arabberg
arabberg
الرئيسية التعليم اساسيات الفوركس ماهي الاسواق المالية وماهي أنواعها

ماهي الاسواق المالية وماهي أنواعها

2022-08-26 17:09:45 مركز عرب بيرغ للابحاث والأسواق 13182 27 دقيقة للقراءة

الاسواق المالية هي الأماكن التي يأتي إليها الأشخاص والشركات لشراء وبيع الأصول المالية المختلفة مثل الاسهم والسندات (الديون) والسلع والعملات الاجنبية والخيارات بالإضافة للمنتجات الأخرى، حيث تعتبر الاسواق المالية المكان الذي يجتمع فيه البائعين والمشترين للتواصل والتعامل في الأصول المالية المراد الاستثمار فيها بسعر تحدده قوى السوق، تابع معنا في بحث حول الاسواق المالية للتعرف أكثر على تعريف الاسواق المالية وانواعها بالإضافة للتعرف على مؤشرات الاسهم في الاسواق المالية والعقود الآجلة، وكيفية تجنب مخاطر الاسواق المالية.

عرب بيرغ | Arab Berg | Arabberg | الاسواق المالية | بحث حول الاسواق المالية | تعريف الاسواق المالية | اهمية الاسواق المالية

مقدمة عن الاسواق المالية

لقد كان التجار يتداولون في الاسواق المالية لمئات السنين حيث نشأت هذه الاسواق المالية بناءً على حاجة عملية حقيقية للغاية - لمساعدة الناس على شراء وبيع الأشياء بكفاءة أكبر، ومساعدة الشركات التي تحتاج إلى المال لجمعها بسرعة أكبر.

على مر السنين نمت الاسواق المالية بطريقة كبيرة وسريعة. وأصبح بإمكان المتداول العربي الآن الوصول إلى هذه الاسواق المالية أكثر من أي وقت مضى. حيث ساعدت البنوك وشركات الوساطة المالية، وبيوت التمويل في استمرار هذ النمو بطريقة فريدة وعملية ومتناولة عن طريق شبكة الانترنت.

تعمل شركات الوساطة مثل شركة CAPEX كوسيط مالي مرخص ومنظم ومسجل في الاسواق المالية العالمية من قبل هيئة تنظيم الخدمات المالية في سوق أبو ظبي العالمي (ADGM) (ترخيص رقم 190005) وتمكن المستثمرين من تداول الاسواق العالمية دون الحاجة إلى التواجد في قاعة التداول بأنفسهم.

تداول في الاسواق العالمية اليوم مع CAPEX

إذا كنت مستعداً لبدء تداول الاسواق المالية اليوم، فإليك 3 خطوات يجب اتباعها:

  • افتح حساب تداول مع وسيط موثوق وخاضع للرقابة والترخيص من قبل هيئة تنظيم الخدمات المالية في سوق أبو ظبي العالمي ADGM.
  • حدد ما إذا كنت تريد تداول الأسهم أو الاستثمار في الأسهم (DMA - الذي يمنحك وصولاً مباشرة إلى السوق الاساسي الكترونياً من محفظتك) أو تداول الفوركس أو السلع وغيرها.
  • اختر مستوى السعر الخاص بك، وحدد حجم مركزك وقم بوضع طلبك.

تداول الاسهم مع CAPEX | ArabBerg | كابكس من قبل هيئة تنظيم الخدمات المالية في سوق أبو ظبي العالمي ADGM

أنواع الاسواق المالية

أصبح لدى المتداول العربي قدرة واسعة على الوصول إلى عدة انواع من الاسواق المالية، وسوف نتعرف في هذا المقال على انواع الاسواق المالية الرئيسية المتاحة:

الاسواق المالية للفوركس

الفوركس هي أكبر وأنشط انواع الاسواق المالية تداولاً في العالم، تليها سندات الخزينة والاسهم والسلع. في حين أن تداول العملات الأجنبية سيطر منذ فترة طويلة من قبل البنوك والمؤسسات العالمية الكبيرة، فقد أصبح يتمتع بشعبية متزايدة لدى المستثمرين الأفراد ويمكن الوصول إليه.

تداول العملات يختلف قليلاً عن فئات الأصول الأخرى. ,يتضمن التداول في الأصول الأخرى المتاجرة في سوق واحد مع الربح والخسارة على أساس العوائد المطلقة.

يتم تداول العملات في الاسواق المالية على شكل أزواج، حيث يتم تداول عملة مقابل عملة أخرى. وتعتبر العوائد في اسواق العملات نسبية، حيث يتم قياس الربح والخسارة بكيفية أداء إحدى العملات بالنسبة إلى عملة أخرى. على سبيل المثال، في يوم معين، قد يرتفع الدولار الأمريكي (USD) بالنسبة إلى اليورو (EUR) والفرنك السويسري (CHF) والجنيه الاسترليني (GBP)، ولكنه ينخفض ​​بالنسبة إلى الين الياباني (JPY) والدولار الكندي ( CAD) والدولار الأسترالي (AUD).

باعتبارها العملة الاحتياطية في العالم، فإن التداول في الأزواج المرتبطة بالدولار الأمريكي هو أساس تداول العملات في جميع أنحاء العالم. وأكثر الأزواج نشاطاً (المعروفة أيضاً باسم الأزواج الرئيسية) تشمل EUR / USD و GBP / USD و USD / CHF و USD / JPY. كما تُعرف أزواج العملات التي لا تشتمل على الدولار الأمريكي بالأزواج المتقاطعة. تشمل الأزواج المتقاطعة الشائعة GBP / EUR و EUR / JPY و AUD / CAD.

يعتمد التسعير بالعملات على العملة الأولى في الزوج، والمعروفة أيضاً باسم العملة الأساسية. في حالة اليورو مقابل الدولار، هذا يعني مقدار الدولار الأمريكي المطلوب لشراء يورو واحد. عندما يرتفع زوج EUR / USD، فهذا يعني أن قيمة اليورو تكتسب وعندما ينخفض ​​EUR / USD يعني أن اليورو يفقد قيمته أو أن الدولار الأمريكي يكتسب قيمة.

