تعريف معدل التضخم Inflation | بحث عن التضخم الاقتصادي

أصبح مصطلح التضخم الاقتصادي متداولاً بشدة بعد تفشي وباء كورونا حول العالم تزامناً مع ارتفاع التكاليف ومشاكل سلاسل التوريد. فما هو التضخم الاقتصادي أو ما معنى Inflation؟ وكيف يؤثر التضخم في مستوى معيشتك ويضرب اقتصادات الدول؟ وماذا بإمكانك فعله لمواجه معدل التضخم المرتفع وحماية ثروتك؟ تابع القراءة معنا في البحث عن التضخم الاقتصادي.

تعريف التضخم الاقتصادي Inflation وما هو معدل التضخم

سنتحدث في البحث عن التضخم الاقتصادي للتعرف أكثر على ما هو التضخم الاقتصادي وما تعريف التضخم الاقتصادي وكذلك كيف يقاس معدل التضخم. في البداية، تعريف التضخم الاقتصادي هو الزيادة في الأسعار بمرور الوقت، مما يؤدي لاحقاً إلى انخفاض القوة الشرائية للنقود. إذا كانت تكلفة سلعة ما 10 دولارات في العام الماضي وتضخمت الأسعار بنسبة 5٪ هذا العام، فيمكنك توقع أن تُكلف الآن 10.50 دولارات، لذلك ستحتاج إلى 5٪ المزيد من المال لشرائها. بمعنى آخر، إذا كنت قد احتفظت بمبلغ 10 دولارات نقداً، فإن قيمتها الآن أقل. كان من المعتاد شراء تلك السلعة، لكنه ليس كذلك الآن.

عند البحث حول التضخم، نجد مجموعة من العوامل الاقتصادية، وهناك عدة طرق لحسابه. الطريقة الأكثر شيوعاً لقياس التضخم في الولايات المتحدة هي مؤشر أسعار المستهلك (CPI) التابع لوزارة العمل، والذي يستخدم سلة تمثيلية من السلع والخدمات لتحديد اتجاهات الأسعار بمرور الوقت. أسباب التضخم

لقد قلل التضخم الامريكي من قيمة الدولار. قارن قيمة الدولار اليوم مع قيمته في الماضي. لذلك مع ارتفاع الاسعار، تشتري أموالك بسعر أقل. لهذا السبب، يمكن أن يقلل من مستوى معيشتك بمرور الوقت. لهذا السبب قال الرئيس رونالد ريغان، "إن التضخم عنيف مثل السارق، ومخيف مثل السارق المسلح، وقاتل مثل القتيل.

تداول الاسهم الامريكية اليوم مع CAPEX

تعمل شركات الوساطة مثل شركة CAPEX كوسيط مالي مرخص ومنظم ومسجل في الاسواق المالية العالمية من قبل هيئة تنظيم الخدمات المالية في سوق أبو ظبي العالمي (ADGM) (ترخيص رقم 190005) وتمكن المستثمرين من شراء الاسهم الامريكية دون الحاجة إلى التواجد في قاعة التداول بأنفسهم.

إذا كنت مستعداً لبدء تداول الاسهم اليوم، فإليك 3 خطوات يجب اتباعها:

• افتح حساب تداول مع وسيط موثوق وخاضع للرقابة والترخيص من قبل هيئة تنظيم الخدمات المالية في سوق أبو ظبي العالمي ADGM.
• حدد ما إذا كنت تريد تداول الأسهم أو الاستثمار في الأسهم (DMA - الذي يمنحك وصولاً مباشرة إلى السوق الاساسي الكترونياً من محفظتك).
• اختر مستوى السعر الخاص بك، وحدد حجم مركزك وقم بوضع طلبك.

معدل التضخم

معدل التضخم هو النسبة المئوية للزيادة أو النقصان في الأسعار خلال فترة محددة، عادة تكون شهر أو سنة. تخبرك النسبة المئوية بسرعة ارتفاع الأسعار خلال الفترة. على سبيل المثال، إذا كان معدل التضخم للغالون من الغاز 2٪ سنوياً، فإن أسعار الغاز ستكون أعلى بنسبة 2٪ العام المقبل.

هام: هذا يعني أن غالوناً من الغاز يكلف 2.00 دولار هذا العام وسوف يكلف 2.04 دولار العام المقبل.

إذا كان معدل التضخم أكثر من 50٪ في الشهر، يعد هذا تضخم مفرط، وإذا حدث التضخم في نفس وقت الركود الاقتصادي، فهذا تضخم. يُطلق على ارتفاع الاسعار في الأصول مثل الإسكان أو الذهب أو الاسهم تضخم الأصول.

إن معدل التضخم هو عنصر حاسم في مؤشر البؤس، وهو مؤشر اقتصادي يساعد على تحديد الصحة المالية للمواطن العادي. المكون الآخر هو معدل البطالة. عندما يكون مؤشر البؤس أعلى من 10٪، فهذا يعني أن الناس إما يعانون من ركود اقتصادي أو تضخم جامح أو كليهما. وبعبارة أخرى، إما أن يصبح معدل التضخم أو معدل البطالة أكبر من 10٪.

ما معنى التضخم الاقتصادي في الواقع

يتم تعريف التضخم الاقتصادي على أنه معدل التغير في أسعار كل شيء من قطعة صابون العاج إلى تكلفة فحص العين.

في الولايات المتحدة، يعتمد معدل التضخم الأكثر استخداماً على شيء يسمى مؤشر اسعار المستهلك. ببساطة، المؤشر هو متوسط ​​سعر سلة السلع والخدمات التي تشتريها الأسر عادةً. وغالباً ما يُستخدم لتحديد زيادات الأجور أو لتعديل مزايا المتقاعدين. التغيير على أساس سنوي هو ما نسميه التضخم.

