اثنان من افضل اسهم السيارات الكهربائية للشراء في مارس!

انهارت اسهم السيارات الكهربائية (EV) تماماً حيث لا تضيع وول ستريت أي وقت في التخلص من اسهم النمو غير المربحة لصالح اسهم القيمة واسهم توزيعات الارباح التي يمكن أن تصمد أمام سوق هابطة طويلة الأمد. تراجعت كل من ChargePoint Holdings (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز NYSE: CHPT) و Volta (VLTA) بشكل كبير عن أعلى مستوياتها على الرغم من الاتجاهات الإيجابية التي تشير إلى أن اعتماد المركبات الكهربائية ينمو بوتيرة أسرع من أي وقت مضى.

على سبيل المثال، أصدرت وكالة الطاقة الدولية تقريراً يقول إنه تم بيع 6.6 مليون مركبة كهربائية في عام 2021، أي ثلاثة أضعاف ما تم بيعه في عام 2019 والذي بلغ 2.2 مليون سيارة. وحتى بعد هذا النمو، شكلت مبيعات السيارات الكهربائية أقل من 9٪ من إجمالي مبيعات السيارات العالمية.

هذا هو السبب في أن ChargePoint و Volta هما سهمان من اسهم السيارات الكهربائية يستحقان النظر فيهما الآن للمستثمرين الذين يعتقدون أن المركبات الكهربائية ستستمر في أخذ حصتها في السوق من سيارات محركات الاحتراق الداخلي (ICE) في العقود القادمة.

1. سهم ChargePoint

ارتفع سهم ChargePoint بما يقل قليلاً عن 7٪ في 3 مارس استجابةً لتقرير ارباح قوي للربع الرابع وتقرير ارباح كامل للعام المالي 2022 وتوجيهات المستقبل. نمت إيرادات الشركة بنسبة 65٪ في السنة المالية 2022 مقارنةً بالعام المالي 2021، لكنها تتوقع زيادة الإيرادات بنسبة 86٪ إلى 106٪ في السنة المالية 2023 إلى ما بين 450 مليون دولار و 500 مليون دولار.

في الفترة التي سبقت التقرير، لم يكن من المفاجئ أن يتباطأ نمو إيرادات ChargePoint وبدأت في تقليل إنفاقها للحفاظ على السيولة وتجاوز تحديات سلسلة التوريد. لكن ChargePoint تفعل العكس. قالت الإدارة إن السنة المالية 2023 ستكون أكبر عام لها حتى الآن، مع توسعات سريعة في الموانئ واستثمارات ضخمة في البحث والتطوير حيث تستحوذ ChargePoint على أكبر قدر ممكن من الحصة السوقية في أسرع وقت ممكن.

تتمحور إستراتيجية ChargePoint شديدة العدوانية حول بناء القيمة المضافة في صناعة سلعية. مثل محطات الوقود، ليس من السهل على شركات شحن السيارات الكهربائية تمييز نفسها عن منافسيها. بدلاً من ذلك، تعتقد ChargePoint أن أفضل طريقة للنمو بمرور الوقت هي العمل بأقل تكلفة وعن طريق إنشاء عدة طرق مختلفة لإشراك العملاء. أكثر من 50٪ من شركات Fortune 500 هم عملاء ChargePoint. ومن خلال توسيع وحدات أعمالها التجارية والأسطولية والسكنية في جميع أنحاء أوروبا وأمريكا الشمالية، تعتقد ChargePoint أن العديد من الشركات ستختار ببساطة ChargePoint كشريكها الوحيد.

سيكون الحصول على عملاء كبار متعددي الجنسيات والاحتفاظ بهم بمثابة نعمة لنمو ChargePoint على المدى الطويل. ولكن من المهم أيضاً أن توسع الشركة عروض منتجاتها أيضاً. 11500 من منافذ شبكة ChargePoint البالغ عددها 174000 هي عبارة عن منفذ شحن سريع للتيار المباشر، وهي زيادة كبيرة مقارنة ببضعة آلاف فقط أقل من العام الماضي.

جمال ChargePoint هو مدى بساطة أطروحة الاستثمار. إذا كنت تعتقد أن أفضل طريقة لتصبح رائداً في الصناعة هي التوسع السريع الآن على أمل أن يؤدي اعتماد المركبات الكهربائية إلى ربحية طويلة الأجل، فقد تكون ChargePoint هي اسهم السيارات الكهربائية المناسب لك. إذا كنت تفضل رؤية هوامش ربح متزايدة والحفاظ على رأس المال بشكل أفضل، فمن المحتمل أن تكون ChargePoint محفوفة بالمخاطر للغاية.

