التعليم / أساسيات الفوركس / ماهي الاسواق المالية وماهي أنواعها


ماهي الاسواق المالية وماهي أنواعها

بحث حول الاسواق المالية | تعريف الاسواق المالية | اهمية الاسواق المالية

مقدمة عن الاسواق المالية

تعريف الاسواق المالية هي الأماكن التي يأتي فيها الأشخاص والشركات لشراء وبيع الأصول مثل الاسهم والسندات (الديون) والسلع والمنتجات الأخرى.

لقد كان التجار يتداولون في الاسواق المالية لمئات السنين ونشأت هذه الاسواق المالية عن حاجة عملية حقيقية للغاية - لمساعدة الناس على شراء وبيع الأشياء بكفاءة أكبر، ومساعدة الشركات التي تحتاج إلى المال لجمعها بسرعة أكبر.

على مر السنين عبر نشأة الاسواق المالية، نمت الاسواق المالية بطريقة كبيرة وسريعة. وأصبح بإمكان المتداول العربي الآن الوصول إلى هذه الاسواق المالية أكثر من أي وقت مضى. ساعدت البنوك وشركات الوساطة المالية، وبيوت التمويل في استمرار هذ النمو بطريقة فريدة وعملية ومتناولة عن طريق شبكة الانترنت.

أنواع الاسواق المالية

أصبح المتداول العربي على قدرة واسعة في الوصول إلى من انواع الاسواق المالية, سوف نتعرف في هذا المقال على انواع الاسواق المالية الرئيسية المتاحة:

 

الاسواق المالية للفوركس

الفوركس هي أكبر وأنشط انواع الاسواق المالية تداولاً في العالم، تليها سندات الخزينة والاسهم والسلع. في حين أن تداول العملات الأجنبية سيطر منذ فترة طويلة من قبل البنوك والمؤسسات العالمية الكبيرة، فقد أصبح يتمتع بشعبية متزايدة لدى المستثمرين الأفراد ويمكن الوصول إليه من قبل.

تداول العملات يختلف قليلاً عن فئات الأصول الأخرى. يتضمن التداول في الأصول الأخرى المتاجرة في سوق واحد مع الربح والخسارة على أساس العوائد المطلقة.

يتم تداول العملات في الاسواق المالية على شكل أزواج، حيث يتم تداول عملة مقابل عملة أخرى. تعتبر العوائد في اسواق العملات نسبية، حيث يتم قياس الربح والخسارة بكيفية أداء إحدى العملات بالنسبة إلى عملة أخرى. على سبيل المثال، في يوم معين، قد يرتفع الدولار الأمريكي (USD) بالنسبة إلى اليورو (EUR) والفرنك السويسري (CHF) والجنيه الاسترليني (GBP)، ولكنه ينخفض ​​بالنسبة إلى الين الياباني (JPY) والدولار الكندي ( CAD) والدولار الأسترالي (AUD).

باعتبارها العملة الاحتياطية في العالم، فإن التداول في الأزواج المرتبطة بالدولار الأمريكي هو أساس تداول العملات في جميع أنحاء العالم. أكثر الأزواج نشاطاً (المعروفة أيضاً باسم الأزواج الرئيسية) تشمل EUR / USD و GBP / USD و USD / CHF و USD / JPY. تُعرف أزواج العملات التي لا تشتمل على الدولار الأمريكي بالأزواج المتقاطعة. تشمل الأزواج المتقاطعة الشائعة GBP / EUR و EUR / JPY و AUD / CAD.

يعتمد التسعير بالعملات على العملة الأولى في الزوج، والمعروفة أيضاً باسم العملة الأساسية. في حالة اليورو مقابل الدولار، هذا يعني مقدار الدولار الأمريكي المطلوب لشراء يورو واحد. عندما يرتفع زوج EUR / USD، فهذا يعني أن قيمة اليورو تكتسب وعندما ينخفض ​​EUR / USD، فهذا يعني أن اليورو يفقد قيمته أو أن الدولار الأمريكي يكتسب قيمة.

يعتبر التداول بعملات أزواج العملات مثل AUD / USD و USD / CAD شائعاً أيضاً مثل تقييم هذه العملات بالإضافة إلى عملات الدول الأخرى المنتجة للموارد مثل الدولار النيوزيلندي (ZND) والكرونا النرويجية (NOK) والراند الجنوب أفريقي ( تميل ZAR) إلى التأثر بأسعار السلع التي تمثل جزءاً كبيراً من السلع المتداولة في هذه البلدان. لاحظ أن الدولار الكندي والكرونة النرويجية تميل إلى أن تكون أكثر حساسية لأسعار الطاقة، والدولار الأسترالي والدولار النيوزيلندي لأسعار المعادن والحبوب، والراند الجنوب أفريقي لأسعار المعادن الثمينة.