التغيير الحالي في المؤشر حوالي 2٪. لكن هذا متوسط ​​عبر مجموعة من الفئات. على سبيل المثال، على مدار العام الماضي، ارتفع سعر منتجات التبغ بنسبة 4.6٪ ، بينما انخفض سعر الملابس بنسبة 3٪. من الواضح أن التغيير الفعلي في تكلفة المعيشة يختلف من شخص لآخر حسب كيفية إنفاق أموالهم.

أظهرت أحدث البيانات الصادرة عن وزارة العمل أن التضخم الذي تم مراقبته عن كثب كان أقل من المتوقع في مايو، وهي علامة مقلقة على أن الاقتصاد قد ينمو ببطء شديد.

يعتبر مقدار معتدل من التضخم بشكل عام علامة على اقتصاد سليم، لأنه مع نمو الاقتصاد، يزداد الطلب على الأشياء. هذه الزيادة في الطلب تدفع الأسعار إلى الأعلى قليلاً حيث يحاول الموردون خلق المزيد من الأشياء التي يرغب المستهلكون والشركات في شرائها. يستفيد العمال لأن هذا النمو الاقتصادي يؤدي إلى زيادة الطلب على العمالة، ونتيجة لذلك، عادة ما ترتفع الأجور.

وأخيراً، هؤلاء العمال بأجور أعلى يخرجون ويشترون المزيد من الأشياء، وبالتالي تستمر هذه الدورة "الفاضلة". إن التضخم لا يتسبب في حدوث كل هذا - بل هو مجرد عرض لاقتصاد سليم ومتنامي.

ولكن عندما يكون التضخم منخفض بشكل كبير - أو مرتفع بشكل كبير - يمكن أن تأخذ الدورة "المفرغة" مكانها.

أنواع التضخم

مفهوم التضخم ومؤشر اسعار المستهلك CPI

كيف تحمي نفسك من التضخم الاقتصادي

أقوى طريقة لحماية نفسك من التضخم الاقتصادي هي زيادة قدرتك على الكسب والدخل. زيادة سنوية بنسبة 5٪، أو عرض ترويجي يمنحك زيادة بنسبة 20٪، سيجعل التضخم الاقتصادي بدون صلة. ولكن إذا لم يكن هذا خياراً، أو كنت على دخل ثابت، فستحتاج إلى استكشاف خيارات أخرى.

إحدى الطرق لحماية مدخراتك هي الاستثمار في سوق الاسهم. سوف تعيد إليك حوالي 10٪ من الاستثمارات بمرور الوقت.

ملاحظة: كما هو الحال دائماً، تواصل مع مستشارك المالي قبل اتخاذ أي قرار مالي للتأكد من أن هذا يتناسب مع أهدافك.

التغلب على التضخم عبر شراء سندات الخزينة

إذا كنت تبحث عن طريقة أكثر أماناً لحماية نفسك من التضخم الاقتصادي، فكر في أداتين يمكنك شراؤهما من وزارة الخزانة الأمريكية.

1. الاوراق المالية المحمية (TIPS): هذه تدفع فائدة ثابتة. تقوم الحكومة مرتين في السنة بإعادة تعديل المبدأ استجابة للتغيرات في مؤشر اسعار المستهلك، كما ينشر شهرياً من قبل مكتب إحصاءات العمل. هذا يعني أنه مع زيادة التضخم الاقتصادي، تزداد قيمة السندات. على الرغم من أن اسعار الفائدة لا تزيد، يحصل حاملي الدفعة النقدية على أكبر نسبة مئوية ويعود الامر وراء ذلك أنه يتم تطبيق النسبة المئوية على رأس المال الأكبر. تعمل TIPS بشكل جيد أثناء التضخم ولكنها تصبح أسوأ في أوقات عدم التضخم أو الاستقرار. على المدى الطويل، لا يؤدون أداءً جيداً مثل محفظة متنوعة جيدة تتضمن الاسهم.
2. السندات من السلسلة الأولى: توفر معدل عائد ثابت مضمون طوال فترة السندات. كما أنها تتأثر بمعدل متغير مفهرس إلى مؤشر اسعار المستهلك ويتم إعادة تعيينه في نوفمبر ومايو. العائد الذي تحصل عليه من السند هو مركب من سعره الثابت والسعر المتغير الساري في ذلك الوقت. لمعرفة عائد كل سند، انتقل إلى حاسبة سندات الادخار الخاصة بوزارة الخزانة.

الاستثمار في أوقات معدل التضخم المرتفع عبر السير على خطى وارن بافيت

عندما يشتري أسطورة الاستثمار وارين بافيت الاسهم أو يبيعها، يميل وول ستريت والمستثمرون إلى الانتباه إلى ذلك. فمنذ توليه منصب الرئيس التنفيذي لمجموعة بيركشاير هاثاواي في عام 1965، أنشأ أكثر من 590 مليار دولار من حيث القيمة لمساهميه وقاد أسهم شركته من الفئة A (BRK.A) إلى عائد سنوي قدره 20.1٪ (حتى 31 ديسمبر 2021). هذا ما يقرب من ضعف إجمالي العائد السنوي البالغ 10.2٪، بما في ذلك توزيعات الارباح، لمعيار ستاندرد آند بورز خلال نفس الإطار الزمني.

إن نجاح وارن بافيت على المدى الطويل مبني على أساس واسع. إنها وظيفة وجود تركيز بحثي ضيق، وجمع كمية وفيرة من الدخل السلبي، وتفضيل الأعمال الدورية، والاحتفاظ باستثماراته لسنوات، إن لم يكن لعقود.

