التعليم / الأسهم / صناديق الاستثمار ETF | ارباح صناديق الاستثمار | صندوق الاستثمار


صناديق الاستثمار ETF | ارباح صناديق الاستثمار | صندوق الاستثمار

ماهي الصناديق الاستثمارية | صندوق استثماري ETFs

صناديق الاستثمار ETF

لقد أخذت صناديق الاستثمار Exchange-traded funds المتداولة  في البورصة (ETFs) العالم الاستثماري من قبل العاصفة، وقد تكدس المستثمرون فيها للاستفادة من الفرص التي توفرها. وفقاً لجميع الإحصائيات، فقد استثمر المستثمرون حوالي 3.5 تريليون دولار في صناديق الاستثمار المتداولة اعتباراً من أكتوبر 2018، وفقاً لإحصاءات معهد شركة الاستثمار، ومئات صناديق الاستثمار المتداولة المختلفة متاحة للشراء.
تعود شعبية صندوق الاستثمار ETFs إلى خصائصه وميزاته الفريدة. سنخوض في تفاصيل كبيرة أدناه حول ماهية صناديق الاستثمار المتداولة ولماذا هي مفيدة للمستثمرين، ولكن قبل كل شيء، فتحت صناديق الاستثمار المتداولة الباب أمام مجموعة واسعة من الاستثمارات التي لم يتمكن العديد من المستثمرين من قبل من الوصول إليها. بفضل كفاءتها وتنوعها وبساطتها وتركيزها الواسع، تتمتع صناديق الاستثمار المتداولة (ETFs) بمزايا لا يمكن أن تتناسب معها أي أداة استثمارية أخرى.
 

ما هي الصناديق الاستثمارية ETFs

صناديق الاستثمار المتداولة في البورصة هي سلال من أنواع مختلفة من الاستثمارات التي يتم تجميعها معاً في كيان واحد، والتي تقدم بعد ذلك الاسهم للمستثمرين الذين يتم تداولهم فيما بعد في البورصات الرئيسية. يمنح كل سهم في صندوق الاستثمار ETF مالكه حصة نسبية في إجمالي أصول الصندوق المتداول في البورصة.
تتبع صناديق الاستثمار المتداولة بشكل عام معايير مختلفة، حيث يستثمر كل صندوق استثماري بهدف مطابقة عوائد المعيار الذي اختاره الصندوق الاستثماري. هناك عدد قليل من صناديق الاستثمار المتداولة التي لديها مدراء محافظ يختارون بنشاط استثماراتهم الخاصة، ولكن بسبب قواعد الإفشاء التي تتطلب مثل هذه الأموال لإخبار المستثمرين عن ممتلكاتهم على أساس يومي، فإن معظم المديرين الذين يرغبون في إدارة الأموال باستخدام استراتيجيات الإدارة النشطة يختارون المركبات بخلاف صناديق الاستثمار ETFs.
تعتبر معظم صناديق الاستثمار المتداولة شركات استثمارية مسجلة لأغراض ضريبية. وهذا يعني أنهم نادراً ما يدفعون أي ضرائب على الشركات على مستوى صندوق الاستثمار، ولكن أي دخل خاضع للضريبة يجلبونه يجب تمريره إلى مساهميهم. على سبيل المثال، يحق للمستثمرين في صناديق الاستثمار الذين يركزون على صناديق الاستثمار التي تستثمر في الاسهم التي لها توزيعات الارباح الحصول على حصتهم النسبية من دخل الأرباح التي تولدها المؤسسة من محفظتها الاستثمارية. تجمع الأموال عادةً أرباح الاسهم على فترات زمنية قصيرة ثم توزع الإجمالي على فترات منتظمة، مثل ربع سنوي أو سنوي.
أحد الجوانب الفريدة في صناديق الاستثمار ETFs هو كيفية إنشاء الاسهم واستردادها. بدلاً من العمل بشكل مباشر مع المساهمين، تستخدم معظم صناديق الاستثمار المتداولة صناع السوق الخاصين لتسهيل التداول. يمكن لصناع السوق هؤلاء إنشاء اسهم صندوق استثماري ETF جديدة عن طريق شراء الاسهم الأساسية أو الاستثمارات الأخرى التي يحتفظ بها صندوق الاستثمار وتسليمها إلى شركة صندوق استثماري ETF، والتي بدورها تصدر الاسهم التي يمكن لصانع السوق بيعها. على العكس من ذلك، يمكن لصانع السوق تسليم مجموعة كبيرة من اسهم صندوق استثماري ETF إلى شركة صندوق الاستثمار واستعادة الأوراق المالية الاستثمارية المقابلة في عينها. يضمن هذا الهيكل بقاء سوق صناديق الاستثمار المتداولة (ETFs) فعالًا، كما يساهم أيضاً في بعض المزايا الضريبية التي ستتعرف عليها بمزيد من التفاصيل أدناه.
 

