التعليم / الأسهم / ستاندرد آند بورز S&P 500


ستاندرد آند بورز S&P 500

مؤشر ستاندرد آند بورز S&P 500

ستاندرد آند بورز S&P 500

عندما يتعلق الأمر بمؤشرات الاسهم الامريكية الرئيسية، لا يُنظر إلى أي منها كمقياس للأداء العام في سوق الاسهم ومؤشر على مدى أداء الشركات الكبيرة من ستاندرد آند بورز S&P 500. مع أخذ ذلك في الاعتبار، إليك ما يجب أن يعرفه جميع المستثمرين حول ستاندرد آند بورز S&P 500، وكيف يعمل، وكيف يمكنك الاستثمار فيه، ولماذا يمكن أن يكون ذلك خطوة ذكية بالنسبة لك.

ما هو ستاندرد اند بورز  SP500؟

ستاندرد آند بورز SP500 (المعروف أيضاً باسم Standard & Poor's 500)، علامة تجارية مسجلة لمؤشرات S&P Dow Jones، هو مؤشر جميع الاسهم يتكون من اسهم 500 من أكبر الشركات في الاسواق الامريكية. يعتبر بشكل عام أفضل مؤشر لكيفية أداء الاسهم الامريكية بشكل عام.

يتم وزن مؤشر ستاندرد آند بورز S&P 500 من خلال القيمة السوقية، مما يعني أن الشركات الكبرى تشكل جزءً أكبر من قيمة المؤشر وبالتالي يكون لها تأثير أكبر على أدائه. بعبارة أخرى، كل شركة لا تمثل ببساطة 1/500 من المؤشر. الشركات الضخمة مثل : شركة ابل AAPL و شركة امازون Amazon لها تأثير أكبر على مؤشر ستاندرد آند بورز S&P 500 من الشركات الأصغر نسبياً مثل شركة مايكس و شركة هارلي ديفيجين Harley-Davidson.

إحدى النقاط الرئيسية التي يجب معرفتها هي أنه على الرغم من وجود 500 شركة كبيرة، فهناك مجموعة واسعة. العديد من أكبر الشركات في مؤشر ستاندر آند بورز ولديها حدود سوقية تزيد عن 1 تريليون دولار، وهي أكبر بأكثر من 200 مرة من أصغر مكونات ستاندرد اند بورز S&P 500، التي لها حدود سوقية تتراوح بين 6 مليارات و 7 مليارات دولار.

تتذبذب قيمة ستاندرد آند بورز S&P 500 بشكل مستمر طوال يوم التداول ، بناءً على بيانات سوق الأداء المرجح لمكوناته الأساسية.

عرب بيرغ | Arab Berg | Arabberg | تحليل ستاندرد أند بورز | تحليل مؤشر ستاندرد أند بورز | مؤشر ستاندرد أند بورز

ما هي الشركات المدرجة في مؤشر ستاندرد آند بورز S&P 500؟

يتألف مؤشر ستاندرد آند بورز S&P 500 من 505 أسهم صادرة عن 500 شركة مختلفة. هناك اختلاف في الأرقام هنا لأن بعض الشركات المكونة في مؤشر ستاندرد آند بورز S&P 500 تصدر أكثر من فئة واحدة من الاسهم - على سبيل المثال، سهم Alphabet Class C و سهم Alphabet Class A كلاهما مدرج في ستاندرد آند بورز S&P 500 .

من الواضح أنه لن يكون من العملي إدراج جميع مكونات ستاندرد اند بورز S&P 500 هنا. ومع ذلك، نظراً لأن مؤشر ستاندرد آند بورز S&P 500 هو مؤشر مرجح للسوق، فإن أدائه يعتمد في الغالب على أكبر الاسهم التي يحتوي عليها.