ولكن ما قد لا تدركه هو أن أجزاء من محفظة بافيت مبنية لتزدهر في البيئات ذات التضخم الاقتصادي المرتفع تاريخياً. إن أسهم وارن بافيت الخمسة التالية في وضع جيد لمساعدتك على سحق التضخم الاقتصادي المرتفع.

أسهم فيزا وماستركارد

أول اثنين من ممتلكات Berkshire Hathaway التي يمكن أن تساعدك على التغلب على معدل التضخم الاقتصادي المرتفع هي أسهم شركات معالجات الدفع Visa (V) و Mastercard (MA). السبب في اختيارها أنها تجميع هاتين الشركتين معاً هو أن نماذج التشغيل والعوامل المحفزة الخاصة بهما متطابقة بشكل فعال.

في حين يشعر تجار التجزئة بألم ارتفاع معدل التضخم الاقتصادي، تستفيد Visa و Mastercard من إجبار المستهلكين والشركات على إنفاق المزيد لشراء نفس الكمية من السلع والخدمات. نظراً لأن رسوم Visa و Mastercard تعتمد على إجمالي الإنفاق، فإن التضخم الاقتصادي يميل إلى زيادة مقدار الإيرادات التي تجلبها الشركتان.

يجب على المستثمرين أيضاً ملاحظة أن أعمال Visa و Mastercard أعمال دورية. في حين أنها تتعامل مع ضعف الإنفاق خلال فترات الركود، فإن فترات التوسع الاقتصادي تستمر لفترة أطول بكثير من فترات الركود. بمرور الوقت، تستطيع كلتا الشركتين الاستفادة من التوسع الطبيعي للولايات المتحدة والاقتصاد العالمي.

للإضافة إلى ما ذكر أعلاه، لا تعمل Visa ولا Mastercard كمقرضين. على الرغم من أنهم لن يواجهوا أي مشكلة في توليد دخل من الفوائد كمقرضين، فإن القيام بذلك سيعرضهم للتأخر في سداد القروض المحتملة والتخفيضات خلال فترات الركود. من خلال التمسك الصارم بمعالجة الدفع، تخلصت Visa و Mastercard من نماذج التشغيل الخاصة بهما ووضعت نفسها للارتداد بشكل أسرع من معظم الاسهم المالية بعد الانكماش الاقتصادي.

المصدر: الرسم البياني اليومي، TradingView. نطاق البيانات: 14 يونيو 2013 إلى 28 يونيو 2022. تم الإعداد في 28 يونيو 2022. يرجى ملاحظة أن الأداء السابق ليس مؤشر موثوق للنتائج المستقبلية.

سهم شيفرون

وهناك سهم آخر من أسهم وارين بافيت يمكن أن يساعد المستثمرين على التغلب على معدل التضخم الاقتصادي المرتفع وهو عملاق النفط والغاز المتكامل شيفرون (CVX). أنهت شيفرون الأسبوع الماضي لتصبح رابع أكبر حيازة لبيركشاير هاثاواي (23.6 مليار دولار).

من المقرر أن تستفيد شيفرون بشكل كبير من ارتفاعات عقود النفط الخام والغاز الطبيعي. لعبت هاتان السلعتان دوراً كبيراً في دفع معدل التضخم الاقتصادي المتأخر لمدة 12 شهراً في الولايات المتحدة إلى 8.6٪، اعتباراً من مايو 2022. وقد أدى انخفاض استثمارات شركات الطاقة في الحفر والبنية التحتية أثناء الوباء، إلى جانب الحرب الروسية الأوكرانية، إلى تعطلت سلاسل التوريد المحلية والعالمية ولم تترك أي حل سهل. إذا ظلت الأسعار مرتفعة، فلن تواجه عمليات الاستكشاف والإنتاج في شركة Chevron أي مشكلة في تحقيق الارباح.

لكن حتى إذا تراجعت أسعار النفط والغاز الطبيعي فجأة، فلن تختفي قدرة شيفرون على توليدا التدفقات النقدية. إذ أن هذه شركة تمتلك أيضاً أصولاً في منتصف سلسلة التوريد (على سبيل المثال، خطوط الأنابيب والتخزين) وتعمل في المراحل النهائية (مثل المصافي والمواد الكيميائية). وعليه، فإن شيفرون محصن جيداً ضد كل ما يلقي به سوق الطاقة من عوامل سلبية.

المصدر: الرسم البياني اليومي لسعر سهم شيفرون، TradingView. نطاق البيانات: 14 يونيو 2013 إلى 28 يونيو 2022. تم الإعداد في 28 يونيو 2022. يرجى ملاحظة أن الأداء السابق ليس مؤشر موثوق للنتائج المستقبلية.

سهم جونسون آند جونسون

تعتبر شركة جونسون آند جونسون للرعاية الصحية (JNJ)، والتي تعد واحدة من حيازات وارن بافيت الأصغر من حيث القيمة السوقية، مثالاً آخر على الشركة التي يمكن أن تساعد المستثمرين في مقاومة معدل التضخم الاقتصادي المرتفع.

الجيد في أسهم الرعاية الصحية هو أنها دفاعية. بغض النظر عن مدى ارتفاع معدل التضخم الاقتصادي أو مدى ضعف أداء الاقتصاد الأمريكي، لا يزال الناس بحاجة إلى الأدوية الموصوفة، والأجهزة الطبية، وخدمات الرعاية الصحية. يوفر هذا مستوى يمكن التنبؤ به من الطلب والتدفقات النقدية التشغيلية للسنة في J&J.