يميل الدولار الأمريكي والين الياباني إلى اعتبارهما عملات دفاعية أكثر في الاسواق المالية للعملات. بسبب اسعار الفائدة المنخفضة، يميل المستثمرون إلى اقتراض الأموال بمعدلات منخفضة في الاسواق المالية في هذه البلدان ومحاولة كسب عوائد أعلى في أماكن أخرى، فيما يعرف على نطاق واسع باسم تجارة المناقلة بالعملات. في الأوقات التي يهتم فيها المستثمرون بالمخاطرة، تزداد صفقات الشراء بالاقتراض وتدفقات رأس المال من الدولار الأمريكي والين الياباني إلى العملات الأخرى. عندما يزداد الخوف ويصبح المستثمرون أكثر كرهاً للمخاطرة، فإنهم يميلون إلى بيع أصولهم ذات المخاطر العالية وسداد قروضهم القائمة على الدولار الأمريكي والين الياباني.

مثل الاسواق المالية الأخرى، تميل قيم العملات إلى أن تستند إلى العرض والطلب. بشكل عام، يميل المتداولون إلى تفضيل الاسواق المالية في البلدان والعملات ذات معدلات الفائدة المرتفعة والاستقرار السياسي والمالي والنمو الاقتصادي الأعلى (إمكانات أعلى للربح من الاستثمارات) على البلدان ذات معدلات الفائدة المنخفضة أو النمو البطيء. نظراً لأن التضخم يؤدي إلى تآكل قيمة العملات الورقية بمرور الوقت، تميل العملات التي لديها احتمالية لمعدلات تضخم مرتفعة حالية أو مستقبلية إلى تجنبها. تميل العملات ذات المخاطر السياسية أو المالية المرتفعة (عجز مرتفع أو ارتفاع مستويات الدين القومي أو مشاكل النظام المصرفي) إلى الانخفاض لتعكس هذه المشكلات.

عرب بيرغ | Arab Berg

 

الاسواق المالية للسلع

هناك نوعان رئيسيان من المشاركين في الاسواق المالية للسلع؛ المتحوطون والمضاربون.

المتحوطون هم أولئك الذين يريدون تثبيت سعر لمنتج يعتزمون تقديمه أو استخدامه في وقت لاحق. على سبيل المثال، قد يرغب مزارع على وشك زراعة القمح في تحديد سعر عند تسليمه في سبتمبر، في حين أن الخباز الذي يحتاج إلى القمح لشهر يونيو قد يرغب في تثبيت سعره قبل ذلك لأغراض التخطيط والميزنة. تميل هذه الفئة إلى أن يهيمن عليها المشاركون في الصناعة.

تتأثر أسعار السلع بشكل أساسي بالتغيرات في العرض والطلب على سلع معينة يتم تداولها. المضاربون هم المهتمون بمحاولة الاستفادة من التغيرات في الأسعار مع تغير ظروف العرض والطلب وليس لديهم نية لتسليم أو استلام البضائع المادية. يقع معظم المستثمرين في هذه الفئة. تميل السلع إلى الوقوع في عدد من المجموعات التي تشترك في تأثيرات مماثلة:

  • المعادن النفيسة (الذهب والفضة): في حين أن معظم الناس قد يعتبرون المعادن الثمينة كمجوهرات، فقد تم استخدام الذهب والفضة على وجه الخصوص كعملات لعدة قرون. لهذا السبب، يُنظر إلى المعادن النفيسة على أنها مخزن للقيمة وتميل إلى جذب الاهتمام في الأوقات التي يشعر فيها المستثمرون بالقلق من احتمال انخفاض قيمة النقود الورقية (خاصة الدولار الأمريكي).
  • الطاقة (الغاز الطبيعي والنفط الخام والبنزين ووقود التدفئة): مثل الطقس، تميل أسعار الطاقة إلى أن تكون موضوعاً ساخناً للمحادثات إلى حد كبير طوال الوقت لأن لها مثل هذا التأثير على حياة العديد من الناس اليومية. تميل أسعار الطاقة والطلب إليها إلى الارتباط بالنمو الاقتصادي العالمي حيث يميل الناس إلى استخدام المزيد من الطاقة خلال الأوقات الجيدة والاختزال خلال الأوقات الصعبة. على سبيل المثال، قد تعمل الشركات في نوبات أكثر أو قد يسافر المستهلكون أكثر في الأوقات الجيدة. يمكن أن يكون للطقس تأثير على أسعار سلع الطاقة المستخدمة في التدفئة المنزلية مثل الغاز الطبيعي وزيت التدفئة. يميل جزء كبير من إمدادات الطاقة العالمية، وخاصة النفط الخام، إلى الإنتاج أو السفر عبر مناطق غير مستقرة سياسياً. لهذا السبب، يمكن أن تؤثر المخاطر السياسية على اسعار النفط، خاصة في الأوقات التي قد تكون فيها الإمدادات محدودة. على الرغم من أن النفط الخام هو سوق عالمي، إلا أن الأسعار تميل إلى أن تكون أكثر حساسية للظروف الاقتصادية في الولايات المتحدة والصين، أكبر مستهلكين للطاقة في العالم.
  • المعادن الأساسية (النحاس): تميل المعادن ذات التطبيقات الصناعية أيضاً إلى أن تكون حساسة للنشاط الاقتصادي العالمي، مع زيادة الطلب بشكل عام مع نمو الاقتصادات. يمكن زيادة العرض عن طريق تطوير مناجم جديدة والحد من الضربات أو غيرها من الصعوبات التشغيلية. في السنوات الأخيرة، كان الطلب على المعادن الأساسية مدفوعاً بالطلب من الاقتصادات الناشئة مثل الصين والهند والبرازيل التي تبني البنية التحتية.
  • الحبوب (القمح والذرة وفول الصويا): مع تطور المزيد من الاقتصادات من زراعة الكفاف إلى المجتمعات الصناعية الناشئة في العقود الأخيرة، كان الطلب على السلع الزراعية يتزايد باطراد. تميل أسعار الحبوب إلى أن تتأثر أكثر بالتطورات على جانب العرض في السوق. يمكن للتطورات التي يمكن أن يكون لها تأثير سلبي على العرض أن تؤدي إلى نقص ودفع الأسعار إلى الأعلى (على سبيل المثال حالات الجفاف والتجميد والفيضانات). من ناحية أخرى، عندما ترتفع الأسعار، يميل المزارعون إلى زراعة المزيد من المحاصيل حتى يمكن تخفيف التأثير على فترات زمنية أطول.
  • سلع أخرى: هناك عدد من السلع الأخرى التي يمكن تداولها، بما في ذلك البن والسكر والكاكاو وغيرها الكثير. تميل الاختلافات في كل سوق إلى أن تكون مرتبطة بالظروف الجوية في مناطق الإنتاج وظروف الطلب المتغيرة في جميع أنحاء العالم.
عرب بيرغ | Arab Berg | Arabberg | الاسواق المالية

 

الاسواق المالية للاسهم

يتعرف معظم الناس أولاً على عالم الاستثمار من خلال الاسهم الفردية واسواق الاسهم. تقوم الشركات في جميع أنحاء العالم بإصدار الاسهم للجمهور لأسباب عديدة، في المقام الأول لزيادة رأس المال لتوسيع أعمالها. تشمل المزايا الإضافية للشركات التي يتم تداولها علناً إنشاء صورة أعلى مع العملاء المحتملين والجمهور بشكل عام، وتقاسم المخاطر بين المزيد من المستثمرين، وتقليل تكاليف رأس مال الشركة، وتخطيط تعاقب المؤسسين وغير ذلك. يُعرف بيع الاسهم من خزينة الشركة للمساهمين بالسوق الأساسي.

بمجرد أن تكمل الشركة الاكتتاب العام الأولي في الاسواق المالية، عادة ما يتم تداول اسهمها في بورصة تقليدية مثل بورصة نيويورك أو  بورصة فرانكفوت أو بورصة لندن أو بورصة ناسداك حيث يتم تنفيذ الصفقات مباشرة بين شركات السمسرة. كلاهما يعرف بالاسواق الثانوية.

عادة ما يحاول الأفراد الذين يتطلعون إلى كسب المال في سوق الأوراق المالية القيام بذلك من خلال طريقتين. مكاسب رأس المال من تحقيق ربح من حركة سعر مواتية إما من الجانب الطويل (الشراء بسعر منخفض والبيع بسعر أعلى) أو الجانب القصير (البيع بسعر مرتفع وإعادة الشراء بسعر أقل). يمكن أيضاً كسب الدخل من توزيعات الارباح التي تدفعها الشركات لمساهميها من صافي الارباح.

