التعليم / تحليل الفوكس / اسعار الفائدة | سعر الفائدة | مفهوم سعر الفائدة


اسعار الفائدة | سعر الفائدة | مفهوم سعر الفائدة

أسعار الفائدة Interest Rates

سعر الفائدة

 

سعر الفائدة هو النسبة المئوية للمبلغ الأساسي الذي يتقاضاه المقرض لاستخدام أمواله. الأصل هو مبلغ المال المُقرض. نظراً لأن البنوك تقترض أموالاً منك (في شكل ودائع)، فإنها تدفع لك أيضاً سعر فائدة على أموالك.
تستخدم البنوك الودائع من حسابات التوفير أو الحسابات الجارية لتمويل القروض. يدفعون سعر الفائدة لتشجيع الناس على الودائع.
تفرض البنوك على المقترضين معدل فائدة أعلى قليلاً مما يدفعون للمودعين حتى يتمكنوا من الربح. في الوقت نفسه، تتنافس البنوك مع بعضها البعض لكل من المودعين والمقترضين. تبقي المنافسة الناتجة على اسعار الفائدة من جميع البنوك ضمن نطاق ضيق من بعضها البعض.

مفهوم سعر الفائدة

 

يطبق البنك سعر الفائدة على إجمالي الجزء غير المدفوع من رصيد القرض أو بطاقة الائتمان. يجب أن تدفع على الأقل الفائدة في كل فترة مركبة. إذا لم يكن الأمر كذلك، فإن دينك المستحق سيزداد على الرغم من قيامك بسداد المدفوعات.

 

 

 

هام: من المهم معرفة سعر الفائدة الخاص بك. إنها الطريقة الوحيدة لمعرفة مقدار تكلفة الديون المستحقة عليك.
على الرغم من أن اسعار الفائدة تنافسية للغاية، إلا أنها ليست هي نفسها. سيتقاضى البنك معدلات فائدة أعلى إذا اعتقد أن هناك فرصة أقل لسداد الدين. لهذا السبب، ستخصص البنوك دائماً معدل فائدة أعلى للقروض الدائرة مثل بطاقات الائتمان. هذه الأنواع من القروض أكثر تكلفة في إدارتها. تفرض البنوك أيضاً أسعاراً أعلى على الأشخاص الذين تعتبرهم خطرين. كلما ارتفعت درجة الائتمان الخاصة بك، انخفض سعر الفائدة الذي ستدفعه.
تفرض البنوك معدلات ثابتة أو معدلات متغيرة. تبقى المعدلات الثابتة كما هي طوال مدة القرض. في البداية، تتكون مدفوعاتك في الغالب من مدفوعات الفائدة. مع مرور الوقت، تدفع نسبة أعلى وأعلى من أصل الدين. معظم القروض العقارية التقليدية هي قروض بسعر فائدة ثابت.
تتغير المعدلات المتغيرة مع السعر الأساسي. عندما يرتفع سعر الفائدة، وكذلك دفع القرض الخاص بك. مع هذه القروض، يجب أن تنتبه إلى سعر الفائدة الأساسي - استناداً إلى سعر الأموال الفيدرالية.

 

 

 

ملاحظة: يتم تحديد اسعار الفائدة الفعلية إما عن طريق سندات الخزانة لمدة 10 سنوات أو عن طريق سعر أموال الاحتياطي الفيدرالي.

مفهوم APR

 

يشير APR إلى معدل النسبة المئوية السنوية (Annual Percentage Rate)، والذي يتم حسابه من خلال البدء في سعر الفائدة، ثم إضافة رسوم لمرة واحدة تسمى "نقاط". يحسبها البنك كنسبة مئوية من إجمالي القرض. يتضمن معدل الفائدة السنوية أيضاً أي رسوم أخرى، مثل رسوم الوسيط وتكاليف الإغلاق.