نجاح Johnson & Johnson هو أيضاً نتيجة لهيكلها التشغيلي. يأتي الجزء الأكبر من هامش التشغيل ونمو المبيعات لشركة J & J من بيع الأدوية ذات العلامات التجارية. ومع ذلك، فإن الأدوية ذات العلامات التجارية لها فترات محدودة من التفرد في المبيعات. لمواجهة هذا المنحدر الحتمي لبراءات الاختراع، يمكن لشركة J&J الاعتماد على قطاع الأجهزة الطبية الخاص بها، والذي يتمتع بموقع مثالي للاستفادة من شيخوخة السكان المحليين.

إذا كنت بحاجة إلى المزيد من الأدلة التي يمكن أن تقدمها J&J، ففكر فيما يلي: زادت الشركة مؤخراً من ارباحها السنوية الأساسية للعام 60 على التوالي. فقط حفنة صغيرة من الشركات المتداولة علناً تتباهى بسلسلة أطول من الزيادات السنوية المتتالية في الارباح.

المصدر: الرسم البياني اليومي لسعر سهم جونسون آند جونسون، TradingView. نطاق البيانات: 19 يونيو 2013 إلى 28 يونيو 2022. تم الإعداد في 28 يونيو 2022. يرجى ملاحظة أن الأداء السابق ليس مؤشر موثوق للنتائج المستقبلية.

التغلب على معدل التضخم المرتفع مع صناديق الاستثمار العقارية REITs

استراتيجية أُخرى للاستثمار في أوقات معدل التضخم المرتفع ومفيدة وآخذة في الانتشار بشكل متسارع، هي عبر الاستثمار في صناديق الاستثمار العقاري REIT. والتي تتمير باستحواذها وتركيها الشديد على الأصول الثابتة في توليد الدخل. إليك بعض من هذه الصناديق وكيف يكنها تنمية محفظتك مع ارتفاع معدل التضخم الاقتصادي.

صندوق STORE Capital

بالاستمرار بالحديث عن أسهم وارن بافيت، نلقي نظرة على هذا السهم الذي يمكن أن يساعدك على التغلب على معدل التضخم الاقتصادي المرتفع تاريخياً هو صندوق الاستثمار العقاري (REIT) STORE Capital (STOR). يُطلب من صناديق الاستثمار العقارية دفع معظم ارباحها كتوزيعات ارباح، والتي تعادل بالنسبة لمستثمري STORE Capital عائداً لذيذاً بنسبة 6 ٪.

ما يجعل STORE من صناديق الاستثمار العقاري الممتازة لمعالجة التضخم الاقتصادي هو تركيزه الاستثماري وهيكل الإيجار. فمن خلال العمل بشكل عكسي، تتخصص STORE في عقود الإيجار ثلاثية الشبكات. يتطلب عقد الإيجار ثلاثي الشبكات من المستأجر تغطية جميع نفقات الممتلكات، والتي تشمل المرافق والصيانة وحتى الضرائب والتأمين المرتبطين بالعقار. على الرغم من أن عقود الإيجار ذات الشبكة الثلاثية تؤدي عادةً إلى انخفاض معدلات الإيجار، فإن دفع جميع تكاليف العقارات على المستأجرين يعني أن معدل التضخم الاقتصادي المرتفع لن يؤثر في إيرادات STORE Capital. باختصار، أموال STORE Capital المعدلة من العمليات يمكن التنبؤ بها بشكل كبير.

بالنسبة لتركيزه الاستثماري، يضع صندوق STORE أموالها بشكل حصري تقريباً للعمل في العقارات التي تركز على الربح لشركات السوق المتوسطة (أي الشركات الصغيرة عموماً). أي ببساطة، يعني هذا أن STORE تشتري العقارات الضرورية لربحية الشركات التي تستأجرها. نظراً لامتلاكها لهذه العقارات المهمة للغاية، فإن مخاطر عدم دفع المستأجرين إيجاراتهم منخفضة للغاية.

المصدر: الرسم البياني اليومي لسعر (صندوق STORE)، TradingView. نطاق البيانات: 18 نوفمبر 2014 إلى 28 يونيو 2022. تم الإعداد في 28 يونيو 2022. يرجى ملاحظة أن الأداء السابق ليس مؤشر موثوق للنتائج المستقبلية.

صندوق Crown Castle International

امتلاك أكثر من 40.000 برج خلوي، و 115000 عقدة خلوية صغيرة، و 80.000 ميل من الألياف تجعل من شركة Crown Castle International (CCI) أكبر صندوق استثمار عقاري في سوق الاتصالات في الولايات المتحدة.

أصبح الأفراد في الولايات المتحدة أكثر اعتماداً على هواتفهم الذكية مع مرور كل عام. أدى ظهور تدفق الفيديو والتسوق عبر الإنترنت إلى زيادة إجمالي استهلاك بيانات الهاتف المحمول في الولايات المتحدة من 0.4 تريليون ميجابايت في عام 2010 إلى 42.2 تريليون ميجابايت في عام 2020. وستؤدي التقنيات الناشئة مثل الواقع الافتراضي إلى زيادة استهلاك بيانات الهاتف المحمول.

تعتبر أصول Crown Castle مهمة للغاية بالنسبة للمستأجرين، وهو ما يفسر كيف يمكن لصندوق REIT تأمين شروط العقد الأولية لمدة 10 سنوات. علاوة على ذلك، تأتي هذه العقود مع سلالم إيجار سنوية مدمجة تتراوح من 1.5٪ إلى 3٪. هذا وحده لا يكفي للتغلب على معدل التضخم الاقتصادي المرتفع. ولكن بفضل استثمارات الشركة المطردة والطلب المتزايد على بنيتها التحتية، يجب أن تكون Crown Castle قادرة على تحقيق نمو أحادي الرقم، لا سيما فيما يتعلق بالأموال السنوية المعدلة من العمليات (AFFO) للسهم الواحد.

