التعليم / تحليل الفوكس / التضخم Inflation | التضخم الاقتصادي | تعريف التضخم | تضخم


التضخم Inflation | التضخم الاقتصادي | تعريف التضخم | تضخم

ما هو التضخم | مفهوم التضخم | معنى التضخم | معدل التضخم

التضخم وكيفية قياس معدل التضخم

يقلل التضخم Inflation من القدرة الشرائية لكل وحدة من وحدات العملة، مما يؤدي إلى زيادة اسعار السلع والخدمات بمرور الوقت. إنه مصطلح اقتصادي يعني أنه عليك إنفاق المزيد لملء خزان الغاز الخاص بك، أو شراء جالون من الحليب، أو الحصول على قصة شعر. بعبارة أخرى، يزيد من تكاليف المعيشة.

لقد قلل التضخم الامريكي من قيمة الدولار. قارن قيمة الدولار اليوم مع قيمته في الماضي. لذلك مع ارتفاع الاسعار، تشتري أموالك بسعر أقل. لهذا السبب، يمكن أن يقلل من مستوى معيشتك بمرور الوقت.
لهذا السبب قال الرئيس رونالد ريغان ، "إن التضخم عنيف مثل السارق، ومخيف مثل السارق المسلح، وقاتل مثل القتيل.
الماخذ الرئيسية
  • يحدث التضخم عندما ترتفع الأسعار ولكن القوة الشرائية تنخفض خلال فترة معينة.
  • الطلب والعرض والتوقعات بشأن السلع تؤثر على معدل التضخم.
  • يستخدم الاحتياطي الفيدرالي السياسة النقدية لإدارة التضخم.
  • يمكنك حماية نفسك من التضخم من خلال الاستثمارات الحكيمة.

معدل التضخم

معدل التضخم هو النسبة المئوية للزيادة أو النقصان في الأسعار خلال فترة محددة، عادة تكون شهر أو سنة. تخبرك النسبة المئوية بسرعة ارتفاع الأسعار خلال الفترة. على سبيل المثال، إذا كان معدل التضخم للغالون من الغاز 2٪ سنوياً، فإن أسعار الغاز ستكون أعلى بنسبة 2٪ العام المقبل.
هام: هذا يعني أن غالوناً من الغاز يكلف 2.00 دولار هذا العام وسوف يكلف 2.04 دولار العام المقبل.
إذا كان معدل التضخم أكثر من 50٪ في الشهر، يعد هذا تضخم مفرط، وإذا حدث التضخم في نفس وقت الركود الاقتصادي، فهذا تضخم. يُطلق على ارتفاع الاسعار في الأصول مثل الإسكان أو الذهب أو الاسهم تضخم الأصول.
 
إن معدل التضخم هو عنصر حاسم في مؤشر البؤس، وهو مؤشر اقتصادي يساعد على تحديد الصحة المالية للمواطن العادي. المكون الآخر هو معدل البطالة. عندما يكون مؤشر البؤس أعلى من 10٪، فهذا يعني أن الناس إما يعانون من ركود اقتصادي أو تضخم جامح أو كليهما. وبعبارة أخرى، إما أن يصبح معدل التضخم أو معدل البطالة أكبر من 10٪.
 
