arabberg
arabberg
الرئيسية التعليم الأسهم سوق الاسهم | دليل التداول في اسواق الاسهم

سوق الاسهم | دليل التداول في اسواق الاسهم

2022-06-02 14:41:27 مركز عرب بيرغ للابحاث والأسواق 4532 24 دقيقة للقراءة

بما سمعت أن الاستثمار في سوق الاسهم يمكن أن يكون طريقة رائعة لخلق الثروة بمرور الوقت، وهذا صحيح بالتأكيد. ولكن هل تعرف حقا ما هو سوق الاسهم؟ أو ما الذي يجعل سوق الاسهم يختلف عن البورصة أو مؤشر الاسهم؟ إذا كنت فضولياً، فإليك خلاصة لأساسيات سوق الاسهم الدولية، وبورصات الاسهم، ومؤشرات الاسهم.

عرب بيرغ | Arab Berg | Arabberg | تحليل الاسهم | الاسهم العالمية | شراء وبيع الاسهم | سوق الاسهم

ما هو سوق الاسهم العالمي

تمثل الأسهم، المعروفة أيضاً باسم الاسهم أو الأوراق المالية، مصالح الملكية في الشركات التي تختار إتاحة اسهمها للمستثمرين العامين. تسهل سوق الاسهم الدولية عملية بيع وشراء هذه الاسهم بين المستثمرين الأفراد والمستثمرين المؤسسيين والشركات. هناك مكونان عن سوق الاسهم - السوق الاساسي والسوق الثانوي.

السوق الأساسي. يتم تداول الاسهم لأول مرة علناً من خلال عملية تعرف باسم الاكتتاب العام الأولي، أو الاكتتاب العام. وهذا ينطوي على قيام شركة ببيع اسهم، أو حصة من حصصها، للمستثمرين من أجل زيادة رأس المال. يشمل هذا البيع الأولي السوق الأولية.

السوق الثانوي. بعد إجراء الاكتتاب العام، تتم عملية تداول الاسهم اللاحقة تقريباً بين المستثمرين - أي أن الشركة غير معنية. البورصات، مثل بورصة نيويورك (NYSE) أو بورصة ناسداك (NASDAQ)، تسهل شراء وبيع الاسهم بين المستثمرين.

تتم الغالبية العظمى من عمليات تداول الاسهم في الأسواق الثانوية بين المستثمرين. وهذا يعني، على سبيل المثال، إذا كنت ترغب في شراء اسهم مايكروسوفت Microsoft (NASDAQ: MSFT) والضغط على زر "شراء" من خلال موقع الوسيط الخاص بك، فأنت تشتري أسهماً قرر مستثمر آخر بيعها - وليس من شركة مايكروسوفت Microsoft نفسها.

تعمل شركات الوساطة مثل شركة CAPEX كوسيط مالي مرخص ومنظم ومسجل في الاسواق المالية العالمية من قبل هيئة تنظيم الخدمات المالية في سوق أبو ظبي العالمي (ADGM) (ترخيص رقم 190005) وتمكن المستثمرين من شراء الاسهم الامريكية دون الحاجة إلى التواجد في قاعة التداول بأنفسهم.

تداول الاسهم اليوم مع CAPEX

إذا كنت مستعداً لبدء تداول الاسهم اليوم، فإليك 3 خطوات يجب اتباعها:

  • افتح حساب تداول مع وسيط موثوق وخاضع للرقابة والترخيص من قبل هيئة تنظيم الخدمات المالية في سوق أبو ظبي العالمي ADGM.
  • حدد ما إذا كنت تريد تداول الأسهم أو الاستثمار في الأسهم (DMA - الذي يمنحك وصولاً مباشرة إلى السوق الاساسي الكترونياً من محفظتك).
  • اختر مستوى السعر الخاص بك، وحدد حجم مركزك وقم بوضع طلبك.

تداول الاسهم مع CAPEX | ArabBerg | كابكس من قبل هيئة تنظيم الخدمات المالية في سوق أبو ظبي العالمي ADGM

كيف يتم تحديد الأسعار في سوق الأسهم العالمي؟

تخضع اسعار الاسهم في البورصات للعرض والطلب - سهل وبسيط. في أي وقت معين، يوجد حد أقصى للسعر يرغب شخص آخر في دفعه مقابل سهم معين وسعر أدنى يرغب شخص آخر في بيع أسهمه مقابله. فكر في أسعار الاسهم كمزاد، حيث يقدم بعض المستثمرين مناقصات لشراء الاسهم التي يرغب مستثمرون آخرون في بيعها.

إذا كان هناك الكثير من الطلب على السهم، فسوف يقوم المستثمرون بشراء الاسهم بشكل أسرع مما يريد البائعون التخلص منه، وسوف يتحرك السعر للأعلى. من ناحية أخرى، إذا كان المستثمرون يبيعون الاسهم أكثر من الشراء، فإن سعر السوق سينخفض. من خلال اتخاذ خطوة أخرى، من المهم التفكير في كيفية شراء أو بيع الاسهم التي تمتلكها دائماً. وهنا يأتي دور صناع السوق.