بشكل عام، يميل المستثمرون إلى رفع أسعار الاسهم حيث من المتوقع حدوث أشياء إيجابية للشركة، مثل تحسين الارباح في المستقبل من زيادة المبيعات أو العقود الجديدة، أو زيادة الارباح، أو عرض الاستحواذ أو أي تطور آخر. من ناحية أخرى، يمكن أن تؤدي التوقعات بالتطورات السلبية مثل التباطؤ في الأعمال والتغيرات التنظيمية وخسارة العقود والتغيرات السياسية إلى رغبة المستثمرين في البيع ودفع سعر السهم للأسفل.

مع مشاركة البائع والمشتري في كل معاملة، في أي وقت، تميل أسعار الاسهم إلى عكس توازن توقعات جميع المشاركين في السوق. قد تتغير أسعار الاسهم مع تغير التوقعات.

يمكن أن تشمل العوامل التي يمكن أن تؤثر على توقعات السوق عوامل الاقتصاد الكلي التي تؤثر على بيئة الأعمال، وعوامل الصناعة مثل تغير أسعار السلع، والعوامل الخاصة بالشركة مثل الارباح، وتغييرات الارباح، وتطورات الأعمال الأخرى.

أحد التطورات المنتظمة التي تميل إلى التأثير على التداول هو تقرير ارباح الشركة. يميل توقيت هذه التقارير إلى الإعلان عنه مسبقاً بوقت طويل، حيث يوازن المحللون الذين يتابعون الشركة مع توقعاتهم. تنشر العديد من الشركات أيضاً توقعاتها الخاصة، والمعروفة باسم التوجيه. كيف يمكن أن يكون لنتائج الشركة وأجرة التوجيه المستقبلية بالنسبة للتوقعات تأثير كبير على اتجاهات التداول قصيرة وطويلة الأجل.

عرب بيرغ | Arab Berg

 

مؤشرات الاسهم في الاسواق المالية

نوع آخر من التنويع في الاسواق المالية هو الاستثمار في سلال من الاسهم عبر مجموعة واسعة من مجموعات الصناعة لاكتساب التعرض لفرص أعمال أوسع وتخفيف المخاطر التي قد يواجهها قطاع واحد في الأوقات الصعبة.

على سبيل المثال، يمكن للمستثمرين الذين ينظرون إلى قطاع الطاقة فقط أن يواجهوا مشاكل عندما تنخفض أسعار السلع الأساسية، ولكن يمكن تقليل هذه المخاطر من خلال التعرض أيضاً للمناطق التي تستفيد من انخفاض أسعار الطاقة، وخاصة شركات النقل وأي شخص يستهلك الوقود.

على الرغم من أن التداول القطاعي أصبح أكثر شيوعاً في السنوات الأخيرة، فإن تداول مؤشرات السوق الواسعة هو الوسيلة الأساسية التي يستخدمها مستثمرو الاسهم لزيادة تنوعهم على الاسهم الفردية.

تستند معظم المؤشرات القابلة للتداول على سلة من أكبر الشركات وأكثرها تداولاً في بورصة معينة أو في بلد معين. ميزة أخرى لتداول المؤشرات هي أنها عادة ما يتم متابعتها على نطاق واسع في الصحافة لذلك هناك الكثير من المعلومات المتاحة عنها.

تشمل بعض أشهر المؤشرات ما يلي:

بشكل عام، تميل مؤشرات الاسواق المالية في نفس المنطقة إلى الأداء بشكل مشابه بمرور الوقت لأن أكبر الشركات تميل إلى أن يكون لديها عمليات متعددة الجنسيات قريبة من بعضها البعض.

يمكن أن تكون هناك بعض الاختلافات بين المؤشرات حسب القطاعات التي تشكل أكبر أوزان في السلة. على سبيل المثال، يميل مؤشر ستاندر آند بورز إلى أن تكون أكثر ترجيحاً في المنتجات الاستهلاكية والخدمات المالية والتكنولوجيا والرعاية الصحية. تميل مؤشرات الاسواق المالية الكندية والأسترالية إلى تحمل ترجيح أعلى في المواد ومنتجي الطاقة. تميل هانغ سنغ 43 إلى أن تكون أكثر ترجيحاً في البيانات المالية، بما في ذلك العقارات. من ناحية أخرى، فإن مؤشر فوتسي 100 له وزن كبير في الأعمال المصرفية والأدوية والمعادن والنفط.