كما يعتبر التداول بعملات أزواج العملات مثل AUD / USD و USD / CAD شائعاً أيضاً مثل تقييم هذه العملات بالإضافة إلى عملات الدول الأخرى المنتجة للموارد مثل الدولار النيوزيلندي (ZND) والكرونا النرويجية (NOK) والراند الجنوب أفريقي ( تميل ZAR) إلى التأثر بأسعار السلع التي تمثل جزءاً كبيراً من السلع المتداولة في هذه البلدان. لاحظ أن الدولار الكندي والكرونة النرويجية تميل إلى أن تكون أكثر حساسية لأسعار الطاقة، والدولار الأسترالي والدولار النيوزيلندي لأسعار المعادن والحبوب، والراند الجنوب أفريقي لأسعار المعادن الثمينة.

يميل الدولار الأمريكي والين الياباني إلى اعتبارهما عملات دفاعية أكثر في الاسواق المالية للعملات. بسبب اسعار الفائدة المنخفضة، حيث يميل المستثمرون إلى اقتراض الأموال بمعدلات منخفضة في الاسواق المالية في هذه البلدان ومحاولة كسب عوائد أعلى في أماكن أخرى، والذي يعرف على نطاق واسع باسم تجارة المناقلة بالعملات. في الأوقات التي يهتم فيها المستثمرون بالمخاطرة، تزداد صفقات الشراء بالاقتراض وتدفقات رأس المال من الدولار الأمريكي والين الياباني إلى العملات الأخرى. فعندما يزداد الخوف ويصبح المستثمرون أكثر كرهاً للمخاطرة، فإنهم يميلون إلى بيع أصولهم ذات المخاطر العالية وسداد قروضهم القائمة على الدولار الأمريكي والين الياباني.

مثل الاسواق المالية الأخرى، تميل قيم العملات إلى أن تستند على العرض والطلب. بشكل عام، حيث يميل المتداولون إلى تفضيل الاسواق المالية في البلدان والعملات ذات معدلات الفائدة المرتفعة والاستقرار السياسي والمالي والنمو الاقتصادي الأعلى (إمكانات أعلى للربح من الاستثمارات) على البلدان ذات معدلات الفائدة المنخفضة أو النمو البطيء. ونظراً لأن التضخم يؤدي إلى تآكل قيمة العملات الورقية بمرور الوقت، تميل العملات التي لديها احتمالية لمعدلات تضخم مرتفعة حالية أو مستقبلية إلى تجنبها. كما تميل العملات ذات المخاطر السياسية أو المالية المرتفعة (عجز مرتفع أو ارتفاع مستويات الدين القومي أو مشاكل النظام المصرفي) إلى الانخفاض لتعكس هذه المشكلات.

عرب بيرغ | Arab Berg | فتح حساب تداول بدون عمولة ورسوم تبيت مع وسيط مرخص في الإمارات العربية المتحدة

الاسواق المالية للسلع

هناك نوعان رئيسيان من المشاركين في الاسواق المالية للسلع؛ المتحوطون والمضاربون.

المتحوطون هم أولئك الذين يريدون تثبيت سعر المنتج ويعتزمون تقديمه أو استخدامه في وقت لاحق. على سبيل المثال، قد يرغب مزارع على وشك زراعة القمح في تحديد سعر عند تسليمه في سبتمبر، في حين أن الخباز الذي يحتاج إلى القمح لشهر يونيو قد يرغب في تثبيت سعره قبل ذلك لأغراض التخطيط والميزانية. تميل هذه الفئة إلى أن يهيمن عليها المشاركون في الصناعة.

تتأثر أسعار السلع بشكل أساسي بالتغيرات في العرض والطلب على سلع معينة يتم تداولها. المضاربون هم المهتمون بمحاولة الاستفادة من التغيرات في الأسعار مع تغير ظروف العرض والطلب وليس لديهم نية لتسليم أو استلام البضائع المادية. ويقع معظم المستثمرين في هذه الفئة. تميل السلع إلى الوقوع في عدد من المجموعات التي تشترك في تأثيرات مماثلة:

  • المعادن النفيسة (الذهب والفضة): في حين أن معظم الناس قد يستخدمون المعادن الثمينة كالمجوهرات، فقد تم استخدام الذهب والفضة على وجه الخصوص كعملات لعدة قرون. لهذا السبب، يُنظر إلى المعادن النفيسة على أنها مخزن للقيمة وتميل إلى جذب الاهتمام في الأوقات التي يشعر فيها المستثمرون بالقلق من احتمال انخفاض قيمة النقود الورقية (خاصة الدولار الأمريكي).
  • الطاقة (الغاز الطبيعي والنفط الخام والبنزين ووقود التدفئة): مثل الطقس، تميل أسعار الطاقة إلى أن تكون موضوعاً مهماً للمحادثات إلى حد كبير طوال الوقت لأن لها مثل هذا التأثير على حياة العديد من الناس اليومية. حيث تميل أسعار الطاقة والطلب عليها إلى الارتباط بالنمو الاقتصادي العالمي حيث يميل الناس إلى استخدام المزيد من الطاقة خلال الأوقات الجيدة والاختزال خلال الأوقات الصعبة. على سبيل المثال، قد تعمل الشركات في نوبات أكثر أو قد يسافر المستهلكون أكثر في الأوقات الجيدة. ويمكن أن يكون للطقس تأثير على أسعار سلع الطاقة المستخدمة في التدفئة المنزلية مثل الغاز الطبيعي وزيت التدفئة. حيث يميل جزء كبير من إمدادات الطاقة العالمية، وخاصة النفط الخام، إلى الإنتاج أو السفر عبر مناطق غير مستقرة سياسياً. لهذا السبب، يمكن أن تؤثر المخاطر السياسية على اسعار النفط، خاصة في الأوقات التي قد تكون فيها الإمدادات محدودة. وعلى الرغم من أن النفط الخام هو سوق عالمي، إلا أن الأسعار تميل إلى أن تكون أكثر حساسية للظروف الاقتصادية في الولايات المتحدة والصين، والذي يعتبر أكبر المستهلكين للطاقة في العالم.
  • المعادن الأساسية (النحاس): تميل المعادن ذات التطبيقات الصناعية أيضاً إلى أن تكون حساسة للنشاط الاقتصادي العالمي، مع زيادة الطلب بشكل عام مع نمو الاقتصادات. حيث يمكن زيادة العرض عن طريق تطوير مناجم جديدة والحد من الضربات أو غيرها من الصعوبات التشغيلية. في السنوات الأخيرة، كان الطلب على المعادن الأساسية مدفوعاً بالطلب من الاقتصادات الناشئة مثل الصين والهند والبرازيل التي تبني البنية التحتية.
  • الحبوب (القمح والذرة وفول الصويا): مع تطور المزيد من الاقتصادات من زراعة الكفاف إلى المجتمعات الصناعية الناشئة في العقود الأخيرة، كان الطلب على السلع الزراعية يتزايد باطراد. وتميل أسعار الحبوب إلى أن تتأثر أكثر بالتطورات على جانب العرض في السوق. كما يمكن للتطورات التي يمكن أن يكون لها تأثير سلبي على العرض أن تؤدي إلى دفع الأسعار إلى الأعلى (على سبيل المثال حالات الجفاف والتجميد والفيضانات). من ناحية أخرى، عندما ترتفع الأسعار، يميل المزارعون إلى زراعة المزيد من المحاصيل حتى يمكن تخفيف التأثير على فترات زمنية أطول.
  • سلع أخرى: هناك عدد من السلع الأخرى التي يمكن تداولها، بما في ذلك البن والسكر والكاكاو وغيرها الكثير. وتميل الاختلافات في كل سوق إلى أن تكون مرتبطة بالظروف الجوية في مناطق الإنتاج وظروف الطلب المتغيرة في جميع أنحاء العالم.

عرب بيرغ | Arab Berg | فتح حساب تداول تجريبي مع وسيط مرخص في الإمارات العربية المتحدة

الاسواق المالية للاسهم

يتعرف معظم الناس أولاً على عالم الاستثمار من خلال الاسهم الفردية واسواق الاسهم. حيث تقوم الشركات في جميع أنحاء العالم بإصدار الاسهم للجمهور لأسباب عديدة، في المقام الأول لزيادة رأس المال بغرض توسيع أعمالها. وتشمل المزايا الإضافية للشركات التي يتم تداولها علناً إنشاء صورة أعلى مع العملاء المحتملين والجمهور بشكل عام، وتقاسم المخاطر بين المستثمرين، وتقليل تكاليف رأس مال الشركة، وتخطيط تعاقب المؤسسين وغير ذلك. يُعرف بيع الاسهم من خزينة الشركة للمساهمين بالسوق الأساسي.

بمجرد أن تكمل الشركة الاكتتاب العام الأولي في الاسواق المالية، عادة ما يتم تداول اسهمها في بورصة تقليدية مثل بورصة نيويورك أو بورصة فرانكفوت أو بورصة لندن أو بورصة ناسداك حيث يتم تنفيذ الصفقات مباشرة بين شركات السمسرة. وكلاهما يعرف بالاسواق الثانوية.

عادة ما يحاول الأفراد الذين يتطلعون إلى كسب المال في سوق الأوراق المالية للقيام بذلك من خلال طريقتين. مكاسب رأس المال من خلال تحقيق ربح من حركة سعر مواتية إما من الجانب الطويل (الشراء بسعر منخفض والبيع بسعر أعلى) أو الجانب القصير (البيع بسعر مرتفع وإعادة الشراء بسعر أقل). ويمكن أيضاً كسب الدخل من توزيعات الارباح التي تدفعها الشركات لمساهميها من صافي الارباح.

بشكل عام، يميل المستثمرون إلى رفع أسعار الاسهم مع ازدياد توقعات حدوث أشياء إيجابية للشركة، مثل تحسين الارباح في المستقبل من زيادة المبيعات أو العقود الجديدة، أو زيادة الارباح، أو عرض الاستحواذ أو أي تطور آخر. من ناحية أخرى، يمكن أن تؤدي التوقعات بالتطورات السلبية مثل التباطؤ في الأعمال والتغيرات التنظيمية وخسارة العقود والتغيرات السياسية إلى رغبة المستثمرين في البيع ودفع سعر السهم للأسفل.

مع مشاركة البائع والمشتري في كل معاملة، في أي وقت، تميل أسعار الاسهم إلى عكس توازن توقعات جميع المشاركين في السوق. كما قد تتغير أسعار الاسهم مع تغير التوقعات.

ويمكن أن تشمل العوامل التي يمكن أن تؤثر على توقعات السوق عوامل الاقتصاد الكلي التي تؤثر على بيئة الأعمال، وعوامل الصناعة مثل تغير أسعار السلع، والعوامل الخاصة بالشركة مثل الارباح، وتغييرات الارباح، وتطورات الأعمال الأخرى.

أحد التطورات المنتظمة التي تميل إلى التأثير على التداول هو تقرير ارباح الشركة. حيث يميل توقيت هذه التقارير إلى الإعلان عنه مسبقاً بوقت طويل، كما يوازن المحللون الذين يتابعون الشركة مع توقعاتهم. في حين تنشر العديد من الشركات أيضاً توقعاتها الخاصة، والمعروفة باسم التوجيه. وكيف يمكن أن يكون لنتائج الشركة وأجرة التوجيه المستقبلية بالنسبة للتوقعات تأثير كبير على اتجاهات التداول قصيرة وطويلة الأجل.