 

 

 

يصف كل من سعر الفائدة ومعدل الفائدة السنوية تكاليف القرض. سيخبرك سعر الفائدة بما تدفعه كل شهر. يخبرك معدل الفائدة السنوية عن إجمالي التكلفة طوال فترة القرض.

سعر الفائدة

كيف تدفع أسعار الفائدة النمو الاقتصادي

 

يحدد البنك المركزي لبلد ما اسعار الفائدة. الاحتياطي الفيدرالي هو البنك المركزي للولايات المتحدة، ويحدد سعر الفائدة على الأموال الفدرالية كمعيار. هذا المعدل هو ما تفرضه البنوك على بعضها البعض للحصول على قروض بين عشية وضحاها. يؤثر سعر الأموال الفيدرالية على المعروض النقدي للدولة، وبالتالي على صحة الاقتصاد.

 

 

 

أسعار الفائدة المرتفعة تجعل القروض أكثر تكلفة. عندما تكون أسعار الفائدة مرتفعة، يمكن لعدد أقل من الناس والشركات الاقتراض. وذلك يقلل من حجم الائتمان المتاح لتمويل عمليات الشراء، مما يبطئ طلب المستهلك. في الوقت نفسه، يشجع المزيد من الناس على الادخار لأنهم يحصلون على المزيد من مدخراتهم. كما تقلل اسعار الفائدة المرتفعة رأس المال المتاح لتوسيع الأعمال التجارية، مما يؤدي إلى خنق العرض. هذا الانخفاض في السيولة يبطئ الاقتصاد.
اسعار الفائدة المنخفضة لها تأثير معاكس على الاقتصاد. معدلات الرهن العقاري المنخفضة لها نفس تأثير أسعار المساكن المنخفضة، مما يحفز الطلب على العقارات. معدلات الادخار تنخفض. عندما يجد المدخرين أنهم يحصلون على فائدة أقل على ودائعهم، فقد يقررون إنفاق المزيد. قد يضعون أموالهم أيضاً في استثمارات أكثر مخاطرة ولكن أكثر ربحية. هذا الإجراء يرفع اسعار الاسهم. تجعل اسعار الفائدة المنخفضة القروض التجارية أكثر بأسعار معقولة. هذا يشجع على توسيع الأعمال التجارية ووظائف جديدة.
إذا كانت اسعار الفائدة المنخفضة توفر العديد من الفوائد، فلماذا لا يتم الاحتفاظ بها منخفضة طوال الوقت؟ بالنسبة للجزء الأكبر، تفضل الحكومة الأمريكية والاحتياطي الفيدرالي معدلات الفائدة المنخفضة. لكن اسعار الفائدة المنخفضة يمكن أن تسبب التضخم. إذا كان هناك الكثير من السيولة، فإن الطلب يفوق العرض وترتفع الاسعار. هذا مجرد أحد أسباب التضخم.

كيف يتم تحديد اسعار الفائدة

كيف يتم تحديد اسعار الفائدة؟ يتم تحديدها من قبل ثلاث قوى. الأول هو المصرف المركزي، الذي يحدد سعر الفائدة على الأموال. يؤثر على أسعار الفائدة القصيرة الأجل والمتغيرة. الثاني هو طلب المستثمرين على السندات وسندات الخزانة الأمريكية. يؤثر على اسعار الفائدة طويلة الأجل والثابتة. القوة الثالثة هي الصناعة المصرفية. يقدم القروض والرهون العقارية ويمكنه تغيير اسعار الفائدة حسب احتياجات العمل.