عرب بيرغ | Arab Berg

 

الاسواق المالية لسندات الخزينة

السندات الحكومية، والمعروفة أيضاً باسم سندات الخزينة، هي من الاسواق المالية النشط للغاية، مما يمنح المستثمرين الفرصة للتداول في اتجاهات الاقتصاد الكلي الكبرى في مختلف البلدان.

يميل معظم كبار المستثمرين مثل البنوك والمؤسسات إلى شراء السندات بقصد الاحتفاظ بها حتى تاريخ الاستحقاق والنظر إلى سعر الفائدة على السندات كعائد أساسي على استثماراتهم. بمرور الوقت، تميل أسعار السندات إلى التقلب جنباً إلى جنب مع الظروف الاقتصادية، مما يخلق فرصاً للمستثمرين.

يميل التعويض من خلال أسعار الفائدة التي يطلبها المستثمرون من أجل شراء السندات إلى أن يكون مدفوعاً بعاملين رئيسيين، التضخم ومخاطر السداد. من أجل كسب الدخل بمرور الوقت، يحتاج المستثمرون إلى سنداتهم لإعادة معدل التضخم على الأقل في بلد الإصدار. بالإضافة إلى ذلك، يميل المستثمرون إلى المطالبة بعلاوة لتغطية مخاطر أن جهة إصدار السندات قد تتخلف عن سداد أصل الدين أو مدفوعات الفائدة حيث لا يمكنك إلقاء المدينين في السجن بعد الآن في معظم البلدان.

بناءً على ذلك، يميل المستثمرون إلى المطالبة بأسعار فائدة أعلى من البلدان التي لديها معدلات تضخم عالية. كما لوحظ خلال أزمة الديون السيادية الأوروبية، يمكن لقضايا مثل العجز الحكومي المرتفع أو مستويات الديون الوطنية المرتفعة أن تزيد من مخاطر الإفلاس وتؤدي بالمستثمرين إلى المطالبة بأسعار فائدة أعلى لتعويضهم عن مخاطرهم.

في حين أن مستثمري الاسهم في بعض الأحيان قد يقعون في حب اسهمهم ويكونون أكثر تسامحاً مع الفشل، يميل مستثمرو السندات إلى أن يكونوا صارمين للغاية بشأن جودة استثماراتهم ويشار إليهم أحياناً باسم "حراس السندات".

نظراً لأن سعر الفائدة على معظم السندات ثابت بعد الإصدار، تتغير أسعار السندات بمرور الوقت لتعكس أسعار الفائدة المتغيرة. لنفترض أن السندات ذات العشر سنوات قد تم إصدارها بفائدة 5.0٪ وبعد عام، تم إصدار سندات تسع سنوات جديدة بنسبة 4.0٪. نظراً لأن السند بنسبة 5.0 ٪ يحمل معدل فائدة أعلى، وكل شيء آخر متساوٍ، فسيكون المستثمرون على استعداد لدفع المزيد مقابل هذا السند. من ناحية أخرى، إذا تمكن المستثمرون من الحصول على 6.0٪ على سندات تسع سنوات جديدة، فلن يكونوا مستعدين لدفع نفس القدر مقابل السندات التي تبلغ 5.0٪.

يعد فهم هذه العلاقة العكسية بين أسعار الفائدة وأسعار السندات أمراً أساسياً لمتداولي السندات.

الوقت حتى النضج عامل مهم أيضاً. تميل البنوك المركزية إلى استخدام أسعار الفائدة قصيرة الأجل لتسريع أو إبطاء النمو الاقتصادي. لهذا السبب، يمكن أن يتقلب الفرق بين الأسعار قصيرة الأجل وطويلة الأجل إلى حد ما. في معظم الأوقات، تكون المعدلات طويلة الأجل أعلى لتعكس مخاطر التطورات المتغيرة بمرور الوقت، ولكن في بعض الأحيان يمكن أن ترتفع المعدلات قصيرة الأجل فوق المعدلات طويلة الأجل، لا سيما عندما تحاول البنوك المركزية إبطاء النمو الاقتصادي أو السيطرة على التضخم.

