arabberg
arabberg
الرئيسية التعليم تحليل الفوركس البنك الفيدرالي | كيف يعمل البنك الامريكي

البنك الفيدرالي | كيف يعمل البنك الامريكي

2022-11-04 12:27:47 مركز عرب بيرغ للابحاث والأسواق 8441 20 دقيقة للقراءة

نظام الاحتياطي الفيدرالي هو البنك المركزي الامريكي للولايات المتحدة، وهو يدير السياسة النقدية لإدارة التضخم، وزيادة التوظيف، وتحقيق الاستقرار في اسعار الفائدة. يشرف بنك الاحتياطي الفيدرالي على أكبر البنوك في البلاد ويوفر الخدمات المالية للحكومة الامريكية. كما أنه يعزز استقرار النظام المالي. على الرغم من أن أعضائها يتم تعيينهم من قبل الكونغرس، إلا أن هيكلها يجعلها مستقلة عن التأثيرات السياسية وهذا يجعلها أقوى فاعل منفرد في الاقتصاد الامريكي وبالتالي في العالم. تابع معنا في الدليل حول كيفية عمل النظام الاحتياطي الفيدرالي في الولايات المتحدة.

عرب بيرغ | Arab Berg | البنك الاحتياطي الفدرالي  | السياسة النقدية

نظام الاحتياطي الفيدرالي

لفهم كيفية عمل بنك الاحتياطي الفيدرالي، يجب أن تعرف نظام الاحتياطي الفيدرالي. يتكون نظام الاحتياطي الفيدرالي من المكونات التالية:

مجلس محافظين الاحتياطي الفديرالي

مجلس المحافظين هو وكالة حكومية مستقلة مقرها في واشنطن العاصمة. وتعني كلمة "مستقلة" أنها لا تتلقى تمويلها من خلال ميزانية الكونجرس وعملية الاعتمادات، ولا تتغير قيادتها عندما يتولى رئيس أمريكي جديد منصبه. تشرف هذه الوكالة على عمليات 12 بنكاً احتياطياً عبر الولايات المتحدة. يستخدم اسم "مجلس المحافظين" لكل من هذه الوكالة والمجلس المكون من سبعة أعضاء الذي يحكمها.

يتم ترشيح أعضاء مجلس الإدارة السبعة، بما في ذلك الرئيس (المعروف سابقاً باسم الرئيس) ونائب الرئيس، من قبل رئيس الولايات المتحدة ويتم تأكيدهم بتصويت مجلس الشيوخ. 3 على الرغم من أن الكونجرس يحدد أهداف السياسة النقدية، إلا أن القرارات التي يتخذها المجلس، وتحديداً هيئة وضع السياسة النقدية لمجلس الاحتياطي الفيدرالي، وهي لجنة السوق الفيدرالية المفتوحة (FOMC)، لا تتطلب موافقة الرئيس أو أي شخص آخر في السلطتين التنفيذية والتشريعية للحكومة. يشرف أعضاء مجلس المحافظين على لجان مجلس الإدارة ويجلسون في اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة.

عرب بيرغ | Arab Berg | فتح حساب تداول بدون عمولة ورسوم تبيت مع وسيط مرخص في الإمارات العربية المتحدة

البنوك الاحتياطية الفيدرالية في الولايات

البنوك الاحتياطية الـ 12 هي شبكة من المؤسسات الإقليمية اللامركزية لنظام الاحتياطي الفيدرالي التي تشرف على الحياة الاقتصادية والمصرفية في جميع أنحاء الولايات المتحدة. يقع المقر الرئيسي لكل منطقة من مناطق الاحتياطي الفيدرالي في بنك الاحتياطي الفيدرالي. تعمل البنوك الاحتياطية الفيدرالية الإقليمية الـ 12 مع مجلس الإدارة للإشراف على البنوك التجارية في البلاد وتنفيذ السياسة، حيث توزع البنوك الفيدرالية الاثني عشر في:

  • البنك الفيدرالي في بوسطن.
  • البنك الفيدرالي في نيويورك.
  • البنك الفيدرالي في فيلادلفيا.
  • البنك الفيدرالي في كليفلاند.
  • البنك الفيدرالي في ريتشموند
  • البنك الفيدرالي في أتلانتا.
  • البنك الفيدرالي في شيكاغو.
  • البنك الفيدرالي في سانت لويس.
  • البنك الفيدرالي في مينيابوليس.
  • البنك الفيدرالي في كانساس.
  • البنك الفيدرالي في دالاس.
  • البنك الفيدرالي في سان فرانسيسكو.

اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة (FOMC)

الكيان الثالث، اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة، هو جزء من نظام الاحتياطي الفيدرالي الذي يحدد السياسة النقدية الأمريكية. إنها لجنة مكونة من جميع أعضاء مجلس الإدارة السبعة، ورئيس البنك الاحتياطي الفيدرالي في نيويورك، وأربعة من رؤساء البنك الاحتياطي الأحد عشر الآخرين، الذين يعملون كأعضاء مصوتين على أساس دوري سنوي. المحافظين هو رئيس اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة. عندما يتحدث الصحفيون أو غيرهم عن وضع "الاحتياطي الفيدرالي" للسياسة النقدية، فإنهم غالباً ما يقصدون اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة.