مع أخذ ذلك في الاعتبار، إليك نظرة على ابرز مكونات ستاندرد آند بورز S&P 500، على الرغم من أنه من المهم أن تضع في الاعتبار أن الطلب يمكن (وربما سيتغير) بمرور الوقت:
  1. شركة Microsoft: رمز السهم MSFT

  2. شركة Apple: رمز السهم AAPL

  3. شركة Amazon: رمز السهم AMZN

  4. شركة Facebook: رمز السهم FB

  5. شركة Berkshire Hathaway Class B: رمز السهم BRK.B

  6. شركة Alphabet Class C: رمز السهم GOOG

  7. شركة Alphabet Class A: رمز السهم GOOGL

  8. شركة JPMorgan Chase: رمز السهم JPM

  9. شركة Johnson & Johnson: رمز السهم JNJ

  10. شركة Visa: رمز السهم V

  11. شركة تسلا Tesla: رمز السهم TSLA

لماذا يعتبر ستاندرد آند بورز S&P 500 أفضل مؤشرات سوق الاسهم؟

باختصار، يتألف ستاندرد آند بورز sp500 من سلة واسعة من الاسهم دون الكثير من الشركات الصغيرة والغامضة. يحتوي على الشركات المملوكة على نطاق واسع من قبل المستثمرين الأفراد، حيث تمثل مكونات ستاندرد آند بورز S&P 500 ما يقرب من 80 ٪ من إجمالي القيمة السوقية للأسهم في الولايات المتحدة.

ستاندرد آند بورز S&P 500 مقابل مؤشر الداو جونز الصناعي

أحد الأسئلة الشائعة هو لماذا يعتبر معظم الخبراء مؤشر ستاندرد آند بورز S&P 500 مؤشراً أفضل لسوق الأوراق المالية من مؤشر الداو جونز Dow Jones. بعد كل شيء، عادة ما تكون قيمة داو هي رقم العنوان الذي تراه على شاشة التلفزيون.

ومع ذلك، فإن مؤشر الداو لديه قصوران كبيران. لسبب واحد، أنه يشمل 30 شركة فقط، ويترك بعض أكبر الاسهم في الاسواق المالية - على سبيل المثال، أعلى 10 اسهم في ستاندرد اند بورز S&P 500 امازون Amazon، وسهم جوجل، وكذلك بيركشاير هاثاواي Berkshire Hathaway غائبة بشكل ملحوظ عن مؤشر داو جونز.

عرب بيرغ | Arab Berg | Arabberg | تحليل ستاندرد أند بورز | تحليل مؤشر ستاندرد أند بورز | مؤشر ستاندرد أند بورز

المصدر: الرسم البياني الاسبوعي لمؤشر ستاندرد آند بورز مقابل مؤشر الداو جونز، TradingView. نطاق البيانات: 2006  إلى 4 يونيو 2021. تم الإعداد في 4 مايو 2021. يرجى ملاحظة أن الأداء السابق ليس مؤشراً موثوقاً للنتائج المستقبلية.

ثانياً، والأهم من ذلك، مؤشر داو جونز الصناعي هو مؤشر مرجح للأسعار. وهذا يعني أن الشركات ذات أسعار الاسهم الأعلى لها تأثير أكبر على المؤشر من الشركات ذات اسعار السهم الأقل، حتى لو كانت شركات أصغر بكثير. كمثال، لدى جولدمان ساكس Goldman Sachs، بسعر سهم حالياً يبلغ 238 دولارً ، أكثر من ضعف وزن مؤشر داو جونز مثل وال مارت Walmart، على الرغم من كونه يشكل ربع الحجم فقط حسب القيمة السوقية.

باختصار، يغطي ستاندر آند بورز S&P 500 عدداً أكبر بكثير من الاسهم مقارنة بمؤشر داو جونز، وهو يفعل ذلك من خلال الترجيح المنطقي لمحاولة قياس الأداء العام لسوق الاسهم.