عرب بيرغ | Arab Berg | Arabberg | الاسواق المالية

مالذي يؤثر على السوق المالية

تعتمد أسعار السوق على العرض والطلب التي يمكن أن تتأثر بمجموعة واسعة من العوامل. فيما يلي بعض أكثرها شيوعاً:

  • الأخبار: يحتفظ العديد من المشاركين في السوق بعلامات تبويب للأخبار في الوقت الفعلي. الأخبار السيئة التي تؤثر على شركة أو بلد ما ستؤدي إلى انخفاض الأسعار، على سبيل المثال. حتى الأخبار السياسية يمكن أن يكون لها تأثير واسع النطاق على الاسواق المالية.
  • سياسة البنك المركزي: تتخذ البنوك المركزية قرارات مثل تحديد أسعار الفائدة، ويمكن أن يكون لها تأثير عميق على تدفق الأموال في جميع أنحاء العالم، وسيكون لها تأثير كبير على الاسواق المالية.
  • نتائج الشركات: تنشر الشركات المدرجة في البورصات نتائج منتظمة تشجع المستثمرين على شراء أو بيع الاسهم الخاصة بهم.
  • البيانات الحكومية: تقوم الحكومات بنشر البيانات والتي تحرك الاسواق المالية، مثل معلومات البطالة أو بيانات التضخم على سبيل المثال.

المشاركون في الاسواق المالية

هناك مجموعة واسعة من الأشخاص والشركات التي تتداول في السوق المالية.

  • المستثمرون المؤسسيون: صناديق التقاعد ومديري الأصول ومقدمو الصناديق المشتركة يشاركون في الاسواق المالية لجني الأرباح لأنفسهم ولعملائهم.
  • البنوك: تعمل البنوك كوسطاء لشركات أخرى، مثل مديري الصناديق. الذين اعتادوا القيام بالمتاجرة بأنفسهم.
  • الوسطاء: المتخصصون الذين يضعون الصفقات لعملائهم.
  • صناع السوق: يتم تكليف بعض المؤسسات ببيع الاسهم أو السندات في الاسواق المالية. مهمتهم هي الحصول على أفضل سعر ممكن لعملائهم. على سبيل المثال، إذا قررت شركة إصدار المزيد من الاسهم، يتم منح صانع السوق وظيفة بيعها في السوق.
  • مستثمرو التجزئة: يمكن للمستثمرين كل يوم المشاركة في الاسواق المالية من خلال الاستثمار في صناديق الاستثمار أو شراء الاسهم أو التداول بنشاط في الاسواق المالية من خلال المضاربات اليومية.

عرب بيرغ | Arab Berg

أهمية الاسواق المالية

يتم شرح أهمية السوق المالية بمساعدة النقاط أدناه:

  • إنه يسهل تعبئة المدخرات ويضعها في الاستخدامات الأكثر إنتاجية.
  • يساعد في تحديد سعر الأوراق المالية. يساعد التفاعل المتكرر بين المستثمرين في تحديد سعر الاوراق المالية، بناءً على طلبهم وعرضهم في السوق.
  • إنه يوفر السيولة للأصول القابلة للتداول، عن طريق تسهيل عملية التبادل، حيث يمكن للمستثمرين بيع أوراقهم المالية بسهولة وتحويل الأصول إلى نقد.
  • إنه يوفر الوقت والمال والجهد، حيث لا يتعين عليهم إهدار الموارد للعثور على مشترين أو بائعين محتملين للأوراق المالية. علاوة على ذلك، فإنه يقلل التكلفة من خلال توفير معلومات قيمة، فيما يتعلق بالأوراق المالية المتداولة في السوق المالية.

قد يكون للسوق المالية أو لا يكون لها موقع فعلي ، أي يمكن أن يتم تبادل الأصول بين الطرفين عبر الإنترنت أو الهاتف أيضاً.

عرب بيرغ | Arab Berg | Arabberg | الاسواق المالية

تصنيف الاسواق المالية

1. بواسطة طبيعة الادوات

  • سوق الديون Debt Market: هو السوق الذي يتم فيه شراء المطالبات الثابتة أو أدوات الدين، مثل السندات وبيعها بين المستثمرين.
  • سوق الاسهم Equity Market: سوق الاسهم هو سوق يتعامل فيه المستثمرون في أدوات الاسهم. إنه السوق للمطالبات المتبقية.