عرب بيرغ | Arab Berg | فتح حساب تداول تجريبي مع وسيط مرخص في الإمارات العربية المتحدة

مؤشرات الاسهم في الاسواق المالية

نوع آخر من التنويع في الاسواق المالية هو الاستثمار في سلال من الاسهم عبر مجموعة واسعة من مجموعات الصناعة لاكتساب التعرض لفرص أعمال أوسع وتخفيف المخاطر التي قد يواجهها قطاع واحد في الأوقات الصعبة.

على سبيل المثال، يمكن للمستثمرين الذين ينظرون إلى قطاع الطاقة فقط أن يواجهوا مشاكل عندما تنخفض أسعار السلع الأساسية، ولكن يمكن تقليل هذه المخاطر من خلال التعرض أيضاً للمناطق التي تستفيد من انخفاض أسعار الطاقة، وخاصة شركات النقل وأي شخص يستهلك الوقود.

على الرغم من أن التداول القطاعي أصبح أكثر شيوعاً في السنوات الأخيرة، فإن تداول مؤشرات السوق الواسعة هو الوسيلة الأساسية التي يستخدمها مستثمرو الاسهم لزيادة تنوعهم على الاسهم الفردية.

وتستند معظم المؤشرات القابلة للتداول على سلة من أكبر الشركات وأكثرها تداولاً في بورصة معينة أو في بلد معين. ميزة أخرى لتداول المؤشرات هي أنها عادة ما يتم متابعتها على نطاق واسع في الصحافة لذلك هناك الكثير من المعلومات المتاحة عنها.

تشمل بعض أشهر المؤشرات ما يلي:

بشكل عام، تميل مؤشرات الاسواق المالية في نفس المنطقة إلى الأداء بشكل مشابه بمرور الوقت لأن أكبر الشركات تميل إلى أن يكون لديها عمليات متعددة الجنسيات قريبة من بعضها البعض.

ويمكن أن تكون هناك بعض الاختلافات بين المؤشرات حسب القطاعات التي تشكل أكبر أوزان في السلة. على سبيل المثال، يميل مؤشر ستاندر آند بورز إلى أن يكون أكثر ترجيحاً في المنتجات الاستهلاكية والخدمات المالية والتكنولوجيا والرعاية الصحية. كما تميل مؤشرات الاسواق المالية الكندية والأسترالية إلى تحمل ترجيح أعلى في المواد ومنتجي الطاقة. بينما تميل هانغ سنغ 43 إلى أن تكون أكثر ترجيحاً في البيانات المالية، بما في ذلك العقارات. من ناحية أخرى، فإن مؤشر فوتسي 100 له وزن كبير في الأعمال المصرفية والأدوية والمعادن والنفط.

عرب بيرغ | Arab Berg | فتح حساب تداول بدون عمولة ورسوم تبيت مع وسيط مرخص في الإمارات العربية المتحدة

الاسواق المالية لسندات الخزينة

السندات الحكومية، والمعروفة أيضاً باسم سندات الخزينة، هي من الاسواق المالية النشطة للغاية، مما يمنح المستثمرين فرصة للتداول في اتجاهات الاقتصاد الكلي الكبرى في مختلف البلدان.

كما يميل معظم كبار المستثمرين مثل البنوك والمؤسسات إلى شراء السندات بقصد الاحتفاظ بها حتى تاريخ الاستحقاق والنظر إلى سعر الفائدة على السندات كعائد أساسي على استثماراتهم. بمرور الوقت، وتميل أسعار السندات إلى التقلب جنباً إلى جنب مع الظروف الاقتصادية، مما يخلق فرصاً للمستثمرين.

يميل التعويض من خلال أسعار الفائدة التي يطلبها المستثمرون من أجل شراء السندات إلى أن يكون مدفوعاً بعاملين رئيسيين، التضخم ومخاطر السداد. من أجل كسب الدخل بمرور الوقت، يحتاج المستثمرون إلى سنداتهم لإعادة معدل التضخم على الأقل في بلد الإصدار. بالإضافة إلى ذلك، يميل المستثمرون إلى المطالبة بعلاوة لتغطية مخاطر أن جهة إصدار السندات قد تتخلف عن سداد أصل الدين أو مدفوعات الفائدة حيث لا يمكنك إلقاء المدينين في السجن بعد الآن في معظم البلدان.

بناءً على ذلك، يميل المستثمرون إلى المطالبة بأسعار فائدة أعلى من البلدان التي لديها معدلات تضخم عالية. كما لوحظ خلال أزمة الديون السيادية الأوروبية، ويمكن لقضايا مثل العجز الحكومي المرتفع أو مستويات الديون الوطنية المرتفعة أن تزيد من مخاطر الإفلاس وتؤدي بالمستثمرين إلى المطالبة بأسعار فائدة أعلى لتعويضهم عن مخاطرهم.

في حين أن مستثمري الاسهم في بعض الأحيان قد يقعون في حب اسهمهم ويكونون أكثر تسامحاً مع الفشل، كما يميل مستثمرو السندات إلى أن يكونوا صارمين للغاية بشأن جودة استثماراتهم ويشار إليهم أحياناً باسم "حراس السندات".

ونظراً لأن سعر الفائدة على معظم السندات ثابت بعد الإصدار، تتغير أسعار السندات بمرور الوقت لتعكس أسعار الفائدة المتغيرة. لنفترض أن السندات ذات العشر سنوات قد تم إصدارها بفائدة 5.0٪ وبعد عام، تم إصدار سندات تسع سنوات جديدة بنسبة 4.0٪. نظراً لأن السند بنسبة 5.0 ٪ يحمل معدل فائدة أعلى، وكل شيء آخر متساوٍ، فسيكون المستثمرون على استعداد لدفع المزيد مقابل هذا السند. من ناحية أخرى، إذا تمكن المستثمرون من الحصول على 6.0٪ على سندات تسع سنوات جديدة، فلن يكونوا مستعدين لدفع نفس القدر مقابل السندات التي تبلغ 5.0٪، حيث يعد فهم هذه العلاقة العكسية بين أسعار الفائدة وأسعار السندات أمراً أساسياً لمتداولي السندات.