يضمن صناع سوق الأسهم وجود مشترين وبائعين دائماً

من أجل ضمان وجود سوق بالسيولة المطلوبة وبشكل دائم للأسهم في البورصة، يعمل الأفراد المعروفون باسم صانعي السوق كوسيط بين المشترين والبائعين. يقوم صانعو السوق بشراء الاسهم والاحتفاظ بها وإدراج عروض أسعار البيع والشراء باستمرار. يُعرف أعلى عرض لشراء الأسهم المدرجة من صانع السوق في أي وقت باسم العرض، ويعرف أدنى سعر بيع معروض باسم الطلب. الفرق بين الاثنين يسمى السبريد.

السبب الرئيسي لاستخدام نظام صانع السوق بدلاً من السماح للمستثمرين بشراء وبيع الاسهم مباشرة لبعضهم البعض هو التأكد من وجود مشتري يتناسب دائماً مع كل بائع، والعكس صحيح. إذا كنت ترغب في بيع سهم، فلن تحتاج إلى الانتظار حتى يرغب المشتري في تحديد عدد الاسهم الخاص بك بالضبط - فسوف يقوم صانع السوق بشرائها على الفور.

عرب بيرغ | Arab Berg | فتح حساب تداول بدون عمولة ورسوم تبيت مع وسيط مرخص في الإمارات العربية المتحدة

ماذا يحدث عند الشراء في سوق الاسهم؟

يجب على المستثمرين تنفيذ معاملات شراء أو بيع الاسهم من خلال وسيط، وهو مجرد كيان مرخص له بتداول الاسهم في البورصة. قد يكون الوسيط شخصاً فعلياً تخبره بما تشتريه وتبيعه، أو بشكل أكثر شيوعاً، يمكن أن يكون هذا وسيطاً عبر الإنترنت يعالج المعاملة بالكامل إلكترونياً.

عند شراء سهم، إليك النسخة المبسطة لكيفية عمله:

  • أخبر وسيطك عن الاسهم التي ترغب في شرائها وعدد الاسهم التي تريدها.

  • يقوم الوسيط بترحيل طلبك إلى البورصة ويبيع لك صانع السوق الاسهم بسعر السوق الحالي.

  • يتم تسليم الاسهم بعد ذلك إلى حسابك.

كيف يتتبع مؤشر جميع الاسهم سوق الاسهم؟

ربما سمعت بعبارات مثل "السوق في ارتفاع" أو أن السهم "تغلب على السوق". في كثير من الأحيان، عند مناقشة سوق الأسهم ، يعمم الناس "السوق" على مؤشر جميع الأسهم. مؤشرات جميع الأسهم، مثل ستاندرد آند بورز S&P 500 أو مؤشر الداو جونز الصناعي Dow Jones، هي تمثيل لأداء مجموعة كبيرة من الاسهم (ولكن ليس في كثير من الأحيان بورصة كاملة) وغالبا ما تستخدم كمعيار لمقارنة أداء الاسهم الفردية أو محفظة كاملة. على سبيل المثال، يتتبع مؤشر S&P 500 أداء 500 من أكبر الشركات المتداولة علناً في الولايات المتحدة.

تعتبر المؤشرات طريقة ملائمة لمناقشة تقريب ما يحدث في سوق الاسهم ، لكنها لا تمثل سوق الأسهم بالكامل.

مصطلحات سوق الاسهم العالمي

هناك ثلاثة مصطلحات مختلفة هنا مع معاني مماثلة وغالبا ما يساء فهمها. يشير سوق الاسهم إلى عملية شراء المستثمرين وبيعهم لبعضهم البعض. البورصة هي الوسيط الفعلي الذي يربط المشترين مع البائعين، مثل بورصة نيويورك. مؤشر الاسهم هو تمثيل رقمي لمجموعة من الاسهم يتم استخدامها لتتبع أدائها الجماعي.

عرب بيرغ | Arab Berg | فتح حساب تداول تجريبي مع وسيط مرخص في الإمارات العربية المتحدة

كيف يعمل سوق الاسهم الدولية

يجمع سوق الاسهم بين المشترين والبائعين كما ذكرنا في دليلنا، مما يمكنهم من تبادل الأوراق المالية في سوق الأسهم، وهو اسم المجموعة لجميع المنتجات الاستثمارية مثل الاسهم والسندات وصناديق الاستثمار والصناديق المتداولة في البورصة.

يمكن الإدراج سوق الأسهم في بورصة الأوراق المالية، مثل بورصة الأوراق المالية الأسترالية (ASX) أو بورصة نيويورك (NYSE) في الولايات المتحدة.

في حين أن البورصة كانت مليئة بالتجار الذين يتدافعون حول أرضية التداول، من أجل شراء وبيع الأوراق المالية من بعضهم البعض، إلا أن معظمها يتم اليوم إلكترونياً، على الرغم من أن بورصة نيويورك لا تزال تحتوي على أرضية تداول فعلية.

يتراوح المشاركون في سوق الأسهم العالمي من الأفراد، المعروفين باسم مستثمري التجزئة، إلى كبار المستثمرين المؤسسيين، مثل مديري الصناديق وشركات التأمين والبنوك وصناديق التقاعد.

عرب بيرغ | Arab Berg | فتح حساب تداول تجريبي مع وسيط مرخص في الإمارات العربية المتحدة

كيف يتم البيع والشراء في اسواق الاسهم الدولية

مثل أي سوق ، هناك مشترين وبائعين وجميع أوامر الشراء والبيع تمر عبر التجار أو السماسرة، الذين تتمثل مهمتهم في مطابقة الطلبات والحصول على أفضل سعر ممكن للمشتري والبائع.