2. بواسطة تاريخ الاستحقاق

  • سوق النقد Money Market: السوق التي يتم فيها تداول الأصول النقدية، مثل الأوراق التجارية، وشهادات الإيداع، وسندات الخزانة، وما إلى ذلك والتي تستحق خلال عام، تسمى سوق النقد. إنه السوق للأموال قصيرة الأجل. لا يوجد مثل هذا السوق فعلياً, يتم تنفيذ المعاملات عبر شبكة افتراضية، مثل الفاكس أو الإنترنت أو الهاتف.
  • سوق رأس المال Capital Market: السوق حيث يتم تداول الأصول المالية المتوسطة والطويلة الأجل في سوق رأس المال. وهي مقسمة إلى نوعين:
  • السوق الأولي Primary Market: سوق مالي، حيث تصدر الشركة المدرجة في البورصة، لأول مرة ، إصدار أمان جديد أو شركة مدرجة بالفعل تطرح الإصدار الجديد.
  • السوق الثانوية Secondary Market: يُعرف بالسوق الثانوية بالتناوب، وهو سوق منظم، حيث يتم تداول الأوراق المالية المصدرة بالفعل بين المستثمرين، مثل الأفراد والمصرفيين التجاريين وسماسرة البورصة وصناديق الاستثمار المشتركة.

3. بواسطة توقيت التسليم

  • سوق النقد Cash Market: هو السوق الذي تتم فيه تسوية المعاملة بين المشترين والبائعين في الوقت الفعلي.
  • سوق العقود الآجلة Futures Market: سوق العقود الآجلة هو سوق يتم فيه تسليم أو تسوية السلع في تاريخ محدد في المستقبل.

4. حسب الهيكل التنظيمي

  • سوق التبادل التجاري Exchange-Traded Market: هو سوق مالي، له منظمة مركزية مع الإجراء الموحد.
  • الإفراط في السوق Over-the-Counter Market: تتميز OTC بمنظمة لا مركزية لها إجراءات مخصصة.

منذ السنوات القليلة الماضية ، تغير دور السوق المالية بشكل جذري ، بسبب عدد من العوامل مثل انخفاض تكلفة المعاملات، والسيولة العالية، وحماية المستثمرين، والشفافية في معلومات التسعير، والإجراءات القانونية المناسبة لتسوية النزاعات، إلخ.

عرب بيرغ | Arab Berg

ما هي الاسواق المالية التي يجب أن تتداول فيها؟

قد يبدو تحديد الاسواق التي يتم تداولها عملية معقدة ولكن هناك بعض العوامل التي يمكن أن تبسط القرار.

تداول ما هو مألوف: يبدأ معظم المستثمرين في تداول اسهم الشركات المألوفة لهم أو الموجودة في نفس البلد، قبل التفرع دولياً أو تداول فئات أصول مختلفة.

تداول فئات أصول مماثلة: بمجرد حصولك على بعض الراحة في التداول في منطقة واحدة، قد ترغب في التوسع في المجالات ذات الصلة. على سبيل المثال، توسيع التداول من الاسهم إلى المؤشرات أو من اسهم الموارد إلى السلع ذات الصلة.

الصورة الصغيرة مقابل الصورة الكبيرة: قد يجد المستثمرون المهتمون أكثر بالاستفادة من الاتجاهات الوطنية أو العالمية الواسعة العملات أو سندات الخزانة أو المؤشرات أكثر جاذبية. من ناحية أخرى، قد يجد المهتمون بالقيام ببعض التنقيب وإيجاد فرص غير ملحوظة الاستثمار في الاسهم أكثر إثارة للاهتمام.

المناطق الزمنية: قد تؤثر الاسواق النشطة خلال الوقت الذي تخطط للتداول فيه من اليوم أيضاً على قرارك. إذا كنت تخطط للتداول خلال يوم عملك، فقد توفر الاسواق في منطقتك أفضل الفرص. إذا كنت تخطط للتداول في الصباح أو في المساء، فقد يكون هناك المزيد من الفرص في مناطق أخرى.

لا تنس أن أحد الأسباب التي جعلت تداول المؤشرات والسلع والعملات أكثر شيوعاً في السنوات الأخيرة هو أن العديد منها متاح للتداول على مدار 24 ساعة.

على الرغم من أن تفاصيل الاستثمار في اسواق مالية أو فئات أصول مختلفة قد تختلف، إلا أن الدوافع الأساسية للحركة تميل إلى أن تكون هي نفسها عبر الاسواق، مثل أسعار الفائدة وتوقعات التضخم ونمو الناتج المحلي الإجمالي وعوامل المخاطرة والمزيد. عندما تكتسب الراحة مع بعض الاسواق، قد تجد اسواقا أخرى حيث يمكنك تطبيق ما تعلمته.