البنوك الأعضاء ومؤسسات الإيداع الأخرى

بالإضافة إلى الكيانات الرئيسية الثلاثة، تعد البنوك الأعضاء ومؤسسات الإيداع الأخرى جزءاً من نظام الاحتياطي الفيدرالي .6 يتعين على جميع البنوك المعتمدة على المستوى الوطني أن تكون أعضاء في النظام، ولدى بنوك الدولة خيار الانضمام كأعضاء إذا استوفوا شروط معينة. المتطلبات كما هو مذكور في قانون الاحتياطي الفيدرالي .7 يتعين على البنوك الأعضاء الاحتفاظ برأس المال كمخزون في البنك الاحتياطي في منطقتهم لأن البنوك الأعضاء هم مساهمون في البنك الاحتياطي الخاص بهم .8 بالإضافة إلى مؤسسات الإيداع الأخرى التي تقدم خدمات مالية للأمريكيين تخضع للوائح المعمول بها من قبل نظام الاحتياطي الفيدرالي حتى لو لم تكن بنوكاً أعضاء .9 نظراً لخدماتها وعملياتها التنظيمية مع البنوك الأعضاء ومؤسسات الإيداع الأخرى، يُشار إلى الاحتياطي الفيدرالي عموماً باسم "بنك للبنوك الأخرى. "

المجالس الاستشارية

ينصح عدد من المجموعات المختلفة بنظام الاحتياطي الفيدرالي وكياناته الثلاثة المنفصلة. ينصح مجلس المحافظين من قبل خمس مجموعات: أولاً، تم إنشاء المجلس الاستشاري الفيدرالي (FAC) بموجب قانون الاحتياطي الفيدرالي للإشراف على مجلس الإدارة، ويتكون من ممثلين عن كل منطقة يتم انتخابهم من قبل كل بنك احتياطي. ثانياً، تم إنشاء المجلس الاستشاري لمؤسسات الإيداع المجتمعية (CDIAC) من قبل مجلس المحافظين في عام 2010 للحصول على معلومات من مؤسسات التوفير والاتحادات الائتمانية لإبلاغ المجلس بشروط الإقراض. يتم تعيين الأعضاء الـ 12 في CDIAC من ممثلي مؤسسات الإيداع الذين يعملون في المجالس الاستشارية لمنطقة الاحتياطي الخاصة بهم. ثالثاً، تم إنشاء مجلس المصادقة النموذجي من قبل مجلس المحافظين في عام 2012 لتقديم مشورة متخصصة ومستقلة بشأن اختبارات الإجهاد التي يقوم بها الاحتياطي الفيدرالي للمؤسسات المصرفية المطلوبة بموجب قانون دود-فرانك لإصلاح وول ستريت وحماية المستهلك لعام 2010. رابعاً، تم إنشاء المجلس الاستشاري المجتمعي (CAC) من قبل مجلس الإدارة في عام 2015 لتقديم منظور متنوع حول الحياة الاقتصادية والمالية من أجل المستهلكين. أخيراً، تم إنشاء اللجنة الاستشارية لسياسة التأمين (IPAC) في عام 2018 من قبل مجلس المحافظين لتقديم المشورة والمعلومات إلى المجلس بشأن معايير التأمين الدولية وقضايا التأمين.

مكتب الحماية المالية للمستهلك

مكتب الحماية المالية للمستهلك (CFPB) هو مكتب مستقل داخل نظام الاحتياطي الفيدرالي. مثل بنك الاحتياطي الفيدرالي، لا يعد CFPB جزءاً من ميزانية الكونجرس وعملية الاعتمادات، ولكنه يحصل على تمويله مباشرة من الاحتياطي الفيدرالي. تم إنشاء CFPB بموجب قانون دود-فرانك لإصلاح وول ستريت وحماية المستهلك (قانون دود-فرانك). يخضع كل من CFPB والاحتياطي الفيدرالي للرقابة المستقلة من مكتب المفتش العام.

 

تعمل شركات الوساطة مثل شركة CAPEX كوسيط مالي مرخص ومنظم ومسجل في الاسواق المالية العالمية من قبل هيئة تنظيم الخدمات المالية في سوق أبو ظبي العالمي (ADGM) (ترخيص رقم 190005) وتمكن المستثمرين من تداول الاسواق العالمية دون الحاجة إلى التواجد في قاعة التداول بأنفسهم.

تداول في الاسواق العالمية اليوم مع CAPEX

إذا كنت مستعداً لبدء تداول الاسواق المالية اليوم، فإليك 3 خطوات يجب اتباعها:

  • افتح حساب تداول مع وسيط موثوق وخاضع للرقابة والترخيص من قبل هيئة تنظيم الخدمات المالية في سوق أبو ظبي العالمي ADGM.
  • حدد ما إذا كنت تريد تداول الأسهم أو الاستثمار في الأسهم (DMA - الذي يمنحك وصولاً مباشرة إلى السوق الاساسي الكترونياً من محفظتك) أو تداول الفوركس أو السلع وغيرها.
  • اختر مستوى السعر الخاص بك، وحدد حجم مركزك وقم بوضع طلبك.