في حين يعتبر الوقت حتى النضج عامل مهم أيضاً. حيث تميل البنوك المركزية إلى استخدام أسعار الفائدة قصيرة الأجل لتسريع أو إبطاء النمو الاقتصادي. لهذا السبب، يمكن أن يتقلب الفرق بين الأسعار قصيرة الأجل وطويلة الأجل إلى حد ما. في معظم الأوقات، تكون المعدلات طويلة الأجل أعلى لتعكس مخاطر التطورات المتغيرة بمرور الوقت، ولكن في بعض الأحيان يمكن أن ترتفع المعدلات قصيرة الأجل فوق المعدلات طويلة الأجل، لا سيما عندما تحاول البنوك المركزية إبطاء النمو الاقتصادي أو السيطرة على التضخم.

عرب بيرغ | Arab Berg | فتح حساب تداول بدون عمولة ورسوم تبيت مع وسيط مرخص في الإمارات العربية المتحدة

العقود الاجلة في الاسواق المالية:

لا يمكنك التنبؤ بالمستقبل، ولكن يمكنك محاولة التنبؤ - أو التحوط - بكم ستكلف بعض العناصر عند وصولها. يُلزم العقد الآجل المشتري باستلام سلعة في تاريخ محدد. على الطرف الآخر من العقد، يكون البائع مسؤولاً عن تسليم هذه العناصر بسعر محدد.

يتم شراء وبيع العقود الآجلة في الاسواق المالية من خلال مجموعة واسعة من السلع والعملات وأسعار الفائدة والمؤشرات، وهي جزء كبير من الصناعة المالية. تم تداول أكثر من 29 مليار عقد آجل في عام 2021، وفقاً لبيانات من اتحاد صناعة العقود الآجلة (FIA).

كيف تعمل العقود الاجلة في الاسواق المالية؟

في مزارع الذرة يجب أن يخصص عدة آلاف من الدولارات في بداية موسم الزراعة على أمل البيع بربح عند وصول الحصاد. وقد يستخدم المزارع عقداً مستقبلياً للتحوط من التعرض لأسعار منخفضة عند الحصاد. بغض النظر عن السعر الفعلي عندما تنضج الذرة، فإن المزارع قد أقفل سعراً يضمن ربحاً.

على الطرف الآخر من هذه الصفقة، قد تكون شركة أغذية كبيرة تعتمد على الذرة في منتجاتها. لحماية الأعمال التجارية، ستشتري عقد المزارع للتحوط من دفع أسعار أعلى إذا كان هناك نقص في العرض.

يتم تداول العقود الآجلة في البورصة مثل بورصة شيكاغو التجارية، وتعمل غرفة المقاصة كوسيط بين المشترين والبائعين لضمان تنفيذ العقد عند تاريخ انتهاء صلاحيته. قد لا يتم تسوية العقود لأسابيع أو شهور، ولكن يجب ترحيل الهامش والحفاظ عليه لضمان نزاهة الاسواق المالية.

هناك تكلفة لتداول العقود الآجلة في الاسواق المالية. صناديق السلع، على سبيل المثال، لا تحتوي فعلياً على صوامع مليئة بالذرة أو ناقلات النفط. بدلاً من ذلك، لديهم عقود آجلة يجب تجديدها قبل انتهاء الصلاحية. ونظراً لأن سعر السلعة في المستقبل أعلى عموماً مما هو عليه الآن، فإنهم يشترون إلى الأبد عقوداً مستقبلية بأسعار أعلى، ويدفعون رسوم المعاملات، ثم يبيعونها قبل انتهاء صلاحيتها بأسعار أقرب إلى السعر الفوري (الحالي). وهذا هو السبب في أنه يمكنك رؤية تباينات كبيرة بين ارتفاع أسعار السلع مثل زيت التدفئة أو الغاز الطبيعي، ولكن بمعدل عائد أقل أو حتى سلبياً على صندوق الاستثمار المشترك أو الصندوق المتداول في الاسواق المالية والذي يتداول في تلك العقود الآجلة بدلاً من الاحتفاظ بالمبلغ الفعلي للسلعة.

استخدام العقود الآجلة في الاسواق المالية:

بالإضافة إلى المشترين والموردين الذين يستخدمون العقود الآجلة للتحوط وتأمين الأسعار التي تناسب نماذج أعمالهم، تُستخدم العقود الآجلة في الاسواق المالية  أيضاً للمضاربة حول الأسعار التالية. قد يشتري التجار أو يبيعوا عقداً لعقود الذرة الآجلة، لكن ليس لديهم أي رغبة في امتلاك أي من تلك الذرة. بدلاً من ذلك، يحاولون الاستفادة من تقلبات الأسعار. حيث يمكن شراء العقود الآجلة في الاسواق المالية وبيعها باستمرار حتى تاريخ انتهاء الصلاحية. على سبيل المثال، قد يشتري المتداول عقداً آجلاً على النفط الخام في الساعة 10:00 صباحاً مقابل 70 دولاراً ويبيعه في الساعة 3:00 مساءً. مقابل 72 دولاراً.

كما تقدم العقود الآجلة لمحة عما تدفع مقابله في نهاية المطاف في مجموعة من السلع. في الأشهر الستة الماضية، ارتفعت العقود الآجلة للبن والنفط حيث أثرت قضايا العرض والطلب على أسعارها. كما أدى الطقس البارد غير المعتاد في البرازيل – وهي أكبر منتج للبن - إلى تدمير أشجار البن، مما أدى إلى ارتفاع الأسعار. في الآونة الأخيرة، ارتفعت أسعار النفط إلى الأعلى حيث أثرت عوائد الطلب في أعقاب الوباء العالمي والعقوبات المفروضة على روسيا على العرض، مما أدى إلى ارتفاع أسعار الغاز في المضخة.