عرب بيرغ | Arab Berg | Arabberg | تحليل ستاندرد أند بورز | تحليل مؤشر ستاندرد أند بورز | مؤشر ستاندرد أند بورز

كيف يمكنك الاستثمار في ستاندرد آند بورز  S&P 500؟

يمكنك الاستثمار في ستاندرد اند بورز S&P 500 عن طريق شراء أسهم صناديق الاستثمار أو صندوق متداول في البورصة (ETF) مصمم لتتبع المؤشر بشكل سلبي. هذه هي أدوات الاستثمار التي تملك جميع الأسهم في ستاندرد آند بورز S&P 500 بأوزان متناسبة.

أحد الأمثلة الجيدة هو صناديق ستاندرد اند بورز S&P 500 التي تقدمها Vanguard. إن صندوق Vanguard S&P 500 ETF، الذي يتم تداوله تماماً مثل الأسهم، وصندوق Vanguard 500 Index له رسوم منخفضة للغاية ويقدم أداء متطابقاً تقريباً في ستاندرد اند بورز sp500 بمرور الوقت .

بالإضافة إلى ذلك، يتم تداول العقود الآجلة في ستاندرد آند بورز S&P 500 في بورصة شيكاغو التجارية، والتي تسمح للمستثمرين بشراء أو بيع عقود الخيارات بشكل أساسي على مؤشر ستاندرد آند بورز بأكمله.

هل ستاندرد اند بورز SP500 هو أفضل استثمار لك؟

قال المستثمر الأسطوري في سوق الاسهم وارين بافيت أن صندوق مؤشر ستاندرد آند بورز S&P 500 منخفض التكلفة هو أفضل استثمار ويمكن لمعظم الناس القيام به. وليس من الصعب معرفة السبب. على مدى فترات طويلة، حقق ستاندرد آند بورز S&P 500 عوائد إجمالية سنوية تبلغ 9٪ إلى 10٪، ويمكنك الاستثمار في صندوق ستاندرد آند بورز sp500 السلبي بدون تكلفة تقريباً.

لنكون واضحين، إذا كان لديك الوقت والمعرفة والرغبة في البحث بشكل صحيح عن الأسهم والحفاظ على المحفظة، نشعر (وارن بافيت) أنه من الممكن بالتأكيد تحقيق عوائد استثمارية متفوقة مقارنة بمؤشر مؤشر ستاندرد آند بورز 500 على المدى الطويل. ومع ذلك، ليس لدى الجميع الوقت والانضباط اللازمين للاستثمار في الاسهم بهذه الطريقة، وقد يكون المستثمرون الجدد على وجه الخصوص في وضع أفضل باستخدام صندوق مؤشر ستاندرد آند بورز S&P 500 للاستثمار حتى يبنون معرفتهم.

باختصار، يعد الاستثمار في ستاندرد آند بورز S&P 500 طريقة للحصول على انكشاف واسع على ربحية الشركات الأمريكية دون الاعتماد بشكل كبير على أداء أي شركة فردية. بمرور الوقت، يمكن أن ينتج ستاندرد آند بورز sp500 عوائد قوية في محفظتك، وبأقل جهد من جانبك.

كيف يمكنك الاستثمار في ستاندرد آند بورز لعام 2021

بعد الانتعاش في أبريل، سجل مؤشر ستاندرد آند بورز مكاسب أقل بكثير في مايو. ارتفع مستوى المؤشر القياسي الشهير بنسبة 0.55٪ في الشهر، وسجلت بعض مكونات اسهمه عمليات بيع كبيرة عبر الامتداد. واصل المستثمرون السير بحذر مع اسهم التكنولوجيا المعتمدة على النمو. الشركات التي يمكن أن تشهد تراجعاً مع عودة المستهلكين إلى التسوق شخصياً حيث كانت الضغوط المرتبطة بفيروس كورونا في بعض المناطق من بين أكبر الخاسرين في مؤشر ستاندرد آند بورز الشهر الماضي. ومع ذلك، فإن عمليات الانسحاب الأخيرة جعلت بعض الشركات مرشحة للاستثمار أكثر جاذبية.