تداول الاسهم مع CAPEX | ArabBerg | كابكس من قبل هيئة تنظيم الخدمات المالية في سوق أبو ظبي العالمي ADGM

 

ماهو عمل البنك الفيدرالي الامريكي Federal Reserve

يقوم بنك المركزي الامريكي بأربع وظائف:

  1. تتمثل الوظيفة الأكثر وضوحاً في إدارة التضخم. كجزء من هذه الوظيفة، يشجع البنك الفيدرالي أيضاً الحد الأقصى من فرص العمل ويضمن بقاء اسعار الفائدة معتدلة بمرور الوقت.
  2. يشرف مجلس الاحتياطي الفيدرالي على أكبر البنوك في البلاد وينظمها لحماية المستهلكين.
  3. يحافظ على استقرار الاسواق المالية ويحد من الأزمات المحتملة.
  4. يقدم بنك الاحتياطي الفيدرالي خدمات مصرفية للبنوك الأخرى والحكومة الامريكية والبنوك الاجنبية.

1). البنك الفيدرالي الاحتياطي يقوم في ادارة التضخم

يدير بنك الاحتياطي الفيدرالي التضخم مع تعزيز الحد الأقصى من فرص العمل واسعار الفائدة المستقرة. يحدد البنك المركزي الامريكي هدف تضخم بنسبة 2٪ لمعدل التضخم الأساسي. يستبعد المعدل الأساسي أسعار المواد الغذائية والبنزين المتقلبة. في 27 أغسطس 2020، أعلن بنك الاحتياطي الفيدرالي أنه سيتسامح مع التضخم فوق 2٪ على المدى القصير إذا زاد التوظيف إلى الحد الأقصى. يستخدم البنك الفيدرالي مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي (PCE) لقياس التضخم. حيث أن إدارة التضخم تعتبر أمراً بالغ الأهمية لأنه، ومع مرور الوقت، سوف يقلل من مستوى معيشتك.

يمتلك بنك الاحتياطي الفيدرالي العديد من الأدوات القوية تحت تصرفه. إن أقوى أداة يستخدمها بنك الفيدرالي هي تحديد هدف معدل الأموال الفيدرالية، الذي يوجه أسعار الفائدة. يحدد الاحتياطي الفيدرالي أيضاً متطلبات البنك الاحتياطي لبنوك الدولة. تخبرهم النسبة المئوية من ودائعهم التي يجب أن تكون في متناول اليد كل ليلة. وما يمكن إقراض الباقي.

إذا لم يكن لدى البنك الامريكي ما يكفي من النقد في نهاية اليوم، فإنه يقترض ما يحتاج إليه من البنوك الأخرى. تُعرف الأموال التي تقترضها باسم الصناديق الفيدرالية. تفرض البنوك على بعضها البعض سعر الفائدة على الاموال الفيدرالية على هذه القروض. تعد معرفة معدل الأموال الفيدرالية الحالي أمراً مهماً لأن هذا المعدل يمثل معياراً في الاسواق المالية. يستخدم البنك الفيدرالي السياسة النقدية التوسعية عندما يخفض أسعار الفائدة. هذا يجعل القروض أرخص، ويحفز نمو الأعمال التجارية، ويقلل من البطالة. وعلى العكس من ذلك، عندما يرفع بنك الاحتياطي الفيدرالي اسعار الفائدة، يُعرف باسم السياسة النقدية الانكماشية. تجعل أسعار الفائدة المرتفعة الاقتراض باهظ التكلفة وتؤدي زيادة تكاليف القروض إلى إبطاء النمو وإبقاء الأسعار منخفضة.

تحدد لجنة السوق الفدرالية المفتوحة (FOMC) الهدف لسعر الأموال الفيدرالية. تحدد البنوك سعرها الفعال على الأموال الفيدرالية. لإبقائه بالقرب من هدفه، يستخدم بنك الاحتياطي الفيدرالي عمليات السوق المفتوحة لشراء أو بيع الأوراق المالية من البنوك الأعضاء فيه. إنه يخلق ائتماناً من فراغ لشراء هذه الأوراق المالية. هذا له نفس تأثير طباعة النقود الفيدرالية. وهذا يضيف إلى الاحتياطيات التي يمكن للبنوك إقراضها ويؤدي إلى خفض معدل الأموال الفيدرالية.

2).  يشرف بنك الاحتياطي الفيدرالي على الجهاز المصرفي

نظام الاحتياطي الفيدرالي هو عبارة عن شبكة من 12 بنكاً احتياطياً فيدرالياً تحت إشراف مجلس المحافظين. تشرف هذه البنوك الـ 12 على البنوك التجارية وتعمل كمصارف في منطقتها. توجد بنوك الاحتياطي الفيدرالي الـ 12 الإقليمية في أتلانتا وبوسطن وشيكاغو وكليفلاند ودالاس وكانساس سيتي ومينيابوليس ونيويورك وفيلادلفيا وريتشموند وسانت لويس وسان فرانسيسكو.

تخدم البنوك الاحتياطية وزارة الخزانة الأمريكية من خلال معالجة مدفوعاتها، وبيع الأوراق المالية الحكومية، والمساعدة في إدارة النقد وأنشطة الاستثمار. تقوم البنوك الاحتياطية أيضاً بإجراء أبحاث قيمة حول القضايا الاقتصادية.