إذا قمت بتقديم طلب لشراء أسهم في شركة، على سبيل المثال، فسيتم إدخاله في نظام إلكتروني سيحاول العثور على تطابق لعرضك، أي شخص على استعداد للبيع بالسعر الذي عرضته أو أقل.

يُعرف السعر الذي تريد شراء الاسهم به بسعر العطاء، ويعرف السعر الذي يريد البائع بيع الاسهم به بسعر العرض.

هناك العديد من بورصات الأوراق المالية وسيفحص الوسطاء تلك البورصات من أجل العثور على أفضل سعر متاح لك.

توفر البورصات السيولة للمستثمرين، لأن هناك الكثير من المشاركين في السوق حتى تتمكن بشكل عام من شراء وبيع الاسهم بشكل سريع نسبياً.

توفر بعض الاستثمارات الأخرى إمكانات العائد للأسهم. توفر السندات مزيداً من اليقين من خلال وجود شروط تتضمن مدفوعات ثابتة ومتوقعة للفائدة وأصل الدين. ولكن حتى إذا كان أداء الشركة جيداً، فلا يرى حاملو السندات عادةً قيمة ممتلكاتهم تنمو. يستفيد المستثمرون في الاسهم من نجاح الشركات، وهذا يجعلها استثماراً مقنعاً للراغبين في المخاطرة.

قد يبدو الاستثمار في الاسهم مخيفاً، ولكن أساسيات ما لا يصعب فهمه. من خلال التركيز على عنصر الملكية للاستثمار في الاسهم، ستتمكن بشكل أفضل من اختيار الشركات التي ستستثمر فيها والتي ستساعدك على تحقيق أهدافك المالية.

عرب بيرغ | Arab Berg | فتح حساب تداول بدون عمولة ورسوم تبيت مع وسيط مرخص في الإمارات العربية المتحدة

أهمية سوق الأسهم العالمي

تمكن البورصات الشركات والحكومات والمنظمات من جمع رأس المال من أجل الاستثمار أو النمو من الأفراد والمؤسسات الراغبين في استثمار الأموال مقابل سوق الاسهم التي يمكن أن تنمو في قيمتها.

إذا قررت شركة أنها تريد جمع الأموال وتداول أسهمها في بورصة، فسوف تبيع الاسهم للمستثمرين فيما يعرف بالاكتتاب العام الأولي (IPO).

يُعرف هذا العرض بالسوق الأساسي للمستثمرين، وبمجرد بيع الاسهم، سيبدأون التداول علناً في البورصة، كسوق ثانوية.

كيف تتوقع حدوث تصحيح في سوق الاسهم

منذ عام واحد في يوم 23 مارس 2020، وصلت جميع مؤشرات الاسهم الأمريكية الرئيسية إلى قاع سوقها الهابطة. من الذروة إلى الحضيض، لكن المستثمرين استمتعوا أيضاً بارتفاع قياسي غير مسبوق. ارتفع مؤشر ناسداك المركب بأكثر من الضعف من أدنى مستوى له في 23 مارس، في حين ارتفع مؤشر ستاندرد آند بورز S&P 500 بنسبة 77٪. ومع ذلك، إذا ثبت أن التاريخ دقيق، فمن المحتمل أن يتميز هذا العام بتصحيح كبير في المؤشرات العالمية عبر نطاق بين 10٪ و 19.9٪. فيما يلي ثلاثة أسباب لاحتمال حدوث تصحيح في سوق الاسهم (أو حتى الانهيار) في عام 2021.

1). تحدث التصحيحات في المتوسط كل 1.87 سنة

تصحيحات سوق الأسهم العالمي أكثر شيوعًا مما قد تدركه. وفقاً لبيانات من شركة Yardeni Research لتحليلات السوق، خضع مؤشر ستاندرد آند بورز S&P 500 لـ 38 تصحيح منذ بداية عام 1950. وهذا متوسط انخفاض واحد بنسبة 10٪ على الأقل كل 1.87 سنة.

من المسلم به أن سوق الاسهم العالمي لا يلتزم بالمتوسطات. على سبيل المثال، بين عامي 1991 و 1996، لم يكن هناك تصحيح واحد في ستاندرد آند بورز S&P 500 بإجمالي 10٪ أو أكثر. على سبيل المقارنة، كان هناك سبعة انخفاضات في النسبة المئوية في ستاندرد آند بورز منذ بداية عام 2010. قد يكون من المستحيل التنبؤ بدقة بموعد حدوث التصحيح، ولكن ليس من غير المألوف أبداً الإشارة إلى أن هناك تصحيح قادم.

2). تم التصحيح في غضون ثلاث سنوات من أدنى مستوى للسوق الهابط في مؤشر ستاندرد آند بورز

يقدم التاريخ دليلاً آخر على أن التصحيح آتٍ بالتأكيد, منذ عام 1960 (سنة عشوائية اخترتها بهدف تبسيط الامر)، تحمل مؤشر ستاندرد آند بورز S&P 500 ثمانية انخفاضات في السوق الهابطة بنسبة 20٪ على الأقل، دون احتساب انهيار فيروس كورونا المنتهي مؤخراً. في السنوات الثلاث اللاحقة التي أعقبت القاع لكل من هذه الأسواق الهابطة، أو حتى ظهور سوق هابطة أخرى، وإذا مرت أقل من ثلاث سنوات، شهدنا تصحيحاً بنسبة 10٪ على الأقل في ستاندرد آند بورز. في الواقع، كان العدد 13 تصحيح إجمالي للمؤشر حدثت في فترة الثلاث سنوات التالية لآخر ثمانية قيعان للسوق الهابطة.