كيف يؤثر الاحتياطي الفيدرالي على أسعار الفائدة قصيرة الأجل

يؤثر المصرف المركزي الامريكي، المعروف أيضاً باسم الاحتياطي الفيدرالي، على أسعار الفائدة قصيرة الأجل. هناك معياران لمعدلات سعر الفائدة قصيرة الأجل:

  • ليبور LIBOR: هذا هو السعر الذي تتقاضاه البنوك على بعضها البعض للحصول على قروض بين عشية وضحاها لتلبية متطلبات الاحتياطي الفيدرالي. وهو اختصار لسعر عرض لندن بين البنوك. وعادة ما تكون أعلى بعشر نقاط من سعر الفائدة على الأموال الفدرالية. يتم التخلص من ليبور بنهاية عام 2021، لذلك يشجع بنك الاحتياطي الفيدرالي البنوك على التوقف عن استخدام ليبور. توصي اللجنة التي شكلها الاحتياطي الفيدرالي بمعدل التمويل المضمون بين عشية وضحاها (SOFR) كبديل.
  • سعر الفائدة الأساسي Prime Rate: هو السعر الذي تفرضه البنوك على أفضل عملائها. عادة ما يكون أعلى من سعر الاموال الفدرالية، ولكن بضع نقاط أقل من متوسط ​​سعر الفائدة المتغير. تؤثر اسعار الفائدة على الاقتصاد ببطء. عندما يغير الاحتياطي الفيدرالي سعر الأموال الفدرالية، يمكن أن يستغرق الأمر من ثلاثة إلى 24 شهر حتى يتغير تأثير التغيير في الاقتصاد بأكمله. مع زيادة الأسعار، تقرض البنوك ببطء سعر فائدة اقل، وتأخر الشركات ببطء التوسع. وبالمثل، يدرك المستهلكون ببطء أنهم ليسوا أثرياء كما كانوا في السابق ويؤجلون عمليات الشراء.
يشاهد محللو وتجار سوق الاسهم اجتماعات اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة، التي تعقد ثماني مرات أو أكثر سنوياً، عن كثب. إن انخفاض سعر الفائدة على الأموال الفدرالية بمقدار 0.25 نقطة يميل إلى زيادة اسعار الاسهم لأن المستثمرين يعرفون أن خفض اسعار الفائدة سيحفز الاقتصاد. من ناحية أخرى، يمكن أن تؤدي الزيادة في السعر بمقدار 0.25 نقطة إلى انخفاض اسعار الاسهم، حيث يتوقع المستثمرون تباطؤ النمو. يبحث المحللون في كل كلمة ينطق بها أي شخص في الاحتياطي الفيدرالي في محاولة للحصول على فكرة عما سيفعله الاحتياطي الفيدرالي.
أنواع مختلفة من أسعار الفائدة مدفوعة بقوى مختلفة. أسعار الفائدة المتغيرة هي فقط ما يقوله الاسم, تختلف المعدلات طوال فترة القرض. يرفع الاحتياطي الفيدرالي أو يخفض سعر الأموال الفدرالية بأدواته. هذه التغييرات لها تأثير مضاعف على الأدوات المالية الأخرى مثل سعر الفائدة الرئيسي.
 
اسعار الفائدة

كيف يؤثر مستثمرو الخزانة على سعر الفائدة طويل الأجل

معدلات القروض طويلة الأجل، مثل الرهونات ذات الفائدة الثابتة لمدة 15 سنة و 30 سنة، ثابتة لفترة القرض. وينطبق الشيء نفسه على اسعار الفائدة على الائتمان غير المتجدد. هذه عادة قروض استهلاكية للسيارات والتعليم ومشتريات المستهلك الكبيرة مثل الأثاث. سعر الفائدة هذا عادة ما تكون أعلى من السعر الأساسي ولكنها أقل من الائتمان الدوار.
وبما أن هذه القروض هي عادة سنة واحدة أو ثلاث أو خمس أو عشر سنوات، فإنها تختلف جنباً إلى جنب مع العائد على سندات الخزانة لعام واحد وخمس سنوات وعشر سنوات. لا يتتبع سعر الفائدة هذا سعر الأموال الفدرالية. وبدلاً من ذلك، فإنها تتبع العوائد على سندات الخزانة لمدة 10 أو 30 عاماً . تقوم وزارة الخزانة الأمريكية بمزاد هذه المزادات بحثاً عن أعلى مزايدة. تستجيب العوائد لطلب السوق. إذا كان هناك طلب كبير على هذه السندات، فقد تكون العوائد أقل. إذا لم يكن هناك طلب كبير، فيجب أن تكون العوائد عالية لجذب المستثمرين.
 