عرب بيرغ | Arab Berg | فتح حساب تداول تجريبي مع وسيط مرخص في الإمارات العربية المتحدة
 
3). يحافظ البنك المركزي الامريكي على استقرار النظام المالي

كشفت الأزمة المالية العالمية 2008 أن اللوائح المفروضة على البنوك الفردية لم تكن كافية. أصبح النظام المالي مترابطاً لدرجة أن بنك الاحتياطي الفيدرالي والجهات التنظيمية الأخرى بحاجة إلى النظر إليه ككل. وعزز قانون دود-فرانك لإصلاح وول ستريت وحماية المستهلك لعام 2010 قدرة بنك الاحتياطي الفيدرالي على الحفاظ على الاستقرار. كان على كل بنك بأكثر من 50 مليار دولار من الأصول أن يقدم "وصية حية" إلى البنك الفيدرالي. وأوضح كيف سينتهي البنك بأمان إذا واجه أزمة مالية. كان هذا لمنع إفلاس آخر على مستوى بنك ليمان براذرز.

في عام 2018، تنازل الكونجرس عن لوائح دود فرانك بشأن البنوك التي تقل أصولها عن 10 مليارات دولار. تنظم لجنة تنسيق الإشراف على المؤسسات الكبيرة (LISCC) التابعة لمجلس الاحتياطي الفيدرالي أكبر البنوك وأكثرها أهمية من الناحية المنهجية، وتجري اختبارات ضغط لتحديد ما إذا كان لدى البنوك رأس مال كافٍ لتقديم قروض حتى في الأزمات المالية.

4). بنك الاحتياطي الفيدرالي يقدم خدمات مصرفية

يُطلق على بنك الاحتياطي الفيدرالي اسم "بنك المصرفيين" لأن كل بنك احتياطي يخزن العملة ويعالج الشيكات ويقدم قروضاً لأعضائه لتلبية متطلبات البنك الفيدرالي عند الحاجة. يتم تقديم هذه القروض من خلال نافذة الخصم. يتم تحميل البنوك معدل الخصم، وهو أعلى قليلاً من معدل الأموال الفيدرالية. تتجنب معظم البنوك استخدام نافذة الخصم نظراً لوجود وصمة عار مرتبطة بها. من المفترض أن البنك الفيدرالي لا يمكنه الحصول على قروض من البنوك الأخرى ولهذا السبب يُعرف باسم بنك الاحتياطي الفيدرالي وأيضاً باسم بنك الملاذ الأخير.

عرب بيرغ | Arab Berg | فتح حساب تداول بدون عمولة ورسوم تبيت مع وسيط مرخص في الإمارات العربية المتحدة

قرارات سعر فائدة البنك الفيدرالي

من أجل الاستعداد لقرارات تغيير سعر الفائدة الفيدرالية، يجب على المتداولين اتباع الخطوتين الأساسيتين التاليتين:

1). مواكبة الأخبار من الاحتياطي الفيدرالي، حيث تعقد اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة ثمانية اجتماعات منتظمة في السنة تتم فيها مناقشة السياسات وأسعار الفائدة والاتفاق عليها. تعد مواكبة الأخبار قبل هذه الاجتماعات أفضل طريقة لعمل تنبؤات حول أسعار الفائدة، وما إذا كنت تريد شراء أو بيع الدولار الأمريكي

2). مواكبة الأخبار من الاسواق، حيث سيراقب العديد من تجار الفوركس ما يحدث عن كثب لذلك يجب ترقب تنبؤات الآخرين وتوقعاتهم للاطلاع الجيد على ما يحدث عن كثب. لا توجد طريقة للتنبؤ بقرارات سعر الفائدة لانه يمكن أن تكون غير دقيقة تماماً وتحدث مفاجآت.

عرب بيرغ | Arab Berg | فتح حساب تداول بدون عمولة ورسوم تبيت مع وسيط مرخص في الإمارات العربية المتحدة

ارتباط سعر فائدة البنك الفيدرالي والدولار الاميركي

يتم تحديد سعر فائدة بنك الاحتياطي الفيدرالي المعروف أيضاً باسم سعر الأموال الفيدرالية، من قبل مجلس محافظي نظام الاحتياطي الفيدرالي، يمكن أن يؤثر كل من سعر الفائدة الحالي وتوقعات تغيرات أسعار الفائدة المستقبلية على قيمة الدولار الأمريكي. إذا توقع المتداولون حدوث تغيير في أسعار الفائدة بناءً على إعلانات مجلس المحافظين، فقد يتسبب ذلك في ارتفاع الدولار أو انخفاض قيمته مقابل العملات الأخرى.

 أثر قرارات البنك الفيدرالي على العملات

يجب أن يهدف التجار إلى تتبع التطورات داخل الاحتياطي الفيدرالي والبحث عن الإعلانات قبل وبعد اجتماعات اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة، كما يجب مواكبة السياسة النقدية والتطورات العامة داخل الاحتياطي الفيدرالي، حيث ترتبط قيمة العملة والسياسة النقدية ارتباطاً وثيقاً. يُعد الدولار الأمريكي من أكثر العملات تداولاً على نطاق واسع، ولكن هذا لا يجعله خالياً من المخاطر.

