من الافضل: الاستثمار في سهم تسلا أم مؤشر ناسداك 100؟

إذا كنت تريد أن تولد استثماراتك أكثر من نصيبها من الإثارة، فلا يمكنك أن تخطئ حقاً مع تسلا (المدرجة في بورصة ناسداك  تحت الرمز: NASDAQ: TSLA) هذه الأيام. في يوم الإثنين، قدمت إدارة منتج السيارة الكهربائية (EV) أوراقاً تشير إلى أنها تتطلع إلى تقسيم اسهم تسلا، والتي ستكون ثاني اسهم الشركة في أقل من عامين. ثم عزز الرئيس التنفيذي ايلون ماسك الاتجاه الصعودي المرتبط عادةً بتقسيم الاسهم من خلال اقتراحه في مقابلة مع الرئيس التنفيذي لشركة أكسل سبرينغر، ماتياس دوبفنر، أن تسلا يمكن أن تنتج روبوتات تعمل بالذكاء الاصطناعي (AI) بكميات كبيرة بحلول عام 2023. ولكن بصرف النظر عن الإثارة، افعل ذلك. (وعدد كبير من العناوين الأخرى الأخيرة) تجعل من سهم تسلا مناسب للشراء الآن؟

كما هو الحال دائما، هذا يعتمد. بشكل عام، الإجابة بالنسبة لمعظم المستثمرين هي لا، فهم لا يفعلون ذلك. قد يكون هناك خيار أكثر ذكاءً بالنسبة للشخص العادي، وخاصة الشخص العادي الذي لا يزال يقوم ببناء محفظة الشراء والاحتفاظ.

ما الذي يجب أن تعرفه عن سهم تسلا الأن؟

إنه سؤال يتصارع معه المستثمرون كل يوم: هل أخاطر أكبر بحثاً عن عائد أكبر من خلال المراهنة على عدد قليل فقط من الاسهم، أو ربما شركة واحدة فقط مثل تسلا؟ أو، هل أسعى للأمان في الأرقام وأشتري شيئاً على غرار Invesco QQQ Trust (QQQ)، والذي يهدف إلى عكس أداء مؤشر ناسداك Nasdaq 100؟

من المؤكد أن قضية امتلاك اسم مثل تسلا لها مزاياها. أهمها أداء السهم. حقيقة أن تسلا بحاجة إلى تقسيم اسهمها مرة أخرى تؤكد فقط مقدار ارتفاع الأسعار الذي شهدته منذ عام 2020، على الرغم من أن الشركة حققت ذلك أكثر من ذلك. بلغ عدد السيارات التي تم تسليمها في العام الماضي 936172 مركبة كهربائية إلى ثلاثة أضعاف عدد ما قبل الجائحة لعام 2019 والبالغ 367500 سيارة. ربما الأهم من ذلك، أن تسلا مربحة، حيث بلغت قيمتها 5.6 ​​مليار دولار من صافي الدخل العام الماضي.

وبالطبع، لا يزال هذا هو الجوهر الأول لتطور السيارة الكهربائية (EV) في جميع أنحاء العالم. تقدر شركة Mordor Intelligence أن سوق السيارات الكهربائية العالمي سينمو بمعدل سنوي يبلغ 23٪ حتى عام 2027، بما يتوافق مع توقعات النمو الصادرة عن إدارة معلومات الطاقة الأمريكية. ومع ذلك، فقد اجتذبت الفرصة أخيراً منافسة ذات مغزى.

خذ شركة Ford Motor على سبيل المثال. إنها مستعدة لإنفاق ما يصل إلى 50 مليار دولار على تطوير مجموعة سيارات تعمل بالبطاريات، مما يشير إلى أن ما يصل إلى نصف إنتاجها بحلول عام 2030 يمكن أن يكون مركبات كهربائية. يبدو أن الجهد المبذول حتى الآن يستحق كل هذا العناء أيضاً. فورد موستانج ماتش إي الجديدة هي أفضل سيارة كهربائية اخترتها تقارير المستهلك لعام 2022، لتحل محل طراز تسلا 3. كما أن الطلب على شاحنات بيك أب مافريك الكهربائية بالكامل و F-150 لايتنينغ من الشركة كان نهماً للغاية لدرجة أن الشركة اضطرت إلى التوقف عن تلقي الطلبات لكليهما.

لو كانت فورد فقط، يمكن اعتبار الأمر مجرد صدفة مؤقتة. لكنها ليست فورد فقط. تجذب جنرال موتورز أيضاً اهتمام المستهلكين بجهودها الخاصة بالمركبات الكهربائية. الوافدون الجدد الصغار مثل Rivian Automotive و Nio - على الرغم من التحديات الواضحة - يديرون الرؤوس أيضاً. وعلى الرغم من مرورها دون أن يلاحظها أحد إلى حد كبير، فإن صانعي الرفاهية الذين يتنافسون مباشرة مع طرازات تسلا الأعلى سعراً والموديل X يكتسبون أيضاً قوة جذب. على سبيل المثال، تعتقد شركة Audi USA أن ما يصل إلى 30٪ من مبيعاتها في الولايات المتحدة يمكن أن تكون سيارات كهربائية بالكامل بحلول عام 2025، ارتفاعاً من حوالي 5٪ الآن، بعد زيادة مبيعات العام الماضي بنسبة 53٪ في سلسلة e-tron من السيارات الكهربائية والهجينة.