يوضح الرسم البياني أدناه سعر الأموال الفدرالية مقابل الخزانة لمدة 10 سنوات من عام 2000 حتى اليوم.
 
الرسم البياني

كيف تؤثر البنوك على أنواع أخرى من اسعار الفائدة

حتى الطفرة السكنية في أوائل 2000، تغيرت معدلات الرهن العقاري المتغيرة تمشيا مع معدل الأموال الفدرالية. مع تسارع طفرة الإسكان، تم إنشاء أنواع جديدة من قروض المنازل ذات اسعار الفائدة المتغيرة. قام بعض المقرضين بتغيير المعدلات وفقاً لجدول زمني. خلال السنة الأولى، ربما كان سعر الفائدة 1٪ أو 2٪، ثم قفز المعدل في السنة الثانية أو الثالثة. خطط العديد من الناس لبيع منازلهم قبل أن يقفز سعر الفائدة، لكن بعضهم علق عندما بدأت أسعار المساكن في الانخفاض في عام 2006.
 
والأسوأ من ذلك هو قرض الفائدة فقط. لم يقترض المقترضون الفائدة فقط ولم يخفضوا رأس المال. وكان أسوأ قرض على الإطلاق هو قرض الاستهلاك السلبي. كان القسط الشهري أقل من المطلوب لسداد الفائدة. بدلاً من ذلك، زاد رأس المال على هذا القرض بالفعل كل شهر. وهذا يعني أن القروض زادت إلى درجة أن المقترضين يستحقون أكثر من منازلهم.
عادةً ما يكون لأسعار بطاقات الائتمان أعلى معدلات فائدة على الإطلاق. ذلك لأن بطاقات الائتمان تتطلب الكثير من الصيانة لأنها جزء من فئة الائتمان الدوارة. عادة ما تكون أسعار الفائدة هذه أعلى بعدة نقاط من سعر ليبور أو سعر الفائدة الرئيسي.

لماذا تعتبر أسعار الفائدة مهمة

تتحكم اسعار الفائدة في تدفق الأموال في الاقتصاد. وتحد أسعار الفائدة المرتفعة من التضخم ولكنها تبطئ أيضا الاقتصاد. وتحفز أسعار الفائدة المنخفضة الاقتصاد لكنها قد تؤدي إلى التضخم. لذلك، تحتاج إلى معرفة ليس فقط ما إذا كانت المعدلات في تزايد أم تناقص، ولكن ما الذي تقوله المؤشرات الاقتصادية الأخرى. وفيما يلي بعض الأمثلة على ذلك:

  • إذا كانت أسعار الفائدة في ازدياد وكان مؤشر أسعار المستهلك (CPI) آخذ في التناقص، فإن هذا يعني أن الاقتصاد ليس محموما، وهو أمر جيد.
  • إذا كانت المعدلات تتزايد وكان الناتج المحلي الإجمالي يتناقص، فإن الاقتصاد يتباطأ أكثر من اللازم، مما قد يؤدي إلى الركود الاقتصادي.
  • إذا كانت المعدلات تتناقص وكان الناتج المحلي الإجمالي يتزايد، فإن الاقتصاد يتسارع، وهذا أمر جيد.
  • إذا آانت المعدلات آخذة في التناقص وزاد مؤشر اسعار المستهلك، فإن الاقتصاد يتجه نحو التضخم.

حساب تداول تجريبي

الآن: تم توقع الركود الاقتصادي لعام 2008 بالفعل من خلال منحنى العائد المقلوب. هذا عندما تكون أسعار الفائدة طويلة الأجل على سندات الخزانة أقل من الأسعار القصيرة الأجل.