لماذا يقوم الاحتياطي الفيدرالي برفع أو خفض أسعار الفائدة؟

عندما يتباطأ الاقتصاد - أو حتى يبدو أنه ممكن - قد يختار بنك الاحتياطي الفيدرالي خفض أسعار الفائدة. يحفز هذا الإجراء الشركات على الاستثمار وتوظيف المزيد، ويشجع المستهلكين على الإنفاق بحرية أكبر، مما يساعد على دفع عجلة النمو. على العكس من ذلك، عندما يبدو أن الاقتصاد قد ينمو بسرعة كبيرة، فقد يقرر الاحتياطي الفيدرالي رفع أسعار الفائدة، مما يتسبب في قيام أصحاب العمل والمستهلكين بالضغط على قراراتهم المالية.

يقول جريج ماكبرايد، المحلل المالي المعتمد، كبير المحللين الماليين في بانكريت: "عندما يرفع الاحتياطي الفيدرالي تكلفة المال أو يخفضها، فإنه يؤثر على أسعار الفائدة في جميع المجالات". "بطريقة أو بأخرى، سيؤثر ذلك على المدخرين والمقترضين."

حتى لو كنت تتبع بنك الاحتياطي الفيدرالي بشكل طفيف، فمن المحتمل أنك لاحظت أن صياغة السياسة النقدية هي عملية توازن دقيقة. خفض المسؤولون أسعار الفائدة ثلاث مرات في عام 2019، بعد شهور من إبلاغ المستثمرين بأنهم يعتزمون رفع أسعار الفائدة مرتين أخريين على الأقل. قام بنك الاحتياطي الفيدرالي بعد ذلك بإجراء تخفيضين طارئين في أسعار الفائدة في مارس 2020، وخفض المعدلات إلى نطاق مستهدف يتراوح بين 0 و 0.25 في المائة للمساعدة في حماية الاقتصاد من تأثير وباء الفيروس التاجي.

متى تم إنشاء البنك المركزي الامريكي Federal Reserve؟

نظام الاحتياطي الفيدرالي، الذي تم إنشاؤه بإقرار قانون الاحتياطي الفيدرالي في 23 ديسمبر 1913، هو النظام المصرفي المركزي للولايات المتحدة. تم إنشاء نظام الاحتياطي الفيدرالي، المعروف باسم الاحتياطي الفيدرالي ببساطة، مع توقع أن السيطرة المركزية المنظمة على النظام النقدي للبلاد ستساعد في تخفيف أو منع الأزمات المالية مثل ذعر عام 1907.

من خلال إنشاء بنك الاحتياطي الفيدرالي، سعى الكونجرس إلى زيادة التوظيف إلى الحد الأقصى، وتحقيق الاستقرار في أسعار السلع والخدمات، وتخفيف الآثار طويلة الأجل لتغيرات أسعار الفائدة. ظهرت منظمات مثل Payday Depot مؤخراً كجزء من النظام المالي الكامل للبلد.  فيما كانت الأعمال المصرفية في أمريكا عام 1863 بعيدة كل البعد عن البساطة وعدم الموثوقية:

كان البنك الأول (1791-1811) والبنك الثاني (1816-1836) للولايات المتحدة هما الممثلان الرسميان الوحيدان لخزانة الولايات المتحدة والمصادر الوحيدة التي أصدرت وقدمت الأموال الأمريكية الرسمية. وجميع البنوك الأخرى كانت تدار من قبل الدولة أو الأفراد. أصدر كل بنك عملته النقدية.

تنافست جميع البنوك العامة والخاصة مع بعضها البعض ومع البنكين الأمريكيين للتأكد من إمكانية استرداد عملاتهم بقيمتها الاسمية الكاملة. عندما سافرت في جميع أنحاء البلاد، لم تكن تعرف بالضبط نوع الأموال التي ستتلقاها في البنوك المحلية.

مع نمو سكان أمريكا وتنقلها ونشاطها الاقتصادي، سرعان ما أصبح هذا العدد الكبير من البنوك وأنواع الأموال فوضوية ولا يمكن السيطرة عليها.

في عام 1863، أصدر الكونجرس الأمريكي أول قانون مصرفي وطني، ينص على نظام خاضع للرقابة للبنوك الوطنية. وضع القانون معايير تشغيل البنوك، وحدد الحد الأدنى لرأس المال الذي يتعين على البنوك الاحتفاظ به، وحدد كيفية قيام البنوك بتقديم القروض وإدارتها.

بالإضافة إلى ذلك، فرض القانون ضريبة بنسبة 10٪ على الأوراق النقدية الحكومية، مما أدى فعلياً إلى القضاء على العملات غير الفيدرالية من التداول.

بحلول عام 1913، تطلب النمو الاقتصادي للولايات المتحدة في كل من الداخل والخارج نظاماً مصرفياً أكثر مرونة ولكنه أفضل تحكماً وأكثر أماناً. أطلق قانون الاحتياطي الفيدرالي لعام 1913 نظام الاحتياطي الفيدرالي باعتباره المنظمة المصرفية المركزية للبلاد.

