ثلاثة من افضل صناديق الاستثمار العقاري للشراء في حال الركود!

في حين أنه قد يكون من الجيد الاعتقاد بأن هذا التوسع الاقتصادي يختلف عن جميع التوسعات السابقة، إلا أن الحقيقة هي أن هذا لا ينطبق أبداً على وول ستريت. يجري النشاط الاقتصادي في دورات، وكل صعود يتبعه باستمرار هبوط. عليك أن تتقبل هذه الحقيقة مهما كانت جيدة أو سيئة، الأشياء في لحظة معينة.

ومع ذلك، إذا كنت تتبنى هذه الدورات الاقتصادية، يمكنك البدء في اتخاذ بعض قرارات الاستثمار الأفضل على المدى الطويل. عندما يأتي الركود التالي (وسيحدث في النهاية)، إليك ثلاثة اسهم يجب التفكير في شرائها عند انهيار سوق الاسهم.

1. سهم Nucor

تقوم Nucor (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز NYSE: NUE) بتصنيع الفولاذ، وربما تكون واحدة من أفضل مشغلي مصانع الصلب على هذا الكوكب. الصلب صناعة دورية للغاية، بالنظر إلى أن المعدن مهم جداً للنمو الاقتصادي للعديد من قطاعات الأعمال. في الوقت الحالي، يقترب عائد توزيعات ارباح الشركة، عند حوالي 1.7٪، من أدنى مستوياته التاريخية، مما يشير إلى أن سعر السهم غزير. الأمر المثير للصدمة هو أن العائد منخفض جداً على الرغم من الزيادة الأخيرة بنسبة 23٪ في توزيعات الارباح. الحقيقة هي أن Nucor تحقق نجاحاً كبيراً اليوم، حيث سجلت نتائج قياسية في عام 2021. إنه سهم كبير، وليس وقتاً رائعاً لشراء السهم.

لكن تلك الأوقات الجيدة لن تستمر إلى الأبد. عندما يبرد الاقتصاد والطلب على الصلب، قد تكون هناك فرصة للمستثمرين لاختيار هذا الاسم الرائد في الصناعة بثمن بخس. وإذا كنت تخطط الآن، فيمكنك أن تكون مستعداً للتصرف بينما يخاف الآخرون. هذا لأنه على الرغم من أن صناعة الصلب دورية، إلا أن أداء Nucor يظل قوياً باستمرار. يمكن العثور على دليل على ذلك في قدرة Nucor على تحقيق ارتفاعات سنوية في الارباح لما يقرب من 50 عاماً متتالياً (إنها أرستقراطي توزيع الارباح) من خلال جميع أنواع ظروف الاقتصاد الكلي. يتم دعم هذا الخط من خلال عملية ليست أكبر فحسب، بل أكثر تنوعاً من أي نظير محلي في صناعة الصلب. وقد ركزت الشركة منذ فترة طويلة على كونها رائدة في مجالات الصلب التي تقدم خدماتها، وهي الشركة الأولى أو الثانية في 12 فئة مختلفة لصناعة الصلب. في الواقع، من المرجح أن يكون الشراء عندما يكون هذا السهم غير مرغوب فيه بسبب الضعف الاقتصادي هو أفضل خيار للمستثمرين على المدى الطويل.

2. سهم Federal Realty

تبديل التروس، Federal Realty (NYSE: FRT) هو صندوق استثمار عقاري (REIT) يمتلك مراكز التسوق والتطورات متعددة الاستخدامات. لقد زادت ارباحها السنوية لمدة 54 سنة متتالية، وهي أطول خط في قطاع صناديق الاستثمار العقاري. هذا الخط أيضاً يجعله ملكاً للارباح. العمل ليس مثيراً بشكل خاص، ولكن من الواضح أنه موثوق للغاية. ومع ذلك، تدرك وول ستريت مدى جودة هذا REIT، وعادة ما يتم تسعيره بسعر أعلى. اليوم، يعتبر عائد توزيعات الارباح منخفضاً تاريخياً بنسبة 3.5٪. لكن خلال فترتي الركود الأخيرين، ارتفع هذا العائد إلى 6٪. هذا عندما تريد القفز هنا.

