من المتوقع أن يظهر مؤشر نفقات الاستهلاك الشخصي (PCE) الأمريكي لشهر سبتمبر، المفضل من قبل الاحتياطي الفيدرالي كمقياس للتضخم، زيادة بنسبة 2.1% على أساس سنوي، بانخفاض طفيف عن نسبة 2.2% في أغسطس، وزيادة شهرية بنسبة 0.2%. ومن المتوقع أن ينمو مؤشر PCE الأساسي، الذي يستثني الأغذية والطاقة، بنسبة 2.6% سنويًا بانخفاض من 2.7% في أغسطس، وبزيادة شهرية بنسبة 0.3%. قد تؤثر هذه البيانات على قرارات الفائدة القادمة للاحتياطي الفيدرالي وربما تؤثر على الناخبين مع اقتراب الانتخابات الرئاسية الأمريكية.
أما بالنسبة لتقرير الوظائف لشهر أكتوبر، فيتوقع المحللون إضافة 135,000 وظيفة جديدة، مع بقاء معدل البطالة عند 4.1%. ومن المتوقع أن يتباطأ نمو الأجور إلى 0.3% على أساس شهري، مع بقاء النمو السنوي عند 4%. وإذا جاءت بيانات التوظيف أقل من المتوقع أو ارتفعت البطالة، فقد يخفض الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس، مع أن التخفيض الأكثر احتمالاً هو بمقدار 25 نقطة أساس حسب مؤشر FedWatch.
قد يؤدي ترقب تقرير الوظائف إلى زيادة في تقلبات السوق الضمنية، خصوصًا مع اقتراب الانتخابات واجتماع الاحتياطي الفيدرالي. تاريخياً، يرتفع مؤشر VIX قبل تقرير الوظائف غير الزراعية ثم ينخفض بعده، مما قد يؤدي إلى خفض قيمة خيارات البيع وإحداث ارتفاع في الأسواق الأمريكية مثل مؤشر S&P 500..
من المتوقع أن تعلن مايكروسوفت عن أرباح الربع الأول من السنة المالية 2025 بقيمة 3.11 دولار للسهم الواحد، بزيادة سنوية 3.9%، وإيرادات تصل إلى 64.5 مليار دولار، بارتفاع 14.2%. سيتجه التركيز نحو إيرادات وحدة الحوسبة السحابية الذكية (Intelligent Cloud) التي يُتوقع نموها بنسبة 12.6% لتصل إلى 27.3 مليار دولار، حيث يُتوقع أن تنمو خدمات أزور (Azure) بنسبة 30.2% (بثبات العملة)، مع مساهمة للذكاء الاصطناعي بنسبة 9.25%. وتقدر النفقات الرأسمالية بـ14.5 مليار دولار. في الربع القادم، يتوقع المحللون أن ترتفع الأرباح إلى 3.25 دولار للسهم والإيرادات إلى 69.8 مليار دولار، مع توقعات لوحدة الحوسبة السحابية الذكية بإيرادات تصل إلى 29.3 مليار دولار، ونمو خدمات أزور بنسبة 29.7%، والذكاء الاصطناعي بنسبة 9.9%. ويتوقع أن تظل النفقات الرأسمالية ثابتة عند 14.4 مليار دولار.
بعد إعلان نتائج الربع الأول، قد يتحرك سهم مايكروسوفت – الذي أغلق عند 424.73 دولار، بزيادة 14.5% منذ بداية العام – بنسبة 3.9% صعودًا أو هبوطًا وفقًا لأسعار الخيارات الحالية. فنيًا، يظهر سهم مايكروسوفت نمط "الميكروفون الصاعد"، مما يشير إلى احتمال الانعكاس السلبي. وقد يكون الاتجاه القادم هو كسر أسفل الخط السفلي للنمط، مع احتمال هبوط السهم نحو دعم عند 370 دولار، بينما تقع مستويات المقاومة حول 440 دولار.
كما متوقع أعلان أمازون في الربع الثالث عن أرباح بقيمة 1.15 دولار للسهم الواحد، بزيادة 22.7% عن نفس الفترة من العام الماضي، مع إيرادات تصل إلى 157.3 مليار دولار، بزيادة سنوية قدرها 10%. يُقدّر أن خدمات أمازون ويب (AWS) نمت بنسبة 19.1% لتصل إلى 27.4 مليار دولار، بينما يُتوقع أن يصل الدخل التشغيلي إلى 14.7 مليار دولار. وفي الربع الرابع، يتوقع المحللون أن ترتفع الإيرادات إلى 186.4 مليار دولار، مع زيادة الدخل التشغيلي إلى 17.8 مليار دولار، ونمو إيرادات AWS بنسبة 19.2%.
بعد نتائج الربع الثالث، يُتوقع أن يتذبذب سعر سهم أمازون بحوالي 6.9% صعودًا أو هبوطًا. وأغلق السهم عند 186.38 دولار، بزيادة 24.3% لهذا العام. فنيًا، يظهر الرسم البياني لأمازون نمطًا مشابهًا لمايكروسوفت، حيث حدث انخفاض في يوليو تلاه انتعاش في أغسطس وسبتمبر، وتبدو أمازون حاليًا في طور تكوين نمط "بير فلاق" مما قد يشير إلى مزيد من التراجع، مع مستويات دعم عند 180 دولار و171 دولار، ومستويات مقاومة حول 190 دولار و195 دولار.
ابق على اتصال بالأسواق
عرب بيرغ ArabBerg هو مزيج لمجموعة من الخبراء المحترفين في مكان وزمان واحد، تُقدم أكاديمية عرب بيرغ مجموعة واسعة من الأبحاث والتحاليل وكل ما تحتاجه من الادوات الفنية والأساسية لبناء استراتيجيات تداول ناجحة عبر خبرات تمتد لأكثر من 22 عام في الأسواق الماليّة. عرب بيرغ هو أكثر من مجرد موقع للأبحاث والتحاليل - إنه شريك للتداول الناجح.