التضخم

ما هو التضخم | ماهو التضخم ؟

يتم تعريف التضخم على أنه معدل التغير في أسعار كل شيء من قطعة صابون العاج إلى تكلفة فحص العين.
في الولايات المتحدة، يعتمد معدل التضخم الأكثر استخداماً على شيء يسمى مؤشر اسعار المستهلك. ببساطة، المؤشر هو متوسط ​​سعر سلة السلع والخدمات التي تشتريها الأسر عادةً. وغالباً ما يُستخدم لتحديد زيادات الأجور أو لتعديل مزايا المتقاعدين. التغيير على أساس سنوي هو ما نسميه التضخم.
التغيير الحالي في المؤشر حوالي 2٪. لكن هذا متوسط ​​عبر مجموعة من الفئات. على سبيل المثال، على مدار العام الماضي، ارتفع سعر منتجات التبغ بنسبة 4.6٪ ، بينما انخفض سعر الملابس بنسبة 3٪. من الواضح أن التغيير الفعلي في تكلفة المعيشة يختلف من شخص لآخر حسب كيفية إنفاق أموالهم.
أظهرت أحدث البيانات الصادرة عن وزارة العمل أن التضخم الذي تم مراقبته عن كثب كان أقل من المتوقع في مايو، وهي علامة مقلقة على أن الاقتصاد قد ينمو ببطء شديد.
يعتبر مقدار معتدل من التضخم بشكل عام علامة على اقتصاد سليم، لأنه مع نمو الاقتصاد، يزداد الطلب على الأشياء. هذه الزيادة في الطلب تدفع الأسعار إلى الأعلى قليلاً حيث يحاول الموردون خلق المزيد من الأشياء التي يرغب المستهلكون والشركات في شرائها. يستفيد العمال لأن هذا النمو الاقتصادي يؤدي إلى زيادة الطلب على العمالة، ونتيجة لذلك، عادة ما ترتفع الأجور.
وأخيراً، هؤلاء العمال بأجور أعلى يخرجون ويشترون المزيد من الأشياء، وبالتالي تستمر هذه الدورة "الفاضلة". إن التضخم لا يتسبب في حدوث كل هذا - بل هو مجرد عرض لاقتصاد سليم ومتنامي.
ولكن عندما يكون التضخم منخفض بشكل كبير - أو مرتفع بشكل كبير - يمكن أن تأخذ الدورة "المفرغة" مكانها.

معنى التضخم | تعريف التضخم

كي نفهم معنى التضخم, يجب أن نفهم اسباب التضخم, هناك سببان للتضخم. والأكثر شيوعاً هو تضخم الطلب. وذلك عندما يفوق الطلب المعروض على السلع أو الخدمات. يريد المشترون المنتج كثيراً لدرجة أنهم على استعداد لدفع أسعار أعلى.
 
التضخم الذي يدفع التكاليف هو السبب الثاني الأقل شيوعاً. وذلك عندما يكون العرض مقيداً ولكن الطلب ليس كذلك. حدث ذلك بعد أن دمر إعصار كاترينا خطوط إمداد الغاز. لم يتغير الطلب على البنزين، لكن قيود العرض رفعت الأسعار إلى 5 دولارات للغالون.
 
تقول بعض المصادر أن الزيادة في المعروض النقدي تسببت أيضاً في التضخم. وهذا تفسير خاطئ لنظرية النقد. وتقول إن السبب الرئيسي للتضخم هو طباعة أموال كثيرة من قبل الحكومة. ونتيجة لذلك، يلاحق الكثير من رأس المال القليل من السلع. إنه يخلق تضخماً عن طريق إثارة تضخم الطلب أو دفع التكلفة.
يحسب البعض أيضاً التضخم المدمج كسبب ثالث. وهذا يضع توقعات الناس للتضخم المستقبلي. عندما ترتفع الاسعار، تتوقع العمالة أن تستمر الزيادة في الأجور. لكن ارتفاع الأجور يرفع تكلفة الإنتاج، مما يرفع أسعار السلع والخدمات مرة أخرى. عندما يستمر هذا السبب والنتيجة، ندخل في دوامة سعر الأجور.
 
التحليل الفني

مفهوم التضخم ومؤشر اسعار المستهلك CPI

يستخدم مكتب الولايات المتحدة لإحصاءات العمل (BLS) مؤشر اسعار المستهلك (CPI) لقياس التضخم. يحصل المؤشر على معلوماته من دراسة استقصائية لـ 23.000 شركة. تقوم في تسجيل اسعار 80.000 عنصر استهلاكي كل شهر. سيخبرك مؤشر اسعار المستهلك عن المعدل العام للتضخم. يستخدم الرسم البياني BLS أدناه مؤشر اسعار المستهلك لتتبع معدل التضخم بين عامي 2008 و 2019.
تقول بعض المصادر خطأ أن هناك فرق بين التضخم ومؤشر اسعار المستهلك. لكن لا يوجد فرق. مؤشر اسعار المستهلك هو أداة لقياس التضخم الاقتصادي. إنه ليس شكلاً مختلفاً للتضخم.
يقيس مؤشر اسعار نفقات الاستهلاك الشخصي أيضاً التضخم. ويتضمن المزيد من السلع والخدمات التجارية أكثر من مؤشر اسعار المستهلك. على سبيل المثال، يشمل خدمات الرعاية الصحية التي يدفعها التأمين الصحي. يشمل الرقم القياسي لسعر المستهلك فقط الفواتير الطبية التي يدفعها المستهلكون مباشرة.