عند استدعاء الارباح بعد مكالمة الارباح، أشارت الإدارة إلى أنها ستنطلق كثيراً أو ستعود إلى المنزل. من المحتمل أن يقدر المستثمرون الرسائل الشفافة لأنها توضح ما ينطوي عليه الاستثمار والمخاطر التي ينطوي عليها.

2. سهم Volta

هوارد سميث (فولتا): تعتبر ChargePoint اختياراً جيداً لاستثمار السيارات الكهربائية كقائد في هذا القطاع. لكن فولتا تميز نفسها في مجال مزدحم من خلال التركيز على مكانة فريدة من نوعها. تقدم Volta محطات شحن ترعاها الشركات أو البلديات وتتضاعف كمنصات إعلانية باستخدام شاشات رقمية بحجم 55 بوصة.

تنتشر شواحن Volta عبر الولايات المتحدة في 23 ولاية مختلفة، وتتركز في مناطق عالية الكثافة. يتم وضعها في الأماكن التي يقضي فيها المستهلكون وقتهم في التسوق، مما يجعل الإعلانات الرقمية جذابة للشركات المحلية لدفع تجارة إضافية. في الشهر الماضي، أعلنت الشركة عن شراكة جديدة مع Walgreens لتثبيت 1000 كشك شحن سريع في 500 من متاجرها.

قام Luke Kigel، نائب رئيس Walgreen's Media، بتوسيع فوائد أكشاك الشحن لتاجر التجزئة، قائلاً:

"تسمح أجهزة الشحن الكهربائية من Volta لشركة Walgreens بتقديم إعلانات فريدة للعملاء وتجارب ملائمة مع شاشات لافتة للنظر وشحن سريع ومريح يتناسب مع سلوكهم، وكل ذلك مع المساعدة في بناء مجتمعات أكثر صحة من خلال تقليل انبعاثات المركبات."

يبدو أن الاستراتيجية تتطور بسرعة. نمت إيرادات فولتا بنسبة 82٪ على أساس سنوي في الأشهر التسعة الأولى من عام 2021 مقارنة بعام 2020. واستناداً إلى منتصف نطاق الإيرادات المتوقعة لعام 2021 بالكامل، فإنها تشهد قفزة بنسبة 162٪ على أساس ربع سنوي في الربع السابق للربع الرابع.

بناءً على إرشادات عام 2021، يتم تقييم فولتا بنسبة السعر إلى المبيعات (P / S) تبلغ 18، أو حوالي 10٪ أقل من تقييم ChargePoint باستخدام النتائج المالية لعام 2021. تتوسع فولتا أيضاً في أوروبا، بعد أن أضافت عملاء مؤخراً في سويسرا وألمانيا وفرنسا.

سيتعلم المستثمرون المزيد عن التوقعات المستقبلية للشركة عندما تقدم نتائجها النهائية لعام 2021 في 21 مارس. يجب أن تستمر فولتا في زيادة الإيرادات بسرعة، مع توقع انخفاض نسبة السعر إلى الربح إلى أقل من 7. يمنح ذلك المستثمرين ميزة شراء شركة شبكة شحن بتقييم أفضل من العديد من أقرانهم، وبتمييز منتج فريد.

على الرغم من إمكاناتهما على المدى الطويل، تظل كل من ChargePoint و Volta استثمارات غير مثبتة ومحفوفة بالمخاطر وعالية المكاسب يمكن أن تتباطأ أو حتى تفشل لعدد من العوامل الخارجة عن سيطرتهما. قد يؤدي انخفاض الدعم الفيدرالي، وزيادة المنافسة، واستنفاد الأموال لفترة طويلة إلى إعاقة النمو، أو حتى إجبار الشركات على زيادة رأس المال غير المواتية.

ومع ذلك، يمكن القول إنه لم يكن هناك وقت أفضل من الآن للاستثمار في صناعة شحن المركبات الكهربائية. وول ستريت منشغلة للغاية بالعوامل قصيرة المدى بحيث لا تلاحظ النمو الهائل في الطلب على شحن المركبات الكهربائية. إنه اتجاه لا يزال محتملاً في الجولات القليلة الأولى حيث بدأ اعتماد المركبات الكهربائية في التسارع.

إخلاء المسؤولية: تم إعداد هذا التقرير من مركز عرب بيرغ للأبحاث والتحليل، وهو يعكس وجه نظر مركز أبحاث قسم البحث والتطوير فقط لا أكثر. لا تشكل المعلومات الواردة أي نصيحة استثمارية أو رؤية تداول معينة. يجب عليك الإدراك أن الأداء المستقبلي ليس مرتبطاً بالأداء السابق. سوف تحتاج إلى إذن مباشر وصريح من عرب بيرغ في إعادة نشر هذا التقرير أو نسخ المحتوى أو أي جزء أو اقتباس منه.