كيف يؤثر سعر الفائدة عليك

يؤثر سعر الفائدة على أي منتج مالي لديك. قد تشعر بتأثير أكبر على الرهن العقاري أي على المنازل. إذا كان سعر الفائدة مرتفعة نسبياً، فستكون مدفوعات القرض أكبر. إذا كنت تشتري منزلاً، فهذا يعني أنك قد تحتاج إلى شراء منزل بسعر أقل لضمان قدرتك على سداد المدفوعات. حتى لو لم تكن في السوق، إذا كنت تملك منزلاً، فمن المرجح أن قيمة منزلك لن ترتفع ويمكن أن تنخفض خلال أوقات ارتفاع سعر الفائدة.
 
من ناحية أخرى، فإن سعر الفائدة المرتفع يحد من التضخم. هذا يعني أن اسعار السلع الأخرى مثل الطعام والبنزين ستبقى منخفضة وسيذهب راتبك إلى أبعد من ذلك. إذا كنت ذكياً بما يكفي لتأمين قرض بسعر فائدة ثابت بمعدل منخفض، فسوف يمتد دخلك أكثر.
إذا بقي سعر الفائدة مرتفع للغاية لفترة طويلة جداً، فقد تتسبب في الركود الاقتصادي، مما يؤدي إلى تسريح العمال مع تباطؤ نمو الأعمال. إذا كنت في صناعة دورية، أو موقف ضعيف، فقد يتم تسريحك. على الرغم من أن الركود الاقتصادي يمكن أن يكون صعباً، إلا أنه ينتهي في النهاية، مما يؤدي إلى فرص عمل جديدة حيث تبدأ الأعمال في التوسع مرة أخرى.

الخلاصة عن سعر الفائدة

  • يؤثر سعر الفائدة على كيفية إنفاق المال. عندما تكون اسعار الفائدة مرتفعة، تكلف القروض المصرفية أكثر. الناس والشركات يقترضون أقل ويوفرون أكثر. الطلب ينخفض والشركات تبيع أقل. ينكمش الاقتصاد. إذا تجاوزت الحدود، فقد تتحول إلى الركود الاقتصادي.
  • عندما تنخفض أسعار الفائدة، يحدث العكس. يقترض الناس والشركات أكثر، ويوفرون أقل، ويعززون النمو الاقتصادي. ولكن جيداً كما يبدو، فإن اسعار الفائدة المنخفضة يمكن أن تخلق التضخم. الكثير من المال يلاحق القليل من البضائع.
  • يدير الاحتياطي الفيدرالي أو أي مصرف مركزي التضخم والركود عن طريق التحكم في اسعار الفائدة. لذا انتبه إلى إعلانات مجلس الاحتياطي الفيدرالي بشأن انخفاض أو رفع اسعار الفائدة. يمكنك تقليل المخاطر الخاصة بك عند اتخاذ القرارات المالية مثل الحصول على قرض واختيار بطاقات الائتمان و الاستثمار في الاسهم أو السندات.

أسعار الفائدة

ما التالي:

1. التحليل الاساسي و التحليل الاقتصادي تعرف عليه

2. ماهي الاسواق المالية وماهي انواعها

3. التحليل الفني وانواعه في تجارة الاسهم والفوركس

إخلاء المسؤولية: تم إعداد هذا التقرير من مركز عرب بيرغ للأبحاث والتحليل, وهو يعكس وجه نظر مركز أبحاث قسم البحث والتطوير فقط لا أكثر, لا تشكل المعلومات الواردة أي نصيحة استثمارية أو رؤية تداول معينة, يجب عليك الإدراك أن الأداء المستقبلي ليس مرتبطاً بالأداء السابق, سوف تحتاج إلى إذن مباشر وصريح من عرب بيرغ في إعادة نشر هذا التقرير أو نسخ المحتوى أو أي جزء أو اقتباس منه.


تحذير: التداول على اساس الرافعة المالية ينطوي على قدر كبير من المخاطر