يوفر السهم للمستثمرين عائد توزيعات ارباح آمن بنسبة 3.2 ٪. بالنظر إلى هدف نمو الارباح السنوية لـ Crown Castle بنسبة 7 ٪ إلى 8 ٪، فإن السهم هو مزيج جذاب من الدخل الحالي والمستقبلي. والأفضل من ذلك، يمكن للمستثمرين الحصول على أسهم في Crown Castle بسعر آجل إلى AFFO لكل سهم بنسبة 23.2 - وهو تقييم معقول بالنظر إلى جودة السهم ومستقبله المشرق.

المصدر: الرسم البياني اليومي لسعر (صندوق CCI)، TradingView. نطاق البيانات: 14 يونيو 2013 إلى 28 يونيو 2022. تم الإعداد في 28 يونيو 2022. يرجى ملاحظة أن الأداء السابق ليس مؤشر موثوق للنتائج المستقبلية.

صندوق W.P. Carey

تمتلك W.P. Carey (WPC) محفظة من 1،336 عقاراً صافي الإيجار (بمعنى أن المستأجر يدفع شيك إيجار أساسي شهرياً لـ W.P. Carey ويغطي جميع النفقات المتعلقة بممتلكاتها المؤجرة) الموجودة في جميع أنحاء الولايات المتحدة وأوروبا. تشمل أنواع العقارات ضمن محفظتها الصناعية، والمستودعات، والمكاتب، والتجزئة، والتخزين الذاتي.

إلى جانب W.P. تكمن القوة الرئيسية الأخرى للشركة في تنوع كاري في عقود المستأجرين. يبلغ المتوسط ​​المرجح لعقد الإيجار للشركة 10.8 سنوات، مما يعزز استقرار إيرادات الإيجار لصندوق الاستثمار العقاري. لكن أفضل شيء عن W.P. تتعلق عقود كاري بسلالم الإيجار السنوية المرتبطة بالتضخم. 99٪ من عقود الإيجار في محفظة الشركة العقارية بها زيادات في الإيجارات التعاقدية، حوالي 60٪ منها مرتبطة بمعدل التضخم ومؤشر أسعار المستهلك. هذا يساعد W.P. حريص على مواكبة البيئات عالية التضخم.

أنتج السهم عوائد إجمالية سنوية من رقمين على مدى العقد الماضي. ومع وجود سوق للعقارات التجارية في الولايات المتحدة وأوروبا بقيمة تريليونات الدولارات، فإن شركة W.P. يجب أن تكون كاري قادرة على الاستمرار في تحقيق عوائد قوية للمضي قدماً. أفضل ما في الأمر هو أنه يمكن للمستثمرين انتزاع عائد ارباح الاسهم الهائل 4.9٪ بسعر آجل معقول إلى AFFO لكل سهم بنسبة 16.4.

المصدر: الرسم البياني اليومي لسعر (صندوق WPC)، TradingView. نطاق البيانات: 12 أغسطس 2013 إلى 28 يونيو 2022. تم الإعداد في 28 يونيو 2022. يرجى ملاحظة أن الأداء السابق ليس مؤشر موثوق للنتائج المستقبلية.

التضخم وتداول الفوركس

نظراً لتأثير التضخم على عملة البلد، تتغير أيضاً أسعار الصرف مع العملات الأخرى. لاحظ أن هذا التأثير غالباً ما يكون سالباً. يرتبط التضخم أيضاً بأسعار الفائدة التي تؤثر على أسعار الصرف؛ يدعي الخبراء أن أسعار الفائدة المنخفضة نادرا ما تجتذب الاستثمار الأجنبي.

إذا لم يكن هناك طلب على عملة ما، فإن الرغبة في شراء وبيع هذه العملة بالذات ستكون منخفضة. نظراً لأن القيمة المتصورة لأي عملة ورقية هي الأكثر أهمية، فقد تظل الدولة ذات التضخم المرتفع لديها عملة مرغوبة أكثر في عالم التداول. ومع ذلك، فإن معدلات التضخم لا يمكن مقارنتها دائماً بين البلدان. بعد كل شيء، ليس سرا أن العملات الورقية ليس لها قيمة جوهرية فعلية مقارنة بالذهب.

ليس التضخم فقط هو الذي يؤثر على الاستثمار الأجنبي والتجارة؛ يعد الاستقرار السياسي لبلد ما أيضاً عاملاً حاسماً في تداول العملات الأجنبية، فضلاً عن النمو الاقتصادي ومستويات الديون.

كما هو مذكور أعلاه، للانكماش تأثير كبير على اقتصاد البلد. ولتقديم مثال على ذلك، يمكن أن يؤدي الانكماش إلى انخفاض أسعار الاسهم.

في عالم الفوركس، تلعب الظروف الكامنة وراء الانكماش، وكذلك البنوك المركزية، دوراً حاسماً. على سبيل المثال، إذا كان الانكماش ناتجاً عن انخفاض الطلب وضعف ربحية الشركات، فقد تنخفض قيمة عملة الدولة ويثبط عزيمتها المستثمرين الأجانب.

يمكن أن يحدث الانكماش، وهو عكس التضخم. هنا يجب أن نلاحظ أن الانعكاس يُعرَّف بأنه فعل تحفيز بلد عن طريق زيادة المعروض النقدي، وخفض أسعار الفائدة، وتطبيق التخفيضات الضريبية، خاصة بعد فترة من التباطؤ المالي.