لماذا يرغب العديد من المستثمرين صناديق الاستثمار؟

ساهمت مزايا صناديق الاستثمار المتداولة في استخدامها في كل مكان تقريباً في الاسواق المالية. أكبر فائدة للمستثمرين في صناديق الاستثمار ETFs هي أنك لا تحتاج إلى الكثير من المال للاستثمار في اسهم الصناديق المتداولة في البورصة، وكل سهم يمنحك انكشافاً على محفظة متنوعة من الاستثمارات. يتم تداول معظم اسهم صندوق الاستثمار ETF مقابل 100 دولار أو أقل، ولكن حتى حصة واحدة ستمنحك حصة صغيرة في العشرات أو حتى المئات من الشركات المختلفة. على النقيض من ذلك، إذا قرر أصحاب الأموال المحدودة للاستثمار بدلاً من ذلك شراء سهم واحد أو اثنين من الاسهم الفردية، فإنهم يخاطرون بفقدان كل شيء إذا حدث شيء سيئ لتلك الشركات بعينها. بالطبع، لديهم أيضاً فرصة لرؤية عوائد دراماتيكية إذا كان أداء هذه الشركات الفردية جيداً بشكل خاص، وهو أقل احتمالًا مع صندوق استثمار ETF المتنوع جيداً. ومع ذلك، فإن معظم المستثمرين يشعرون براحة أكبر مع إمكانية الربح الثابتة التي توفرها صناديق الاستثمار المتداولة في البورصة.
إلى جانب سهولة الوصول إليها، يمكنك العثور على صناديق الاستثمار المتداولة التي تغطي تقريباً مجموعة كاملة من الأصول الاستثمارية المتاحة في الاسواق المالية. تعد صناديق الاستثمار للاسهم المتداولة في البورصة الأكثر شيوعاً، ولكن يمكنك أيضاً العثور على الأموال التي تستهدف فئات الأصول الأخرى. صناديق الاستثمار، صناديق الاستثمار للسلع، صناديق الاستثمار للعملات، صناديق الاستثمار المختلطة التي تمزج وتطابق أنواع متعددة من الأصول متاحة بسهولة إذا كنت تريد التجربة.
بالإضافة إلى ذلك، تختلف الطريقة التي تستهدف بها صناديق الاستثمار ETFs فئات الأصول هذه. تهدف بعض صناديق الاستثمار المتداولة في البورصة إلى منحك أوسع نطاق ممكن من الاستثمارات في فئة أصول معينة ، سعياً إلى تقديم سوق كاملة في صندوق استثماري واحد. تتعمق صناديق الاستثمار ETFs الأخرى في قطاعات فرعية معينة من فئة الأصول، مما يتيح لك الاستفادة من الاتجاهات التي تفضل صناعة واحدة أو نوع من الشركات على المنافسين أو الشركات في مناطق مختلفة تماماً من السوق. بالنظر إلى وجود العديد من صناديق الاستثمار للمؤشرات المتداولة في السوق المالي، فإن احتمالات العثور على واحدة تتناسب مع رغباتك الخاصة للاستثمار أفضل مما قد تعتقد.
بالنسبة للمستثمرين المهتمين بالميزانية، تقدم صناديق الاستثمار المتداولة طريقة فعالة إلى حد ما من حيث التكلفة للاستثمار. لا تتقاضى معظم صناديق الاستثمار المتداولة رسوماً إدارية عالية للغاية، لأن المسؤوليات التي يتحملها مدير صندوق استثماري تقتصر على القيام بكل ما هو ضروري لتتبع أداء المؤشر الذي اختارته صناديق الاستثمار كمعيار لها. وهذا يوفر على صناديق الاستثمار المتداولة تكلفة دفع محترفي الاستثمار لاختيار استثمارات معينة على استثمارات أخرى على أمل التفوق على السوق. عندما تقارن الرسوم النموذجية التي تفرضها صناديق الاستثمار ETFs على تلك الخيارات المماثلة للتعرض المتنوع لفئة أصول معينة، ستجد غالباً أن صندوق الاستثمار ETF تقدم الخيار الأقل تكلفة.
الشيء الوحيد الذي يجب وضعه في الاعتبار عند هذه النقطة الأخيرة هو أن هناك بعض التكاليف التي تكون فريدة بالنسبة لمؤسسات التدريب المتداولة. نظراً لأن اسهم صندوق الاستثمار ETF تتداول في البورصات، فعادة ما يتعين عليك دفع عمولة لشركة الوساطة من أجل إجراء عمليات شراء ومبيعات صناديق الاستثمار ETFs معينة. ومع ذلك، جزئياً بسبب شعبيتها، يسمح العديد من موفري صندوق الاستثمار ETF الذين لديهم أيضاً شركات وساطة تابعة لعملاء الوساطة الخاصة بهم بشراء وبيع اسهم صندوق الاستثمار ETF بدون عمولة. وهذا يمنح كل من صناديق الاستثمار ETFs وقسم السمسرة ميزة تنافسية على منافسيهما. ومع ذلك، حتى لو انتهى بك الأمر بدفع عمولة، فإن صعود سماسرة الخصم جعل الأمر أقل إيلاما بكثير لتحمل هذه التكلفة مما كان عليه في الماضي البعيد.
 