بعبارات أبسط، نادراً ما يعني الارتداد من سوق هابطة أننا نرتفع بشكل منتظم. غالباً ما تكون الرحلة مليئة بالمطبات حيث يجد الاقتصاد والسوق الصاعد الجديد المتاعب.

3). ترسل نسبة شيلر P/E تحذيراً ينذر بالسوء

يقدم مقياس التقييم السبب الثالث وراء احتمال حدوث تصحيح في عام 2021. إن نسبة السعر إلى الأرباح (P/E) من مؤشر Shiller S&P 500 هي نسبة السعر إلى الأرباح التي تعتمد على متوسط ​​الأرباح المعدلة حسب التضخم من السنوات العشر السابقة. على مدار المائة وخمسين عام الماضية، كان متوسط ​​قراءة مكرر الربحية في شيلر هو 16.8. اعتباراً من نهاية الأسبوع الماضي، كانت نسبة Shiller 500 P/E هي 35.2  - أكثر من ضعف المتوسط ​​التاريخي.

في بعض النواحي، من المتوقع ارتفاع نسبة P/E لشركة Shiller. غذت معدلات الإقراض المنخفضة باستمرار النمو، كما أدى ظهور الإنترنت منذ أكثر من 25 عاماً بقليل إلى كسر الحواجز بين وول ستريت وماين ستريت التي كانت موجودة منذ أكثر من 100 عام.

ومع ذلك، فقد كان التاريخ واضحاً تماماً وخاصة عندما ترتفع نسبة شيلر P/E أعلى من الـ 30 وتعد أخبار سيئة. في الحالات الأربع السابقة عندما تجاوزت نسبة P/E من Shiller S&P 500 أعلاه وحافظت على المستوى 30، فقد المؤشر لاحقاً بين 20٪ و 89٪. الخبر السار الذي يمكنني تقديمه هو أن حدوث تراجع بنسبة 89٪ (حدث خلال فترة الكساد الكبير) أمر مستبعد للغاية، ويرجع الفضل في ذلك جزئياً إلى استجابة بنك الاحتياطي الفيدرالي والحكومة الفيدرالية. وفي كل حالة سابقة عندما أصبحت تقييمات الأسهم ممتدة تاريخياً، سرعان ما تبع ذلك تصحيح كبير.

عرب بيرغ | Arab Berg | فتح حساب تداول بدون عمولة ورسوم تبيت مع وسيط مرخص في الإمارات العربية المتحدة

لماذا قد يحدث تصحيح عنيف في سوق الاسهم الدولية؟

استمر سوق الاسهم في الارتفاع مع وصول مؤشر داو جونز الصناعي (DJI) و S&P 500 (GSPC) ليسجل إغلاقات قياسية. جاءت هذه الخطوة إلى حد كبير بسبب الأخبار المتشائمة على الجبهة الاقتصادية، حيث أظهر تقرير التوظيف الأخير عدداً أقل من الوظائف الجديدة التي تم إنشاؤها مما توقعه معظمهم. قد يبدو هذا بمثابة أخبار سيئة، لكنه أعطى المستثمرين مزيداً من الراحة لأن التضخم لن يصبح مشكلة وتسبب في قيام مجلس الاحتياطي الفيدرالي بتشديد السياسة النقدية عاجلاً وليس آجلاً.

في الآونة الأخيرة، كان من الصعب العثور على أصول لم تعمل بشكل جيد. ظاهرة الأسواق التي "لا يمكن أن تخسر" تحدث من وقت لآخر، وطالما أنها موجودة هنا، فإنها ستكون ممتعة للغاية للمستثمرين. ومع ذلك، فهي لا تدوم إلى الأبد، ولذا يجب ألا تعتاد كثيراً على فكرة أن كل شيء يحدث. ستجد أدناه مزيداً من المعلومات حول ما يمكن توقعه.

عندما تنظر إلى سوق الاسهم خلال العام الماضي، من المدهش حقاً كيف كان أداء كل ركن من أركان وول ستريت جيداً. ارتفعت جميع القطاعات الـ 11 في سوق الأوراق المالية بنسبة 20٪ على الأقل خلال العام الماضي، مع تقدم القطاع المالي الطريق بنسبة 77٪. المواد والصناعات ليست بعيدة عن الركب حيث ارتفعت بنسبة 75٪ و 73٪ على التوالي. حتى المرافق العامة ارتفعت بنسبة 21٪ خلال الاثني عشر شهراً الماضية، وزاد المتقاعسون مثل السلع الاستهلاكية والرعاية الصحية بنحو 25٪ لكل منهما.

الاسهم ذات الأحجام المختلفة كلها مرتفعة أيضاً. ارتفعت الاسهم التي يتتبعها مؤشر S&P Midcap 400 بنسبة 74٪ خلال العام الماضي. ارتفع مؤشر الصندوق الذي يتتبع مؤشر Russell 2000 لرأس المال الصغير بما يقرب من 80 ٪ خلال الـ 12 شهراً الماضية. من منظور الأسلوب، تتمتع صناديق الاستثمار المتداولة وصناديق الاستثمار المتداولة ذات القيمة بأداء متطابق تقريباً منذ مايو 2020.