وفقاً لقانون الاحتياطي الفيدرالي لعام 1913 والتعديلات التي تم إجراؤها على مر السنين، فإن نظام الاحتياطي الفيدرالي:

  • يدير السياسة النقدية الأمريكية.
  • الإشراف على البنوك والائتمانات الاستهلاكية وتنظيمها.
  • يحافظ على استقرار النظام المالي الأمريكي.
  • يقدم خدمات مالية للحكومة الفيدرالية للولايات المتحدة، والمؤسسات المالية العامة والأجنبية.

يقدم مجلس الاحتياطي الفيدرالي قروضاً للبنوك التجارية، وهو مخول بإصدار سندات الاحتياطي الفيدرالي، والتي تشكل كامل إمدادات أمريكا من النقود الورقية.

يجب أن يكون أي بنك يستخدم عبارة National Bank في اسمه عضواً في نظام الاحتياطي الفيدرالي. يجب أن يحتفظوا بحد أدنى من الاحتياطيات في واحد من 12 بنكاً احتياطياً فيدرالياً ويجب أن يدفعوا فائدة على حسابات التوفير لعملائهم وفحص ودائع الحسابات في بنك الاحتياطي الفيدرالي.

يتعين على جميع البنوك المؤسسة بموجب الميثاق الوطني أن تصبح أعضاء في نظام الاحتياطي الفيدرالي. يجوز أيضاً للبنوك المسجلة بموجب قوانين الولاية التقدم بطلب للحصول على عضوية الاحتياطي الفيدرالي.

من يملك البنك الفيدرالي Federal Reserve؟

تمتلك البنوك التجارية الأعضاء مجلس الاحتياطي الفيدرالي من خلال امتلاك اسهم في 12 بنكاً احتياطياً فيدرالياً. هذه الملكية لا تمنحهم أي سلطة لأنهم لا يستطيعون التصويت, يتخذ مجلس الإدارة واللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة قرارات مجلس الاحتياطي الفيدرالي بناءً على البحث. لا يصادق الرئيس ووزارة الخزانة الأمريكية والكونغرس على قرارات بنك الاحتياطي الفيدرالي، على الرغم من اختيار أعضاء مجلس الإدارة من قبل الرئيس وموافقة الكونجرس. يمنح هذا المسؤولين المنتخبين السيطرة على الاتجاه طويل الأجل للاحتياطي الفيدرالي ولكن ليس عملياته اليومية.

ما هو دور رئيس مجلس بنك الاحتياطي الفيدرالي؟

يحدد رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي اتجاه ونبرة كل من مجلس الاحتياطي الفيدرالي واللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة. الرئيس الحالي هو جيروم باول، عضو مجلس إدارة بنك الاحتياطي الفيدرالي. تمتد فترة عمله كرئيس من 5 فبراير 2018 إلى 5 فبراير 2022.

الرئيسة السابقة هي جانيت يلين. امتدت فترة ولايتها من 2014 إلى 2018. كان القلق الأكبر لدى يلين هو البطالة، الأمر الذي جعلها أكثر رغبة في خفض اسعار الفائدة. ومن المفارقات أنها كانت الرئيس عندما كان الاقتصاد يتطلب سياسة نقدية انكماشية.

تولى بن برنانكي منصب الرئيس من عام 2006 إلى عام 2014. وكان خبيراً في دور بنك الاحتياطي الفيدرالي خلال فترة الكساد الكبير، والذي كان محظوظاً للغاية لأنه ساعده في اتخاذ خطوات لإنهاء الأزمة المالية لعام 2008. ساعد هذا في منع الوضع الاقتصادي من التحول إلى الكساد الكبير.

عرب بيرغ | Arab Berg | فتح حساب تداول بدون عمولة ورسوم تبيت مع وسيط مرخص في الإمارات العربية المتحدة

كيف يؤثر بنك الاحتياطي الفيدرالي عليك

تؤثر قرارات البنك الاحتياطي الفيدرالي على الأفراد بشكل واسع في الولايات المتحدة. فيما يلي أهم تلك التأثيرات:

يؤثر بنك الاحتياطي الفيدرالي على أسعار بطاقات الائتمان

تتمتع معظم بطاقات الائتمان بأسعار فائدة متغيرة، وهي مرتبطة بالسعر الأساسي، أو السعر الذي تفرضه البنوك على عملائها المفضلين بائتمان جيد. لكن السعر الأساسي يعتمد على أداة السياسة المعيارية الرئيسية لمجلس الاحتياطي الفيدرالي: سعر الفائدة على الأموال الفيدرالية.

بعبارة أخرى، عندما يخفض الاحتياطي الفيدرالي سعر الفائدة المعياري أو يرفعها، ينخفض ​​سعر الفائدة الأساسي عادةً أو يرتفع معها.

يقول جوس فوشر، كبير الاقتصاديين في PNC Financial Services Group: "ما يفعله الاحتياطي الفيدرالي عادة ما يؤثر على أسعار الفائدة قصيرة الأجل، وبالتالي يؤثر ذلك على المعدلات التي يدفعها الناس ببطاقات الائتمان".