صناديق الاستثمار
 

صناديق الاستثمار المتداولة مقابل صناديق الاستثمار المشتركة: ما الفرق؟

العديد من المستثمرين الذين يتعرفون على صناديق الاستثمار المتداولة لديهم خبرة بالفعل في صناديق الاستثمار المشتركة. هذا منطقي لأن سوق صناديق الاستثمار المشتركة أقدم وأكبر قليلاً من سوق صناديق الاستثمار المتداولة. حتى مع صعود صناديق الاستثمار المتداولة، فإن أصول صناديق الاستثمار المشتركة تقزمها، بأكثر من 18.4 تريليون دولار من الأصول اعتباراً من أكتوبر 2018. ومع ذلك، فقد نما سوق صناديق الاستثمار المشتركة أقل من 1٪ خلال العام الماضي، مقارنة بما يقرب من 7٪ من النمو في صناديق الاستثمار المتداولة الأصول، لذا فإن صناديق المؤشرات المتداولة (ETFs) تغلق الفجوة.
صناديق الاستثمار المشتركة لديها الكثير من أوجه التشابه مع صناديق الاستثمار المتداولة. إنها مجموعات من الاستثمارات تتوافق مع هدف استثماري معين، ويمكن للمستثمرين شراء اسهم صناديق الاستثمار المشتركة بمبالغ صغيرة بالدولار للوصول إلى محفظة متنوعة من الحيازات الاستثمارية. تتبع صناديق الاستثمار المشتركة في المؤشر معايير محددة تماماً مثل معظم صناديق الاستثمار المتداولة في البورصة، ولكن هناك صناديق الاستثمار مدارة بشكل أكثر نشاطاً من صناديق الاستثمار المشتركة ETF المدارة بشكل نشط. يتم التعامل مع صناديق الاستثمار المشتركة أيضاً كشركات استثمار منظمة في تحديد التزام ضريبة الدخل، ويمكنك العثور على مجموعة متنوعة من صناديق الاستثمار المشتركة التي تغطي فئات الأصول بما في ذلك الاسهم والسندات والنقد بالإضافة إلى أنواع أخرى من الاستثمارات.
مثل صناديق الاستثمار المتداولة في البورصة، تقوم صناديق الاستثمار المشتركة بتمرير تكاليفها إلى المستثمرين، والنفقات الخاصة في صناديق الاستثمار المشتركة للمؤشر مشابهة إلى حد ما لما سيدفعه مستثمر صندوق استثماري ETF. مع ذلك، تنتهي بعض أوجه التشابه، لأن صناديق الاستثمار المشتركة المدارة بشكل نشط في رابطة مختلفة تماماً من حيث التكلفة. تتقاضى صناديق الاستثمار المشتركة التي تتم إدارتها بشكل نشط ما يقرب من 1٪ من أصول المستثمرين كل عام. يقارن هذا بأقل من عُشر هذا المبلغ لشريحة واسعة من صناديق الاستثمار المتداولة، بالإضافة إلى صناديق الاستثمار المشتركة. يعد استنزاف عوائد الاستثمار التي تمثلها رسوم الإدارة النشطة أحد أكبر المساهمين في النمو النسبي لصناعة صندوق استثماري ETF مقارنة مع صناديق الاستثمار المشتركة.
أحد الاختلافات الرئيسية بين صناديق الاستثمار المشتركة وصناديق الاستثمار المتداولة هو عندما يمكنك تداول الاسهم. بالنسبة عن صناديق الاستثمار المشتركة، يمكنك فقط شراء وبيع اسهم صناديق الاستثمار اعتباراً من إغلاق التداول المنتظم في أيام الأسبوع. حتى إذا قمت بإدخال أمر أول شيء في الصباح، فلن يحدث شيء حتى نهاية يوم التداول. يمكن أن يؤدي ذلك إلى حدوث تأخيرات ضخمة يمكن أن تؤدي بدورها إلى الحصول على سعر مختلف تماماً لأسهم صناديق الاستثمار الخاصة بك مما كنت تتوقعه في البداية في الوقت الذي أدخلت فيه أمر الشراء أو البيع. على النقيض من ذلك، لأنه يمكنك تداول صناديق الاستثمار المتداولة في أي وقت تفتح فيه السوق، يمكنك الرد بسرعة على الاخبار العالمية التي تحرك السوق. في بعض الأحيان، قد يعني هذا الاستفادة من فرصة مواتية قد تكون قد اختفت في الوقت الذي يغلق فيه السوق.
أيضاً، تتمتع صناديق الاستثمار المشتركة ببعض السمات الضريبية السلبية التي يمكن لمعظم صناديق الاستثمار المتداولة تجنبها. خاصة بالنسبة لـ صناديق الاستثمار المشتركة التي تتم إدارتها بنشاط، عندما يبيع صندوق استثماري حصصه في ربح، عليه توزيع ضريبة الأرباح الرأسمالية الناتجة على مساهميه. عادةً ما تتم عمليات التوزيع هذه في نهاية العام، وإذا كنت تحتفظ بأسهم في صندوق الاستثمار المشترك في حساب منتظم خاضع للضريبة، فقد ينتهي بك الأمر إلى دفع مبالغ كبيرة من ضريبة أرباح رأس المال نتيجة لذلك. هذا صحيح حتى إذا قمت بإعادة استثمار التوزيع تلقائياً في اسهم صندوق الاستثمار الإضافي. لن تتردد مصلحة الضرائب بفرض الضرائب على توزيعات الارباح لرأس مال صناديق الاستثمار المشتركة - حتى لو لم تلمس النقود. كما سترى بمزيد من التفاصيل أدناه، فإن صناديق الاستثمار المتداولة قادرة على تجنب بعض هذه العثرات الضريبية، مما يسمح للمستثمرين بالاحتفاظ بالمزيد من أموالهم التي حصلوا عليها بشق الأنفس.
 

ما الفرق بين صندوق الاستثمار ETF وصندوق استثماري مغلق؟

تعتبر صناديق الاستثمار المغلقة أقل شهرة من صناديق الاستثمار المشتركة أو صناديق الاستثمار المتداولة. يمزج هذا السوق الصغير نسبياً والبالغ 270 مليار دولار بعض سمات صناديق الاستثمار المشتركة وصناديق الاستثمار المتداولة. تتشابه صناديق الاستثمار المغلقة بشكل هيكلي مع صناديق الاستثمار المشتركة، وقد كانت أطول بكثير من صناديق الاستثمار المتداولة في البورصة. ومع ذلك، يتم تداول اسهم صناديق الاستثمار المغلقة في البورصات، مما يمنحك نفس مزايا الوصول الفوري للتداول التي توفرها صناديق الاستثمار ETFs.
 