تتخذ Federal Realty نهجاً مختلفاً قليلاً عن أقرانها، مع التركيز على محفظة صغيرة (حوالي 100 عقار) من الأصول ذات الموقع الجيد جداً. في الأساس، تقع أصولها للبيع بالتجزئة بالقرب من المراكز السكانية الكبيرة والأثرياء. تدير أصولها بنشاط، وتستثمر فيها باستمرار لزيادة قيمتها بمرور الوقت. وبمجرد أن يتم تقييم العقار بالكامل، ستقوم الإدارة ببيعه ووضع هذه الأموال للعمل في مشروع جديد. نظراً لخط توزيع الارباح، من الصعب جداً الجدال مع كتاب قواعد اللعبة هنا. لكن أفضل وقت للشراء هو عندما يبيع الآخرون.

3. سهم Eaton

تعاني إيتون (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز NYSE: ETN) من نفس التقييم الكامل (ربما الزائد) مثل الاسمين الآخرين أعلاه. عائد توزيعات الارباح هو 2 ٪ فقط، وهو معدل منخفض تاريخياً ويشير إلى أنه تم منحه سعراً سخياً للغاية. هذا ليس اسماً يقدّر اهتمام المستثمرين به اليوم. لكن الشركة، التي يزيد عمرها عن 100 عام، جيدة جداً في ما تفعله، وهو مساعدة الشركات الأخرى على إدارة الطاقة بشكل فعال. لا تملك إيتون نفس خط توزيع الارباح مثل Nucor أو Federal Realty، لكن الارباح تتجه بشكل عام إلى الأعلى بمرور الوقت.

أكبر نقطة بيع هي أن حوالي 70٪ من المبيعات تأتي من قطاع الكهرباء العالمي. لدى الشركة ببساطة الكثير من عروض المنتجات لإدراجها، لكن من الواضح أن العالم يتحول من مصادر الطاقة الكربونية إلى بدائل أنظف. الاستخدام الفعال للكهرباء مهم بشكل متزايد. يرتبط باقي العمل بالطيران وتشغيل المركبات القديمة وقسم جديد يركز على eMobility (المركبات الكهربائية بشكل أساسي). على الرغم من أن "إيتون" تعمل على جعل أعمالها أقل دورية، إلا أنه عندما يضرب الركود التالي، ستتعثر ارباحها العليا والسفلى ومن المرجح أن يبيعها المستثمرون. هذا هو الوقت الذي يجب أن تفكر فيه في التدخل وشراء هذا الاسم الصناعي المتميز.

في نهاية اليوم، تعد Nucor و Federal Realty و Eaton ثلاث شركات تدار جيداً. ومع ذلك، يدرك المستثمرون هذه الحقيقة، والاسهم باهظة الثمن نوعاً ما. لكن الثلاثة جميعهم حساسون من الناحية الاقتصادية ومن المرجح أن يؤدي الركود التالي إلى انخفاض أسعار الاسهم. إذا كنت تأخذ الوقت الكافي لفهم مدى جودة تشغيلها، فيمكنك التدخل بثقة وشرائها خلال التصحيحات التقريبية حتى تحصل عليها بأسعار رخيصة بدلاً من الأسعار العزيزة التي يتداولون بها اليوم.

إخلاء المسؤولية: تم إعداد هذا التقرير من مركز عرب بيرغ للأبحاث والتحليل، وهو يعكس وجه نظر مركز أبحاث قسم البحث والتطوير فقط لا أكثر. لا تشكل المعلومات الواردة أي نصيحة استثمارية أو رؤية تداول معينة. يجب عليك الإدراك أن الأداء المستقبلي ليس مرتبطاً بالأداء السابق. سوف تحتاج إلى إذن مباشر وصريح من عرب بيرغ في إعادة نشر هذا التقرير أو نسخ المحتوى أو أي جزء أو اقتباس منه.