في الفترة التي سبقت خفض سعر الفائدة في يوليو 2019، كان معدل الفائدة الأساسي 5.5 في المائة، بزيادة 3 نقاط مئوية عن الحد الأقصى للنطاق المستهدف لسعر الأموال الفيدرالية الذي يتراوح بين 2.25 في المائة و 2.5 في المائة. وعادة ما يظل عند هذا المستوى - حتى مع قيام بنك الاحتياطي الفيدرالي بتخفيض أسعار الفائدة.

بحلول كانون الأول (ديسمبر)، بعد أن تم بالفعل سن التخفيضات الثلاثة لبنك الاحتياطي الفيدرالي، انخفض سعر الفائدة الرئيسي بمقدار 75 نقطة أساس. هذا هو مقدار خفض الاحتياطي الفيدرالي لأسعار الفائدة بشكل إجمالي. يبلغ سعر الفائدة الأساسي الآن 3.25 في المائة بعد أن خفض بنك الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة إلى ما يقرب من الصفر.

ولكن سيتعرض مقترضو بطاقات الائتمان لضغوط شديدة للعثور على سعر فائدة منخفض إلى هذا الحد في الواقع. في الواقع، معدلات بطاقات الائتمان أعلى بكثير لأن الشركات تتقاضى السعر الأساسي بالإضافة إلى هامش آخر تحدده بنفسها. لا يزال متوسط ​​معدل الفائدة السنوية على بطاقات الائتمان المتغيرة في انخفاض. اعتباراً من 21 أبريل، بلغ متوسط ​​معدل الفائدة السنوية لبطاقة الائتمان 15.98 بالمائة، وفقاً لبيانات Bankrate.

يؤثر بنك الاحتياطي الفيدرالي على معدلات الادخار والإيداع

إذا كنت مدخراً، فمن المحتمل أن يكون لديك رد فعل معاكس لمقترض بطاقة الائتمان. يستفيد المدخرون من ارتفاع أسعار الفائدة ويتعرضون لضربة عندما يقرر الاحتياطي الفيدرالي خفضها.

وذلك لأن البنوك تختار عادةً خفض النسبة المئوية للعوائد السنوية (APYs) التي تقدمها على منتجاتها الاستهلاكية - مثل حسابات التوفير - عندما يخفض الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة.

ينخفض ​​العائد على شهادات الإيداع (CD) بشكل عام عندما يخفض الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة أيضاً، لكن ظروف الاقتصاد الكلي الأوسع لها تأثير أيضاً عليها، مثل عائد سندات الخزانة لمدة 10 سنوات.

كانت العائدات في حالة انخفاض في المؤسسات ذات العوائد المرتفعة منذ تخفيض الاحتياطي الفيدرالي مرتين في حالات الطوارئ. ومع ذلك، لا يزال بإمكانك العثور على شهادات إيداع وحسابات توفير تقدم عوائد أعلى بكثير من المتوسط ​​الوطني.

مع شهادات الايداع، يجب على الأفراد التركيز على معدل العائد المعدل حسب التضخم، كما يقول كيسي ميرفين، نائب الرئيس والمستشار المالي الأول في تشارلز شواب. في أواخر السبعينيات، على سبيل المثال، كانت عائدات شهادات الايداع في خانة العشرات؛ التضخم، ومع ذلك، كان كذلك. وهذا يعني أن الارباح الفعلية للمستهلكين كانت أقل بكثير بسبب تآكل قوتهم الشرائية.

تأثير بنك الاحتياطي الفيدرالي على معدلات الرهن العقاري

معدلات الرهن العقاري ليست مرتبطة بقرارات سعر الفائدة لمجلس الاحتياطي الفيدرالي. ترتبط أسعار الفائدة على قروض الإسكان بشكل وثيق بعائد سندات الخزانة لمدة 10 سنوات، والذي يعمل كمعيار لمعدل الرهن العقاري الثابت لمدة 30 عاماً.

هذا واضح عندما تنظر إلى الماضي. في كل مرة يعدل فيها بنك الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة، لا تستجيب معدلات الرهن العقاري دائماً بشكل متوازٍ. على سبيل المثال، رفع بنك الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة أربع مرات في عام 2018، لكن معدلات الرهن العقاري استمرت في الانخفاض في أواخر ديسمبر.

يقول ماكبرايد إنه على الرغم من أن بنك الاحتياطي الفيدرالي لديه القليل من السيطرة المباشرة على معدلات الرهن العقاري، فإن كلاهما يتأثر بقوى السوق المماثلة. انخفضت معدلات الرهن العقاري إلى أدنى مستوياتها التاريخية حيث يشعر الاقتصاد بتأثير وباء الفيروس التاجي.

يقول ماكبرايد: "على الرغم من عدم ارتباطهما مباشرة بخفض الاحتياطي الفيدرالي، إلا أنهما يعكسان نوعاً ما نفس القلق: توقع تباطؤ الاقتصاد".

"ديون الرهن العقاري لا تميل إلى أن تكون عالية التكلفة؛ يقول كاتي ميلر، نائب الرئيس الأول لمنتجات الادخار في Navy Federal Credit Union، إنه مجرد فائدة عالية بسبب قيمة الرهن العقاري الفعلي نفسه، وهذا هو السبب في أن التغييرات الصغيرة في الأسعار يمكن أن تحدث فرقاً كبيراً.

