ما افضل اسهم توزيعات الارباح للشراء مع الظروف الحالية؟

سيصل معظم المستثمرين في نهاية المطاف إلى مرحلة في الحياة حيث يكون الدخل الثابت أكثر أهمية بكثير من النمو الهائل. وسيحتاج نهجهم في الاستثمار في الاسهم إلى التغيير.

الخبر السار هو أن هناك الكثير من الاسهم المناسبة لتوليد الدخل. حتى أن بعضها يوفر فرصة للنمو أيضاً. فيما يلي أهم ثلاثة اسهم توزيعات الارباح للشراء الآن.

1. سهم ديفون إنيرجي

لن تجد سهماً في ستاندرد آند بورز يقدم توزيعات ارباح بنسبة 8٪ - بخلاف Devon Energy (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز NYSE: DVN). وحتى ديفون قد لا يبدو أنه يمتلك مثل هذا العائد الغني للوهلة الأولى.

ذلك لأن منتج النفط والغاز يدفع حصتين. عائد ديفون الثابت له عائد أقل من 1٪. ومع ذلك، فإن الشركة تدفع أيضاً توزيعات ارباح متغيرة باستخدام التدفق النقدي الحر الزائد. مجتمعة، توفر حصتا الارباح حالياً عائداً يبلغ حوالي 8 ٪.

السؤال الواضح هو: هل تستطيع ديفون الحفاظ على ارباحها عند هذه المستويات العالية؟ أعتقد أن الإجابة هي "نعم" مدوية على الأقل على المدى القريب. تتوقع الشركة زيادة التدفق النقدي بنسبة 35٪ على أساس سنوي في عام 2022. إذا ارتفعت أسعار النفط، فستكون توقعات ديفون أفضل.

ارتفعت اسهم Devon بما يقرب من 179٪ العام الماضي. لا تعتقد أن السهم مقدر له أن ينخفض ​​بعد تلك المكاسب، رغم ذلك. لا تزال ديفون تتمتع بقيمة جذابة مقارنة بنظيراتها في ستاندرد آند بورز. ويعكس هدف السعر المتفق عليه لمحللي وول ستريت ارتفاعاً متواضعاً عن سعر السهم الحالي.

2. سهم Brookfield Renewable

يمكنك الحصول على عائد توزيعات ارباح يقارب 3.5٪ مع Brookfield Renewable (NYSE: BEP) (NYSE: BEPC). هناك طريقتان للاستثمار في شركة الطاقة المتجددة. Brookfield Renewable Partners، شراكة محدودة (LP)، تداول تحت مؤشر أفضل الممارسات البيئية. بالنسبة للمستثمرين الراغبين في تجنب التعقيدات الضريبية لشراء اسهم LP، تتداول Brookfield Renewable Corporation تحت مؤشر BEPC.

كلا السهمين يعكسان نفس الأعمال الأساسية. وينبغي أن يكون لكلا السهمين آفاق نمو قوية خلال السنوات القادمة. المزيد من البلدان والشركات تلتزم بخفض انبعاثات الكربون بشكل كبير. مصادر الطاقة المتجددة، بما في ذلك الرياح، والطاقة الشمسية، والطاقة الكهرومائية، ستكون ذات أهمية حاسمة في تحقيق هذه الأهداف.

إن Brookfield Renewable في وضع جيد للاستفادة من هذه الجهود لخفض انبعاثات الكربون. يمتاز خط أنابيب تطوير الشركة بأكثر من 31 جيجاوات من السعة. هذه سعة أكبر بنسبة 150٪ من سعة Brookfield Renewable الحالية.

ابحث عن زيادة توزيعات الارباح أيضاً. زادت Brookfield Renewable توزيعها بمعدل نمو سنوي مركب يزيد عن 6٪ منذ عام 2010. وتتوقع الشركة زيادة توزيعها بين 5٪ و 9٪ سنوياً على المدى الطويل.

3. سهم فايزر

تقدم شركة فايزر (NYSE: PFE) عائد توزيعات ارباح شمال 2.8٪. هذا أقل بكثير من المستويات التاريخية على مدى السنوات الثلاث الماضية حيث تجاوز عائد شركة الأدوية 4 ٪. لكن اسهم شركة Pfizer ارتفعت بنسبة 60٪ في عام 2021. وانخفض عائد توزيعات الارباح بشكل حتمي على الرغم من زيادة ارباح الشركة للعام الحادي عشر على التوالي.

لا داعي للقلق بشأن تراجع ارباح شركة Pfizer في أي وقت قريباً. تواصل الشركة تحقيق تدفق نقدي هائل بفضل مجموعة المنتجات القوية.

هناك أيضاً سبب وجيه للاعتقاد بأن سهم Pfizer سيكون فائزاً أكيداً في عام 2022. يجب أن يظل الطلب قوياً على Comirnaty، لقاح COVID-19 الذي تسوقه شركة Pfizer وشريكتها BioNTech. تستعد شركة Pfizer أيضاً لجني مليارات الدولارات من حبوب COVID-19 الجديدة Paxlovid.

ومع ذلك، فإن ثروات الشركة ليست مدفوعة تماماً ببرامجها الخاصة بفيروس كورونا. تمتلك شركة Pfizer أربعة منتجات رائجة أخرى حققت نمواً مضاعفاً في النسبة المئوية في الربع الأخير الذي تم الإبلاغ عنه. كما ينبغي أن تؤدي صفقات تطوير الأعمال وخطوط الأنابيب الخاصة بها إلى زيادة النمو في السنوات القادمة.

إخلاء المسؤولية: تم إعداد هذا التقرير من مركز عرب بيرغ للأبحاث والتحليل، وهو يعكس وجه نظر مركز أبحاث قسم البحث والتطوير فقط لا أكثر. لا تشكل المعلومات الواردة أي نصيحة استثمارية أو رؤية تداول معينة. يجب عليك الإدراك أن الأداء المستقبلي ليس مرتبطاً بالأداء السابق. سوف تحتاج إلى إذن مباشر وصريح من عرب بيرغ في إعادة نشر هذا التقرير أو نسخ المحتوى أو أي جزء أو اقتباس منه.