حتى خارج نطاق الاسهم، من الصعب العثور على أصول تفقد قيمتها، مثل:

  • ارتفعت اسعار المنازل في الولايات المتحدة بأكثر من 12٪ منذ هذا الوقت من العام الماضي.
  • أداء السلع جيد بشكل استثنائي، حيث انتعش النفط الخام بشكل حاد، وأظهرت المعادن مثل الفضة والنحاس مكاسب من 60٪ إلى 70٪، على التوالي، على أساس سنوي.
  • شهدت العملات المشفرة ارتفاعاً، حيث تقدم الرموز المميزة الأكثر شيوعاً والأكثر غموضاً أداء متعدد العلامات في غضون عام واحد فقط.

الشيء الوحيد الذي لا يعمل بشكل جيد هو الاحتفاظ بالنقد. تظل اسعار الفائدة عند مستويات متدنية للغاية، مما يتسبب في فقدان حاملي النقد لقوتهم الشرائية حتى مع معدلات التضخم المتواضعة نسبياً.

كيف تستعد لانهيار سوق الاسهم؟

لقد شهد العديد من المستثمرين هذا الوضع من قبل. في أواخر التسعينيات، بدت اسعار الاسهم وكأنها ليس لها حد أعلى - حتى أثبت السوق الهابطة من 2000 إلى 2002 أنها فعلت ذلك. ارتفعت اسعار المساكن إلى أعلى من أي وقت مضى في الطفرة التي حدثت في أوائل ومنتصف العقد الأول من القرن الحادي والعشرين إلى أن أثبت الإسكان أن الجميع على خطأ وانخفض إلى الأرض.

لا تعني اسعار الأصول المرتفعة أنه يجب عليك بيع جميع استثماراتك. ومع ذلك، فإن الحذر ينطوي على تحقيق توازن بين الاستفادة الكاملة من الظروف المواتية والتأكد من أن لديك شبكة أمان.

ولعل الأهم من ذلك، أن امتلاك استثمارات عالية الجودة أمر بالغ الأهمية للتحضير للانعكاس الحتمي. عندما يرتفع كل شيء، من السهل أن تنغمس في شعور زائف بالأمان. فقط عندما تحولات المشاعر يصبح من الواضح أنه ليس كل الاستثمارات لديها نفس القوة الأساسية الكامنة وراءها.

لا توجد طريقة لمعرفة المدة التي يمكن أن يستمر فيها السوق الصاعد الحالي. لكن الأمر المؤكد هو أن بعض الأسواق ستبدأ في الانخفاض في القيمة في مرحلة ما. يجب أن يكون المستثمرون الأذكياء مستعدين الآن ويعرفون ما سيفعلونه عندما يحدث ذلك.

عرب بيرغ | Arab Berg | فتح حساب تداول بدون عمولة ورسوم تبيت مع وسيط مرخص في الإمارات العربية المتحدة

ما هي مفكرة الاسهم؟

تعمل مفكرة الأسهم على ترتيب الأحداث الاقتصادية والمالية والأخبار والإعلانات ذات الصلة باسهم الشركات والاقتصاد عموماً. يمكن أن تشمل مفكرة الاسهم على العديد من المعلومات المتنوعة التي يجب على المستثمرين أخذها بعين الاعتبار قبل تحققها لما قد يكون لها من تأثير على سوق الأسهم عموماً. فيما يلي أهم ما قد تعرضه مفكرة الاسهم:

  • إعلانات نتائج الاعمال الفصلية والسنوية.
  • إعلانات توزيعات الأرباح.
  • المؤتمرات واللقاءات التي قد تقوم بها الشركة بما يتعلق بالمستثمرين.
  • مواعيد الإعلانات والتصريحات المهمة التي تتعلق بالاقتصاد مثل موعد اجتماع مجلس الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي.
  • مواعيد إعلان الأرقام والاحصائيات المهمة مثل موعد إعلان الرواتب غير الزراعية NFP.

تشمل مفكرة مفكرة الأسهم العديد من العناصر المهمة الأخرى، عادة ما يتم تحديد اتجاه سوق الأسهم او سهم الشركة بعد هذه الإعلانات مباشرة بفترة قليلة وعليه تكمن أهمية متابعة مفكرة الأسهم لتوقع استجابة سوق الأسهم للأحداث المهمة.

عرب بيرغ | Arab Berg | فتح حساب تداول تجريبي مع وسيط مرخص في الإمارات العربية المتحدة

ما أهم المؤشرات التي يجب معرفتها عن الشركات قبل الدخول في سوق الاسهم؟

يمكن أن تمنحك المقاييس المختلفة نظرة ثاقبة للأجزاء المختلفة لعمليات الشركة ووضعها المالي. من الخارج، قد يبدو أن الأمور تسير على ما يرام، ولكن غالباً ما تجد أن النظر إلى البيانات المالية للشركة سيكشف أن كل ما يلمع ليس ذهباً. هذا لا يعني أنك بحاجة إلى معرفة الشؤون المالية للشركة من البداية إلى الخلف، ولكن هناك بعض المقاييس التي تريد أن تكون لديك فكرة عنها قبل أن تقرر الاستثمار في سوق الأسهم.