الفرق الكبير بين صناديق الاستثمار المتداولة و صناديق الاستثمار المغلقة في عدد الاسهم القائمة. تتمتع صناديق الاستثمار المتداولة في البورصة بآليات يكون فيها لدى بعض المشاركين في السوق القدرة على إنشاء أو استبدال مجموعات كبيرة من اسهم صندوق الاستثمار ETF مع المؤسسة المالية التي تدير صندوق استثماري ETF. ونتيجة لذلك، عندما يكون هناك طلب مرتفع على اسهم صندوق استثماري ETF، يمكن لهؤلاء المشاركين في السوق الذهاب إلى مدير صندوق الاستثمار ETF وإجراء عملية شراء كبيرة للاسهم التي يمكن بعد ذلك تحويلها وبيعها للمستثمرين الأفراد في البورصة.
على النقيض من ذلك، مع صناديق الاستثمار المغلقة، لا يوجد سوى عدد ثابت من اسهم صندوق الاستثمار المتاح في أي وقت. الشركة التي تدير صندوق استثماري مغلق ليس لديها القدرة على إصدار اسهم جديدة حسب الرغبة. بدلاً من ذلك، يجب التعامل مع أي عروض لاحقة للأسهم بنفس الطريقة التي تصدر بها شركة متداولة علناً اسهم جديدة في عروض ثانوية، مع متطلبات التسجيل والمتطلبات التنظيمية.
لأن شركات صناديق الاستثمار المغلقة نادراً ما تختار القيام بذلك، فإن اعتبارات العرض والطلب بين المستثمرين الذين يبحثون عن صندوق تلعب دوراً كبيراً في سعر الاسهم المغلقة. إذا كان الجميع مهتماً بصندوق معين، فقد تتداول تلك الاسهم جيداً بعلاوة أعلى مما تقترحه القيمة النسبية للأصول الأساسية للصندوق الاستثماري هو الرقم المناسب. إذا لم ينجح صندوق استثماري معين، فيمكن تداول الاسهم بسعر أرخص بكثير من قيمة الأصول المحتفظ بها داخل صندوق الاستثمار. نظراً لأن مستثمري صناديق الاستثمار لا يمكنهم مطالبة صندوق الاستثمار بتسليم استثماراته الأساسية، فقد تستمر هذه الأقساط أو الخصومات لسنوات.
لقد سقطت صناديق الاستثمار المغلقة في الغالب من صالحها، لأنها تميل إلى أن تدار بنشاط ولديها رسوم أعلى من نظيراتها التقليدية في صناديق الاستثمار المشتركة، ناهيك عن صناديق الاستثمار ETF النموذجية. ومع ذلك، هناك بعض المجالات في الاسواق المالية التي تستمر فيها صناديق الاستثمار المغلقة في الازدهار. عادة ما يحصل مستثمرو صناديق الاستثمار على صفقة أفضل من خلال البحث عن أموال متداولة في البورصة ذات أهداف استثمارية مماثلة.

كيف تعمل الضرائب مع صناديق الاستثمار المتداولة؟

كما ذكرنا أعلاه، تمر صناديق الاستثمار المتداولة عادة عبر السمات الضريبية للدخل الذي تحققه استثماراتها. إذا كانت صناديق الاستثمار تحتفظ باسهم مؤهلة لتوزيع أرباحها على معاملة ضريبية مواتية، فسيحصل المساهمون على مزايا هذه المعاملة. وبالمثل، لا يتعين على حاملي صناديق الاستثمار المتداولة التي تستثمر في سندات معفاة من الضرائب دفع ضريبة الدخل على مدفوعات الفائدة التي يتلقونها من صناديق الاستثمار.
 
تتمتع صناديق الاستثمار المتداولة ببعض المزايا الضريبية الرئيسية على صناديق الاستثمار المشتركة. يُطلب من صناديق الاستثمار المتداولة وصناديق الاستثمار المشتركة تمرير أي مسؤولية ضريبية إلى مساهميها على أساس سنوي، ولكن صناديق الاسهم المشتركة تميل إلى جعل التداولات في محافظ الاستثمار الخاصة بها أكثر من صناديق الاستثمار المتداولة. وينتج عن ذلك التزام ضريبي أكبر على أرباح رأس المال يتم تمريره إلى مساهمي صناديق الاستثمار المشتركة عاماً بعد عام. على العكس من ذلك، فإن مستثمري صندوق استثماري ETF قادرون إلى حد كبير على تجنب دفع الضرائب المتعلقة بمكاسب رأس المال خلال الفترة طالما أنهم يحتفظون باسهم صندوق الاستثمار ETF الخاصة بهم.
 
صندوق الاستثمار

ما هي انواع الصناديق الاستثمارية المتداولة؟

يتم تقسيم صناديق الاستثمار المتداولة في البورصة إلى فئات مختلفة:

  • تركز صناديق الاستثمار ETFs في الاسهم على امتلاك الاسهم الفردية.
  • يملك صندوق الاستثمار ETF في المقام الأول السندات.
  • تضع صناديق الاستثمار ETFs للسلع أموالها في استثمارات متنوعة مرتبطة بالسلع الأساسية.
إلى حد بعيد، يتم استثمار غالبية الأصول في صناديق الاستثمار المتداولة في صناديق الاسهم، مع أقل من 20 ٪ من السندات والسلع وصناديق الاستثمار المتداولة.
 