لهذا السبب ليس هناك شك في أن الانكماش هو القوة المحركة في الفوركس. ومن المثير للاهتمام، عند تداول زوجي USD / JPY و USD / EUR - وهما زوجان شائعان - أن الخوف من الانكماش قد يجذب الاستثمارات نحو الدولار. هنا يمكنك معرفة المزيد حول أزواج العملات المختلفة، بما في ذلك أزواج العملات الأجنبية الغريبة.

ليس هناك شك في أن التضخم والانكماش ظاهرتان خطيرتان يمكن أن تؤثر على تداول العملات الأجنبية والمساعي الاستثمارية الأخرى. يعد تتبع إعلانات الأخبار والبيانات العالمية أمراً ضرورياً لمساعدتك على فهم آثار التضخم والانكماش على استراتيجية تداول الفوركس وأهدافك.

تحقق من مختلف مواقع تداول العملات الأجنبية والبنوك المركزية. لا تنس أن البنوك المركزية يمكنها التحكم في العملات بشكل مباشر. تذكر أنه ليس فقط معدلات التضخم هي المهمة ولكن أيضاً أخبار السوق والتوقعات قبل الإصدار الرسمي للبيانات. كما لا تنسى أن الانكماش والانكماش يلعبان أيضاً دوراً مهماً في تداول العملات الأجنبية. وضع في اعتبارك العوامل المختلفة التي يمكن أن تؤثر على صناعة الفوركس، مثل السياسة والتجارة العالمية والمشاكل الاجتماعية.

الاستثمار في الذهب للتغلب على التضخم وحماية محفظتك الاستثمارية

بصفتك مستثمراً، فأنت تبحث دائماً عن طرق لحماية محفظتك من التقلبات وعدم اليقين. أحد الأصول التي ثبت أنها ملاذ آمن في أوقات عدم الاستقرار الاقتصادي والسياسي هو الذهب. إليك فوائد الاستثمار في الذهب، والمخاطر التي ينطوي عليها، والاستراتيجيات التي يجب مراعاتها عند إضافته إلى محفظتك.

فوائد الاستثمار في الذهب:

كان الذهب مخزوناً ذا قيمة لعدة قرون. ولقد تم استخدامه كعملة ومجوهرات وحتى في التطبيقات الصناعية. بالإضافة إلى خصائصها الفريدة والتي تجعلها أحد الأصول المرغوبة للمستثمرين. وتتمثل إحدى الفوائد الرئيسية للاستثمار في الذهب في قدرته على تنويع محفظتك الاستثمارية.

عندما يكون أداء الاسهم والسندات ضعيفاً، يمكن أن يعمل الذهب كتحوط ضد تقلبات السوق. هذا يعني أنه عندما ينخفض سوق الأوراق المالية، تميل قيمة الذهب إلى الارتفاع، مما يوفر حاجزاً ضد الخسائر في الأصول الأخرى، كما يوجد فائدة أخرى للاستثمار في الذهب هي السيولة. حيث يتم تداول الذهب في الاسواق العالمية ويمكن شراؤه وبيعه بسهولة. وهذا يعني أنه إذا كنت بحاجة إلى السيولة النقدية بسرعة، فيمكنك بيع مقتنياتك من الذهب بسهولة نسبية.

بالإضافة إلى ذلك، يعتبر الذهب وسيلة للتحوط من التضخم. عندما ترتفع تكلفة المعيشة، تنخفض قيمة الدولار، ويميل سعر الذهب إلى الارتفاع. هذا يعني أن الذهب يمكن أن يساعد في حماية قوتك الشرائية بمرور الوقت.

المخاطر التي ينطوي عليها الاستثمار في الذهب

مثل أي استثمار، يأتي الذهب مع مخاطر. والتقلب هو أحد المخاطر الرئيسية. بينما يُنظر إلى الذهب على أنه ملاذ آمن في أوقات عدم اليقين الاقتصادي، إلا أنه يمكن أن يكون متقلباً مثل الأصول الأخرى. ويمكن أن تتقلب أسعار الذهب بناءً على مجموعة متنوعة من العوامل مثل التغيرات في العرض والطلب، والتغيرات في أسعار الفائدة، والأحداث الجيوسياسية.

خطر آخر للاستثمار في الذهب هو التخزين والأمان. إذا كنت تمتلك ذهباً فعلياً، فستحتاج إلى العثور على مكان آمن لتخزينه. وقد يكون هذا مكلفاً وقد يتطلب تأميناً. إذا كنت تحتفظ بالذهب من خلال صناديق الاستثمار المتداولة أو أي وسيلة استثمارية أخرى، فستحتاج إلى التأكد من أن المزود يتمتع بسمعة طيبة ولديه تدابير أمنية كافية مطبقة، أخيراً، الذهب لا يوفر دخلاً. على عكس الاسهم أو السندات، لا يدفع الذهب توزيعات ارباح أو فوائد. هذا يعني أن الطريقة الوحيدة لكسب المال من الذهب هي بيعه بسعر أعلى مما دفعته.