ما هي مخاطر في الاسواق المالية

تشير مخاطر سوق الاسواق المالية إلى المخاطر التي قد يواجهها الاستثمار بسبب التقلبات في الاسواق المالية. الخطر هو أن قيمة الاستثمار سوف تنخفض. يُعرف مصطلح مخاطر الاسواق المالية أيضاً باسم المخاطر المنتظمة، وقد يشير المصطلح أيضاً إلى عملة أو سلعة معينة.

يتم التعبير عن مخاطر السوق بشكل عام في المصطلحات السنوية، إما كجزء من القيمة الأولية (على سبيل المثال 6٪) أو العدد المطلق (على سبيل المثال 6 دولارات).

تتناقض مخاطر سوق الاسواق المالية مع مخاطر محددة، تُعرف أيضاً بمخاطر الأعمال أو المخاطر غير المنتظمة، والتي ترتبط ارتباطاً مباشراً بقطاعات الاسواق المالية أو بأداء شركة معينة. بمعنى آخر، تشير مخاطر السوق إلى الاقتصاد الكلي أو اسواق الأوراق المالية، بينما تتضمن المخاطر المحددة جزءاً فقط.

هناك العديد من عوامل مخاطر الاسواق المالية القياسية، بما في ذلك:

  • مخاطر حقوق الملكية: مخاطر تغير أسعار الاسهم.
  • مخاطر السلع: احتمال تغير سعر سلعة ما، مثل سعر المعدن أو الحبوب.
  • مخاطر العملة: احتمالية تغير أسعار صرف العملات الأجنبية.
  • مخاطر أسعار الفائدة: مخاطر ارتفاع أو انخفاض أسعار الفائدة.
  • مخاطر التضخم: خطر أن يؤدي الارتفاع الكلي في أسعار السلع والخدمات إلى تقويض قيمة المال، وربما التأثير سلباً على قيمة الاستثمارات.

يمكن تقليل مخاطر الاسواق المالية إلى حد ما إذا قمت بتنويع استثماراتك، أي توسيع محفظتك. ومع ذلك، من المستحيل القضاء على جميع المخاطر في الاسواق المالية.

لا يمكن منع أو توقع بعض مخاطر الاسواق المالية. يمكن للكوارث الطبيعية، مثل الأعاصير والانفجارات البركانية والزلازل أن تضرب في أي وقت وقد تؤثر على قيمة استثماراتك في شتى الاسواق المالية. تشمل المصادر الأخرى لمخاطر الاسواق المالية الهجمات الإرهابية، وعدم الاستقرار السياسي، والركود، والحظر التجاري.

الخلاصة حول مفهوم الاسواق المالية

تعريف السوق المالي هو المكان الذي يلتقي فيه مجموعة من الاطراف لتبادل الادوات المالية بشتى أنواعها (العملات الاجنبية، الاسهم والسندات والمشتفات المالية والسلع). تبرز أهمية الاسواق المالية من قدرتها على تجميع المدخرات الوطنية والتمويل الازم لاقامة الشركات الكبيرة ودعم الاقتصاد بشكل كبير وتخفيف المخاطر عبر المشتقات المالية وكذلك استثمار فائض الاموال وتحقيق الاستقرار المالي. فيما تُقسم الاسواق بحسب طبيعة الادوات المتداولة، وتاريخ الاستحقاق وتوقيت التسليم والهيكل التنظيمي. يوفر لك مركز عرب بيرغ كل ماتحتاجه عند الدخول في الاسواق المالية، والدعم الاستشارة في استثماراتك.

حساب تداول تجريبي

ما التالي:

1. التحيل الاساسي و التحليل الاقتصادي تعرف عليه

2. تداول الفوركس | دليل تجارة الفوركس لعام 2021

3. التحليل الفني وانواعه في تجارة الاسهم والفوركس

إخلاء المسؤولية: تم إعداد هذا التقرير من مركز عرب بيرغ للأبحاث والتحليل, وهو يعكس وجه نظر مركز أبحاث قسم البحث والتطوير فقط لا أكثر, لا تشكل المعلومات الواردة أي نصيحة استثمارية أو رؤية تداول معينة, يجب عليك الإدراك أن الأداء المستقبلي ليس مرتبطاً بالأداء السابق, سوف تحتاج إلى إذن مباشر وصريح من عرب بيرغ في إعادة نشر هذا التقرير أو نسخ المحتوى أو أي جزء أو اقتباس منه.