 كيف تدير البنوك المركزية التضخم الاقتصادي

تستخدم البنوك المركزية في جميع أنحاء العالم السياسة النقدية لتجنب التضخم الاقتصادي وعكس الانكماش. في الولايات المتحدة، يهدف الاحتياطي الفيدرالي إلى معدل تضخم مستهدف يبلغ 2٪ على أساس سنوي. يستخدم معدل التضخم الاقتصادي الأساسي الذي يزيل اسعار الطاقة والغذاء، حيث يتم تحديد هذه الأسعار من قبل تجار السلع وهي متقلبة للغاية وتأخذ ذلك بعين الاعتبار.

كيف تحمي نفسك من التضخم الاقتصادي

أقوى طريقة لحماية نفسك من التضخم الاقتصادي هي زيادة قدرتك على الكسب والدخل. زيادة سنوية بنسبة 5٪، أو عرض ترويجي يمنحك زيادة بنسبة 20٪، سيجعل التضخم الاقتصادي بدون صلة. ولكن إذا لم يكن هذا خياراً، أو كنت على دخل ثابت، فستحتاج إلى استكشاف خيارات أخرى.
إحدى الطرق لحماية مدخراتك هي الاستثمار في سوق الاسهم. سوف تعيد إليك حوالي 10٪ من الاستثمارات بمرور الوقت.
ملاحظة: كما هو الحال دائماً، تواصل مع مستشارك المالي قبل اتخاذ أي قرار مالي للتأكد من أن هذا يتناسب مع أهدافك.
إذا كنت تبحث عن طريقة أكثر أماناً لحماية نفسك من التضخم الاقتصادي، فكر في أداتين يمكنك شراؤهما من وزارة الخزانة الأمريكية.
  1. الاوراق المالية المحمية (TIPS): هذه تدفع فائدة ثابتة. تقوم الحكومة مرتين في السنة بإعادة تعديل المبدأ استجابة للتغيرات في مؤشر اسعار المستهلك، كما ينشر شهرياً من قبل مكتب إحصاءات العمل. هذا يعني أنه مع زيادة التضخم الاقتصادي، تزداد قيمة السندات. على الرغم من أن اسعار الفائدة لا تزيد، يحصل حاملي الدفعة النقدية على أكبر نسبة مئوية ويعود الامر وراء ذلك أنه يتم تطبيق النسبة المئوية على رأس المال الأكبر. تعمل TIPS بشكل جيد أثناء التضخم ولكنها تصبح أسوأ في أوقات عدم التضخم أو الاستقرار. على المدى الطويل، لا يؤدون أداءً جيداً مثل محفظة متنوعة جيدة تتضمن الاسهم.
  2. السندات من السلسلة الأولى: توفر معدل عائد ثابت مضمون طوال فترة السندات. كما أنها تتأثر بمعدل متغير مفهرس إلى مؤشر اسعار المستهلك ويتم إعادة تعيينه في نوفمبر ومايو. العائد الذي تحصل عليه من السند هو مركب من سعره الثابت والسعر المتغير الساري في ذلك الوقت. لمعرفة عائد كل سند، انتقل إلى حاسبة سندات الادخار الخاصة بوزارة الخزانة.

نصائح حول الاستثمار لمواجهة التضخم

إذا كنت تهتم بالأسواق والأخبار المالية مؤخراً، فهناك احتمال أن تشعر ببعض الفزع. يبدو أن التضخم هو كلام اليوم، ولا يبدو أن انخفاض القوة الشرائية للدولار الامريكي يمثل تهديداً بعيد المنال أو افتراضياً. وكما صرح الرئيس التنفيذي لشركة بيركشاير هاثاواي، وارن بافيت في آخر اجتماع للمساهمين بالشركة: "نشهد تضخماً كبيراً. نحن نرفع الاسعار. الناس يرفعون الاسعار إلينا، ويتم قبولها".