ينمو سوق المركبات الكهربائية نفسه، ولكن من الصعب تحديد مقدار هذا النمو الذي ستتمكن تسلا من تحقيقه بنفسها. في حين أن مخاطر امتلاك تسلا في السنوات الأخيرة كانت تستحق المكافأة، فإن طبيعة هذا الخطر تتغير الآن؛ لم نشاهد تسلا مجبرة على التعامل مع منافسة حقيقية.

هل الاستثمار في مؤشر ناسداك 100 خيار أفضل من سهم تسلا؟

لا يعني أي من هذا أن تسلا محكوم عليها بالفشل لمجرد أن المنافسة تتسلل الآن. يبدو أن تسلا ستظل الاسم الأول لصناعة السيارات الكهربائية لفترة طويلة جداً.

يدور الاستثمار إلى حد كبير حول إدارة المخاطر، وفي النهاية، تقدم كل شركة أكثر من القليل منها إلى الطاولة. حان دور تسلا والوقت للقيام بذلك. بالنظر إلى هذه الخلفية (وكما كان الحال دائماً عندما تواجه منظمة تغييراً بحرياً)، فإن اللعب الأكثر ذكاءً الآن هو امتلاك أداة قائمة على Nasdaq مثل Invesco QQQ Trust بدلاً من مكون واحد من المؤشر. لا نعرف بالضبط ما يخبئه المستقبل لشركة تسلا، لكن من المعقول جداً أن العديد من الأسماء المدرجة في بورصة ناسداك، إن لم يكن معظمها، تواجه عقوداً آجلة يمكن التنبؤ بها أكثر من تسلا في هذا الوقت.

خذ Nvidia، على سبيل المثال. تعد تقنيات بطاقة الرسومات الخاصة بها مناسبة تماماً لمراكز البيانات، وتطبيقات الذكاء الاصطناعي على وجه الخصوص. في ضوء حقيقة أن Mordor Intelligence تقدر أن الإنفاق على الذكاء الاصطناعي سوف يتضخم بمعدل 26٪ سنوياً حتى عام 2026، فإن Nvidia في وضع جيد للنمو.

الأبجدية هو اسم آخر مدرج في بورصة ناسداك مع مستقبل يمكن التنبؤ به إلى حد ما. طالما أن الناس في العالم يهتمون باستخدام الإنترنت، فسوف يحتاجون إلى طريقة للبحث في جميع عروضه.

ثم هناك أمازون، وهو اسم آخر في ناسداك يتمتع بمستقبل صحي، مدفوعاً إلى حد كبير بالنمو القوي في ذراع الحوسبة السحابية، أمازون ويب سيرفيسز.

أي من هذه الشركات الثلاث - أو مئات الشركات الأخرى التي تتداول في بورصة ناسداك - ستحقق أفضل أداء؟ لا نعلم. هذه هي النقطة، أو على الأقل جزء من النقطة. الجزء الآخر من النقطة هو، ليس علينا اختيار فائز معين. يمكننا امتلاك قطعة منهم جميعاً، والمشاركة في نمو أطباق كل منهم.

سيكون من قصر النظر أيضاً تجاهل الفكرة القائلة بأن كل من هذه الشركات ومعظم أقرانها لا يركبون نفس موجة نمو التطور التكنولوجي فحسب، بل يساعدون بعضهم البعض في تأجيجها. تعد الحوسبة السحابية والتسويق الرقمي شديد الاستهداف فرصاً للنمو كبيرة جداً في النطاق بحيث يصعب رؤيتها.

لا تزال مجموعة الاسهم المدرجة في بورصة ناسداك تتضمن إمكانات تسلا، بالمناسبة، والتي تعد حالياً خامس أكبر قائمة في بورصة ناسداك على أي حال.

المؤشرات هي دائماً الرهان الأكثر أماناً والأسهل من اختيار الاسهم الفردية. عندما تكون شركة (أو العالم، في هذا الصدد) في نقطة انعطاف، فإن مخاطر امتلاك الاسهم الفردية تكون عالية بشكل خاص. هذا صحيح بشكل خاص إذا كان كل ما تملكه هو اسهم فردية، ولم تقم ببناء أساس على صندوق مؤشر واسع النطاق يتيح لك الدخول في المد الصاعد للسوق على المدى الطويل.

بعبارة أخرى، على الرغم من أنه ليس مثيراً أو ممتعاً، يجب أن يكون استثمارك الأول دائماً مؤشراً. إذا لم يكن الأمر كذلك، فيجب أن تكون قادراً على توضيح سبب عدم حدوث ذلك وتحديد المخاطر الدقيقة لهذا القرار.

أو، إذا كنت لا تزال عالقاً في تسلا، ففكر في هذا: تفيد تقارير Standard & Poor's أن ما يقرب من 80 ٪ من صناديق الاسهم المحلية المشتركة كان أداؤها دون مؤشر ستاندرد آند بورز S&P 500. إنها شهادة على مدى صعوبة اختيار الاسهم التي تتفوق على السوق باستمرار.

إخلاء المسؤولية: تم إعداد هذا التقرير من مركز عرب بيرغ للأبحاث والتحليل، وهو يعكس وجه نظر مركز أبحاث قسم البحث والتطوير فقط لا أكثر. لا تشكل المعلومات الواردة أي نصيحة استثمارية أو رؤية تداول معينة. يجب عليك الإدراك أن الأداء المستقبلي ليس مرتبطاً بالأداء السابق. سوف تحتاج إلى إذن مباشر وصريح من عرب بيرغ في إعادة نشر هذا التقرير أو نسخ المحتوى أو أي جزء أو اقتباس منه.