استراتيجيات الاستثمار في الذهب

عندما يتعلق الأمر بالاستثمار في الذهب، هناك العديد من الاستراتيجيات التي يجب مراعاتها. فيما يلي بعض من أكثرها شيوعاً:

• شراء الذهب المادي: يتضمن ذلك شراء سبائك ذهبية أو عملات معدنية وتخزينها في مكان آمن. في حين أن هذا يوفر أماناً إضافياً للملكية المادية، فقد يكون التخزين مكلفاً وقد يتطلب تأميناً.
• شراء صناديق الاستثمار المتداولة في الذهب: حيث ان الصناديق المتداولة في بورصة الذهب. تحتفظ هذه الصناديق بالذهب الفعلي وتتداول مثل الاسهم في البورصة. هذا يوفر السيولة ويلغي الحاجة إلى التخزين المادي. ومع ذلك، فإن صناديق الاستثمار المتداولة تأتي مع رسوم إدارية.
• شراء اسهم تعدين الذهب: هناك طريقة أخرى للاستثمار في الذهب وهي شراء اسهم في شركات تعدين الذهب. تميل هذه الاسهم إلى أن تكون أكثر تقلباً من الذهب المادي أو صناديق الاستثمار المتداولة ولكن يمكن أن تقدم عوائد أعلى.
• شراء عقود الذهب الآجلة: تسمح العقود الآجلة للمستثمرين بشراء أو بيع الذهب بسعر وتاريخ محددين مسبقاً في المستقبل. ويمكن أن تكون هذه استراتيجية محفوفة بالمخاطر لأنها تتضمن التنبؤ بالأسعار المستقبلية ويمكن أن تؤدي إلى خسائر كبيرة إذا تحرك سعر الذهب في الاتجاه المعاكس

نصائح حول الاستثمار لمواجهة التضخم

إذا كنت تهتم بالأسواق والأخبار المالية مؤخراً، فهناك احتمال أن تشعر ببعض الفزع. يبدو أن التضخم هو كلام اليوم، ولا يبدو أن انخفاض القوة الشرائية للدولار الامريكي يمثل تهديداً بعيد المنال أو افتراضياً. وكما صرح الرئيس التنفيذي لشركة بيركشاير هاثاواي، وارن بافيت في آخر اجتماع للمساهمين بالشركة: "نشهد تضخماً كبيراً. نحن نرفع الاسعار. الناس يرفعون الاسعار إلينا، ويتم قبولها".

ضع في اعتبارك الملاذات الآمنة الكلاسيكية لمواجهة التضخم، لكن كن مرناً

التضخم السريع هو احتمال مقلق. إذا كنت قد عملت بجد لتوفير المال، فمن المحتمل أن يتضاءل خطر قوتها الشرائية بسرعة مثل ركلة في القناة الهضمية. هناك دافع طبيعي للوصول إلى الأصول الآمنة - والدخول فيها في أسرع وقت ممكن. في الوقت نفسه، من المهم مسح الموقف كما هو حالياً وعدم افتراض أن الاستراتيجيات الناجحة سابقاً ستكون موثوقة تماماً.

طبع البنك الاحتياطي الفيدرالي الامريكي والبنوك المركزية الأخرى في جميع أنحاء العالم مبلغاً قياسياً من الأموال الجديدة من أجل التوسط في الضغوط الاقتصادية الناتجة عن جائحة فيروس كورونا. الآن، بدأت العديد من الاقتصادات في إعادة الانفتاح. يؤدي هذا إلى زيادة تداول الأموال، لكن قضايا سلسلة التوريد ومبادرات السياسة المالية الأخرى تلعب دوراً أيضاً. يؤدي مزيج الديناميكيات إلى زيادات في اسعار السلع والتصنيع وحتى أجزاء من اقتصاد الخدمات. رسم اسعار الاسهم والأصول هو عمل فوضوي في الوقت الحالي، بعبارة ملطفة.

التضخم هو التضخم، لكن العوامل التي تقود هذه الظاهرة فريدة في هذه المرحلة من الزمن، وهناك مجموعة لا تصدق من المتغيرات التي يجب على المستثمرين أخذها في الاعتبار. قد تبدو المشاعر متكررة ومبتذلة في هذه المرحلة، لكن لا يزال من العدل القول إننا نعيش في موقف غير مسبوق.

لطالما كانت الاسهم عالية الجودة والمعادن النفيسة بما في ذلك الذهب والفضة والعقارات بمثابة ضمانات جيدة ضد الضغوط التضخمية. تأتي كل فئة من هذه الفئات مع مجموعتها الفريدة من المزايا وعوامل المخاطرة، ويجب على المستثمرين المضي قدماً في فهم أنه لا توجد إجابة مؤكدة لسؤال التضخم مع وجود الكثير من عدم اليقين في الأفق. في حين أن سوق العقارات بالفعل حار جداً وقد أثار بعض المحللين مخاوف معقولة بشأن فقاعة الإسكان المحتملة، فإن شراء العقارات هو الآن أقرب ما أتطلع إليه.

يبدو أن التضخم الكبير يحدث وقد يتفاقم، لكن عليّ أيضاً أن أعترف أنني احتفظ بجزء كبير من ممتلكاتي نقداً في الوقت الحالي. أتوقع أن يتغير ذلك بحلول نهاية العام، ولكن في الوقت الحالي، أشعر بالراحة في انتظار المزيد من المعلومات على أمل أن توفر مزيداً من الوضوح حول أفضل مسار للمضي قدماً.

مخاطر التضخم ليست بالضرورة عالمية

أحد الأشياء التي يجب على المستثمرين الامريكيين وضعها في الاعتبار هو أن التضخم الذي يشعرون بالقلق بشأنه هو فقدان القوة الشرائية للدولار الامريكي. هذا لا يعني بالضرورة أن تحذو عملات البلدان الأخرى حذوها وتعطل اقتصاداتها التي يحركها المستهلك نتيجة لذلك.

لم يعد هناك بلد يعمل في صومعة اقتصادية بعد الآن، بالطبع. ولكن حتى أكبر التبعيات التجارية في العالم ليست كبيرة كما قد تعتقد. أفضل أسواق الصين الخارجية هي الولايات المتحدة، لكننا ما زلنا نشتري فقط ما بين 15٪ و 20٪ من إجمالي صادراتها. البلدان والمناطق الأخرى تشتري أقل بكثير.