يؤثر بنك الاحتياطي الفيدرالي على HELOCs

إذا كان لديك رهن عقاري بسعر متغير أو حد ائتماني لملكية المنازل - يُعرف أيضاً باسم HELOC - فستشعر بمزيد من التأثير من بنك الاحتياطي الفيدرالي. غالباً ما تكون أسعار الفائدة على HELOCs مرتبطة بالسعر الأساسي، مما يعني أن هذه المعدلات ستنخفض إذا قام بنك الاحتياطي الفيدرالي بالفعل بتخفيض تكاليف الاقتراض.

كيف يمكنك بدء تداول الاسواق العالمية اليوم؟

هل أصبحت مهتماً بتداول الاسواق العالمية وحصد الفرص؟ إليك كيفية البدء:

  • افتح حساب تداول حقيقي - قم بزيارة CAPEX.com، وانقر فوق تسجيل وإنشاء حساب وساطة جديد باستخدام بياناتك الشخصية.
  • تحميل الوثائق الثبوتية - تماشياً مع الامتثال الصارم لـ KYC، ستحتاج إلى التحقق من هويتك وعنوانك عن طريق تحميل نسخ من جواز سفرك وكشف حساب مصرفي حديث أو فاتورة خدمات.
  • إيداع الأموال - اضغط على إيداع الأموال، وحدد المبلغ وعملة الحساب ثم اختر طريقة الإيداع التي تناسبك.
  • تداول الادوات المالية التي ترغب بها - اكتب اسم السهم في شريط البحث. سيؤدي النقر فوق اسم الاداة الذي اخترته إلى ملء نافذة التداول حيث يمكنك النقر فوق أزرار الشراء والبيع. بمجرد إدخال عدد الاسهم التي تنوي تداولها، يتيح لك النقر على "وضع الأمر: فتح مركز على الاداة الذي قمت باختيارها.

تعمل شركات الوساطة مثل شركة CAPEX كوسيط مالي مرخص ومنظم ومسجل في الاسواق المالية العالمية من قبل هيئة تنظيم الخدمات المالية في سوق أبو ظبي العالمي (ADGM) (ترخيص رقم 190005) وتمكن المستثمرين من تداول الاوراق المالية دون الحاجة إلى التواجد في قاعة التداول بأنفسهم. هل تعلم أنه يمكنك فتح محفظة تداول بمبلغ 250 دولار فقط وإضافة الاسهم إليها؟ ابدأ اليوم!

تداول الاسهم مع CAPEX | ArabBerg | كابكس من قبل هيئة تنظيم الخدمات المالية في سوق أبو ظبي العالمي ADGM

الخلاصة حول كيفية عمل البنك الاحتياطي الفيدرالي

تقوم الصحافة بمتابعة الاحتياطي الفيدرالي بحثاً عن أدلة حول كيفية أداء الاقتصاد وما تخطط لجنة السوق المفتوحة ومجلس المحافظين للقيام به حيال ذلك. يؤثر بنك الاحتياطي الفيدرالي بشكل مباشر على صناديق الاستثمار في الاسهم والسندات ومعدلات القروض الخاصة بك. من خلال هذا التأثير على الاقتصاد، يؤثر بنك الفيدرالي أيضاً بشكل غير مباشر على قيمة منزلك وحتى فرصك في التسريح أو إعادة التوظيف. إن القرارات التي يقوم بها المصرف المركزي الامريكي في سياسته النقدية ورفع أو خفض اسعار الفائدة يكون لها تأثير كبير على حركة الاسواق المالية وخاصة سوق الفوركس و سوق الاسهم, ننصحك بشدة أن تختبر تأثير حركة الاسواق لدى صدور تقرير محضر اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة عبر حساب التداول التجريبي المجاني الخالي من المخاطر على افضل منصات التداول ميتاتريدر 5, سوف يوفر لك خبراء عرب بيرغ كل الدعم والتوجيه والتعليم الذي تحتاجه لبدء عملية الاستثمار بالتتبع لقرار بنك الاحتياطي Federal Reserve.

عرب بيرغ | Arab Berg | البنك الاحتياطي الفدرالي  | السياسة النقدية

>> دعنا نبدأ!

ما التالي:

1. البطالة Unemployment | تعريف البطالة | انواع البطالة

2. مؤشر الدولار Dollar Index | مؤشر الدولار الامريكي

3. التيسير الكمي Quantitative Easing والنمو الاقتصادي

مركز عرب بيرغ للابحاث والأسواق
مركز عرب بيرغ للابحاث والأسواق

ابق على اتصال بالأسواق

عرب بيرغ ArabBerg هو مزيج لمجموعة من الخبراء المحترفين في مكان وزمان واحد، تُقدم أكاديمية عرب بيرغ مجموعة واسعة من الأبحاث والتحاليل وكل ما تحتاجه من الادوات الفنية والأساسية لبناء استراتيجيات تداول ناجحة عبر خبرات تمتد لأكثر من 22 عام في الأسواق الماليّة. عرب بيرغ هو أكثر من مجرد موقع للأبحاث والتحاليل - إنه شريك للتداول الناجح.
قابل مركز عرب بيرغ للابحاث والأسواق