هناك المزيد من التقسيمات الفرعية في هذه الفئات. بالنسبة لـ صناديق الاستثمار في الاسهم، يتم استثمار ما يقرب من ثلاثة أضعاف الأموال في صناديق الاستثمار المتداولة الامريكية من صناديق الاستثمار المتداولة عالمياً. من بين ما يقرب من 2.1 تريليون دولار من الأموال المخصصة في صناديق الاسهم الأمريكية، يوجد حوالي 1.7 تريليون دولار في صناديق الاستثمار ETF ذات القاعدة العريضة التي تسعى لتغطية مساحات واسعة من سوق الاسهم بأكمله. وبالمقارنة، يتم استثمار حوالي 375 مليار دولار فقط في صناديق الاستثمار المتداولة الأكثر تركيزاً والتي تتعمق في قطاعات معينة أو مجموعات صناعية داخل السوق.
تزن معظم صناديق الاستثمار المتداولة في البورصة الاسهم التي تمتلكها من خلال القيمة السوقية للشركات التي تمتلكها، لذا فإن وضع صندوق الاستثمار في الاسهم التي تبلغ قيمتها السوقية 10 مليار دولار سيكون ضعف مركز الاسهم الأخرى التي يبلغ سقفها 5 مليار دولار. ومع ذلك، هناك استثناءات ملحوظة لهذه القاعدة، حيث يستخدم البعض إستراتيجيات متساوية الوزن بينما يستخدم البعض الآخر مقاييس تجارية أساسية مختلفة مثل الأرباح أو أرباح الاسهم لتحديد مقدار كل سهم يجب امتلاكه.
بالإضافة إلى هذه الفئات، هناك بعض أنواع صناديق الاستثمار ETFs التي يجب أن تكون على دراية بها:
 
  • تقدم صناديق الاستثمار المتداولة ذات الرافعة المالية عوائد مضاعفة لعائد المؤشر الأساسي. على سبيل المثال، تم إعداد صندوق استثماري متداول واحد ذي رافعة مالية لتوليد عوائد يومية تساوي ضعف عائد مؤشر ستاندرد آند بورز S&P 500. إذا ارتفع مؤشر ستاندرد آند بورز S&P بنسبة 1٪ في اليوم، فيجب أن ترتفع قيمة صناديق الاستثمار بنسبة 2٪. إذا انخفض المؤشر بنسبة 1٪ ، فستخسر صناديق الاستثمار 2٪.
  • يتم إعداد صناديق الاستثمار ETFs المعكوسة للتحرك في الاتجاه المعاكس للمؤشر الأساسي. على سبيل المثال، سيرتفع صندوق الاستثمار S&P 500 المعكوس بنسبة 1٪ إذا انخفض مؤشر ستاندرد آند بورز S&P بنسبة 1٪ في ذلك اليوم، لكن صناديق الاستثمار ستخسر 1٪ إذا ارتفع مؤشر ستاندرد آند بورز S&P بنسبة 1٪. يمكن أيضاً الاستفادة من صناديق الاستثمار ETFs المعكوسة لإنتاج بعض مضاعفات العائد اليومي للمؤشر.

هناك أيضاً بعض المنتجات المتداولة في البورصة والتي ليست أموالاً على الإطلاق. تقوم بعض الشركات المالية بهيكلة المنتجات على شكل ديون، مع توافر الأوراق المالية المتداولة في البورصات الرئيسية مثل صناديق الاستثمار ETFs. تشترك صناديق الاستثمار ETNs كثيراً مع صناديق الاستثمار ETFs، ولكن هناك فرق رئيسي لفهمها هو أن صناديق الاستثمار ETNs تمثل التزامات الديون للشركة التي ترعاها. وبالتالي هناك مخاطر ائتمانية متضمنة، وخلافا لكيفية عمل معظم صناديق الاستثمار المتداولة، لا يتعين على صندوق الاستثمار ETN في الواقع الاحتفاظ بأي أصول مرتبطة بالمؤشر الذي يتتبعه.

4 نصائح بسيطة لإيجاد صندوق الاستثمار ETF المناسب لك

مع وجود العديد من العروضات المختلفة التي تتيح لأي متداول الاختيار من بينها، لا يوجد على الإطلاق صناديق يتم تصنيفها على أنها مناسبة وجيدة بالنسبة للجميع المتداولين, ومع هذا الأمر, لكي نصل إلى افضل صناديق الاستثمار التي تتناسب مع متطلباتك ولتحقيق هذا الأمر يتوجب عليك اتباع الخطوات التالية:

  • حدد مقدار أموالك التي تريد تخصيصها على نطاق واسع عبر فئات الأصول. على سبيل المثال، قد يقرر المستثمرون الذين يسعون إلى نهج استثمار متوازن مع انحياز بسيط نحو نمو أسرع وضع 60٪ من أموالهم في صناديق الاستثمار المتداولة في الاسهم و 40٪ في صناديق الاستثمار المتداولة في السندات. من المرجح أن يضع المزيد من المستثمرين المحافظين أموالاً أقل في الاسهم، في حين أن أولئك الذين يسعون ويطمحون بالمزيد يمكن أن يقللوا من مخصصات السندات المتداولة في صندوق الاستثمار ETF.
  • اكتشف ما إذا كنت تريد التداول على سوق الاسهم أو السندات بالكامل، أو إذا كنت تفضل أن يكون لديك نهج أكثر تحديداً لاختيار الاستثمار. من السهل العثور على نطاق واسع من خلال صناديق المؤشرات المتداولة التي تتبع بعض مؤشرات سوق الاسهم والسندات الأكثر شيوعاً في الاسواق المالية، مثل ستاندرد آند بورز S&P 500 أو مؤشر الداو جونز الصناعي. يتم اختيار القطاعات الفردية أو مجموعات الصناعة بشكل أكثر تخصيصاً، ولكن يمكنك بشكل عام العثور على صناديق الاستثمار الخاصة في المؤشرات المتداولة والتي سوف تنجز الغرض.
  • ما لم يكن هناك سبب مقنع للقيام بخلاف ذلك، قم بإزالة أي صندوق استثماري ETF يتقاضى أكثر من 0.10٪ من النفقات. قد يبدو من المؤسف للغاية الإصرار على هذه الخطوة،  إن استثمار مليون دولار في صندوق استثماري ETF يمكن أن يوفر لك الكثير من المال مقارنةً بمبلغ 10.000 دولار سنوياً الذي سيتكبده صندوق الاستثمار المشترك بنسبة 1٪ من النفقات - ولكن حتى 0.10٪ يعني أن 1000 دولار يخرج عن يديك في جيوبك موفر ضمن صندوق الاستثمار كل عام. كما سترى أدناه، هناك بعض الظروف التي من المستحيل فيها العثور على صندوق استثماري ETF جيد مع نسبة نفقات منخفضة, ولكن حتى ذلك الحين.
  •  بمجرد تحديد صناديق الاستثمار ETFs  ذات التكلفة المنخفضة والتي تتوافق مع أهداف الاستثمار التي تعتقد أنها ستحقق أداءً أفضل على المدى الطويل، تحقق مما إذا كان بإمكانك تسجيل أي صفقات من شأنها تقليل الرسوم الخاصة بك بشكل أكبر. إذا كنت تحب صناديق الاستثمار ETFs ، ابحث ما إذا كانت هناك طريقة للوصول إلى هذه الأموال دون دفع عمولات. خاصة إذا كنت ترغب في إجراء إضافات منتظمة لحساب الاستثمار الخاص بك، فإن العثور على خيار بدون عمولة يمكن أن يوفر عليك الآلاف على مدار حياتك.

لدى اتباعك الخطوات التي تم ذكرها سوف يكون من الواضح أن ينتهي بك الامر في نهاية المطاف إلى نتائج افضل عن هؤلاء الذين يختارون الاستثمار ضمن صناديق الاستثمار بشكل عشوائي. ومع ذلك قد لايكون أي أحد على خطأ. طالما كنت مرتاحاً لأن صندوق الاستثمار ETF الذي اخترته سوف يمنحك تنفيذ الاستثمار الذي سوف يحقق لك أداءً جيداً، فإن اتباع العملية البسيطة المكونة من أربع خطوات أعلاه يجب أن يمنحك خيارات جيدة.

صناديق الاستثمار فانجارد Vanguard

اجتذب سوق صناديق الاستثمار المتداولة في البورصات (ETFs) تريليونات الدولارات من المستثمرين. قامت مجموعة فانجارد Vanguard بعمل ممتاز في المطالبة بنصيبها العادل من تلك الأصول، مع سمعتها في أدوات الاستثمار الواعية التكلفة مثل صناديق الاستثمار المشتركة التي تخدمها بشكل جيد في عالم صندوق الاستثمار ETF.
 
تقدم صناديق الاستثمار Vanguard العشرات من صناديق الاستثمار ETFs المختلفة لتلبية احتياجات المستثمرين، مع أهداف استثمارية تتراوح من صناديق الاستثمار الضيقة والمصممة خصيصاً إلى صناديق الاستثمار ETF التي تمتلك أكبر مجموعة من الاسهم في جميع أنحاء العالم. في ما يلي، سنلقي نظرة على أفضل ثلاثة صناديق الاستثمار متداولة في مجموعة فانجارد Vanguard حسب الأصول الخاضعة للإدارة لمعرفة سبب تكليف العديد من المستثمرين بها.
 
  • صندوق الاستثمار فانجارد VTI: القيمة السوقية 141 مليار دولار.
  • صندوق الاستثمار فانجارد VOO: القيمة السوقية 132 مليار دولار.
  • صندوق الاستثمار فانجارد VEA: القيمة السوقية 79.2 مليار دولار.

يضع العديد من المستثمرين عشرات من الحيازات في محافظهم الاستثمارية، ولكن قيمة صناديق الاستثمار المتداولة هي أن القليل من صناديق الاستثمار فقط يمكن أن تساعدك في تنفيذ استراتيجية استثمار كاملة. مع مزيج من الاسهم الامريكية و الاسهم العالمية، يمكن أن تكون هذه الصناديق الثلاثة المتداولة في صندوق الاستثمار فانجارد Vanguard هي العمود الفقري لمحفظة الاسهم الخاصة بك إذا كنت مرتاحاً مع نهج الاستثمار السلبي للمؤشر.