مخاطر العقود الآجلة في الاسواق المالية

تأتي جميع الاستثمارات مع درجة من المخاطرة، ولكن تداول العقود الآجلة في الاسواق المالية يمكن أن يكون مساراً مختلفاً للغاية للمستثمرين الأفراد ذوي المعرفة المحدودة بكيفية عمل العقود الآجلة في الاسواق المالية. سيسمح الوسطاء للعملاء بتداول العقود الآجلة على الهامش، مما يسمح لك فعلياً باقتراض الأموال لوضع رهانات أكبر. إذا لم ينجح هذا الرهان، فأنت في مأزق للحصول على مبلغ من المال أكبر مما قد تكون مستعداً للدفع.

مع وصول صناديق العملات الرقمية الجديدة إلى السوق، عليك ان تعلم أن هذه المقتنيات تتكون إلى حد كبير من العقود الآجلة - وليس العملات الرقمية الأساسية. حيث يعني مستوى التقلب الشديد وجود تفاوتات كبيرة في الأداء.

العقود الآجلة مقابل الخيارات في الاسواق المالية:

غالباً ما يتم وضع العقود الآجلة والخيارات في نفس المجموعة عند مناقشة الاستثمارات في الاسواق المالية، ومع ذلك، هناك فرق حاسم بين الاثنين. عقود الخيارات مطابقة لاسمها: صاحب الحق لديه الخيار في اختيار ممارسة خيار الشراء أو البيع. من ناحية أخرى، يجب تنفيذ العقود الآجلة حيث لا يملك أي من الطرفين القدرة على رفض العقد.

عرب بيرغ | Arab Berg | فتح حساب تداول بدون عمولة ورسوم تبيت مع وسيط مرخص في الإمارات العربية المتحدة

ما الذي يؤثر على السوق المالية

تعتمد أسعار السوق على العرض والطلب والتي يمكن أن تتأثر بمجموعة واسعة من العوامل. فيما يلي بعض أكثرها شيوعاً:

  • الأخبار: يحتفظ العديد من المشاركين في السوق بعلامات تبويب للأخبار في الوقت الفعلي. الأخبار السيئة التي تؤثر على شركة أو بلد ما ستؤدي إلى انخفاض الأسعار، على سبيل المثال. حتى الأخبار السياسية يمكن أن يكون لها تأثير واسع النطاق على الاسواق المالية.
  • سياسة البنك المركزي: تتخذ البنوك المركزية قرارات مثل تحديد أسعار الفائدة، ويمكن أن يكون لها تأثير عميق على تدفق الأموال في جميع أنحاء العالم، وسيكون لها تأثير كبير على الاسواق المالية.
  • نتائج الشركات: تنشر الشركات المدرجة في البورصات نتائج منتظمة تشجع المستثمرين على شراء أو بيع الاسهم الخاصة بهم.
  • البيانات الحكومية: تقوم الحكومات بنشر البيانات والتي تحرك الاسواق المالية، مثل معلومات البطالة أو بيانات التضخم على سبيل المثال.

المشاركون في الاسواق المالية

هناك مجموعة واسعة من الأشخاص والشركات التي تتداول في السوق المالية.

  • المستثمرون المؤسسيون: صناديق التقاعد ومديري الأصول ومقدمو الصناديق المشتركة يشاركون في الاسواق المالية لجني الأرباح لأنفسهم ولعملائهم.
  • البنوك: تعمل البنوك كوسطاء لشركات أخرى، مثل مديري الصناديق. الذين اعتادوا القيام بالمتاجرة بأنفسهم.
  • الوسطاء: المتخصصون الذين يضعون الصفقات لعملائهم.
  • صناع السوق: يتم تكليف بعض المؤسسات ببيع الاسهم أو السندات في الاسواق المالية. مهمتهم هي الحصول على أفضل سعر ممكن لعملائهم. على سبيل المثال، إذا قررت شركة إصدار المزيد من الاسهم، يتم منح صانع السوق وظيفة بيعها في السوق.
  • مستثمرو التجزئة: يمكن للمستثمرين كل يوم المشاركة في الاسواق المالية من خلال الاستثمار في صناديق الاستثمار أو شراء الاسهم أو التداول بنشاط في الاسواق المالية من خلال المضاربات اليومية.

عرب بيرغ | Arab Berg | فتح حساب تداول تجريبي مع وسيط مرخص في الإمارات العربية المتحدة

أهمية الاسواق المالية

يتم شرح أهمية السوق المالية بمساعدة النقاط أدناه:

  • يسهل تعبئة المدخرات ويضعها في الاستخدامات الأكثر إنتاجية.
  • يساعد في تحديد سعر الأوراق المالية. حيث يساعد التفاعل المتكرر بين المستثمرين في تحديد سعر الاوراق المالية، بناءً على طلبهم وعرضهم في السوق.
  • يوفر السيولة للأصول القابلة للتداول، عن طريق تسهيل عملية التبادل، حيث يمكن للمستثمرين بيع أوراقهم المالية بسهولة وتحويل الأصول إلى نقد.
  • يوفر الوقت والمال والجهد، حيث لا يتعين عليهم إهدار الموارد للعثور على مشترين أو بائعين محتملين للأوراق المالية. علاوة على ذلك، فإنه يقلل التكلفة من خلال توفير معلومات قيمة، فيما يتعلق بالأوراق المالية المتداولة في السوق المالية.

قد يكون للسوق المالية أو لا يكون لها موقع فعلي، أي يمكن أن يتم تبادل الأصول بين الطرفين عبر الإنترنت أو الهاتف أيضاً.

عرب بيرغ | Arab Berg | فتح حساب تداول تجريبي مع وسيط مرخص في الإمارات العربية المتحدة

تصنيف الاسواق المالية

1. بواسطة طبيعة الادوات

  • سوق الديون Debt Market: هو السوق الذي يتم فيه شراء المطالبات الثابتة أو أدوات الدين، مثل السندات وبيعها بين المستثمرين.
  • سوق الاسهم Equity Market: سوق الاسهم هو سوق يتعامل فيه المستثمرون في أدوات الاسهم. إنه السوق للمطالبات المتبقية.