1. نسبة السعر إلى الارباح (P / E)

تعد نسبة السعر إلى العائد مقياساً بسيطاً وواسع الاستخدام في سوق الأسهم لاستخدامه عندما يتعلق الأمر بتحديد الشركات المقومة بأقل من قيمتها أو المبالغة في قيمتها. بدلاً من النظر بدقة إلى سعر السهم - والذي قد يكون مضللاً لأن هناك اسهم "باهظة الثمن" 20 دولاراً واسهم "رخيصة" 500 دولار - تمنحك نسبة السعر إلى العائد فكرة أفضل عن قيمة الشركة. يمكنك العثور على نسبة السعر إلى العائد عن طريق قسمة سعر سهمها على ربحية السهم (EPS).

لا يمكنك حقاً استخدام نسبة السعر إلى الربحية للشركة وحدها؛ تحتاج إلى مقارنتها بشركات أخرى في نفس الصناعة. غالباً ما تشبه مقارنة الشركات من الصناعات المختلفة مقارنة التفاح بالبرتقال. على سبيل المثال، كان لشركة ابل مؤخراً نسبة P / E تبلغ حوالي 24، وكان لدى Microsoft نسبة P / E تبلغ 28.5. إذا كنت تريد أن تعرف ما إذا كانت خطوط دلتا الجوية، التي بلغت نسبة السعر إلى الارباح فيها 53 مؤخراً، مقومة بأقل من قيمتها الحقيقية، فسيكون من المضلل مقارنتها بها.

2. نسبة الدين إلى حقوق الملكية

من الشائع أن تمول الشركات عملياتها عن طريق الاقتراض، ولكن عندما تصبح مستويات الدين مرتفعة للغاية، فهذا يمثل علامة حمراء. تتيح لك نسبة الدين إلى حقوق الملكية للشركة معرفة مقدار عملياتها التجارية التي يتم تمويلها من خلال الديون مقابل الأموال المستثمرة من قبل المالكين والارباح المحتجزة. لحساب نسبة الدين إلى حقوق الملكية، قسّم إجمالي الدين على حقوق المساهمين. كلما ارتفعت هذه النسبة، زادت المخاطر التي تتعرض لها الشركة.

إذا كان لدى شركة ما ديون بقيمة 100000 دولار أمريكي ولكن مليون دولار في صورة حقوق ملكية، فإن نسبة الدين إلى حقوق الملكية هي 0.1، وتعتبر شركة ذات ديون منخفضة. إذا تم عكس الاثنين وكان على الشركة مليون دولار في الديون و 100000 دولار في حقوق الملكية، فإن نسبة الدين ستكون 10، مما يعني أن الأعمال يتم تمويلها بالكامل تقريباً من خلال الديون.

بينما تريد عادةً نسبة دين إلى حقوق ملكية أقل، فإن النسبة المنخفضة للغاية قد تعني أن الشركة متحفظة للغاية وتحتفظ بالكثير من الأموال بدلاً من استخدامها لمواصلة محاولة النمو. سواء كان الأمر يتعلق بالبحث والتطوير، أو الخدمات اللوجستية، أو الاستحواذ، يمكن أن تساهم هذه الأشياء في نمو الشركة، لكن لا يمكن أن يحدث ذلك بدون إنفاق المال. أن تكون رخيصاً الآن يمكن أن يكون مكلفاً في المستقبل.

3. نسبة توزيع الارباح

إذا كنت مهتماً في دخول سوق الأسهم للحصول على توزيعات أرباح الاسهم، فيجب أن تكون على دراية بنسبة توزيع ارباح الشركة، والتي تخبرك بمقدار ارباحها التي تدفعها في توزيعات الارباح. لحساب نسبة توزيع الارباح، قسّم توزيعات الارباح السنوية للشركة على العائد على السهم. إذا كان توزيع الارباح السنوي للشركة هو 5 دولارات لكل سهم وكان العائد على السهم 20 دولاراً، فإن نسبة الدفع ستكون 25 ٪.

إذا كانت الشركة لديها نسبة توزيع ارباح تصل إلى 100٪، فهذا يعني أنها تدفع جميع ارباحها في شكل توزيعات ارباح؛ إذا كان لديها نسبة تزيد عن 100٪، فهذا يعني أنها تدفع أكثر مما أتت - وهذا، وأنا متأكد من أنك تستطيع أن تخمن، ليس بالشيء الجيد. كقاعدة عامة في سوق الاسهم، فإن الحصول على نسبة دفع تعويضات بين 30٪ إلى 50٪ يعد مزيجاً جيداً من مكافأة المساهمين وإعادة استثمار ما يكفي في الأعمال التجارية.

بشكل عام، لا تدفع الشركات الأصغر ارباحا لأنها تحتاج إلى إعادة استثمار تلك الأموال في الشركة لمواصلة النمو. الشركات الأقدم والأكثر رسوخاً لديها مساحة أقل للنمو المفرط، ومن غير المرجح أن ترى نمواً أسياً في أسعار اسهمها. للتعويض عن ذلك، يدفعون ارباحا لمكافأة المساهمين على الاحتفاظ باسهمهم. بالنسبة للعديد من المستثمرين، ستشكل ارباح الاسهم جزءاً جيداً من إجمالي عائدهم. تأكد من معرفة نسبة توزيع ارباح الشركة، حتى تعرف ما إذا كانت مستدامة على المدى الطويل.