ضع في اعتبارك الملاذات الآمنة الكلاسيكية لمواجهة التضخم، لكن كن مرناً

التضخم السريع هو احتمال مقلق. إذا كنت قد عملت بجد لتوفير المال، فمن المحتمل أن يتضاءل خطر قوتها الشرائية بسرعة مثل ركلة في القناة الهضمية. هناك دافع طبيعي للوصول إلى الأصول الآمنة - والدخول فيها في أسرع وقت ممكن. في الوقت نفسه، من المهم مسح الموقف كما هو حالياً وعدم افتراض أن الاستراتيجيات الناجحة سابقاً ستكون موثوقة تماماً.

طبع البنك الاحتياطي الفيدرالي الامريكي والبنوك المركزية الأخرى في جميع أنحاء العالم مبلغاً قياسياً من الأموال الجديدة من أجل التوسط في الضغوط الاقتصادية الناتجة عن جائحة فيروس كورونا. الآن، بدأت العديد من الاقتصادات في إعادة الانفتاح. يؤدي هذا إلى زيادة تداول الأموال، لكن قضايا سلسلة التوريد ومبادرات السياسة المالية الأخرى تلعب دوراً أيضاً. يؤدي مزيج الديناميكيات إلى زيادات في اسعار السلع والتصنيع وحتى أجزاء من اقتصاد الخدمات. رسم اسعار الاسهم والأصول هو عمل فوضوي في الوقت الحالي، بعبارة ملطفة.

التضخم هو التضخم، لكن العوامل التي تقود هذه الظاهرة فريدة في هذه المرحلة من الزمن، وهناك مجموعة لا تصدق من المتغيرات التي يجب على المستثمرين أخذها في الاعتبار. قد تبدو المشاعر متكررة ومبتذلة في هذه المرحلة، لكن لا يزال من العدل القول إننا نعيش في موقف غير مسبوق.

لطالما كانت الاسهم عالية الجودة والمعادن النفيسة بما في ذلك الذهب والفضة والعقارات بمثابة ضمانات جيدة ضد الضغوط التضخمية. تأتي كل فئة من هذه الفئات مع مجموعتها الفريدة من المزايا وعوامل المخاطرة، ويجب على المستثمرين المضي قدماً في فهم أنه لا توجد إجابة مؤكدة لسؤال التضخم مع وجود الكثير من عدم اليقين في الأفق. في حين أن سوق العقارات بالفعل حار جداً وقد أثار بعض المحللين مخاوف معقولة بشأن فقاعة الإسكان المحتملة، فإن شراء العقارات هو الآن أقرب ما أتطلع إليه.

يبدو أن التضخم الكبير يحدث وقد يتفاقم، لكن عليّ أيضاً أن أعترف أنني احتفظ بجزء كبير من ممتلكاتي نقداً في الوقت الحالي. أتوقع أن يتغير ذلك بحلول نهاية العام، ولكن في الوقت الحالي، أشعر بالراحة في انتظار المزيد من المعلومات على أمل أن توفر مزيداً من الوضوح حول أفضل مسار للمضي قدماً.

مخاطر التضخم ليست بالضرورة عالمية

أحد الأشياء التي يجب على المستثمرين الامريكيين وضعها في الاعتبار هو أن التضخم الذي يشعرون بالقلق بشأنه هو فقدان القوة الشرائية للدولار الامريكي. هذا لا يعني بالضرورة أن تحذو عملات البلدان الأخرى حذوها وتعطل اقتصاداتها التي يحركها المستهلك نتيجة لذلك.

لم يعد هناك بلد يعمل في صومعة اقتصادية بعد الآن، بالطبع. ولكن حتى أكبر التبعيات التجارية في العالم ليست كبيرة كما قد تعتقد. أفضل أسواق الصين الخارجية هي الولايات المتحدة، لكننا ما زلنا نشتري فقط ما بين 15٪ و 20٪ من إجمالي صادراتها. البلدان والمناطق الأخرى تشتري أقل بكثير.