2. بواسطة تاريخ الاستحقاق

  • سوق النقد Money Market: السوق التي يتم فيها تداول الأصول النقدية، مثل الأوراق التجارية، وشهادات الإيداع، وسندات الخزانة، وما إلى ذلك والتي تستحق خلال عام، تسمى سوق النقد وهو سوق للأموال قصيرة الأجل. لا يوجد مثل هذا السوق فعلياً، حيث يتم تنفيذ المعاملات عبر شبكة افتراضية، مثل الفاكس أو الإنترنت أو الهاتف.
  • سوق رأس المال Capital Market: السوق حيث يتم تداول الأصول المالية المتوسطة والطويلة الأجل في سوق رأس المال. وهي مقسمة إلى نوعين:
  • السوق الأولي Primary Market: سوق مالي، حيث تصدر الشركة المدرجة في البورصة، لأول مرة، إصدار أمان جديد أو شركة مدرجة بالفعل تطرح الإصدار الجديد.
  • السوق الثانوية Secondary Market: يُعرف بالسوق الثانوية بالتناوب، وهو سوق منظم، حيث يتم تداول الأوراق المالية المصدرة بالفعل بين المستثمرين، مثل الأفراد والمصرفيين التجاريين وسماسرة البورصة وصناديق الاستثمار المشتركة.

3. بواسطة توقيت التسليم

  • سوق النقد Cash Market: هو السوق الذي تتم فيه تسوية المعاملة بين المشترين والبائعين في الوقت الفعلي.
  • سوق العقود الآجلة Futures Market: سوق العقود الآجلة هو سوق يتم فيه تسليم أو تسوية السلع في تاريخ محدد في المستقبل.

4. حسب الهيكل التنظيمي

  • سوق التبادل التجاري Exchange-Traded Market: هو سوق مالي، له منظمة مركزية مع الإجراء الموحد.
  • الإفراط في السوق Over-the-Counter Market: تتميز OTC بمنظمة لا مركزية لها إجراءات مخصصة.

منذ السنوات القليلة الماضية، تغير دور السوق المالية بشكل جذري، بسبب عدد من العوامل مثل انخفاض تكلفة المعاملات، والسيولة العالية، وحماية المستثمرين، والشفافية في معلومات التسعير، والإجراءات القانونية المناسبة لتسوية النزاعات، إلخ.

عرب بيرغ | Arab Berg | فتح حساب تداول بدون عمولة ورسوم تبيت مع وسيط مرخص في الإمارات العربية المتحدة

ما هي الاسواق المالية التي يجب أن تتداول فيها؟

قد يبدو تحديد الاسواق التي يتم تداولها عملية معقدة ولكن هناك بعض العوامل التي يمكن أن تبسط القرار.

  • تداول ما هو مألوف: يبدأ معظم المستثمرين في تداول اسهم الشركات المألوفة لهم أو الموجودة في نفس البلد، قبل التفرع دولياً أو تداول فئات أصول مختلفة.
  • تداول فئات أصول مماثلة: بمجرد حصولك على بعض الراحة في التداول في منطقة واحدة، قد ترغب في التوسع في المجالات ذات الصلة. على سبيل المثال، توسيع التداول من الاسهم إلى المؤشرات أو من اسهم الموارد إلى السلع ذات الصلة.
  • الصورة الصغيرة مقابل الصورة الكبيرة: قد يجد المستثمرون المهتمون أكثر بالاستفادة من الاتجاهات الوطنية أو العالمية الواسعة العملات أو سندات الخزانة أو المؤشرات أكثر جاذبية. من ناحية أخرى، بينما قد يجد المهتمون بالقيام ببعض التنقيب وإيجاد فرص غير ملحوظة الاستثمار في الاسهم أكثر إثارة للاهتمام.
  • المناطق الزمنية: قد تؤثر الاسواق النشطة خلال الوقت الذي تخطط للتداول فيه من اليوم أيضاً على قرارك. إذا كنت تخطط للتداول خلال يوم عملك، فقد توفر الاسواق في منطقتك أفضل الفرص. إذا كنت تخطط للتداول في الصباح أو في المساء، فقد يكون هناك المزيد من الفرص في مناطق أخرى.

لا تنس أن أحد الأسباب التي جعلت تداول المؤشرات والسلع والعملات أكثر شيوعاً في السنوات الأخيرة هو أن العديد منها متاح للتداول على مدار 24 ساعة.

على الرغم من أن تفاصيل الاستثمار في اسواق مالية أو فئات أصول مختلفة قد تختلف، إلا أن الدوافع الأساسية للحركة تميل إلى أن تكون هي نفسها عبر الاسواق، مثل أسعار الفائدة وتوقعات التضخم ونمو الناتج المحلي الإجمالي وعوامل المخاطرة والمزيد. عندما تكتسب الراحة مع بعض الاسواق، قد تجد اسواقا أخرى حيث يمكنك تطبيق ما تعلمته.

ما هي مخاطر الاسواق المالية

تشير مخاطر سوق الاسواق المالية إلى المخاطر التي قد يواجهها الاستثمار بسبب التقلبات في الاسواق المالية. الخطر هو أن قيمة الاستثمار سوف تنخفض. يُعرف مصطلح مخاطر الاسواق المالية أيضاً باسم المخاطر المنتظمة، وقد يشير المصطلح أيضاً إلى عملة أو سلعة معينة.

يتم التعبير عن مخاطر السوق بشكل عام في المصطلحات السنوية، إما كجزء من القيمة الأولية (على سبيل المثال 6٪) أو العدد المطلق (على سبيل المثال 6 دولارات).