عرب بيرغ | Arab Berg | فتح حساب تداول تجريبي مع وسيط مرخص في الإمارات العربية المتحدة

تقسيمات سوق الاسهم العالمي

إذا كنت مستثمراً وترغب في تنويع محفظتك على نطاق واسع في سوق الاسهم العالمي، فستحتاج إلى امتلاك شركات في جميع أنحاء أسواق الأسهم. لهذا السبب من المفيد معرفة أن اسواق الاسهم العالمية مقسم إلى 11 قطاعاً، تتكون من 24 مجموعة صناعية و 69 صناعة. يُطلق على هذا النظام اسم المعيار العالمي لتصنيف الصناعة (GICS) وهو يحدد كيفية إنشاء صناديق الاستثمار المتداولة والصناديق المشتركة.

إليك كيفية عمل GICS وتصنيفاته القطاعية الـ 11، بما في ذلك بعض أفضل الشركات في كل منها.

يشكل نظام GICS الأساس لكيفية تقسيم الشركات، ويؤثر هذا القسم في النهاية على عدد صناديق المؤشرات القطاعية التي يتم إنشاؤها والشركات التي يتم تضمينها وتركها خارج أي مؤشر معين في أسواق الأسهم. يشكل نظام التصنيف هذا القرار. تم تطوير GICS في 1999 بواسطة MSCI و Standard & Poor’s، وهما عملاقتان في الصناعة المالية.

ساعدت هذه الخطوة في التعرف على تطوير قطاع العقارات على أنه ليس مجرد لاعب مالي، وكان لإعادة التصنيف تأثير قوي على القطاع، مما دفع المزيد من الأموال إلى سوق السهم الخاص بالعقارات. واضطرت شركات الصناديق الكبيرة التي تدير الصناديق القائمة على المؤشر إلى شراء المزيد من هذه الاسهم العقارية لمطابقة الأوزان الجديدة في مؤشر القطاع.

فيما يلي تصنيفات سوق الاسهم العالمي الـ 11، بما في ذلك وصف الشركات في القطاع بالإضافة إلى عدد قليل من أكبر أو أكثر الشركات شهرة.

  • الطاقة: يشمل قطاع الطاقة اسهم الشركات العاملة في مجال التنقيب عن النفط وغيره من المواد الهيدروكربونية وإنتاجها، والتكرير، ونقل النفط والغاز، وإنتاج معدات النفط والغاز. القطاع ناضج بشكل عام مع نمو متواضع. كما أن هذا القطاع من أكثر القطاعات تأثيراً في اسواق الاسهم العالمية على باقي قطاعات السوق.
  •  المواد: شمل قطاع المواد الشركات التي تنتج الكيماويات والزجاج والورق ومنتجات الغابات والمعادن والتغليف ومواد البناء والصلب. تميل إلى أن تكون صناعة ناضجة ذات إمكانات نمو متواضعة.
  • الصناعات: يشمل قطاع الصناعة اسهم الشركات التي تصنع منتجات الطيران والدفاع والمعدات الكهربائية ومعدات البناء. كما تشمل الشركات التي تقدم خدمات الأمن وخدمات التوظيف والخدمات المهنية وخدمات النقل. قد يظهر هذا القطاع نمواً قوياً خلال فترات الازدهار الاقتصادي.
  • المستهلك: يشمل القطاع التقديري للمستهلك الشركات التي تنتج السيارات والسلع المعمرة والملابس ومعدات الترفيه. ويشمل أيضاً المطاعم والفنادق وتجارة التجزئة للمستهلكين، من بين أمور أخرى. هذا القطاع حساس للدورات الاقتصادية، لذلك عندما ينمو الاقتصاد، تميل هذه الشركات إلى النمو بسرعة أكبر، على الرغم من أنه عندما يتباطأ، فإن هذه الصناعة عادة ما تتباطأ أكثر.
  • المواد الاستهلاكية الأساسية: يشمل قطاع السلع الاستهلاكية الشركات التي تنتج الأغذية والمشروبات والتبغ والسلع المنزلية غير المعمرة بالإضافة إلى تجار التجزئة الذين يبيعون المواد الغذائية والأدوية، بما في ذلك مراكز البيع بالتجزئة. تميل هذه الصناعة إلى أن تكون ناضجة مع نمو متواضع.
  • الرعاية الصحية: يشمل قطاع الرعاية الصحية الشركات التي تقدم خدمات الرعاية الصحية، فضلاً عن معدات الرعاية الصحية والتكنولوجيا. وهي تشمل الشركات في جميع مراحل البحث والتطوير والإنتاج في مجال المستحضرات الصيدلانية والتكنولوجيا الحيوية. يمكن أن يكون هذا القطاع ديناميكياً ويظهر نمواً أعلى من الاتجاه، مع بعض الشركات سريعة النمو.
  • المالية: يتألف القطاع المالي من اسهم الشركات العاملة في المجال المصرفي، بما في ذلك التمويل العقاري والتمويل الاستهلاكي، بالإضافة إلى البنوك الاستثمارية وشركات السمسرة وشركات التأمين. لقد أظهر القطاع نمواً وربحية قويين، ولكن يمكن أن يتأثر بشكل كبير باتجاه أسعار الفائدة، مما يتسبب في التقلبات الدورية. كما أن التغيرات في سعر الفائدة تقود إلى تغيرات كبيرة أحياناً في باقي قطاعات أسواق الأسهم.
  • المعلومات: يشمل قطاع تكنولوجيا المعلومات الشركات التي تنتج البرامج ومنتجات وخدمات تكنولوجيا المعلومات الأخرى. كما تحتوي على الشركات التي تصنع الأجهزة مثل معدات الاتصالات والهواتف المحمولة وأجهزة الكمبيوتر ومعدات أشباه الموصلات. كان هذا القطاع ينمو بسرعة ويحتوي على بعض أكبر الشركات في السوق.
  • خدمات الاتصالات: يشمل قطاع خدمات الاتصالات شركات الاتصالات والإعلام والشركات الترفيهية والشركات المنتجة للمحتوى والألعاب التفاعلية. يمكن أن يوفر هذا القطاع فرص نمو كبيرة حيث ينتقل العالم أكثر عبر الإنترنت، لكن الشركات الأقدم تواجه تحديات كبيرة من الداخلين الأكثر ديناميكية.
  • المرافق: يشمل قطاع المرافق الشركات التي توفر الكهرباء والغاز والمياه (من المصادر التقليدية والصديقة للبيئة) بالإضافة إلى تجار الطاقة وموزعي الطاقة. يعتبر هذا القطاع عموماً بطيئاً وثابتاً، وليس قطاعاً نمواً. لكن الطاقة "الخضراء" تبشر بعائدات أعلى، وإن كانت تنطوي على مخاطر أعلى
  • العقارات: يشمل قطاع العقارات شركات الخدمات العقارية ومطوري العقارات وصناديق الاستثمار العقاري. قد يوفر هذا القطاع فرص نمو قوية، لكنه يظهر نمواً مطرداً بشكل عام.