سهمين حصلوا على كانو أسوأ اسهم مؤشر ستاندرد آند بورز أداءً في مايو - فهل هو الوقت المناسب لبناء صفقات في هذه الشركات.
 

1. سهم Dollar Tree

مع انخفاض سعر سهمها بنسبة 15.1٪ تقريباً خلال تداولات شهر مايو، أغلق Dollar Tree (NASDAQ: DLTR) الشهر باعتباره ثاني أسوأ الاسهم أداءً لمؤشر ستاندرد آند بورز.

نظراً لأن الاقتصادات في بعض المناطق بدأت في الارتفاع وتوجه المزيد من المتسوقين إلى مواقع الطوب والملاط، فقد يبدو ذلك كوصفة لمخزون Dollar Tree لتحقيق أداء قوي. ومع ذلك، جاءت نتائج الشركة للربع الأول مع بعض المعلومات التي أخافت السوق، وتعرضت الاسهم لضغوط بعد الإصدار.

أعلنت شركة Dollar Tree عن أرباح الربع الأول في 27 مايو، وعانى سعر سهم الشركة من تراجع كبير بعد النتائج. وجاءت أرباح الشركة المخففة للسهم الواحد عند 1.60 دولار للفترة، وهو ما يمثل زيادة بنسبة 53.8٪ على أساس سنوي، بينما ارتفعت الإيرادات في هذه الفترة بنسبة 3٪ لتصل إلى 6.48 مليار دولار. جاءت المبيعات والأرباح لهذه الفترة في الواقع متجاوزة بشكل كبير توقعات السوق، حيث دعا متوسط ​​تقديرات المحللين إلى تحقيق أرباح لكل سهم بقيمة 1.40 دولاراً امريكياً على مبيعات تبلغ 6.4 مليار دولار امريكي.

لسوء الحظ، كانت توجيهات أرباح الشركة لهذا العام أقل من أهداف السوق. توجه الإدارة للأرباح للسهم الواحد بين 5.80 دولار و 6.05 دولار للسنة، في حين أن متوسط ​​تقدير المحلل كان موجهاً لأرباح السهم السنوية البالغة 6.24 دولار. تشهد Dollar Tree ارتفاعاً ملحوظاً في تكاليف الشحن، ومن المتوقع أن تؤثر النفقات المتزايدة على الربحية.

تشير إرشادات أرباح العام بأكمله إلى أن الشركة تواجه بعض الرياح المعاكسة، لكن الأعمال الأساسية لا تزال تبدو قوية جداً. لا تزال الظروف الاقتصادية صعبة، ولا يزال العديد من المتسوقين يجرون عمليات الشراء مع التركيز على الصفقة وعدم اليقين الاقتصادي في الأفق. إذا كنت تنتظر فرصة لبدء مركز في سهم Dollar Tree أو إضافة إلى ممتلكات موجودة، فقد تكون عملية البيع الأخيرة فرصة شراء جديرة بالاهتمام.
 

2. سهم Etsy

تعرضت العديد من اسهم التجارة الإلكترونية المعتمدة على النمو لضربة كبيرة حيث أظهر المستثمرون تفضيلاً متزايداً لإعادة فتح العروض ذات القيمة الموجهة. جاء Etsy (NASDAQ: ETSY) باعتباره الخاسر الأكبر لمؤشر ستاندرد آند بورز الشهر الماضي على الرغم من الإعلان عن نتائج أرباح قوية في وقت مبكر من الشهر، ومثل Dollar Tree، كان التوجيه الذي أربك السوق هو المحرك الرئيسي لعمليات البيع.

سجلت Etsy أرباحاً للسهم الواحد قدرها 1.00 دولار على مبيعات بقيمة 550.6 مليون دولار، في حين دعا متوسط ​​تقديرات المحللين إلى تحقيق أرباح لكل سهم بقيمة 0.97 دولاراً على إيرادات قدرها 530.4 مليون دولار. ارتفعت الأرباح في الربع بنسبة 900٪ مقارنة بالفترة نفسها من العام الماضي، وارتفعت المبيعات بنسبة 141.5٪.