تتناقض مخاطر سوق الاسواق المالية مع مخاطر محددة، تُعرف أيضاً بمخاطر الأعمال أو المخاطر غير المنتظمة، والتي ترتبط ارتباطاً مباشراً بقطاعات الاسواق المالية أو بأداء شركة معينة. بمعنى آخر، تشير مخاطر السوق إلى الاقتصاد الكلي أو اسواق الأوراق المالية، بينما تتضمن المخاطر المحددة جزءاً فقط.

هناك العديد من عوامل مخاطر الاسواق المالية القياسية، بما في ذلك:

  • مخاطر حقوق الملكية: مخاطر تغير أسعار الاسهم.
  • مخاطر السلع: احتمال تغير سعر سلعة ما، مثل سعر المعدن أو الحبوب.
  • مخاطر العملة: احتمالية تغير أسعار صرف العملات الأجنبية.
  • مخاطر أسعار الفائدة: مخاطر ارتفاع أو انخفاض أسعار الفائدة.
  • مخاطر التضخم: خطر أن يؤدي الارتفاع الكلي في أسعار السلع والخدمات إلى تقويض قيمة المال، وربما التأثير سلباً على قيمة الاستثمارات.

يمكن تقليل مخاطر الاسواق المالية إلى حد ما إذا قمت بتنويع استثماراتك، أي توسيع محفظتك. ومع ذلك، من المستحيل القضاء على جميع المخاطر في الاسواق المالية.

لا يمكن منع أو توقع بعض مخاطر الاسواق المالية. حيث يمكن للكوارث الطبيعية، مثل الأعاصير والانفجارات البركانية والزلازل أن تضرب في أي وقت وقد تؤثر على قيمة استثماراتك في شتى الاسواق المالية. تشمل المصادر الأخرى لمخاطر الاسواق المالية الهجمات الإرهابية، وعدم الاستقرار السياسي، والركود، والحظر التجاري.

كيف يمكنك بدء تداول الاسواق العالمية اليوم؟

هل أصبحت مهتماً بتداول الاسواق العالمية وحصد الفرص؟ إليك كيفية البدء:

  • افتح حساب تداول حقيقي - قم بزيارة CAPEX.com، وانقر فوق تسجيل وإنشاء حساب وساطة جديد باستخدام بياناتك الشخصية.
  • تحميل الوثائق الثبوتية - تماشياً مع الامتثال الصارم لـ KYC، ستحتاج إلى التحقق من هويتك وعنوانك عن طريق تحميل نسخ من جواز سفرك وكشف حساب مصرفي حديث أو فاتورة خدمات.
  • إيداع الأموال - اضغط على إيداع الأموال، وحدد المبلغ وعملة الحساب ثم اختر طريقة الإيداع التي تناسبك.
  • تداول الادوات المالية التي ترغب بها - اكتب اسم السهم في شريط البحث. سيؤدي النقر فوق اسم الاداة الذي اخترته إلى ملء نافذة التداول حيث يمكنك النقر فوق أزرار الشراء والبيع. بمجرد إدخال عدد الاسهم التي تنوي تداولها، يتيح لك النقر على "وضع الأمر: فتح مركز على الاداة الذي قمت باختيارها.

تعمل شركات الوساطة مثل شركة CAPEX كوسيط مالي مرخص ومنظم ومسجل في الاسواق المالية العالمية من قبل هيئة تنظيم الخدمات المالية في سوق أبو ظبي العالمي (ADGM) (ترخيص رقم 190005) وتمكن المستثمرين من تداول الاوراق المالية دون الحاجة إلى التواجد في قاعة التداول بأنفسهم. هل تعلم أنه يمكنك فتح محفظة تداول بمبلغ 250 دولار فقط وإضافة الاسهم إليها؟ ابدأ اليوم!

تداول الاسهم مع CAPEX | ArabBerg | كابكس من قبل هيئة تنظيم الخدمات المالية في سوق أبو ظبي العالمي ADGM

الخلاصة حول مفهوم الاسواق المالية

تعريف السوق المالي هو المكان الذي يلتقي فيه مجموعة من الاطراف لتبادل الادوات المالية بشتى أنواعها (العملات الاجنبية، الاسهم والسندات والمشتقات المالية والسلع). تبرز أهمية الاسواق المالية من قدرتها على تجميع المدخرات الوطنية والتمويل الازم لإقامة الشركات الكبيرة ودعم الاقتصاد بشكل كبير وتخفيف المخاطر عبر المشتقات المالية وكذلك استثمار فائض الاموال وتحقيق الاستقرار المالي. فيما تُقسم الاسواق بحسب طبيعة الادوات المتداولة، وتاريخ الاستحقاق وتوقيت التسليم والهيكل التنظيمي. يوفر لك مركز عرب بيرغ كل ما تحتاجه عند الدخول في الاسواق المالية، والدعم الاستشارة في استثماراتك.

عرب بيرغ | Arab Berg | Arabberg | الاسواق المالية | بحث حول الاسواق المالية | تعريف الاسواق المالية | اهمية الاسواق المالية

ما التالي:

1. التحيل الاساسي و التحليل الاقتصادي تعرف عليه

2. تداول الفوركس | دليل تجارة الفوركس لعام 2021

3. التحليل الفني وانواعه في تجارة الاسهم والفوركس

مركز عرب بيرغ للابحاث والأسواق
مركز عرب بيرغ للابحاث والأسواق

ابق على اتصال بالأسواق

عرب بيرغ ArabBerg هو مزيج لمجموعة من الخبراء المحترفين في مكان وزمان واحد، تُقدم أكاديمية عرب بيرغ مجموعة واسعة من الأبحاث والتحاليل وكل ما تحتاجه من الادوات الفنية والأساسية لبناء استراتيجيات تداول ناجحة عبر خبرات تمتد لأكثر من 22 عام في الأسواق الماليّة. عرب بيرغ هو أكثر من مجرد موقع للأبحاث والتحاليل - إنه شريك للتداول الناجح.
قابل مركز عرب بيرغ للابحاث والأسواق