كيف يمكنك بدء تداول الاسهم اليوم؟

هل أصبحت مهتماً بتداول أسهم تلك الشركات الرائدة الأن وحصد الفرص؟ إليك كيفية البدء:

  • افتح حساب تداول حقيقي - قم بزيارة CAPEX.com، وانقر فوق تسجيل وإنشاء حساب وساطة جديد باستخدام بياناتك الشخصية.
  • تحميل الوثائق الثبوتية - تماشياً مع الامتثال الصارم لـ KYC، ستحتاج إلى التحقق من هويتك وعنوانك عن طريق تحميل نسخ من جواز سفرك وكشف حساب مصرفي حديث أو فاتورة خدمات.
  • إيداع الأموال - اضغط على إيداع الأموال، وحدد المبلغ وعملة الحساب ثم اختر طريقة الإيداع التي تناسبك.
  • تداول الاسهم التي ترغب بها - اكتب اسم السهم في شريط البحث. سيؤدي النقر فوق اسم السهم الذي اخترته إلى ملء نافذة التداول حيث يمكنك النقر فوق أزرار الشراء والبيع. بمجرد إدخال عدد الاسهم التي تنوي تداولها، يتيح لك النقر على "وضع الأمر: فتح مركز على السهم الذي قمت باختياره.

تعمل شركات الوساطة مثل شركة CAPEX كوسيط مالي مرخص ومنظم ومسجل في الاسواق المالية العالمية من قبل هيئة تنظيم الخدمات المالية في سوق أبو ظبي العالمي (ADGM) (ترخيص رقم 190005) وتمكن المستثمرين من تداول الاسهم الامريكية دون الحاجة إلى التواجد في قاعة التداول بأنفسهم. هل تعلم أنه يمكنك فتح محفظة الاسهم بمبلغ 250 دولار فقط وإضافة الاسهم إليها؟ ابدأ اليوم!

تداول الاسهم مع CAPEX | ArabBerg | كابكس من قبل هيئة تنظيم الخدمات المالية في سوق أبو ظبي العالمي ADGM

الخلاصة حول كيفية شراء الاسهم

الاستثمار في الاسهم عبر شركات التداول الموثوقة سوف يوفر لك إمكانية التداول على أي سهم مدرج ضمن سوق الاسهم الامريكي و سوق الاسهم الاوروبي وسوق الاسهم الاسيوي باستخدام الرافعة المالية التي تمكنك من فرصة استثمار مبلغ مالي بسيط في سوق الاسهم عبر افضل منصات التداول, تتطلب مهارة الاستثمار في الاسهم الكثير من الممارسة, اختبر اداء الاسهم باستخدام حساب التداول التجريبي المجاني الخالي من المخاطر على افضل منصات التداول ميتاتريدر 5, سوف يوفر لك خبراء عرب بيرغ كل الدعم والتوجيه والتعليم الذي تحتاجه لبدء عملية الاستثمار في الاسهم.

عرب بيرغ | Arab Berg | Arabberg | تحليل الاسهم | الاسهم العالمية | شراء وبيع الاسهم | سوق الاسهم

ما التالي:

1.توزيعات الارباح | توزيع ارباح الاسهم | حساب توزيع الارباح

2. ناسداك | مؤشر ناسداك | تحليل ناسداك

3. افضل صناديق الاستثمار ETFs

مركز عرب بيرغ للابحاث والأسواق
مركز عرب بيرغ للابحاث والأسواق

ابق على اتصال بالأسواق

عرب بيرغ ArabBerg هو مزيج لمجموعة من الخبراء المحترفين في مكان وزمان واحد، تُقدم أكاديمية عرب بيرغ مجموعة واسعة من الأبحاث والتحاليل وكل ما تحتاجه من الادوات الفنية والأساسية لبناء استراتيجيات تداول ناجحة عبر خبرات تمتد لأكثر من 22 عام في الأسواق الماليّة. عرب بيرغ هو أكثر من مجرد موقع للأبحاث والتحاليل - إنه شريك للتداول الناجح.
قابل مركز عرب بيرغ للابحاث والأسواق