تداول صناديق الاستثمار

صناديق الاستثمار مع عرب بيرغ

توفرعرب بيرغ فرصة الانضمام إلى صندوق الاستثمار المرخص والمراقب من قبل المصرف المركزى الإماراتي  و الذي يخضع أيضاً لترخيص هيئىة الاوراق المالية والسلوكيات المالية FCA وهيئة الاوراق المالية والعقود الأجلة في هونغ كونغ SFC, عبر الوسيط المحلي في دولة الامارات العربية المتحدة, يهدف صندوق الاستثمار المقترح من عرب بيرغ للمتاجرة في اسواق صرف العملات الاجنبية والسلع والمعادن الاساسية مع إستبعاد التعامل بالتعاملات الوهمية وذلك عبر المتاجرة المباشرة الالكترونية بالتقابض Spot Market, وبعدم التعامل مع الفائدة الربوية سواء كانت الفائدة لصالح صندوق الاستثمار او ضدها وتطبيق المعاير الاسلامية في مختلف الجوانب الاخرى التنظيمية للمتاجرة, (( وفي الحقيقه لقد اثبتت التجارب ان التداول دون دفع فوائد المبيت وفوائد متاجرة العقود يوفر مبالغ كبيره لاصحاب المال هم احق بها وهذا هو الهدف الاساسي)) , كما يهدف صندوق الاستثمار المقترح من عرب بيرغ لتطبيق افضل معايير إدارة راس المال في المتاجرة وفق نسب المخاطرة للعائد عبر تحقيق الإستقرار المالي في الاداء وتجنب تذبذبات السوق عبر إستخدام الحد الادنى من الهامش وإستغلال الفرص المتاحه بالسوق لتحقيق عائد ربحية جيد مقارنة بنسبة المخاطرة والتي تستند إلى خبرة مالية في إدارة الأصول التي تتجاوز 20 سنة بطاقمها الفني والإدراي.

القواعد والإجراءات العامة في صندوق الاستثمار مع عرب بيرغ

1.1 تتمتع جميع الحسابات الفرية والشخصية للعملاء المشتركين في صندوق الاستثمار بالحماية والمراقبة القانونية الكاملة من الوسيط المالي ADSS عن طريق فتح حسابات فردية مستقله بأسماء اصحابها الشخصية بحيث يتم إيداع اموال كل عميل مشترك في الصندوق الاستثماري في حسابه الشخصي الخاص المعد للمتاجرة, هذا وتسري جميع الاعراف والقوانيين على هذا الحساب من سريه مصرفية ومراقبة وحماية.

1.2وفق قوانيين الحماية لـ ADSS, يحق للعميل المشترك في صندوق الاستثمار سحب وإيداع أمواله مع الارباح في أي وقت يشاء دون معارضة أو تدخل من إدارة صندوق الاستثمار او مدير الحساب . 
 
1.3 وفق قوانيين الحماية  لـ ADSS, فقط  صاحب الحساب الأصلي  يملك حق السحب والايداع للاموال الموجودة في الحساب, و بالتالي تقتصر صلاحيات صندوق الاستثمار فقط بالمتاجرة وإدارة هذه الاموال بما يخدم مصلحة الاطراف المشتركة في الصندوق الاستثماري.

1.4  يمتلك العميل صاحب الحساب الحق في المراقبة والمتابعة اليومية الحية لجميع عمليات المتاجرة التي تتم في حسابه الشخصي ومعرفة النتائج اليومية المباشرة للعمليات من ارباح او خسائر,  ولا يمتلك حق التدخل في ادارة الحساب اوادارة العمليات والمراكز المفتوحه .

1.5  وفق قوانيين العدالة والشفافية للوسيط المالي ADSS  في تنظيم عمليات المتاجرة وفق حسابات MAM  يتعهد  الوسيط بموحب أليات التداول المتطورة لديه بان يحصل جميع العملاء المشتركين في صندوق الاستثمار على نفس سعر الشراء والبيع لكل عملية يتم تنفيذها بعدالة تامة, وان توزيع الارباح او الخسائر بعدالة تامه بين العملاء  حسب النسبة المئوية لمشاركة كل عميل الى نسبة راس مال العام في صندوق الاستثمار.

الإجراءات التنظيمية في صندوق الاستثمار مع عرب بيرغ

على السادة العملاء والمستثمرين الراغبيين بالانضمام الى صندوق الاستثمار إتباع الخطوات التالية:
 
  • الخطوة الاولى: تسجيل البيانات الشخصية من خلال الضغط هنا, بعد التسجيل سيقوم فريق خدمة العملاء في ADSS بالتواصل معكم لإتمام باقي إجراءات فتح الحساب والإنضمام إلى صندوق الاستثمار.
  • الخطوة الثانية سيتم إعلامكم بأنه تم فتح الحساب وهو جاهز لإستقبال حوالاتكم البنكية سيتم إرسال طلب تفويض إدارة صندوق الاستثمار ومديرها المسؤول بالمتاجرة من خلال تعبئة إستمارة وكالة قانونية محدودة LPOA والتوقيع عليها والتي تخول مدير الصندوق الاستثماري فقط بإدارة حسابكم.     

 يتم ارسال واستقبال الحولات المصرفيه من وإلى حساب الوسيط المالي ADSS على حسابهم المصرفي في دولة الامارات العربية المتحدة  مدينة ابوظبي,  وتأخذ جميع العمليات التي تتم  سواء من سحب او إيداع  مدة 72 ساعة تقريبا من تاريخ الطلب حتى تظهر في رصيد العميل في صندوق الاستثمار (في حالة الايداع) او في رصيد العميل في حسابه البنكي المحلي في الدولة محل الاقامة (في حالة السحب).