إذا كنت تخشى التضخم المحلي، فإن إضافة التعرض الدولي إلى محفظتك يساعد في تعويض هذا الخطر. شيء مثل صندوق الاستثمار Vanguard FTSE All-World ETF (NYSEMKT: VEU) يمكنه القيام بالمهمة بشكل جيد. وإذا لم يكن ذلك مقصوراً على فئة معينة بما فيه الكفاية بالنسبة لك، ففكر في البلدان المنفصلة جيداً عن الدولار الامريكي، أو المناطق التي تنمو بسرعة كبيرة بحيث لا يمثل ضعف الدولار مشكلة. هذا يضع الصناديق المتداولة في البورصة مثل iShares MSCI Frontier 100 ETF (NYSEMKT: FM) أو SPDR S&P Emerging Markets Small Cap ETF (NYSEMKT: EWX) في بؤرة التركيز.

لا يمكن لهذه الأموال أن تحميك تماماً من القوى التضخمية التي تظهر داخل الولايات المتحدة، لكي نكون واضحين. لكن يمكنهم بالتأكيد تقديم درجة معقولة من الحماية منهم دون إخراجك تماماً من السوق.

لا داعي للخوف المفرط من التضخم

التضخم ليس شيئاً جديداً. يحدث ذلك بمرور الوقت مع زيادة المعروض النقدي. نعم، التضخم المفرط سيء، لكننا لسنا بعيدين عن جحر الأرانب. أين تخسر حقاً، هو إذا كانت ثروتك في الغالب نقداً. يؤدي ضعف قيمة الدولار إلى الإضرار بقدرتك الشرائية.

في النهاية، تذكر فقط أن التضخم لن يكون نهاية العالم. لا داعي للذعر ووضع كل شيء تحت المرتبة.

كيف يمكنك بدء تداول الاسهم اليوم؟

هل أصبحت مهتماً بتداول أسهم تلك الشركات الرائدة الأن وحصد الفرص الاستثمارية؟ إليك كيفية البدء:

• افتح حساب تداول حقيقي - قم بزيارة CAPEX.com، وانقر فوق تسجيل وإنشاء حساب وساطة جديد باستخدام بياناتك الشخصية.
• تحميل الوثائق الثبوتية - تماشياً مع الامتثال الصارم لـ KYC، ستحتاج إلى التحقق من هويتك وعنوانك عن طريق تحميل نسخ من جواز سفرك وكشف حساب مصرفي حديث أو فاتورة خدمات.
• إيداع الأموال - اضغط على إيداع الأموال، وحدد المبلغ وعملة الحساب ثم اختر طريقة الإيداع التي تناسبك.
• تداول الاسهم الأمريكية التي ترغب بها - اكتب اسم السهم في شريط البحث. سيؤدي النقر فوق اسم السهم الذي اخترته إلى ملء نافذة التداول حيث يمكنك النقر فوق أزرار الشراء والبيع. بمجرد إدخال عدد الاسهم التي تنوي تداولها، يتيح لك النقر على "وضع الأمر: فتح مركز على السهم الذي قمت باختياره.

تعمل شركات الوساطة مثل شركة CAPEX كوسيط مالي مرخص ومنظم ومسجل في الاسواق المالية العالمية من قبل هيئة تنظيم الخدمات المالية في سوق أبو ظبي العالمي (ADGM) (ترخيص رقم 190005) وتمكن المستثمرين من تداول الاسهم الامريكية دون الحاجة إلى التواجد في قاعة التداول بأنفسهم. هل تعلم أنه يمكنك فتح محفظة الاسهم بمبلغ 250 دولار فقط وإضافة الاسهم الامريكية إليها؟ ابدأ اليوم!

خلاصة البحث حول التضخم الاقتصادي

عادة ما يشير التضخم المنخفض للغاية إلى أن الطلب على السلع والخدمات أقل مما ينبغي، هذا يميل إلى إبطاء النمو الاقتصادي وانخفاض الأجور. يمكن أن يؤدي هذا الطلب المنخفض إلى الركود الاقتصادي مع زيادة في البطالة - كما رأينا قبل عقد من الزمان أثناء الركود العظيم.

الانكماش، أو انخفاض الأسعار، سيء بشكل خاص. عندما تنخفض الأسعار، سيؤخر المستهلكون عمليات الشراء. على سبيل المثال، لماذا تشتري غسالة جديدة اليوم إذا كنت تستطيع الانتظار لبضعة أشهر حتى تصبح أرخص؟ كما يشجع الانكماش على الإقراض لأنه يؤدي إلى انخفاض اسعار الفائدة. لا يرغب المقرضون عادةً في إقراض الاموال بمعدلات تمنحهم عائداً صغيراً جداً.

الاستثمار في الاسواق المالية عبر شركات التداول الموثوقة سوف يوفر لك إمكانية التداول على سهم مدرج ضمن سوق البورصة باستخدام الرافعة المالية التي تمكنك من فرصة استثمار مبلغ مالي بسيط في سوق الاسهم عبر افضل منصات التداول، تتطلب مهارة الاستثمار في الاسهم  الكثير من الممارسة, اختبر اداء الاسهم باستخدام حساب التداول التجريبي المجاني الخالي من المخاطر على افضل منصات التداول ميتاتريدر 5 أو WebTrader، سوف يوفر لك خبراء عرب بيرغ كل الدعم والتوجيه والتعليم الذي تحتاجه لبدء عملية الاستثمار في الاسهم الامريكية.

ما التالي:

1. كيفية شراء الاسهم | دليل شراء وبيع الاسهم

2. ماهي الاسواق المالية وماهي أنواعها

3. تداول الفوركس | دليل تجارة الفوركس