخم في الولايات المتحدة، تشير التوقعات إلى أن المعدل السنوي لتضخم أسعار المستهلكين سيظل ثابتاً عند 3.1% لشهر فبراير، وهو ما يتوافق مع أرقام يناير. ومع ذلك، من المتوقع ارتفاع طفيف في مؤشر أسعار المستهلك الشهري، ومن المتوقع أن يرتفع بنسبة 0.4٪ في فبراير مقارنة بزيادة قدرها 0.3٪ في يناير. على العكس من ذلك، من المتوقع أن يتراجع مؤشر أسعار المستهلك الأساسي، الذي يستثني المكونات المتقلبة مثل الغذاء والطاقة، بشكل طفيف إلى زيادة بنسبة 3.7٪ على أساس سنوي وارتفاع بنسبة 0.3٪ على أساس شهري لشهر فبراير.

تشير مؤشرات السوق، وخاصة مقايضات التضخم، إلى احتمالية قراءة مؤشر أسعار المستهلكين الرئيسي أعلى بشكل هامشي من المتوقع، مع زيادات على أساس سنوي وشهري على أساس شهري تبلغ 3.17% و0.46% على التوالي. إذا توافقت بيانات مؤشر أسعار المستهلك مع توقعات السوق، فقد يكون هناك ارتفاع طفيف في عائدات سندات الخزانة الأمريكية لمدة عامين، مما قد يؤدي إلى إعادة تقييم توقعات السوق فيما يتعلق بتعديلات سعر الفائدة من بنك الاحتياطي الفيدرالي. وعلى العكس من ذلك، فإن الانحراف عن أرقام مؤشر أسعار المستهلكين المتوقعة قد يؤدي إلى تقلبات في معدل السنتين، مع ما يترتب على ذلك من آثار محتملة على معنويات السوق وتوقعات السياسة النقدية.