من المهم جدا التأكيد  بأن أحد الشروط  الرقابية لعمليات التحويل المصرفية  سواء من السحب او الايداع تفرض أن تتم جميع التحويلات خلال رقم الحساب البنكي للعميل صاحب الحساب الاصلي وبإسمه الشخصي فقط حيث لا يتم قبول التحويل عبر شخص ثالث.

بعد إتمام العميل إجراء التحويل المصرفي وتغذية حسابه المعد للتداول سيتم إرسال رقم الدخول والرقم السري الخاص بالعميل الذي يمكنه من الدخول الى برنامج منصة التداول ميتاتريدر 4 الخاصة بالوسيط المالي ADSS والاطلاع على حركة الحساب ومتابعة نتائج عمليات المتاجرة اللحظية واليومية التي تطرأ على صندوق الاستثمار.

في حال رغب اي من العملاء بسحب جزء او كل رصيده النقدي او سحب الارباح  يمكنه بأي وقت إرسال طلب السحب الى  الوسيط المالي ADSS عبر غرفة المتداول الخاصة بالعميل مع الوسيط ADSS,  وخلال 24-48 ساعة من تاريخ الطلب سيجد العميل المبلغ موجود في حسابه المصرفي المحلي في الدولة  محل الاقامة عبر حوالة مصرفية اصولا.

تتم جميع عمليات المتاجرة من فتح وإغلاق للمراكز المالية وإدارة للصفقات من قبل فريق عمل متكامل يضم نخبة من افضل المحللين الفنيين والماليين ذوي الخبره الفنية والعلمية ويتم اتخاذ قرارات المتاجرة والمضاربة بناء على استراتيجيات التداول الخاصة في صندوق الاستثمار من ادارة راس المال واستغلال الفرص المتاحة بما يخدم المصلحة العامة للمشتركين في صندوق الاستثمار من تعظيم للارباح وتقليل المخاطر.

الحرية التامة لإنضمام العميل في صندوق الاستثمار من اي مكان في العالم  لكل الجنسيات ومن مختلف دول العالم محل الاقامة الشخصية,  صندوق الاستثمار لا يستهدف جمهور دولة محددة فالدعوة بالمشاركة عامة, وفق جميع الشروط والاجرءات السابق ذكرها.

ارباح صناديق الاستثمار | صندوق الاستثمار مع عرب بيرغ

اولاً: ​​​​​​يهدف صندوق الاستثمار لتحقيق عائد شهري اجمالي من الارباح كما هو الحال مع افضل ارباح صناديق الاستثمار تقدر الارباح الشهرية بين 7% الى 10% وذلك بحسب الفرص المتاحة مع مراعاة إدارة راس المال وتقليل هامش التذبذب والاستقرار وبذلك نهدف الى جذب إستثمارات متوسطة وطويلة الاجل لتحقق على المدى السنوي ارباح متميزة استثمارياً.
 

ثانياً: حيث ان صندوق الاستثمار يعمل بالمتاجرة  فنسب الربح تبقى غير محدده بدقه وتعتمد على الظروف العامة لحركة السوق والفرص المتاحة.

ثالثاً: لحماية إستثمارات العملاء المشتركين في صندوق الاستثمار تم تحديد مستويين للحماية: 
 
  • تم تحديد نسبة 30% من راس المــال العامل  كحــد اقصـى صارم لـوقف الخسـارة العامة المتتـاليــة Maximum Drawdown, حيث سيتم إغلاق جميع المراكز المفتوحة حال وصول خسارة عمليات المتاجرة الى نسبة 30% وايقاف ادراة صندوق الاستثمار عن التداول.
  • تم تحديد نسبة 5% وهي اقصى خساره يومية وفي حال وصول خسارة الصفقات الى هذه النسبة يتم فورا إغلاق جميع المراكز اليومية المفتوحه مع تعليق التداول مؤقتا لمدة 6 ساعات .
رابعاً: يقوم الوسيط المالي ADSS بشكل دوري في نهاية كل شهر باستقطاع ارباح صندوق الاستثمار وفق النسب التالية: 
 
  • 40% من الارباح المتحققه تخصص كعائد أداء ومرابحة لصالح الصندوق الاستثماري Performance Fee.
  • عند تحقيق ارباح شهرية قياسية تتجاوز الاهداف المحدده يحق لادارة الصندوق الاستثماري  بعد التنسيق مع العملاء الحصول على أتعاب إدارة المال  بنسبة  1% - 2% كرسوم ادارية.

ارباح صناديق الاستثمار

ما التالي:

1. وارن بافيت | اغنياء العالم Warren Buffett

2. توزيعات الأرباح لأفضل الاسهم 2020

3. جميع الاسهم | مؤشرات الاسهم | تعرف على مؤشرات جميع الأسهم

إخلاء المسؤولية: تم إعداد هذا التقرير من مركز عرب بيرغ للأبحاث والتحليل, وهو يعكس وجه نظر مركز أبحاث قسم البحث والتطوير فقط لا أكثر, لا تشكل المعلومات الواردة أي نصيحة استثمارية أو رؤية تداول معينة, يجب عليك الإدراك أن الأداء المستقبلي ليس مرتبطاً بالأداء السابق, سوف تحتاج إلى إذن مباشر وصريح من عرب بيرغ في إعادة نشر هذا التقرير أو نسخ المحتوى أو أي جزء أو اقتباس منه.


تحذير: التداول على اساس الرافعة المالية ينطوي على قدر كبير من المخاطر