ومع ذلك، ترى الشركة تباطؤ النمو بشكل كبير في الربع الثاني، وخرج المستثمرون من المخزون استجابة لتوجيهات الإدارة. تتوقع الشركة أن تنمو المبيعات بين 15٪ و 25٪ في الربع الثاني، وهو ما يعد خطوة كبيرة إلى أسفل من نمو مبيعاتها الأخير.

من المنطقي أن نتوقع أن يكون النمو على المدى القريب للعديد من شركات التجارة الإلكترونية أقل إثارة للإعجاب مقارنة بالأرقام الضخمة التي تم تسليمها خلال العام الماضي. أدت الظروف المرتبطة بالوباء إلى زيادة نشاط التسوق عبر الإنترنت، ويواجه Etsy واللاعبون الآخرون في الفضاء مقارنات صعبة.

الجانب الآخر هو أن صناعة التجارة الإلكترونية بشكل عام لا تزال مهيأة لتحقيق نمو كبير على المدى الطويل، ويبدو أن Etsy متمايزة بدرجة كافية لمواصلة جذب مستخدمين جدد والاستفادة من الزخم في مساحة البيع بالتجزئة الإجمالية عبر الإنترنت.

حتى كتابة هذه السطور، انخفض سهم Etsy بنسبة 34.6 ٪ تقريباً من أعلى مستوى له في حياته الذي سجله قبل بضعة أشهر. مع أخذ الاسهم استراحة بعد نشر نمو هائل، قد يرغب المستثمرون الذين يتحملون المخاطر في التفكير في بناء منصب في الشركة.

إذا كنت قد قمت بتغطية قواعدك المالية، فيمكن أن تخلق عمليات بيع الاسهم فرصاً لبناء مراكز في شركات عالية الجودة بسعر مخفض. هذا لا يعني أن المستثمرين يجب أن يسارعوا إلى الشراء في كل مرة يرى فيها السهم تراجعاً كبيراً، حيث تحدث عمليات بيع الاسهم عادةً لسبب ما. من المهم معايرة تحملك للمخاطر مع وضعك المالي الفردي والاستثمار في الشركات التي لديها آفاق قوية على المدى الطويل.

من ناحية أخرى، هناك حالات صعود واقعية لكل من Dollar Tree و Etsy، على الرغم من تصنيف الشركات على أنها أسوأ الاسهم أداءً في مؤشر ستاندرد آند بورز الشهر الماضي. إذا طُلب منك الاختيار بين السهمين، سهم Etsy يبدو أفضل شراء على المدى الطويل. ومع ذلك، فإن تقييم Etsy يعتمد أيضاً على النمو بشكل أكبر مقارنة بالدولار تري، وقد يكون بائع التجزئة الذي يركز على المساومة مناسباً بشكل أفضل للمستثمرين الذين يعطون الأولوية للشركات ذات التقييمات الأقل اعتماداً على النمو.

عرب بيرغ | Arab Berg | Arabberg | تحليل ستاندرد أند بورز | تحليل مؤشر ستاندرد أند بورز | مؤشر ستاندرد أند بورز

ما التالي:

1. ناسداك | مؤشر ناسداك | تحليل ناسداك

2. افضل صناديق الاستثمار ETFs

3. البورصة | البورصة العالمية | بورصات | بورصة | البورصة اليوم

إخلاء المسؤولية: تم إعداد هذا التقرير من مركز عرب بيرغ للأبحاث والتحليل, وهو يعكس وجه نظر مركز أبحاث قسم البحث والتطوير فقط لا أكثر, لا تشكل المعلومات الواردة أي نصيحة استثمارية أو رؤية تداول معينة, يجب عليك الإدراك أن الأداء المستقبلي ليس مرتبطاً بالأداء السابق, سوف تحتاج إلى إذن مباشر وصريح من عرب بيرغ في إعادة نشر هذا التقرير أو نسخ المحتوى أو أي جزء أو اقتباس منه.