إذا كنت تخشى التضخم المحلي، فإن إضافة التعرض الدولي إلى محفظتك يساعد في تعويض هذا الخطر. شيء مثل صندوق الاستثمار Vanguard FTSE All-World ETF (NYSEMKT: VEU) يمكنه القيام بالمهمة بشكل جيد. وإذا لم يكن ذلك مقصوراً على فئة معينة بما فيه الكفاية بالنسبة لك، ففكر في البلدان المنفصلة جيداً عن الدولار الامريكي، أو المناطق التي تنمو بسرعة كبيرة بحيث لا يمثل ضعف الدولار مشكلة. هذا يضع الصناديق المتداولة في البورصة مثل iShares MSCI Frontier 100 ETF (NYSEMKT: FM) أو SPDR S&P Emerging Markets Small Cap ETF (NYSEMKT: EWX) في بؤرة التركيز.

لا يمكن لهذه الأموال أن تحميك تماماً من القوى التضخمية التي تظهر داخل الولايات المتحدة، لكي نكون واضحين. لكن يمكنهم بالتأكيد تقديم درجة معقولة من الحماية منهم دون إخراجك تماماً من السوق.

لا داعي للخوف المفرط من التضخم

التضخم ليس شيئاً جديداً. يحدث ذلك بمرور الوقت مع زيادة المعروض النقدي. نعم، التضخم المفرط سيء، لكننا لسنا بعيدين عن جحر الأرانب. أين تخسر حقاً، هو إذا كانت ثروتك في الغالب نقداً. يؤدي ضعف قيمة الدولار إلى الإضرار بقدرتك الشرائية.

في النهاية، تذكر فقط أن التضخم لن يكون نهاية العالم. لا داعي للذعر ووضع كل شيء تحت المرتبة.

الخلاصة: لماذا التضخم المنخفض يعتبر أمر سيء

عادة ما يشير التضخم المنخفض للغاية إلى أن الطلب على السلع والخدمات أقل مما ينبغي، هذا يميل إلى إبطاء النمو الاقتصادي وانخفاض الأجور. يمكن أن يؤدي هذا الطلب المنخفض إلى الركود الاقتصادي مع زيادة في البطالة - كما رأينا قبل عقد من الزمان أثناء الركود العظيم.
الانكماش، أو انخفاض الأسعار، سيء بشكل خاص. عندما تنخفض الأسعار، سيؤخر المستهلكون عمليات الشراء. على سبيل المثال، لماذا تشتري غسالة جديدة اليوم إذا كنت تستطيع الانتظار لبضعة أشهر حتى تصبح أرخص؟
كما يشجع الانكماش على الإقراض لأنه يؤدي إلى انخفاض اسعار الفائدة. لا يرغب المقرضون عادةً في إقراض الاموال بمعدلات تمنحهم عائداً صغيراً جداً.
لحسن الحظ، الانكماش الاقتصادي نادر في الاقتصادات المتقدمة.

التضخم الاقتصادي

ما التالي:

1. الاستثمار في الاسهم | كيفية شراء الاسهم | افضل معادلة للاسهم

2. ماهي الاسواق المالية وماهي أنواعها

3. تداول الفوركس و تجارة الفوركس 2020

إخلاء المسؤولية: تم إعداد هذا التقرير من مركز عرب بيرغ للأبحاث والتحليل, وهو يعكس وجه نظر مركز أبحاث قسم البحث والتطوير فقط لا أكثر, لا تشكل المعلومات الواردة أي نصيحة استثمارية أو رؤية تداول معينة, يجب عليك الإدراك أن الأداء المستقبلي ليس مرتبطاً بالأداء السابق, سوف تحتاج إلى إذن مباشر وصريح من عرب بيرغ في إعادة نشر هذا التقرير أو نسخ المحتوى أو أي جزء أو اقتباس منه.


تحذير: التداول على اساس الرافعة المالية ينطوي على قدر كبير من المخاطر